Построение и анализ сравнительного аналитического баланса кратко

Обновлено: 02.07.2024

Иногда для проведения внешнего анализа бухгалтерского баланса предприятия может быть недостаточно. Тогда может использоваться сравнительный аналитический баланс (уплотненный аналитический баланс).

Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты при ознакомлении со стандартным бухгалтерским балансом. Схемой сравнительного аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финсостояния предприятия.

Составление аналитического баланса предполагает преобразование (укрупнение или разукрупнение) и уточнение стандартного бухгалтерского баланса, соблюдая следующие правила:

Проставить реальную стоимость внеоборотных активов.

Скорректировать стоимость оборотных активов (запасы, дебиторская задолженность, свободные денежные средства) и обязательств (кредиторская задолженность, кредиты) на суммы, по какой-либо причине не попавшие в бухгалтерский баланс.

Этот вид баланса предприятия фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс можно сделать выводы о удовлетворительности его структуры при соблюдении следующих критериев:

Общая сумма пассивов/активов (валюта баланса) в конце отчетного периода должна расти по сравнению с началом периода.

Темп роста оборотных активов должен быть выше, чем темп прироста внеоборотных активов.

Величина собственного капитала должена превышать сумму заемного капитала и динамика его роста должна быть выше, чем темп роста заемного капитала.

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми.

Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.

В балансе не должно быть непокрытых убытков.

С помощью анализа причин и составляющих прироста или снижения тех или иных показателей аналитического баланса можно определить слабые места в финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Допустим снижение (в абсолютном выражении) итога баланса в отчетном периоде свидетельствует об уменьшении хозяйственного оборота компании, а это может быть следствием неплатежеспособности компании, а может наоборот снижение оборота компании повлечь неплатежеспособность. Определение данного факта требует проведения более подробного анализа:

Анализируя рост валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой стабильности компании (анализ финансовой устойчивости). Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования изменения структуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию организации. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

- общая стоимость имущества снизилась

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2021 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств на 99 664 тыс. руб. или на 23.99%. Балансовая стоимость всех видов нематериальных активов, финансовых вложений возросла.

Оборотные активы организации формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 125 771 тыс. руб. и составила 1 125 685 тыс. руб.

Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев в анализируемом периоде снизилась на 104 315 тыс. руб. или 13.78% и составила 652 541 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2020 г. по 01.01.2021 г. оборотные активы организации за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 104 315 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 5 146 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств организации за период с 01.01.2020 г. по 01.01.2021 г. возросла на 582 тыс. руб. и составила 96 214 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 76 106 тыс. руб. и составила 745 080 тыс. руб.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2021 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 63.51%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала возрос на 10 107 тыс. руб. и составил 579 985 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 256 243 тыс. руб. и составил 256 365 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства предприятия к концу исследуемого периода остались без изменений на уровне 20 933 тыс. руб. или 0.75% к валюте баланса в начале периода и 0.84% в конце периода. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2021 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2020 г. на 701 997 тыс. руб. и составила 1 414 327 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2020 г. ее уровень составляет 75.55% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2021 г. - 56.85%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. На 01.01.2020 г. дебиторская задолженность составляла 35.76%, кредиторской задолженности, а на 01.01.2021 г. 53.86% кредиторской задолженности не покрывалось дебиторской задолженностью. То есть по состоянию на 01.01.2020 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 179.6%, а по состоянию на 01.01.2021 г. на 116.7%.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Уменьшение активов на 313 303 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 579 653 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построение сравнительного аналитического баланса . Расчеты и группировка показателей.

2. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов

3. Анализ финансового положения

- оценка финансовой устойчивости

- оценка вероятности банкротства

4. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия

6. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Схему аналитического баланса рассмотрим в таблице 5.

Схема аналитического баланса

Абсолютные значения руб.

Изменение абсолютных значений,

Рисунок 7 – Абсолютные значения аналитического баланса на начало 2005 года

Рисунок 8 – Абсолютные значения аналитического баланса на конец 2005 года

Среди основных корректировок следует выделить:

- на величину долгосрочной дебиторской задолженности (погашение которой ожидается более чем через 12 месяцев) уменьшить сумму оборотных активов и увеличить внеоборотные активы;

- на сумму задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал уменьшить сумму собственного капитала и дебиторскую задолженность;

- на сумму задолженности учредителям (участникам) по выплате доходов уменьшить краткосрочные обязательства и увеличить собственный капитал.

Как видно из данных диаграмм, представленных рисунками 7 и 8, структура аналитического баланса имела тенденцию к увеличению на всем промежутке 2005 года, что в свою очередь говорит о том, что предприятие стабильно.

Анализ данных сравнительного баланса и других форм бухгалтерской отчетности

Информационная база финансового анализа содержит основную информацию - годовую, полугодовую или квартальную бухгалтерскую отчетность предприятия (баланс предприятия - форма № 1, отчет о прибылях и убытках - форма № 2).

Дополнительную информацию - другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета и т.д.

Анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс-нетто 2005 год

Рисунок 9 – Анализ бухгалтерского баланса

В части НДС по приобретённым ценностям произошло снижение на 31,71%, что в денежном эквиваленте составило 14 623 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие не имеет тенденции к увеличению задолженности перед бюджетом.

В части краткосрочных финансовых вложений произошло снижение денежных средств на 37182 тыс. руб., то есть, имея излишек ликвидных активов, предприятие отказывалось от доходов, приносимых финансовыми инвестициями.

Вместе с тем произошло снижение величины денежных средств на 655 тыс. руб., что свидетельствует о снижении обеспеченности предприятия наиболее ликвидными средствами платежа – денежными средствами.

Вышеперечисленные изменения не могли не оказать влияние на структуру оборотных активов, так же снизились и прочие оборотные активы на 2188 тыс. руб., то есть если на начало периода на долю денежных средств приходилось только 1,9%, то на конец анализируемого периода 0,03%, при этом доля денежных средств на расчетном счете снизилась в 23 раза.

Данные обстоятельства не могли, не отразится на платежеспособности предприятия.

Опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах - кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

А также этот вывод подкрепляется отрицательной тенденцией к росту данных показателей в течение отчетного периода: запасы выросли на 104213 тыс. руб., или 45,62 % общего роста валюты актива баланса , кредиторская задолженность выросла на 237636 тыс. руб., что составило 49,19% общего роста валюты пассива баланса.

Значительное увеличение доли оборотных средств в имуществе на конец 2005 года, составляющее 72594 тыс. руб. может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют заключительный блок и сущность анализа финансового состояния предприятия.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния, которые рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния. Согласно классификации одного из основателей балансоведения, рекомендовавшего в 20-х годах исследовать динамику и структуру финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем добавления его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия

Показатель	Методика определения	На начало периода	На конец периода
1. Общая стоимость имущества организации	Баланс – Убытки	443088	1188283
2.Стоимость иммобилизованных средств	Итог I раздела Баланса	974630	1135025
3. Стоимость оборотных активов (мобильных средств)	Итог II раздела Баланса	420354	495286
4. Величина собственного капитала	Итог IV раздела Баланса	806261	794226
5. Величина заемного капитала	Сумма итогов V и VI разделов Баланса	358366	565433
6. Величина собственного оборотного капитала	итогов разделов Баланса	616264	569592

Рисунок 10 – Характеристика финансового состояния предприятия

Из графика, представленного на рисунке 10 видно, что за исследуемый период , у предприятия произошел рост по всем показателям. Даже в части заемного капитала, что говорит о положительном для предприятии времени, раз ему дают ссуды, значит оно не находится в стадии критического состояния.

В целях достоверной оценки ликвидности активов надо иметь в виду что не все активы ликвидны в равной мере, с учетом этого говорят о структуре активов.

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства) делятся на 4 группы, которые обозначаются А1, А2, А3, А4.

Эти группы структуры активов используются при анализе финансового состояния предприятия для расчета финансовых коэффициентов.

Группа А1 структуры активов

Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги.

К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения. Формула для А1 по статьям баланса имеет вид:

А1 = стр. 250 + стр. 260

Группа А2 структуры активов

Быстро реализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.

В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Формула для А2 по статьям баланса имеет вид:

Группа А3 структуры активов

Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы. Формула для А3 по статьям баланса имеет вид:

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

Группа А4 структуры активов

Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы". Формула для А4 по статьям баланса имеет вид:

Пассивы предприятия аналогичным образом группируются в четыре группы П1, П2, П3, П4, по срокам их оплаты.

Группировка активов баланса по степени их ликвидности

Степень ликвидности активов	Статьи баланса
1	2
Наиболее ликвидные (А1) (А₂₅₀+…+А₂₆₀)	- Денежные средства в кассе и на расчетном счете -Краткосрочные ценные бумаги
Быстрореализуемые (А2) А₂₄₀ Медленно реализуемые (A3) Труднореализуемые (А4)	- Дебиторская задолженность - Депозиты -Готовая продукция -Незавершенное производство -Сырье и материалы -Здания, оборудование, транспортные средства

Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса пассивы последнего в зависимости от степени срочности погашения обязательств делят на четыре группы.

П1 - самые срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность по выплате доходов, а также просроченные ссуды. Обычно срок погашения наиболее срочных обязательств составляет 3-6 месяцев.

П2 - краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные пассивы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения

Срочность погашения обязательства	-Статьи баланса или других форм отчетности
Наиболее срочные (П1)	- Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2)	-Краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные пассивы (ПЗ)	- Долгосрочные кредиты и займы - Арендные обязательства
Постоянные пассивы (П4)	- Собственные средства

ПЗ - долгосрочные обязательства - долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные пассивы.

Срок погашения этих обязательств превышает 12 месяцев. Сумма пассивов образует текущие пассивы.

П4 - постоянные пассивы. В бухгалтерском балансе расположение пассивов соответствует степени срочности их вовлечения в хозяйственный оборот. Ликвидность может быть текущей и перспективной.

Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и в полной мере рассчитываться по своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Расшифровка показателей для оценки и анализа ликвидности баланса приведены в таблице 10.

Ликвидность баланса: оценка и анализ

Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток составил на начало года 206768 тыс. руб., и на конец года 482241 тыс. руб.

Это говорит о том, что на конец года срочные обязательства предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами.

На конец года выявлено превышение краткосрочных пассивов над суммой быстрореализуемых активов, т.е. платежный недостаток составил 136162 тыс. руб. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы не могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.

Медленно реализуемые активы не превышали долгосрочные пассивы, как на начало, так и на конец года, соответственно, на 617086 тыс. руб. и 518294 тыс. руб. Однако платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие краткосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 744273 тыс. руб. на начало года, и конец года на 864373 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	Пояснения
Общий показатель ликвидности		³l	Осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации
Коэффициент абсолютной ликвидности		³0,2¸0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счёт денежных средств.
Промежуточный коэффициент покрытия		³0,7	Отражает прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Общий текущий коэффициент покрытия		³2	Показывает платёжные возможности предприятия, не только при условии своевременных расчётов с дебиторами, но и продажей, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент текущей ликвидности		³2	Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами		³0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент восстановления платежеспособности

где: К в.п. – коэффициент восстановления платежеспособности,

К т.л.1 и К т.л.0 – соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

Кт.л.норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 6 месяцев,

Т к.- отчетный период, месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности

где: К у.п. – коэффициент утраты платежеспособности,

Т н.- период восстановления платежеспособности, по нормативу он принят в размере 3 месяцев.

то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=±Ес,±Ет,±Ее. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Анализ финансовой устойчивости

Наименование	Расчетные формулы	На начало	На конец
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)	СОС=П₄₉₀—А₁₉₀	-744273	-864373
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	СДИ=П₄₉₀+П₅₉₀ —А₁₉₀	61988	-70147
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	ОВИ= П₄₉₀+П₅₉₀+П₆₁₀ —А₁₉₀	420354	525286
4. Излишек (+) или недостаток (-) СОС	ФС = П₄₉₀— А₁₉₀ —(А₂₁₀+А₂₂₀)	-931909	-1138599
5. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	ФСД = СДИ – Запасы и затраты) =П₄₉₀+П₅₉₀ —А₁₉₀ —(А₂₁₀+А₂₂₀)	-125648	-344373
6. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	ФО=ОВИ- (запасы и затраты) = П₄₉₀+П₅₉₀+П₆₁₀ —А₁₉₀—(А₂₁₀+А₂₂₀)	-16568	-263507

Четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= ;

2. Нормальная устойчивость финансового состояния. Фс

© 2014-2022 — Студопедия.Нет — Информационный студенческий ресурс. Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав (0.064)

Важным этапом предварительной оценки финансового состояния предприятия является формирование сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения (агрегирования) некоторых однородных по составу статей баланса и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

В схеме сравнительного аналитического баланса (таблица 1) отражено много важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния предприятия. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа [1, стр.89].

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга. [1, стр.93].

Таблица 1 - Схема построения аналитического баланса

Наименование статьи	Абсолютная величина	Относительная величина	Изменение
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в процентах к величине на начало года	в процентах к изменению капитала
6=3-2	7=5-4	8=6/2*100
Актив А … А_i … A_n	А₁	А₂
Баланс (Б)	Б₁	Б₂
Пассив П … П_i _… П_n	П₁	П₂
Баланс (Б)	Б₁	Б₂

Целесообразно проведение оценки изменения валюты баланса за анализируемый период. Увеличение валюты баланса заслуживает положительной оценки, снижение – отрицательной. Для реальной оценки динамики финансового состояния организации необходимо сопоставлять изменение итога баланса с изменением финансовых результатов. Для этого рассчитываются коэффициенты роста валюты баланса и коэффициенты роста финансовых результатов (на основе данных формы № 2 - Отчета о прибылях и убытках):

1) коэффициент роста валюты баланса:

где ВБ_1,2 – валюта баланса на начало и конец периода, руб.;

2) коэффициент роста выручки:

где В_1,2 – выручка на начало и конец периода, руб.;

3) коэффициент роста прибыли:

где П_1,2 – прибыль на начало и конец периода, руб.

Далее осуществляется анализ эффективности использования имущества организации:

1) эффективное использование ресурсов:

2) эффективное использование ресурсов, но только за счет роста цены:

3) эффективное использование ресурсов, но только за счет роста объема реализации:

4) неэффективное использование ресурсов:

Для определения абсолютного значения эффективности использования ресурсов рассчитывается эффективность использования ресурсов по выручке и эффективность использования ресурсов по прибыли:

1) эффективность использования ресурсов по выручке:

2) эффективность использования ресурсов по прибыли:

а) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

б) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

в) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

г) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

д) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

Методика анализа ликвидности и платежеспособности

Предприятия

1.2.1 Методы анализа ликвидности бухгалтерского баланса

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы:

- анализ ликвидности баланса;

- расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. [2, стр.83-86].

Ликвидность балансаопределяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (10)

или стр.250 + стр.260.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (11)

А3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +

+ Прочие оборотные активы (12)

или стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр. 270.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса —

А4 = Внеоборотные активы (13)

Пассивы баланса для проведения анализа группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность:

П1 = Кредиторская задолженность (14)

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = Займы и кредиты + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства (15)

или стр.610 + стр.630 + стр.660.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей:

П3 = Итог по разделу IV + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов (16)

или стр.590 + стр.640 + стр.650.

П4 = Итог по разделу III (17)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости -наличии у организации оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

Перспективную ликвидность - прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1.2.2 Методика анализа платежеспособности и ликвидности на основе финансовых коэффициентов

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (таблица 2.). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле (20):

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. [1, стр.105].

Таблица 2 – Финансовые коэффициенты ликвидности

1.2.3 Методики анализа платежеспособности предприятия

Согласно данной методике анализ и оценка платежеспособности должна проводится на основе трех показателей:

– коэффициента текущей ликвидности (К_ТЛ);

– коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К_об.СОС);

– коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности К_{восст (утраты)}.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

а) коэффициент текущей ликвидности (К_ТЛ) на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_обСОС) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если хотя бы один из коэффициентов (К_ТЛ или К_обСОС) имеет значение меньшее, чем нормативное, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности К_восст определяется по формуле:

где К_ТЛн, К_ТЛк – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного года;

К_{ТЛ(норм)} – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платежеспособности;

t – отчетный период в месяцах (в данном случае t=12).

Рассчитывается на период, равный 6 месяцам.

Если К_восст > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_восст 1.

Коэффициент утраты платежеспособности К_утраты определяется по формуле:

Рассчитывается в том случае, если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами равны или выше нормативных значений на конец периода.

Рассчитывается на период, равный 3 месяцам.

Если К_утраты > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот, если К_утраты 1.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной (К_ТЛ или К_обСОС ниже нормативного), а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность. При неудовлетворительной структуре баланса (К_ТЛ или К_обСОС ниже нормативного), но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение шести месяцев.

При отсутствии оснований признания структуры баланса неудовлетворительной (К_ТЛ и К_обСОС выше нормативных) и при значении К_утраты > 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным не может быть принято.

При отсутствии оснований признания структуры баланса неудовлетворительной (К_ТЛ и К_обСОС выше нормативных), но при значении К_утраты

Для того, чтобы достоверно оценить продвижение организации в динамике и структуре имущества, финансовых источников, доходов разрабатывается и применяется сравнительная аналитическая отчетность в агрегированном виде.

Агрегированный баланс ликвидности – упрощенный вариант бухгалтерского баланса, предназначенный для анализа и прогноза на управленческом уровне.

Есть два варианта составления данного вида отчетности по различным критериям. Первый способ объединяет активы по участию в обороте: внеоборотные и оборотные группы средств. Делятся по пассивам на собственные и заемные.

Пассив – противоположная активу сторона бухгалтерского баланса, объединенные источники формирования организации.

Сравнительный агрегированный аналитический баланс и отчет о финансовых результатах

Раздел 1. Имущество организации

Раздел 2. Источники финансирования

Раздел 3. Финансовые результаты

Можно сформировать сравнительный аналитический баланс путем объединения в группы имущественных статей по уровню их ликвидности и обязательств по срокам погашения. Оценка дается с соблюдением золотого правила финансирования.

Золотое правило финансирования предполагает совпадение конкретных сроков мобилизации финансовых средств со сроками их инвестирования в конкретные финансовые или реальные проекты.

Выделяют два способа оценки ликвидности баланса:

оценка имущества;
функциональный подход.

При получении данных в каждой группе, необходимо учитывать активы по ликвидному признаку и платежеспособности по обязательствам. Если краткосрочные вложения предприятия могут быть обращены в деньги только через год, относим их к медленно реализуемым активам.

Формирование агрегированного баланса ликвидности

В данной таблице рассмотрены активы по ликвидному признаку и пассивы по срокам возврата.

Достоинства такого объединения очевидны. Устанавливается равновесие между горизонтальным и вертикальным анализом, прослеживаются динамика и структура баланса. Валюта баланса меняется. Такая методика позволяет отразить вклад отдельных составляющих актива и пассива в ее изменение. Сравнительный баланс дает представление за счет каких показателей изменяются активы баланса. В дополнение к этому деятельность организации становится более прозрачной с точки зрения инвестирования, производства, сбыта.

На этой основе формируется экспертная оценка о динамике и структуре организации с опорой на важнейшие показатели.

Функциональный подход к оценке ликвидности баланса

Исходной базой функциональной оценки является следующее суждение. Причина – это обязательства организации, следствие – это имущество. То есть финансовые источники определяют формирование активов организации.

При этом постоянные источники используются в операциях длительного характера, а краткосрочные ликвидные активы в операциях с коротким сроком исполнения. К постоянным источникам относятся:

уставный капитал;
акционерный капитал;
резервный капитал;
добавочный капитал;
целевое финансирование;
капитализированная прибыль.

Привлекать финансовые источники нужно на период длительней использования активов. Это гарантирует возможность погашения обязательств при преобразовании активов в деньги.

Постоянные устойчивые источники финансирования и долгосрочные обязательства должны превышать в балансе организации размер внеоборотных активов и служить для финансирования части оборотных средств – чистого работающего капитала.

Дополнением к анализу ликвидности может служить изучение динамики предприятия за несколько лет.

Читайте также: