Кратко сформулируйте содержание депозитарной и репозитарной деятельности

Обновлено: 04.07.2024

** — Обращаем внимание, что переоформление действующих доверенностей не требуется. При плановой замене доверенности после 01.10.2015 необходимо предоставлять в НРД доверенность, соответствующую действующей форме.

Оказание НКО АО НРД услуг Информирующего лица

Архив

Наименование документа	Файл	Версия
Правила осуществления репозитарной деятельности	204 kB	12.07.2021
Правила осуществления репозитарной деятельности (редакции за 2020 год)	393 kB
Правила оказания репозитарных услуг (редакции за 2017 год)	158 kB
Правила оказания репозитарных услуг (редакции за 2016 год)	1 MB
Правила оказания репозитарных услуг (редакции за 2015 год)	1 MB
Правила оказания репозитарных услуг (редакции за 2014 год)	1 MB

Обработка данных осуществляется в целях улучшения работы сайта, совершенствования продуктов и услуг НКО АО НРД, определения предпочтений пользователя, предоставления целевой информации по продуктам и услугам НКО АО НРД. Настоящее согласие действует с момента его предоставления и в течение всего периода использования сайта.

В случае отказа от обработки данных метрическими программами вы проинформированы о необходимости прекратить использование сайта или отключить файлы cookie в настройках браузера..

Часть 1 статьи 15.5 данного закона определяет репозитарную деятельность как деятельность по оказанию услуг по сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению информации о заключенных не на организованных торгах договорах. К таким договорам относятся договоры репо, договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, договоры иного вида в соответствии с федеральными законами и нормативными актами Банка России, а также другая информация в случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации и правилами осуществления репозитарной деятельности. Также репозитарии осуществляют ведение реестра указанных договоров и информации.

8 800 300-30-00 (круглосуточно, бесплатно для звонков из регионов России)

Термином репозитарий (репозиторий) называют инфраструктурную организацию финансового рынка, в обязанности которой входит фиксация сделок заключаемых на внебиржевом рынке (в том числе по сделкам РЕПО, деривативам и т. д.) и хранение информации о них. Информация в репозитариях хранится в электронном виде.

Согласно положениям статьи 15.5 закона №39-ФЗ, репозитарной деятельностью могут заниматься биржи и клиринговые организации, а также депозитарии (центральный и расчётный (не имеющий статуса центрального)). Для этого они должны создать специальное структурное подразделение.

Не имеет права заниматься репозитарной деятельностью инфраструктурная организация финансового рынка берущая на себя кредитный риск по проводимым сделкам (центральный контрагент).

Как таковые, депозитарии появились совсем недавно. Идея о внедрении организаций подобного рода была выдвинута на саммите G20 проходящем в Питтсбурге в сентябре 2009 года. Целью являлось улучшение функционирования внебиржевых рынков. Там же были установлены и основные правила классификации данных, приводящие их к единому стандарту (для обеспечения единообразия в пределах рынков стран участниц G20).

Пример такой стандартизации смотрите в таблице ниже:

На Российском рынке в настоящее время работают два репозитария. Первый из них создан на базе ЗАО НРД (Национального расчётного депозитария), а второй — как структурное подразделение Санкт-Петербургской биржи. А в мире, в целом, их насчитывается порядка трёх-четырёх десятков (по информации на 2019 год). Взгляните на перечень основных из них, приведённый в таблице ниже:

В настоящее время акции и облигации существуют в основном в бездокументарной (электронной) форме. Покупая ценные бумаги на фондовых рынках, физически покупатель их не видит. Право собственности на активы фиксируется с помощью цифрового кода специальным хранилищем – депозитарием. Подобные хранилища значительно ускоряют биржевую торговлю, так как ценные бумаги клиентов хранятся на счетах-депо, а когда осуществляется сделка, активы переводятся с одного на другой счёт. При этом отпадает необходимость информирования регистратора, так как номинально владеет всеми активами учётная компания.

При заключении договора с брокером, открываются два счёта:

Депозитарный, где учитывается информация о приобретённых ценных бумагах, их наименование и количество.

Депозитарий является электронным хранилищем данных, подтверждающих право владения ценными бумагами. Другими словами, это сервер, фиксирующий операции и смену владельцев активами на фондовых рынках. Депозитарий работает по схеме, напоминающей безналичные банковские счета. Владелец совершает разнообразные операции: пополняет счёт, снимает деньги, осуществляет покупки и переводы. На депозитарном счёте меняются лишь цифры, которые отражают итоговый остаток.

На территории России функционирует более 400 депозитариев. Большинство из них – обособленные подразделения, владельцами которых являются брокерские или управляющие компании. Чтобы вести депозитарную деятельность, компания должна иметь лицензию Центрального банка РФ.

Благодаря депозитариям, большинство документов обращается на фондовых рынках в безналичной форме, но существуют и бумажные документы: сертификаты и векселя (депозитные, закладные, сберегательные). Хранением таких документов занимается учётная организация или хранилища компании, с которой заключён договор.

Депозитарии классифицируются по:

виду предоставляемых услуг;
характеру выполняемых функций и задач;
составу учредителей и пользователей.

Существует несколько типов российских депозитариев:

Брокерские.
Специализированные.
Централизованные.
Депозитарии-кастодианы.

Немного подробнее о каждом из типов:

хранить и учитывать ценные бумаги;
учитывать переход прав собственности;
распределять доходы депонентам;
контролировать биржевые расчётные системы при заключении договоров;
иметь статус номинального держателя в реестре;
получать и хранить информацию об обременении финансовых инструментов.

соблюдать профессиональные этические нормы;
предотвращать конфликты интересов;
исключить случаи использования закрытых сведений;
охранять коммерческую тайну.

хранение глобальных сертификатов;
депозитарный учёт всех выпусков ОФЗ (облигаций федерального займа);
99% выпусков региональных и корпоративных облигаций и пр.

Собственник национального депозитария – Московская биржа. Здесь хранится более 15 000 выпусков ценных бумаг, стоимость которых примерно 40 трлн. р. В национальном депозитарии хранятся данные о принадлежности ценных бумаг каждому депозитарию (обезличенно), тогда как остальные депозитарии хранят информацию о владельцах ценных бумаг.

Функции

Основной функцией депозитариев является хранение ценных бумаг. Однако, их деятельность этим не ограничивается, и они выполняют другие функции:

Использование брокерами ценных бумаг клиентов в собственных интересах очень активно обсуждается. Однако, заимствование активов клиентов является обычной практикой банков и финансовых организаций.

Репозиторий

брокерами и дилерами;
биржами;
банками и кредитными организациями;
депозитариями, регистраторами и клиринговыми компаниями;
негосударственными пенсионными фондами;
управляющими компаниями.

Выбор

Согласно новейшей российской истории, брокеры являются более надёжным финансовым институтом, чем банки, которые часто становились банкротами. Среди брокеров с начала XXI века зафиксированы единичные банкротства, повлекшие возврат активов. Это объясняет не более сильная регуляция ЦБ, а специфика хранения ценных бумаг, которая затрудняет продажу активов на сторону и вывод денег на другие счета. И в этом заключается большая заслуга депозитариев.

Достаточно надёжно по объёму активов и ежемесячному торговому обороту выглядит первая десятка брокеров. На официальном сайте Московской биржи можно ознакомиться с актуальным списком ведущих российских брокеров. Однако, если Центробанк отзовёт лицензию у брокера, необходимо подать заявку в его депозитарий с просьбой перевести свои бумаги в другое хранилище.

Выбор надёжного депозитария для хранения ценных бумаг является важной задачей для потенциальных клиентов – инвесторов и эмитентов, которые предпочитают высокую надёжность, как головной компании, так и её партнёров.

Видео по теме:

Существенно повлиять на выбор может анализ операционных рисков, которые являются показателем квалификации и профессионализма сотрудников. Команда профессионалов делает минимум ошибок, отчёты характеризуются полнотой и чёткостью, а проблемы решаются быстро и своевременно. На перспективность компании указывает уровень инвестиций и наличие эффективной стратегии развития.

Стоимость услуг

Читайте также: