Фондовые индексы это в экономике кратко

Обновлено: 05.07.2024

Или же 100 быстрорастущих компаний развивающихся стран? И для этого вам не понадобятся миллионы на счету.

В этой статье мы рассмотрим фондовые индексы, разберёмся, зачем они нужны и как их применить для своей выгоды . Я надеюсь, что после прочтения вы обретёте для себя ещё один инструмент распоряжения своими финансами и станете более финансово грамотными. А в идеале – начнёте инвестировать, если не делали этого раньше.

Вот вам задачка:

Александру Жарову, главе Роскомнадзора (кстати, его на днях уволили с этой должности), дали поручение посмотреть, что происходит на рынке услуг связи в стране и отчитаться о полученных результатах. Но как быть Александру, если, например, Мегафон стагнирует, а МТС закупает новое оборудование и расширяет клиентскую базу? Это хорошо или плохо? Рынку от этого каково?

Александр быстро смекнул, в чём соль, и решил составить свой фондовый индекс.

После составления индекса Александру осталось выполнить всего лишь ряд несложных действий.

1. Суммировать стоимость всех акций исследуемых компаний на рынке в 2018 г.:

Получилось 10 акций по 285 рублей от МТС, 3 акции по 180 в общую копилку от Билайна, и ещё 10 штук по 135 от Мегафона. Всего акций на 4740 рублей.

2. Посчитать, сколько денег приходится на одну компанию:

Теперь 4740 рублей он разделил на 3. Получилось 1580 рублей – именно столько приходится в среднем на одну компанию.

3. Проделать всё то же самое для 2019 года:

Получилось 3890 рублей всего в виде ценных бумаг. По 1300 на компанию соответственно.

Итоги исследования показали: если в 2018 году на одну компанию приходилось 1580 рублей ценных бумаг, то в 2019 году – 1300 рублей. То есть каждая компания потеряла в среднем 280 рублей капитализации.

Недовольный Александр пошла сдавать отчёт о том, что в отрасли всё плохо – полноценный кризис.

Если посмотреть внимательнее, то можно прикинуть, что Мегафон обеднел всего-то на 100 рублей, а статистика приписывает ему потерь на 280.

То есть индексы – это инструмент изменения средних значений, не имеющий зачастую ничего общего с ситуацией в конкретной компании.

Приведённый пример – самый что ни на есть настоящий фондовый индекс . Таким образом, фондовый индекс – это коэффициент изменения каких-либо экономических показателей нескольких компаний во времени.

Опытный наблюдатель мог сразу заметить неладное. А что если компания, даже будучи лидером рынка, выпускает совсем немного акций – такая у неё политика. Тогда её вес в общем индексном фонде будет совсем небольшим, и учесть её влияние на рынок окажется невозможным. Как быть в таком случае?

Для этого существуют разные способы измерения индекса: есть индекс, который высчитывают по геометрическому среднему от темпов роста акций – тогда количество самих ценных бумаг не имеет значения, важна только цена. Иногда используют не геометрическое среднее, а арифметическое.

Звучит сложно, но главная мысль проста. Все способы имеют свои плюсы и минусы – универсалий здесь нет. Главное помнить, что индекс – это всегда про что-то среднее, общее для всех компаний.

Пойдём дальше, и добавим к этому списку ещё 10-20 крупнейших российских компаний. Теперь по этому индексу мы можем следить не только за услугами связи, но за всей экономикой страны в целом.

Таким образом, набор компаний, входящих в индекс, напрямую определяет, какую информацию от этого индекса мы получим .

В общем случае индексы нужны как инструмент наблюдения за экономикой и тенденциями в ней. Кому это может быть полезно?

Правительству. Как и в нашем примере, власть должна следить за экономикой и своевременно принимать меры. Например, все индексы падают – тогда необходимо срочно бежать в Центробанк и просить что-то сделать . У нас тут вообще-то рецессия наклёвывается!

Предпринимателям. Предпринимателям тоже важно поглядывать за тем, что происходит в экономике. Так, если вы производите колёса для машин, а индексы продаж резины очень круто пошли на спад – время затягивать пояса и готовиться к проблемам.

Инвесторам. Инвесторы хотят денег, и индексы помогают им понять, в каких отраслях эти самые деньги искать . Более того, существуют целые индексные фонды, которые настолько важны, что весь следующий раздел – о них.

Индексный ETF фонд – это набор ценных бумаг компаний, входящих в индекс . Таким образом, покупая акции ETF-фонда, вы становитесь владельцем части набора его ценных бумаг. Разберём на примере.

Один из наиболее известных индексов – S&P500. Туда входят 500 крупнейших американских компаний – по нему можно оценивать состояние как американской, так и мировой (Америка правит бал на мировой арене) экономики.

Допустим, вы посмотрели на показатели индекса и решили, что вам непременно нужно купить акции компаний, входящих в него. Вас поджидают три проблемы.

Акция компании Apple, входящей в S&P500, на момент написания статьи стоит 230$. Это около 18 000 рублей. Согласитесь, дорогое удовольствие для начинающего инвестора. А если учесть, что в индекс входят и компании Facebook, Amazon, Microsoft, акции которых не сильно дешевле – проблема налицо. Самостоятельно повторить индекс обойдётся в несколько сотен тысяч рублей.

Чарльз Доу создал первый индекс в 1884 году, включив в него 11 крупнейших транспортных компаний в США. Название индекса - Dow Jones Average Transport.

На этом он не остановился и 12 лет спустя, в 1896 году, создал второй индекс – Dow Jones Industrial Average, в который вошли крупнейшие индустриальные предприятия Америки того времени.

Проблема индексов того времени – отсутствие технологий для их масштабирования. Это сейчас можно немного погуглить, найти несколько доверенных источников и создать свой индекс. В конце 19го века информацию получать было негде – поэтому и индексы были маленькими и не пользовались популярностью .

Всё изменилось в середине 20го века, когда технологии впервые позволили создать крупный индекс. Компания Dow Jones Indices основала S&P500 в 1923 году, но в привычной нам форме он существует лишь с конца 60-ых годов.

Здесь мы разберем самые популярные индексы с точки зрения обычного российского инвестора.

Ценные бумаги. В индекс входят крупнейшие компании американского рынка. Среди них – Amazon, Apple, Facebook и прочие гиганты современной экономики.

Владелец. S&P Dow Jones Indices.

Ценные бумаги. Индекс включает в себя все крупнейшие компании-лидеры различных секторов американской экономики за исключением транспорта и сферы услуг. Так, в индекс входят компании Boeing, McDonalds, UnitedHealth Group. Многие из компаний данного индекса также входят в S&P500.

Владелец. S&P Dow Jones Indices.

Ценные бумаги. Индекс составляется на основании данных 100 крупнейших мировых компаний. Как правило, эти компании принадлежат к технологическому сектору. Большинство – американские. Главное условие – ценные бумаги компании должны продаваться на бирже NASDAQ. Иначе – в независимости от того, насколько компания крупная – её не включат в индекс.

Страна. Международный индекс.

Владелец. Биржа NASDAQ.

Ценные бумаги. В набор бумаг индекса входят крупнейшие компании, чьи акции торгуются на Лондонской бирже. Среди них – Royal Dutch Shell, HSBC, BP. Всего 101 компания.

Страна. Международный индекс.

Владелец. Связанная с Лондонской биржей FTSE-Group.

Ценные бумаги. Индекс включает в себя все самые крупные компании российского рынка. По нему можно отслеживать положение дел в национальной экономике. Наибольшую долю в индексе имеют Сбербанк, Газпром, Лукойл.

Владелец. Московская биржа.

Ценные бумаги. Данный индекс составлен из ценных бумаг облигаций федерального займа (ОФЗ). В него входят 17 наименований.

Владелец. Московская биржа.

Ценные бумаги. Фонд составлен из акций крупнейших китайских компаний, торгующихся на Шанхайской и Шэньчжэнской биржах. Среди 300 выбранных компаний – Kweichow Moutai, China Merchants Bank.

Владелец. Шанхайская и Шэньчжэнская биржи.

Ценные бумаги. Этот международный индекс включает в себя крупнейшие мировые компании из многих развитых и развивающихся стран. В его составе – 2400 компаний, около половины которых из США.

Страна. Международный индекс.

Владелец. MSCI Inc.

Ценные бумаги. Индекс высчитывается на основе капитализации крупнейших российских компаний.

Если индекс РТС кажется вам похожим на индекс Московской Биржи, то вам не кажется. Раньше в стране было две равноправных главенствующих биржи – РТС и ММВБ. В 2011 году они объединились, а их индексы остались.

Владелец. Московская биржа.

Для тех, кто, вдохновившись, решил инвестировать в индексы, представляю следующее поэтапное руководство.

Определитесь с целями своего инвестирования, сроками, степенью риска, на которую вы согласны и, ознакомившись с информацией в интернете, выберите себе один или несколько индексов, в которые вы бы хотели инвестировать.

Теперь, когда вы выбрали индекс, найдите брокера, который будет вам наиболее удобен. Ознакомьтесь с тонкостями налогового учёта, выберите биржу, на которую вам нужен доступ для покупки ценных бумаг. Если потребуется, откройте счета на иностранной бирже.

Теперь следуйте всем классическим инвестиционным правилам. Ребалансируйте свой портфель в соответствии с положением дел в мире и в вашем кошельке, следуйте своему инвестиционному плану и, пожалуйста, не проверяйте свои бумаги каждый день. А ещё постарайтесь не заниматься спекуляциями даже тогда, когда, казалось бы, сам бог велел. Следуйте своему плану и не отклоняйтесь.

А вообще - у меня есть пошаговый план по выходу на биржу, рекомендую.

Ну что я могу сказать, как эксперт? Пару недель назад была статья с такой же картинкой, только все квадратики были не зеленые, а красные.

Сколько стоит ваш курс по инвестициям?

Как эксперт - эксперту: пару недель назад надо было все продавать, а сегодня скупать обратно. А потом писать здесь гайды про пенсию на доходы от инвестиций.

Скрин из собственного терминала покажете ?

Кто нибудь может объяснить смысл вложений в индекс? Я понимаю владение акциями или валютой. Но как можно обозначить владение индексом? Я так понял, что по сути это покупка ничего не значащей "цифры" и если повезет то цифра будет больше и я смогу ее продать другому желающему. А "фьючерс на индекс" для меня вообще взрыв мозга.

1. Создается юрлицо, именуется инвестиционным фондом ИФ.
2. ИФ покупает много разных ценных бумаг на ОЧЕНЬ большую сумму, по задуманному принципу пропорциональности и типу, кладет их в портфель и создает продукт "Индекс X".
3. ИФ регистрируется на бирже и проходит процедуру, аналогичную IPO, но конкретно для "Индекса X" - выпускается N ценных бумаг с именем "ETF Index X", где каждая бумага представаляет собой долю в портфеле "Индекса X", и эти бумаги регистрируются на бирже под тикером XXXX.
4. С этого момента вы и другие инвесторы можете торговать и владеть частью портфеля на который указывает XXXX.
5. ИФ управляет продуктом "Индекс X", берет за это комиссию с держателей XXXX, и распределяет полученные дивиденды от ценных бумаг в портфеле:
* либо докупая новых бумаг в портфель и тем самым увеличивая общую стоимость портфеля (а тем самым и стоимость отдельной бумаги XXXX); такая тактика называется Accumulation
* либо закидывая кеш на счета держателей XXXX; такая тактика называется Distribution.

Таким образом, вместо владения долей конкретной компании, вы владеете долей в портфеле, в котором лежат бумаги многих компаний сразу на очень большую сумму.

Сегодня каждая фондовая биржа представляет свои биржевые индексы, которые отличаются по отраслям, рынкам и количеству бумаг. Но что такое фондовый индекс и что он показывает, как он работает и зачем он нужен?

Вместо введения, сразу на примере самого первого индекса в мире – Dow Jones, посмотрим что такое фондовый индекс и что он показывает.

Первый биржевой фондовый индекс появился в 1884 году, когда его придумал и ввел на биржу Чарльз Доу. Он объединил самые могущественные акции по тем временам – 11 транспортных компаний и сделал среднюю цену на эти ценные бумаги (Индекс Dow Jones Transportation Average). Получалось, что индекс показывал рост или падение самых крупных и важных компаний в США, как отражение экономики страны в целом. Этот индекс существует и по сей день, только сегодня в нем не 11, а 20 компаний.

Что такое фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс (Index) или как его еще называют биржевой индекс – это показатель изменения цен на определенную группу ценных бумаг. Чаще всего индексы создаются именно для отслеживания общего состояния определенного рынка акций, например индекс NASDAQ 100 включает в себя акции 100 самых крупных компаний на бирже NASDAQ, а индекс NASDAQ Biotechnology включает 190 крупнейших компаний по капитализации только медицинской и биотехнической отрасли.

Если говорить о том что такое фондовый индекс простыми словами, то это готовый портфель акций, стоимость которого может показывать динамику развития отрасли или даже экономики страны.

Котировки фондовых индексов

Юридически индексами владеют отдельные компании, которые принадлежат владельцам и главным акционерам бирж, а также частным компаниям. Яркий пример – индекс S&P 500, его корзина и расчет принадлежит компании Standard & Poors, которая была основана в 1860 году (сам S&P 500 индекс появился только 1957 году). Сегодня компания Standard & Poors является авторитетным международным рейтинговым агентством, занимающаяся аналитикой финансовых рынков и принадлежит материнской компании McGraw-Hill, которая с 2016 года называется S&P Global Inc.

Семейство фондовых индексов

Каждая биржа или компания имеет целый ряд индексов, у которых есть так называемые подиндексы, все вместе это называется семейством биржевого индекса. К примеру, взять главный фондовый индекс Китая – Hang Seng, который принадлежит компании HSI Services Limited. Этот индекс появился в 1969 году, а сегодня капитализация его корзины превышает 3 трлн долларов, количество компаний периодически меняется и колеблется в пределах 50.

Позже Hang Seng обзавелся целым семейством индексов:

Тот же индекс Dow Jones тоже имеет огромное семейство, как и любой другой главный биржевой индекс.

Посмотрите на семейство фондовых индексов Нью-Йоркской биржи:

Cемейство индексов NYSE Arca

Название индекса	SYMBOL	BB CODE	REUTERS CODE
NYSE Arca Airline Index	XAL	XAL	.XAL
NYSE Arca Junior Gold BUGS Index	JHUI	JHUI	.JHUI
NYSE Arca Biotechnology Index	BTK	BTK	.BTK
NYSE Arca Major Market Index	XMI	XMI	.XMI
NYSE Arca Computer Hardware Index	HWI	HWI	.HWI
NYSE Arca Mexico Index	MXY	MXY	.MXY
NYSE Arca Defense Index	DFI	DFI	.DFII
NYSE Arca Mini-Biotechnology Index	BJE	BJE	.BJE
NYSE Arca Electric & Gas Infrastructure Index	RPE	RPE	.RPE
NYSE Arca Mini-Natural Gas Index	MNG	MNG	.MNG
NYSE Arca Equal Weighted Pharmaceutical Index	DGE	DGE	.DGE
NYSE Arca Mini-Oil Index	BZJ	BZJ	.BZJ
NYSE Arca Gold BUGS Index	HUI	HUI	.HUI
NYSE Arca Mini-Pharmaceutical Index	KBK	KBK	.KBK
NYSE Arca Hong Kong 30 Index	HKX	HKX	.HKX
NYSE Arca Mini-Securities Broker/Dealer Index	JBV	JBV	.JBV
NYSE Arca Institutional Index	XII	XII	.XII
NYSE Arca Natural Gas Index	XNG	XNG	.XNG
NYSE Arca Japan Index	JPN	JPN	.JPN
NYSE Arca Networking Index	NWX	NWX	.NWX
NYSE Arca China Index	CZH	CZH	.CZH
NYSE Arca North American Telecommunications Index	XTC	XTC	.XTC
NYSE Arca Disk Drive Index	DDX	DDX	.DDX
NYSE Arca Oil Index	XOI	XOI	.XOI
NYSE Arca Global Airline Index	AXGAL	AXGAL	.AXGAL
NYSE Arca Pharmaceutical Index	DRG	DRG	.DRG
NYSE Arca Hong Kong Option Index	HKO	HKO	.HKO
NYSE Arca Securities Broker/Dealer Index	XBD	XBD	.XBD
NYSE Arca Airline Total Return Index	MLXAL	MLXAL	.MLXAL
NYSE Arca Semiconductor Index	SIS	SIS	.SIS
NYSE Arca Environmental Services Index	AXENV	AXENV	.AXES
NYSE Arca Gold Miners Index	GDM	GDM	.GDM
NYSE Arca International Market Index	ADR	ADR	.ADR
NYSE Arca Computer Technology Index	XCI	XCI	.XCI
NYSE Arca Steel Index	STEEL	STEEL	.STTL
NYSE Arca Tech 100 Index	PSE	PSE	.PSE
NYSE Arca Telecommunications Index	PHN	PHN	.PHN
NYSE Arca Tobacco Index	TOB	TOBX	.TOB

Основные фондовые индексы

В настоящее время существуют тысячи биржевых индексов, однако среди них можно выделить самые главные – основные фондовые индексы, которые как правило имеют длинную историю.

Американские фондовые индексы

Индекс реагирует понижением значений на крупные катастрофы, касающиеся США. В частности, после терактов 11.09.2001 года, в первый же торговый день индекс упал более чем на 7%.

Существует ещё 2 важных фондовых индекса Доу-Джонса:

Dоw Jones Utility Average (Коммунальный индекс Доу-Джонса, DJUA), который рассчитывается по показателям стоимости акций компаний коммунальной сферы (газоснабжение, элетросбытовые компании);
Сводный Dоw Jones Composite Average (Сводный индекс Доу-Джонса, DJCA) – показатель, составляющийся на основании показателей всех вышеназванных индексов Доу-Джонса.

США, являясь страной-основоположником биржевых индексов, может похвастаться ещё несколькими всемирно известными показателями:

S&P 500 – биржевой индекс 500 американских компаний, с наибольшей капитализацией. Индекс ведется аналитической компанией Standard & Poor’s (S&P).
NYSE Index – расчётный показатель по стоимости всех зарегистрировавших на Нью-Йоркской фондовой бирже корпораций.
Индекс NASDAQ – расчетный показатель нескольких тысяч высокотехнологичных компаний.

Европейские биржевые индексы

В Европе также существуют известные индексы:

Немецкий DAX 30 рассчитывающийся по данным 30 крупнейших корпораций Германии.
Французский САС 40, что рассчитывается по 40 крупнейшим французским компаниям.
FTSE 100 – индекс Лондонской биржи, который рассчитывается на основании 100 компаний с наибольшей капитализацией.

Российские фондовые индексы

В России фондовые индексы рассчитываются Московской биржей. Это индексы МосБиржи и РТС. Они представляют собой показатели 50 наиболее крупных предприятий России из разных областей экономики – от нефтегазовых промышленных площадок и финансовых групп до телекоммуникационных компаний и организаций потребительского сектора.

Торговля фондовыми индексами

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.

(21 оценок, среднее: 4,76). Оцените, пожалуйста, мы очень старались!

Новостные сводки часто сообщают нам о росте и падении биржевых индексов. Очевидно, это важно, раз попадает в прайм-тайм новостей. Однако о чем это должно говорить простому обывателю?

Что такое биржевой индекс в финансовом мире?

Начнем с начала и рассмотрим самый первый индекс, который появился в мире: это витающий на слуху Индекс Dow Jones. Его первый вариант появился ещё в 1884 году, и этот индекс существует до сих пор. Появление такого инструмента было связано с необходимостью оценивать динамику промышленного развития в США. Надо было найти какой-то показатель, который помогал бы оценивать, растёт производство или падает. Как решили эту задачу?

Очень просто: взяли 12 самых крупных промышленных компаний в США и вычислили среднюю цену акции для всех. Потом так же сделали ещё через какое-то время. И ещё раз. И вот уже появилось несколько контрольных точек и из них выстроился график, из которого видна была тенденция: растут в целом цены на акции крупнейших компаний или нет. Поскольку рост цены акций — это показатель доверия инвесторов к отрасли, их желания вкладываться в нее (а это — возможность для самой отрасли развиваться за счёт притока инвестиций), то эти расчёты и стали основным мерилом промышленного развития. Поэтому рост индекса означает развитие всей промышленной отрасли, а падение, соответственно, говорит о кризисе. Метод оценки показал себя жизнеспособным, получил имя авторов-разработчиков, и с 1896 года Индекс Dow Jones стал официально публиковаться.

С тех пор многое изменилось, в том числе и в самом Индексе Dow Jones. Есть индексы для разных отраслей, для экономик целых стран. Да и сами индексы сейчас немного не так прямолинейно считаются — применяются всевозможные поправочные коэффициенты, учитываются дивиденды и ряд других факторов. Однако неизменным остался следующий принцип: индекс показывает среднюю температуру развития отрасли или страны.

Интересный факт: с самого первого варианта Индекса Dow Jones и до наших дней в его составе находилась компания General Electric.

Индекс Dow Jones сегодня — это показатель здоровья экономики США. Он рассчитывается на основе стоимости акций 30 крупнейших компаний. Ещё один важный индекс для оценки экономики США — S&P 500, его называют барометром американской экономики. Он рассчитывается для 500 американских компаний, которые имеют самую высокую рыночную цену (капитализацию).

Для Германии аналогичный индекс — DAX, для Японии — Nikkei 225. Есть индексы для отраслей — например, для энергетики, телекоммуникаций, металлов — они, в свою очередь, точно так же показывают, развивается отрасль, уходит в застой или и вовсе в упадок.

Для России основные фондовые индексы, говорящие о развитии экономики, — это Индекс МосБиржи и Индекс РТС.

Существует с 1 сентября 1995 года; базовым значением было 100 пунктов.
Исторический минимум — 37,74 пункта 2 октября 1998 года.
Исторический максимум — 2498,10 пункта 19 мая 2008 года.
Это означает, что стоимость российских компаний относительно базового уровня выросла почти в 25 раз. Для инвестора: на основе Индекса РТС на срочном рынке Московской биржи торгуется расчётный фьючерс.

Индекс МосБиржи (ранее — Индекс ММВБ) также до недавнего времени рассчитывался на основе стоимости 50 российских крупнейших компаний, но в рублях. В ноябре 2017 Банк России изменил правила формирования индекса, и теперь к его расчёту будет применяться кардинально иной подход. Основной ориентир по новым правилам — коэффициент ликвидности акций компаний, входящих в индекс. Он должен быть не менее 15% (при 10% бумага будет исключаться из индекса). Теперь количество компаний в индексе будет плавающим, но входить в него будут действительно самые ликвидные бумаги. Подробнее об изменениях можно прочитать на сайте Московской биржи . Первый расчёт по новой методике был произведен 22 декабря 2017 года.

Индексы для инвестора

Индексы — верные друзья инвестора.

Во-первых, с точки зрения вложений в сам индекс: сегодня в финансовой системе существуют инструменты, позволяющие зарабатывать на росте индексов. И индексы в этом качестве уникальны — в исторический перспективе они всегда растут. Это логично: цивилизация развивается, человечество получает все больше благ, а индекс лишь отражает этот процесс.

Подводя итоги, отметим главное: индексы — это индикаторы развития отраслей и целых экономик. На них ориентируются и правительства, и рядовые инвесторы. Поэтому, принимая торговое решение по покупке той или иной ценной бумаги, имеет смысл взглянуть на индексы, чтобы оценить общую экономическую ситуацию и понять потенциал акции.

Многие трейдеры, начиная свой путь на Форекс, думают, что торговать можно только валютными парами. Но на самом деле торговых инструментов гораздо больше, чем кажется на первый взгляд. В терминалах для торговли постоянно появляются инструменты, которые возможно еще недооценены новыми участниками рынка. В данный момент трейдер может выбирать любой инструмент, исходя из своих предпочтений и вкусов. Это могут быть валютные пары, CFD, акции, фьючерсы и фондовые индексы. Но сегодня мы рассмотрим фондовые индексы и варианты торговли индексами.

Что такое фондовый (биржевой) индекс?

Фондовый индекс (биржевой индекс) - это своего рода показатель среднего значения цены определенного набора инструментов. Например, акций различных компаний, объединенных в одну группу, рассчитываемых различными рейтинговыми агентствами и организациями. Индексы рассчитываются по разным формулам, например, простая среднеарифметическая цена, взвешенная среднеарифметическая и так далее. Запоминать формулы не имеет смысла, так как самостоятельно рассчитывать индексы не придется.

Наиболее популярные фондовые индексы

На каждой бирже есть индексы, которыми можно торговать. На американских биржах наиболее популярные:

Индекс Доу Джонса (Dow Jones). В данный фондовый индекс входят акции 30 крупнейших компаний. К слову, этот фондовый индекс - один из первых, которые были рассчитаны и применены для торговли.

Далее по популярности идет индекс S&P 500 (Standard&Poor’s). Как видно из названия, 500 - это количество компаний, входящих в этот биржевой индекс. Этот вариант наиболее подходящий для торговли начинающим трейдерам. Причина заключается в достаточно высокой ликвидности и волатильности инструмента. Вдобавок, S&P 500 не так резко реагирует на всплески цены отдельных компаний по причине большого количества акций, применяемых в расчете индекса.

Индекс NASDAQ 100 - в него входят 100 крупнейших компаний, акции которых торгуются на одноименной бирже.

На европейских биржах наиболее популярными считаются:

CAC 40 - французский фондовый индекс, для которого расчет производится по 40 крупнейшим компаниям Франции.
FTSE 100 - фондовый индекс из туманного альбиона, который рассчитывается на основании 100 компаний с самой большой капитализацией.

В российском сегменте наиболее популярные фондовые индексы:

Индекс ММВБ и индекс РТС - в них входят 50 самых крупных компаний. Различие только в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС в долларах США.

Азиатский рынок:

Shanghai Composite - фондовый индекс Шанхайской биржи.

Торговля фондовыми индексами

График фондового индекса не отличается от графиков других торговых инструментов, но многие трейдеры пытаются придумать какие-то отличия в них. На самом деле сложного в этом не более чем в торговле, например, CFD-контрактами на акции или валютными парами. Биржевые индексы можно анализировать практически любыми индикаторами, техническим анализом или свечным анализом. Не стоит пренебрегать и фундаментальными данными при торговле фондовыми индексами, но в этом случае придется отслеживать различные источники и анализировать большое количество информации.

Это не следует считать чем-то сверхъестественным, просто торговля по фундаменту требует немного специфического подхода к анализу данных. Рост фондовых индексов говорит о том, что акции компаний, входящие в него, укрепляются и растут, соответственно, если индекс падает, значит дела у компаний идут не очень.

Торговля с применением технического (графического) анализа

Фондовые индексы, как и другие инструменты, периодически формируют на графике фигуры технического анализа, которые можно применять для входа в сделку. При этом необходимо учитывать время работы фондовой биржи, на которой идет торговля фондовыми индексами. Учитывая, что биржа работает не круглые сутки, то на графике часто образуются гэпы которые, могут вносить некоторые коррективы при формировании графических паттернов.

Для внутридневной торговли разрывы цены не имеют критического влияния, но в этом случае лучше выбирать таймфреймы от 5 минут до 30. Это позволит проводить анализ на большем количестве свечей практически без гэпов. Наиболее удобными для определения фигурами являются Флаг, Вымпел, Голова и Плечи и их перевернутые варианты. Фондовые индексы иногда очень сильно реагируют на новостной фон, по этой причине новичкам лучше воздержаться от торговли первые полчаса работы биржи, индекс которой вы будете торговать.

Торговля от уровней

Следующий популярный вариант торговли фондовыми индексами - отскок от ключевых уровней поддержки или сопротивления. Существует несколько вариантов торговли от уровней, мы рассмотрим комплексный, с применением разворотных свечных паттернов: Молот (Hammer), Повешенный (Hanging Man), Перевернутый молот (Inverted hammer), Падающая звезда (Shooting star), Доджи (Doji) и Поглощение (Engulfing).

Отскок от уровней можно рассматривать на любых таймфреймах, при этом гэпы, возникающие на открытии сессии, не будут оказывать критического влияния. Но следует учитывать риски при среднесрочной торговле. Выставленный защитный ордер Стоп Лосс, попадая в разрыв цены, будет исполнен по самой невыгодной цене для трейдера.

Рассмотрим точки входа на примере торговли фондовым индексом S&P 500

На графике H1 мы видим фондовый индекс S&P 500. Рисуем уровни поддержки и сопротивления. Чем больше в истории цена торговалась возле какого-то значения, тем сильнее считается уровень и вероятность отскока существенно увеличивается (пробой также не исключается). Цена подошла к ключевому уровню сопротивления и в первый раз сформировала разворотный паттерн Падающая звезда, далее произошла отработка сигнала, и индекс направился вниз, дав трейдеру заработать некоторое количество пунктов.

График фондового индекса S&P 500

Через некоторое время цена вновь подошла к этому уровню и, протестировав его, в очередной раз сформировала Падающую звезду. Трейдер мог снова совершить сделку на продажу по правилам торговли свечными паттернами (Стоп Лосс за максимальное значение сигнальной свечи). В этом случае снова соотношение рисков к потенциальной прибыли было более чем 1:4.

График фондового индекса S&P 500

Данную торговую стратегию можно немного модифицировать, вместо горизонтальных уровней поддержки и сопротивления применять каналы, если таковые присутствуют на графике. В таком случае покупка будут осуществляться от нижней границы, а продажи от верхней границы канала. Учитывая, что фондовые индексы достаточно долго находятся в направленном движении, сделки лучше осуществлять по направлению тренда. Контртрендовые позиции принесут меньше прибыли и подвержены большим рискам.

График фондового индекса S&P 500

Заключение

В данной статье мы рассмотрели несколько популярных фондовых индексов и некоторые варианты их торговли. Охватить все торговые стратегии применимые к фондовым индексам в одной статье достаточно сложно. Торговля индексами имеет свои особенности, но, проведя анализ и сравнение, трейдер найдет свой инструмент для получения прибыли.

Благодаря биржевым индексам, у трейдеров появилось более расширенная линейка инструментов для торговли. При этом учитывая развитие компаний и постоянный (хоть и не значительный) рост акций, в большинстве случаев индексы формируют восходящую тенденцию. Торговля фондовыми индексами по тренду может принести в перспективе более существенную прибыль по сравнению с торговлей против тренда.

Максим Артёмов

Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.

Читайте также: