Методы анализа риска и неопределенности кратко

Обновлено: 04.07.2024

Причиной возникновения рисков являются неопределенности, существующие в каждом проекте. Риски могут быть “известные” — те, которые определены, оценены, для которых возможно планирование. Риски “неизвестные” — те, которые не идентифицированы и не могут быть спрогнозированы. Хотя специфические риски и условия их возникновения не определены, менеджеры проекта знают, исходя из прошлого опыта, что большую часть рисков можно предвидеть.

Реализуя проекты, имеющие высокую степень неопределенности в таких элементах, как цели и технологии их достижения многие компании уделяют внимание разработке и применению корпоративных методов управления рисками. Данные методы учитывают как специфику проектов, так и корпоративных методов управления.

Американский Институт управления проектами (PMI), разрабатывающий и публикующий стандарты в области управления проектами, значительно переработал разделы, регламентирующие процедуры управления рисками. В новой версии PMBOK (принятие которого ожидается в 2000 году) описаны шесть процедур управления рисками. В данной статье мы предлагаем краткий обзор процедур управления рисками (без комментариев).

Управление рисками — это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих процедур:

Планирование управления рисками — выбор подходов и планирование деятельности по управлению рисками проекта.
Идентификация рисков — определение рисков, способных повлиять на проект, и документирование их характеристик.
Качественная оценка рисков — качественный анализ рисков и условий их возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
Количественная оценка — количественный анализ вероятности возникновения и влияния последствий рисков на проект.
Планирование реагирования на риски — определение процедур и методов по ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных преимуществ.
Мониторинг и контроль рисков — мониторинг рисков, определение остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности действий по минимизации рисков.

Все эти процедуры взаимодействуют друг с другом, а также с другими процедурами. Каждая процедура выполняется, по крайней мере, один раз в каждом проекте. Несмотря на то, что процедуры, представленные здесь, рассматриваются как дискретные элементы с четко определенными характеристиками, на практике они могут частично совпадать и взаимодействовать.

Планирование управления рисками

Планирование управления рисками — процесс принятия решений по применению и планированию управления рисками для конкретного проекта. Этот процесс может включать в себя решения по организации, кадровому обеспечению процедур управления рисками проекта, выбор предпочтительной методологии, источников данных для идентификации риска, временной интервал для анализа ситуации. Важно спланировать управление рисками, адекватное как уровню и типу риска, так и важности проекта для организации.

Идентификация рисков

Идентификация рисков определяет, какие риски способны повлиять на проект, и документирует характеристики этих рисков. Идентификация рисков не будет эффективной, если она не будет проводиться регулярно на протяжении реализации проекта.

Идентификация рисков должна привлекать как можно больше участников: менеджеров проекта, заказчиков, пользователей, независимых специалистов.

Идентификация рисков — итерационный процесс. Вначале идентификация рисков может быть выполнена частью менеджеров проекта или группой аналитиков рисков. Далее идентификацией может заниматься основная группа менеджеров проекта. Для формирования объективной оценки в завершающей стадии процесса могут участвовать независимые специалисты. Возможное реагирование может быть определено в течение процесса идентификации рисков.

Качественная оценка рисков

Качественная оценка рисков — процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования. Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способ реагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставить приоритеты для разных категорий рисков.

Качественная оценка рисков это оценка условий возникновения рисков и определение их воздействия на проект стандартными методами и средствами. Использование этих средств помогает частично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. В течение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценка рисков.

Количественная оценка рисков

Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков и влияние последствий рисков на проект, что помогает группе управления проектами верно принимать решения и избегать неопределенностей.

Количественная оценка рисков позволяет определять:

вероятность достижения конечной цели проекта;
степень воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов, которые могут понадобиться;
риски, требующие скорейшего реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на проект;
фактические затраты, предполагаемые сроки окончания.

Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и также требует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценка рисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости от располагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной или качественной оценке рисков.

Планирование реагирования на риски

Планирование реагирования на риски — это разработка методов и технологий снижения отрицательного воздействия рисков на проект.

Берет на себя ответственность за эффективность защиты проекта от воздействия на него рисков. Планирование включает в себя идентификацию и распределение каждого риска по категориям. Эффективность разработки реагирования прямо определит, будут ли последствия воздействие риска на проект положительными или отрицательными.

Стратегия планирования реагирования должна соответствовать типам рисков, рентабельности ресурсов и временным параметрам. Вопросы, обсуждаемые во время встреч, должны быть адекватны задачам на каждой стадии проекта, и согласованы со всеми членами группы по управлению проектом. Обычно требуются несколько вариантов стратегий реагирования на риски.

Мониторинг и контроль

Мониторинг и контроль следят за идентификацией рисков, определяют остаточные риски, обеспечивают выполнение плана рисков и оценивают его эффективность с учетом понижения риска. Показатели рисков, связанные с осуществлением условий выполнения плана фиксируются. Мониторинг и контроль сопровождает процесс внедрения проекта в жизнь.

Качественный контроль выполнения проекта предоставляет информацию, помогающую принимать эффективные решения для предотвращения возникновения рисков. Для предоставления полной информации о выполнении проекта необходимо взаимодействие между всеми менеджерами проекта.

Целью мониторинга и контроля является выяснить, было ли:

Система реагирования на риски внедрена в соответствии с планом.
Реагирование достаточно эффективно или необходимы изменения.
Риски изменились по сравнению с предыдущим значением.
Наступление влияния рисков.
Необходимые меры приняты.
Воздействие рисков оказалось запланированным или явилось случайным результатом.

Контроль может повлечь за собой выбор альтернативных стратегий, принятие корректив, перепланировку проекта для достижения базового плана. Между менеджерами проекта и группой риска должно быть постоянное взаимодействие, должны фиксироваться все изменения и явления. Отчеты по выполнению проекта должны формироваться регулярно.

Каждый из существующих в настоящее время методов анализа риска и неопределенности имеет свою область применения и свои процедуры (которые во многом и определяют возможности метода). Все многообразие методов анализа риска при функциональном подходе разделяют на качественные и количественные (рис. 5.3.1). [c.234]

Экспертные методы анализа риска и неопределенности заключаются в привлечении специалистов для высказывания суждений о проблеме и последующем сведении результатов и предложений в систему, на базе которой и делаются выводы. Данный метод, как правило, выигрывает там, где нужно решать проблему, требующую широкого спектра знаний, различных точек зрения (иногда противоречивых), где нет строгой необходимости количественных оценок. [c.234]

Историко-ассоциативные методы анализа риска и неопределенности заключаются в привлечении сведений исторического характера. В этой связи возникает вопрос о правомерности использования сведений почерпнутых из истории. Например, в Японии в послевоенный период (после Второй мировой войны) крайне интересно и эффективно действовали так называемые кружки контроля качества . Членами кружков были 20 % всех работающих по найму каждый из таких кружковцев давал до 60 рационализаторских предложений в год, а это в свою очередь приносило 5 тысяч долларов средне- [c.234]

Литературно-фантастические аналогии как методы анализа риска и неопределенности заключаются в использовании литературных источников. [c.235]

Концептуальные переносы как методы анализа риска и неопределенности исходят из того, что выдвигается предположение о возможности или невозможности использования тех или иных теоретических предложений (концепции) и вследствие этого определяется, каковы перспективы анализа риска и неопределенности. Рассмотрим данное положение на примере. [c.236]

Одна из важнейших проблем ранжирования как метода анализа риска и неопределенности связана с тем, что сопоставление объектов осуществляется по нескольким показателям и строится на базе субъективных представлений. Результаты анализа нередко несут неоднозначность, а то и просто являются противоречивыми лидер по одному показателю очень часто бывает аутсайдером по другому (классический пример высокая доходность ценных корпоративных бумаг при высокой степени риска инвестиций). Поэтому в некоторых случаях рейтинги проводят по каждому показателю отдельно. Право определить, какое из ранжированных свойств (показателей, качеств и т.д.) является наиболее важным, предоставляется пользователям рейтингов. Другими словами, интерпретацию полученных значений сваливают на плечи тех, кому нужно что-то понять в сложившейся ситуации. Известны и другие подходы, например согласования рейтинговых данных на базе расчетов средневзвешенных величин с учетом коэффициентов весомости (важности, значимости и т.д.) показателей или специального математического и логического аппарата, например использование векторных полей и т.п. [c.262]

Историко-ассоциативные методы анализа риска и неопределенности заключаются в привлечении сведений, исторического характера. В этой связи возникает вопрос о правомерности использования сведений, почерпнутых из истории. Например, в Японии после Второй мировой войны эффективно действовали так называемые кружки контроля качества. Этот опыт свидетельствовал, что членами кружков были 20% всех работающих по найму, что каждый из таких кружковцев давал до 60 рационализаторских предложений в год, а это, в свою очередь, приносило 5 тыс. долл. среднегодового эффекта. Японцы никогда не скрывали своего опыта и гордились своими достижениями. Поэтому казалось, что необходимо как можно быстрее перенять имеющийся опыт и извлечь от этого выгоду. Казалось, что риск перенесения имеющегося опыта минимален. Такие попытки предпринимались в СССР и США без учета, что человеческий материал стран различен. [c.139]

Литературно-фантастические аналогии как методы анализа риска и неопределенности заключаются в использовании литературных источников. В этом случае сведения, почерпнутые из литературных источников, служат основой для принятия решений, и в том числе оценки риска. [c.139]

Анализ ожидаемых рисков и неопределенностей. Определение средств и методов их минимизации и управления ими. [c.361]

Во втором издании пособия (1-е изд. - 2001 г.) рассмотрена одна из сторон хозяйственной деятельности - инвестиционная в ее взаимосвязи с производственной и финансовой. Исследованы методы оценки эффективности инвестиций и инноваций, изложена система сравнительно-аналитических показателей эффективности хозяйственной деятельности, а также эффективности инвестиций и инноваций. Обоснована методика анализа влияния эффективности инвестиций и инноваций to эффективность деятельности предприятия. Дан анализ влияния факторов времени, инфляции, риска и неопределенности на эффективность инвестиций и инноваций. [c.2]

Существенным преимуществом теории вероятностей, которая широко используется при применении количественных методов анализа риска, является многовековой исторический опыт использования вероятностей и логических схем на их основе. Однако, когда неопределенность относительно будущего состояния объекта исследования теряет черты статистической неопределенности, классическая вероятность как измеримая в ходе испытаний характеристика массовых процессов становится неактуальной. Этот факт, а также вывод о нерациональности проведения вероятностных расчетов на основе аналоговых данных, сделанный выше, говорят о необходимости использования субъективных неклассических вероятностей. Отметим, что для ЛПР или инвестора расчеты, основанные на умозаключениях экспертов, более прозрачны по сравнению с расчетами, основанными на статистических исследованиях. Кроме того, их можно корректировать в любой момент в течение жизненного цикла проекта. Это позволит обеспечивать участников проекта актуальной информацией для своевременного управления рисками проекта. [c.21]

В главе 4 рассматриваются вопросы учета неопределенности при принятии финансовых решений. Рассматриваются методы анализа чувствительности и оценки рисков, технология проведения вариантных расчетов и сценарного анализа. Рассмотрены также методы оптимизации, поиска решения, подбора параметров при принятии финансовых решений. [c.7]

Статистические методы анализа риска базируются на ряде фундаментальных понятий. Прежде всего, таким понятием служит вероятность. Вероятность в этом случае связывают с возможностью неблагоприятного события. Необходимо отметить, что в инновационной, предпринимательской и других аналогичных видах деятельности определение риска зависит не только от природы неопределенности, которая может быть многофакторной и крайне сложной, но и от надежд, чаяний, веры и т.д. того, кто пытается дать анализ величине риска. В этом случае в рискологии используют другое понятие — по своей сущности обратное риску. Это понятие шанс, которое связывают с вероятностью благоприятного события. В этом случае величина ожидаемого риска может быть определена следующим образом [c.263]

Предпроектное обоснование инвестиций Концепция проекта Определение эффективности проекта Идентификация факторов рисков и неопределенности. Определение значимости факторов рисков и неопределенности экспертными методами. Анализ чувствительности [c.248]

К середине XX в. произошли изменения в области изучения Вселенной. Она уже не представлялась абсолютным воплощением законов классической механики физики отказались от чисто детерминистской трактовки основных научных законов. Эта система взглядов повлияла и на развитие производственного менеджмента. Теперь уже как на уровне отдельной технологической операции, так и на уровне производственного процесса аналитические методы обогатились новыми представлениями. Получили признание теория вероятностей и математическая статистика. Сформировалось представление о наличии риска и неопределенности и понимание того, что они играют важную роль в планировании. К решению производственных проблем стали широко привлекаться ученые. Они привнесли в менеджмент математическое моделирование, анализ систем, теорию принятия решений, линейное программирование, теорию массового обслуживания, теорию информации и теорию регулирования. [c.15]

Неполнота информации встречается на любых стадиях разработки и оценки проекта и выражается обычно в терминах риска и неопределенности. Методы учета этих факторов изложены в гл. 8. Здесь же отметим, что такой учет может производиться разными способами надлежащим подбором технико-экономических параметров проекта и организационно-экономического механизма его реализации, анализом показателей устойчивости проекта, расчетами эффективности проекта при разных условиях его осуществления и специальными методами исчисления интегральных (обобщающих) показателей его эффективности. [c.50]

Во-первых, в системе рыночной экономики мировая экономическая наука столкнулась с необходимостью изучать весьма сложные объекты и процессы, для которых нет и не предвидится в ближайшее время целостной теории, позволяющей использовать имеющийся математический арсенал классических методов и моделей. Риск и неопределенность рыночных отношений возникают в результате взаимодействия многочисленных объектов, внутрифирменных и межхозяйственных процессов. Способы взаимодействия и количество объектов, подлежащих анализу, нередко определяются в ходе самого процесса. [c.57]

Управление проектами подразумевает не только констатацию факта наличия неопределенности и рисков и анализ рисков и ущерба. Рисками проектов можно и нужно управлять. Управление рисками — совокупность методов анализа и нейтрализации факторов рисков, объединенных в систему планирования, мониторинга и корректирующих воздействий [3, 10—12]. Управление рис- [c.590]

Следует отметить, что разработанные экономической теорией и практикой способы и приемы решения задач в условиях риска и неопределенности не ограничиваются перечисленными методами. В зависимости от конкретной ситуации в процессе анализа используются и другие методы, способствующие решению задач, связанных с минимизацией риска. [c.90]

В то же время представленная структуризация моделей и методов теории логистики не позволяет проследить связь с решением конкретных задач, возникающих при выполнении логистической деятельности. Поэтому был предложен другой подход к классификации, который базируется на анализе конкретных моделей (методов, методик, алгоритмов и т. д.), подробно описанных в закупочной, производственной, распределительной и других логистиках. Модели разделены на три класса первый класс (I) включает модели и методы, предназначенные для решения задач в условиях определенности, без ограничений со стороны внешней среды второй класс (II) — в условиях риска и неопределенности, но без конкуренции третий класс (III) — модели и методы решения логистических задач в условиях конкуренции (рис. 3.3). [c.44]

Условия решения проблемы классифицируют как определенность, риск и неопределенность. Если решение принимается в условиях определенности, то все факторы (пространства состояний) среды и управляемой системы должны быть заданы однозначно, между ними существуют и известны детерминированные связи. Например, достаточно точно, по крайней мере в краткосрочном периоде (меньше года), можно определить эксплуатационные расходы, затрачиваемые в целом по организации на обслуживание оборудования, поскольку все составляющие расходы на оплату труда работников, амортизация, стоимость электроэнергии и материалов — известны. Но уже себестоимость отдельных услуг даже в такой ситуации определить трудно, так как есть общие затраты, сопряженные с производством разных услуг, а то, как эти затраты соотнести с каждой из услуг, зависит от принятых в организации методик учета и калькулирования, часто далеких от совершенства. Кроме того, никогда точно не известно, сколько клиентов будет обслужено за какое-то время. А если в это время экономическая ситуация нестабильна, увеличивается инфляция, то рассматривать ситуацию как однозначную вряд ли конструктивно. Другими словами, детерминированные условия в практике принятия решений встречаются достаточно редко, но иногда более сложную проблему, не относящуюся к разряду определенных, можно представить совокупностью более простых проблем, рассматриваемых как детерминированные, что позволяет применять относительно простые методы анализа и принятия решений. [c.64]

Методической основой определения цены запасов нефти и газа являются геолого-экономическая классификация ресурсов и запасов определение стоимости активов нефтегазовых компаний анализ ожидаемых дисконтированных потоков денежной наличности в условиях риска и неопределенности методы оценки стоимости, базирующиеся на теории опционов. [c.455]

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. [c.242]

Одним из методов анализа прибыльности инвестиционного проекта в условиях неопределенности является анализ его безубыточности, основанный на методе анализа соотношения издержки - объемы - прибыль , изложенного в 2.8. Анализ безубыточности проекта осуществляется для расчета самого низкого уровня выпуска продукции и объема продаж, при котором нет предпосылок для финансовой нежизнеспособности проекта. Точка безубыточности рассчитывается для определения уровня производства (реализации продукции (услуг)), при котором проект не приносит ни прибыли, ни убытков, т. е. сумма выручки от реализации равна сумме затрат. Кроме объема продукции, точка безубыточности может быть рассчитана с использованием минимальной цены реализации производимой продукции и других показателей. Вероятность получения прибыли тем выше, чем ниже точка безубыточности, а следовательно, ниже финансовый риск. Разность между ожидаемым уровнем производства продукции и точкой безубыточности представляет собой запас безопасности проекта. [c.338]

Определенное внимание уделено вопросам учета факторов неопределенности и риска при анализе проектов. Рассмотрены методы оценки чувствительности проекта и анализа сценариев, а также вероятностных расчетов, в том числе с использованием энтропийных моделей риска и экспертных оценок. [c.6]

Главное, что решается при анализе капиталовложений, это развивать ли новый проект, заменить ли имеющиеся основные средства. Так как при этом отсутствует точная информация относительно будущих событий, необходимо проанализировать риск, связанный с капиталовложениями, и рассмотреть развитие проекта во времени. Задача менеджера - минимизировать вероятность неверных решений. Неопределенности учитываются на основе компромиссного выбора между риском и возможной выгодой. При оценке эффективности капиталовложений следует принимать во внимание изменение стоимости денег во времени и применять методы дисконтированного денежного потока при оценке окупаемости инвестированных средств, особенно в период с высокой инфляцией. [c.346]

Анализ единичного риска проекта начинается с установления неопределенности, присущей денежным потокам проекта, которое может основываться и на простом высказывании мнений, и на сложных экономических и статистических исследованиях с использованием компьютерных моделей. Наиболее часто используют следующие методы анализа 1) анализ чувствительности 2) анализ сценариев 3) имитационное моделирование методом Монте-Карло. [c.206]

Инвестиционное решение называется рискованным или неопределенным, если оно имеет несколько возможных исходов. При оценке эффективности инвестиционных проектов рассматриваются такие ситуации, когда все возможные последствия любого рискованного решения известны, либо их можно предвидеть и, как следствие, рассчитать возможный результат от любого изменения ситуации. Для экономического анализа риска инвестиционных расходов в условиях неопределенности в экономической литературе рекомендуется использовать анализ безубыточности и динамичности, методы определения требуемой нормы прибыли, метод определения вероятностей исходов и ряд других методов. [c.281]

Для повышения надежности анализа неопределенности весьма актуальное значение имеет классификация инвестиционных рисков как по стадиям реализации инвестиционного проекта, так и по возможностям предотвращения рисков. Решение этой проблемы, а также правильный выбор метода анализа инвестиционных рисков с учетом их конкретного содержания и места реализации инвестиционного проекта позволит существенно повысить обоснованность оценок эффективности инвестиций. [c.305]

Количественный анализ рисков опирается на методы теории вероятностей, что обусловлено вероятностным характером неопределенности и рисков. Задачи количественного анализа рисков разделяются на 3 типа [c.242]

Анализ рисков и неопределенности [risk and un ertainty analysis] — различают качественный и количественный методы анализа, оценивающие риски с помощью экспертного подхода, анализа безубыточности, анализа чувствительности, метода сценариев и т. д. [c.368]

Россия в 1993-1994 гг. переживала переходный период и подходила к самой нижней точке данной фазы. Предполагалось, что это произойдет в 1995-1996 гг. Эти предположения полностью оправдались, что показывает богатый потенциал метода концептуальные переносы для анализа риска и неопределенности. Россия должна была повернуться лицом к золотому или Фордовскому циклу. Однако исследователи неопределенности ситуации констатировали идеология нового экономического цикла не сформировалась, а старая не работает. Россия того времени по своим экономическим корням переживала фазу жизнедеятельности, очень близкую к великой депрессии Соединенных Штатов Америки, пережитой ею в 30-е годы нашего столетия (рис. 5.3.2). Однако политический, идеологический, психологический кризисы в России были гораздо глубже и мощнее. Собственные внутренние силы, интеллектуальный потенциал общества были заняты не поиском путей выхода из кризиса, а другими задачами, хотя заявлялось и декларировалось, что проблема жизни народа является [c.241]

Прежде чем перейти к рассмотрению способов снижения риска проекта, отметим неправомерность часто встречающегося искусственного "отделения" методов анализа от методов снижения риска и неопределенности. Дело в том, что конечная цель анализа состоит именно в выработке мер, позволяющих снизить риск проекта. Соответственно, принятию любого "противорискового" реше- [c.189]

Концепция дисконтирования. Появление понятий неопределенность и риск , не поддающихся измерению и оценке с помощью традиционных методов, потребовало создания адекватного математического аппарата, поскольку практически все финансовые решения связаны с прогнозированием будущих поступлений или выплат. Впервые методика анализа дисконтированных денежных потоков была изложена Д. Б. Ульямсом в работе Теория стоимости инвестиций (1938), однако хронологически первой была концепция Ф. Найта, опубликованная в книге Риск и неопределенность (1921). М. Дж. Гордон в 1960-е гг. впервые применил этот метод в управлении финансами корпораций для моделирования цены собственного капитала. Важную роль в формировании данной концепции сыграл труд Дж. Хикса Стои- мость и капитал (1939). [c.53]

В практике риск-менеджмента наибольшую популярность получили следующие методы анализа рисков:

статистический;
оценки целесообразности затрат;
экспертных оценок;
аналитический;
метод использования аналогов;
оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности;
анализ последствий накопления риска;
комбинированный метод.

Рассмотрим более детально основные методы анализа рисков и их особенности.

Статистический метод анализа рисков

Статистический метод анализа рисков применяется в случае, когда компания обладает достаточным количеством аналитической и статистической информации относительно объекта анализа. Сущность этого метода заключается в том, что для расчёта вероятности возникновения убытков анализируются все исторические данные относительно результативности проведения анализируемых операций компанией в прошлом.

Преимуществом статистического метод анализа рисков является то, что он позволяет осуществлять анализ и оценку различных вариантов развития событий и учитывать различные факторы риска в пределах одного подхода. Недостатком же данного метода является необходимость применения вероятностных характеристик.

На практике используется следующие статистические методы анализа рисков:

оценка вероятности исполнения;
анализ вероятного распределения потока платежей;
деревья решений;
имитационное моделирование рисков.

Метод оценки вероятности исполнения позволяет дать упрощённую статистическую оценку вероятности исполнения какого-либо решения путём расчёта доли выполненных и невыполненных решений в общей сумме принятых решений.

Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей позволяет при известном распределении вероятностей для каждого элемента потока платежей оценить возможные отклонения стоимостей потоков платежей от ожидаемых. Поток с наименьшей вариацией считается менее рискованным.

Деревья решений обычно применяются для анализа рисков событий, имеющих обозримое или разумное число вариантов развития. Они особо полезны в ситуациях, когда решения, принимаемые в тот или иной момент времени, зависят от решений, принятых ранее.

Имитационное моделирование — один из мощнейших методов анализа экономической системы. Под ним понимается процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. Имитационное моделирование используется в тех случаях, когда проведение реальных экспериментов, например, с экономическими системами, неразумно, требует значительных затрат и/или не осуществимо на практике. Сбор необходимой информации для принятия решений зачастую требует значительных затрат. В подобных случаях отсутствующие фактические данные заменяются величинами, полученными в процессе имитационного эксперимента.

Метод анализа целесообразности затрат

Метод целесообразности затрат позволяет определить критический объём производства или продаж, т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Производство продукции в объёмах меньше критического приносит только убытки. Критический объём производства необходимо оценивать при освоении новой продукции и при сокращении выпуска продукции, вызванного падением спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, ужесточением экологических требований и другими причинами.

Превышение затрат может быть обусловлено одним из четырёх основных факторов или их комбинацией:

первоначальной недооценкой стоимости;
изменением границ проектирования;
разницей в продуктивности;
увеличением первоначальной стоимости.

Эти основные факторы могут быть детализированы. На основе типового перечня можно составить детальный контрольный перечень для конкретного проекта или его элементов.

Некоторые исследователи выделяют три показателя финансовой устойчивости фирмы с целью определения уровня риска финансовых средств:

избыток или недостаток собственных средств;
избыток или недостаток собственных, средне- и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат;
избыток или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Метод экспертных оценок

Метод определения уровня риска путём экспертных оценок имеет более субъективный характер (сравнительно с другими методами). Эта субъективность является следствием того, что группа экспертов, осуществляющая анализ риска, высказывает собственные субъективные суждения как о минувшей ситуации (свершившемся событии), так и о перспективах её развития.

Чаще всего метод экспертных оценок применяется при недостаточном объёме информации или при определении уровня риска по таким направлениям деятельности, которые не имеют аналогов.

В обобщённом виде сущность данного метода заключается в том, что компания выделяет определённую группу рисков и рассматривает, как они способны повлиять на её деятельность. Это рассмотрение сводится к выставлению бальных оценок относительно вероятности возникновения того или иного вида риска, а также степени его воздействия на деятельность компании.

Аналитический метод анализа рисков

Аналитический метод построения кривой риска наиболее сложен, поскольку лежащие в его основе элементы теории игр доступны только очень узким специалистам. Чаще всего используется подвид аналитического метода — анализ чувствительности модели.

Аналитический метод анализа рисков осуществляется в несколько этапов.

На первом этапе осуществляется подготовка к аналитической обработке информации, которая содержит:

определение ключевого параметра, относительно которого и производится оценка чувствительности (внутренняя норма доходности, чистый приведенный доход и т.п.);
выбор факторов, которые влияют на деятельность организации и, соответственно, на ключевой параметр (уровень инфляции, состояние экономики и др.);
расчёт значений ключевого параметра на разных этапах осуществления проекта (закупка сырья, производство, реализация, транспортировка, капитальное строительство и т.п.);
сформированные таким образом последовательности затрат и поступлений финансовых ресурсов дают возможность определить не только общую экономическую эффективность исследуемого направления деятельности, но и определить её значения на каждой стадии.

На втором этапе строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить так называемые ключевые показатели, которые оказывают наиболее влияние на оценку доходности проекта.

На третьем этапе определяются критические значения ключевых параметров. Наиболее простым способом при этом является расчёт критической точки или точки безубыточности, отражающей минимально допустимый объём производства продукции или предоставления услуг для покрытия затрат.

На четвёртом этапе, на основании полученных ранее критических значений ключевых параметров и факторов, осуществляется анализ того, оказывают ли на них влияние возможные пути повышения эффективности и стабильности работы организации, т.е. существуют ли пути снижения рисков.

Анализ чувствительности модели. Анализ чувствительности модели состоит из следующих этапов:

выбор основного ключевого показателя, то есть параметра, по которому и производится оценка чувствительности. Такими показателями могут служить: внутренняя норма доходности, или чистый приведенный доход;
выбор факторов (уровень инфляции, степень состояния экономики и т.д.);
расчет значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта: поиск, проектирование, строительство, монтаж и наладка оборудования, процесс возврата вложенных средств.

Сформированная таким образом последовательность расходов и поступлений даёт возможность определить финансовые потоки для каждого момента времени, то есть определить показатели эффективности.

Сначала строятся диаграммы, отражающие зависимость избранных результирующих показателей от величины исходных параметров. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить ключевые показатели, которые больше всего влияют на оценку проекта.

Если проект финансируется за счёт кредитов, то критическим значением будет и минимальная величина ставки, по которой по проекту не получится погасить задолженность. В дальнейшем может быть получен вариант допустимых значений, в пределах которого проект оказывается эффективным (по доходности) с финансовой и экономической точек зрения.

Анализ чувствительности позволяет специалистам из проектного анализа учитывать риск и неопределённость. Если проект окажется чувствительным к изменению объёма производства продукции проекта, то стоит уделить больше внимания программе обучения персонала и менеджмента, а также другим мерам для повышения производительности.

3. Фатеева (Вишневская) О.В., Задорожная Е.В. Подход к определению риска банкротства предприятия // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2019. № 5 (часть 1). С. 148–153.

4. Марамыгин М.С., Балин С.Е. Риск и его место в банковской деятельности // Известия УрГЭУ. 2010. № 4 (30). С. 34–39.

5. Панягина А.Е. Подходы к пониманию и классификации рисков // Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы. 2012. № 6. С. 1–11.

6. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: пер. с англ. (под редакцией И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1997. 800 с.

11. Маринина О.А. Анализ современных методов оценки рисков // Актуальные вопросы развития минерально-сырьевого комплекса России: состояние рынков, энергетическая безопасность, рациональное недропользование, нормативно-правовое обеспечение, методы оценки рисков, системы управления. Отдельные статьи: Горный информационно-аналитический бюллетень (научно-технический журнал). 2015. № 2 (специальный выпуск 8). 80 с.

Риски и неопределенность, так или иначе, присутствуют в жизнедеятельности каждого человека. Любые решения и действия, связанны с множеством условий, факторов, возможностей которые могут иметь неопределенный исход событий, при котором трудно оценить вероятность потенциального результата.

В большей степени риски и неопределенность проявляются в хозяйственной деятельности и процессах управления. С переходом к рыночной экономике финансовая деятельность предприятия сопровождается многочисленными рисками, что обусловлено как многофакторной динамикой среды объекта управления, так и ролью человеческого фактора.

Предложить подход к формированию концепции риска в менеджменте предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

– отразить теоретические аспекты понятий риск и неопределенность;

– представить схему взаимосвязи между причинами неопределенности и риска;

– рассмотреть подходы и методы оценки риска.

Материал и методы исследования

Результаты исследования и их обсуждение

– возможность (вероятность) отклонения фактических результатов проводимых операций от ожидаемых (прогнозируемых) [1];

– деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход [2];

– возможная опасность или неудача [2];

– вынужденный образ действий в условиях неопределенности, ведущий в конечном результате к преобладанию успеха над неудачей [3].

Проведем сравнение авторских трактовок риска (табл. 1) по таким аспектам, как: дефиниции, причины, оценка и последствия.

Обобщение этих подходов позволило нам уточнить определение риска как вероятностную характеристику события, которое в зависимости от действий менеджмента организации под влиянием внешних и внутренних факторов, в условиях неопределенности среды, может привести к различным (благополучным или неблагополучным) результатам и которую возможно количественно и качественно оценить (см. рис. 1).

Причины возникновения риска

Возможность наступления события

Определенные решения или действия

Неопределенность в ситуации неизбежного выбора

Количественная и качественная оценка

Вероятность достижения предполагаемого результата, неудача, отклонение от цели

Окончание табл. 1

Возможная опасность потерь, возможность совершения события

Специфика явлений природы и деятельности человека

Отрицательные (ущерб, убыток, проигрыш), положительные (выгода, прибыль, выигрыш), нулевые (ни убытков, ни прибыли)

Сологубова Л.В. [3]

Неясная, неопределенная обстановка

Возможность успеха, положительный результат носит закономерный характер

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. [2]

Опасность возникновения потерь

Случайные изменения условий экономической деятельности, неблагоприятные обстоятельства

Непредвиденные потери ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств, других ресурсов

Деятельность субъектов хозяйственной жизни

Преодоление неопределенности в ситуации неизбежного выбора

Имеется возможность оценки

Вероятность желаемого результата, неудачи и отклонения от цели, содержащаяся в выбираемых альтернативах

Рис. 1. Сущность риска

Таким образом, понятия риска, неопределенности и вероятности взаимосвязаны. Неопределенность понимается как отсутствие, неполнота, недостоверность, асимметрия информации о состоянии процесса или явления, которая обуславливает частичную или полную непредсказуемость конечных результатов деятельности и связанных с ней затрат.

В таких условиях выбор решения в большой степени зависит от субъективных предпочтений ЛПР. Например, полное отсутствие информации, ее недостаточность приводят к ситуации неизвестности, следствием которой могут являться как ошибочные, неоднозначные действия (неадекватность, неточность, некорректность), так и вынужденное бездействие ЛПР. Но и избыточность информации также затрудняет принятие эффективного решения и может являться причиной неопределенности. Поэтому от информации, ее количественных (отсутствие, неполнота, избыточность) и качественных (неясность, неактуальность, недостоверность, субъективность) характеристик, вызывающих неопределенность ситуации, зависит реакция ЛПР (действия или бездеятельность), приводящая к риску. Неопределенность невозможно полностью устранить, она неизбежна. Однако ее возможно минимизировать, путем получения качественной, достоверной, всесторонней информации.

Кроме информационной причины источниками неопределенности большинство авторов называют:

– случайность, вызванную неодинаковостью и независимостью протекания одних и тех же событий в сходных условиях, порождаемую факторами неизвестной природы и вызывающую различные форс-мажорные события;

– противодействие, возникающее в результате столкновения интересов, конфликтов, конкуренции.

Обобщение данных подходов позволило нам представить взаимосвязь между причинами неопределенности и риска схемой по рис. 2.

Перечисленные причины неопределенности (см. рис. 2) одновременно могут являться и источниками возникновения риска. Поэтому риск рассматривается как индикатор [5] и как следствие [3, 7], и как разновидность [5, 2], и даже синоним [8] неопределенности.

Рис. 2. Причины неопределенности и риска

Сочетание различных причин на практике создаёт обширный спектр разнообразных видов неопределённости и риска.

Например, в работах [1, 9, 12] показаны следующие виды неопределенности:

1-го рода – неопределенность среды, связанная с развитием научно-технического процесса, изменением экономических, социальных и политических условий, динамичностью, нарастающей сложностью, многофакторностью и т.д.;

2-го рода – неопределенность принятия решений, возникающая в условиях недостаточности информации, невозможности однозначного толкования ситуации в сложившихся условиях, ограниченности сознательной деятельности человека, различия в идеалах, планах, оценках;

3-го рода – неопределенность последствий принятых решений;

4-го рода – вариационная неопределённость, связанная с изменением параметров и условий функционирования организационно-экономической системы, где известная неопределённость среды, принятия решений и их последствий принимает совсем иные черты.

В экономической литературе [1, 10, 11, 12] известны два подхода к оценке риска: количественный и качественный (см. рис. 3).

Отличительные характеристики риска и неопределенности

Характеризует ситуацию, когда наступление неизвестных событий достаточно вероятно и может быть оценено количественно.

Характеризует ситуацию, когда вероятность наступления событий заранее оценить невозможно.

Имеет место только в тех случаях, когда принимать решение необходимо [8].

Существует независимо от необходимости принятия решения [8].

Носит персональный характер, так как ответственность за него несет ЛПР.

Носит общий характер, так как оказывает всеобщее влияние.

Рис. 3. Подходы к оценке риска

Методы количественного анализа позволяют охарактеризовать степень опасности риска и величину вероятных последствий. Качественные методы исследования направлены на получение глубокой, развернутой информации о предмете исследования.

Преимуществом количественной оценки риска является простота проведения математических расчетов, а недостатком – необходимость большого количества исходных данных, для достоверной оценки риска.

Задачами качественного анализа риска являются:

– идентификация и классификация возможных рисков,

– определение их источников;

– выявление факторов, влияющих на данный вид риска;

– изучение возможного ущерба риска, его стоимостной оценки;

– разработка мероприятий по снижению или предотвращению риска.

Результаты, полученные при применении качественных методов, хотя и не всегда обладают высокой объективностью и точностью, однако позволяют изучить возможные рисковые ситуации, поэтому могут являться основой для проведения дальнейших исследований с помощью количественных методов.

Каждый из указанных подходов имеет свою область применения, состав и порядок процедур, а также включает различные методы оценки рисков (см. табл. 3).

Читайте также: