Что такое насдак и доу джонс

Обновлено: 04.07.2024

История индекса Dow Jones

Семейство индексов Dow Jones

В наши дни индекс Dow Jones, а точнее – семейство индексов Dow Jones рассчитывается рейтинговым агентством Standard and Poor’s (современное название после ребрендинга S&P Global). Эта организация занимается присвоением долгосрочных и краткосрочных рейтингов странам, эмитентам и отдельным выпускам долговых бумаг в 26 странах мира, а также предоставлением инвесторам различных рыночных исследований. Индексы семейства Dow Jones рассчитывают не только динамику акций, но и, например, недвижимости Dow Jones Real Estate. Однако традиционно, упоминая индексы Dow Jones, мы говорим о рынке акций.

Семейство индексов акций Dow Jones включает в себя:

• Dow Jones Industrial Average – главный представитель семейства (30 акций)
• Dow Jones Industrial Average Yield Weighted – аналогичный индекс, взвешенный по дивидендной доходности,
• Dow Jones Transportation Average – индекс транспортных компаний (20 акций)
• Dow Jones Utility Average – индекс коммунальных компаний (15 акций)
• Dow Jones Composite Average – индекс, который объединяет это семейство. Включает в себя промышленный, транспортный и коммунальный индексы – 65 акций.

Общая капитализация представленных в индексе компаний – 5 695 582,30 млн $. Вес основного тяжеловеса в индексе – 5,4%, а ТОП-10 – 44,4%. Что касается средних фундаментальных показателей компаний из базы расчета, то они следующие: Р/Е – 19,75, Р/В – 3,34, дивидендная доходность – 2,49%, P/S – 1,95, P/Cash flow – 11,53.

Для желающих получить доходность индекса на NYSE торгуется ETF SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (тикер DIA), объем сделок по которому в среднем составляет порядка 5 миллионов (цена – около 200$, количество в лоте – 5). Также на индекс Dow Jones Industrial Average происходят торги фьючерсными контрактами на CME, наиболее ликвидные из них – мини-контракты (E-mini). Но в плане оборота пальму первенства прочно держит фьючерс на E-mini S&P500 – 1,5 млн против 138 тыс. у мини Доу-Джонса.

Что касается глобального собрата семейства Доу – индекса Dow Jones Global Titans – в нем Россия занимает 16 строчку – 0,7% общего веса с 58 532,78 млн $ по капитализации входящих компаний. Наша страна в этом списке находится сразу после Южной Кореи, которая имеет аналогичный весовой показатель, но при этом капитализацию в 238 843,19 млн $. На данный индекс на NYSE торгуется ETF SPDR Global Dow (тикер DGT), однако его оборот намного меньше и составляет в среднем порядка 5 тыс. (цена – в районе 70$, количество в лоте – 200).

Вывод

Несмотря на богатейшую историю, индекс Dow Jones пользуется несколько меньшей популярностью у трейдеров, чем другие ключевые фондовые индексы . Однако необходимо понимать, что означает индекс Доу Джонса, а также отслеживать его – он может давать более чуткие сигналы (за счет большого значения 20 тыс. пп. против 2 тыс. по SnP500).

Индексы фондового рынка, это своеобразные индикаторы, которые способны показывать состояние экономики страны или отдельных секторов экономики, помогая инвесторам оценивать, в каком состоянии сейчас находится рыночная экономика. Собранные данные дают наиболее целостную картину, позволяющую принимать любые инвестиционные решения.

В инвестиционном мире существует множество различных индексов, которые выполняют различные задачи. Одни индексы, ориентированные на меньшую часть рынка, другие индексы отражают состояние технологического сектора.

Индексы бывают большие и маленькие: один индекс может отслеживать 5-10 компаний, другие индексы могут охватывать тысячи компаний. Такие индексы служат для разных целей, для разных инвесторов, одни инвестируют в технологии, другие инвесторы делают ставки на промышленность или финансы.

Сегодня мы сделаем краткий обзор по основным индексам крупнейшей мировой экономики – США.

1. Индекс S&P 500.

Наиболее известным и одним из самых главных индексов считается S&P 500, общий индикатор динамики фондового рынка и индикатор эффективности крупнейших корпораций.

С другой стороны, индекс S&P 500 представляет собой статистический показатель эффективности 500 крупнейших акций Америки. В этом контексте S&P 500 является обычным эталоном, по которому можно оценивать производительность портфеля.

Индекс S&P 500 состоит из 505 акций, выпущенных 500 различными компаниями. Здесь есть разница в цифрах, потому что несколько компаний, составляющих S&P 500, выпускают более одного класса акций – например, акции Alphabet Class C (NASDAQ: GOOG) и Alphabet Class A (NASDAQ: GOOGL) включены в S&P 500.

Очевидно, что перечислять здесь все компании из списка S&P 500 было бы непрактично. Но с полным списком компаний входящих в его состав, вы можете ознакомиться по ссылке.

2. Индекс Nasdaq.

Многие инвесторы знают Nasdaq как высокотехнологичный фондовый индекс. Однако часто это наименее понятный из основных индексов с точки зрения состава и того, как он работает.

Nasdaq Composite – это индекс фондового рынка, состоящий из акций, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq.

Для включения в индекс:

Акции должны котироваться исключительно на рынке Nasdaq.
Акции должны быть обыкновенными акциями отдельной компании, поэтому привилегированные акции, биржевые фонды (ETF) и другие типы ценных бумаг исключаются.

Поскольку Nasdaq имеет высокую концентрацию компаний технологического сектора, особенно молодых, быстрорастущих, индекс Nasdaq Composite часто считается хорошим барометром того, насколько хорошо работает рынок технологий.

3. Индекс Dow Jones.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJI) – это фондовый индекс, который отслеживает 30 крупнейших компаний США. Созданный в 1896 году, он является одним из старейших фондовых индексов, и его показатели считаются полезным индикатором состояния всего фондового рынка США.

Dow Jones Industrial Average – это индекс не только акций промышленного сектора, он включает акции большинства секторов и отраслей, за исключением коммунальных услуг и транспорта, которые измеряются другими индексами. Большинство компаний, котирующихся на индексе Dow Jones Industrial Average, торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

4. Индекс Russell 2000.

Хотя Dow Jones и S&P 500 привлекают наибольшее внимание, инвесторам важно понимать, что существует множество различных фондовых индексов. Один из самых популярных индексов, который не инвестирует в крупные компании, известен как Russell 2000, и он считается эталоном для небольших акций США.

Индекс Russell 2000 является наиболее широко используемым индексом акций малой капитализации – акций с относительно небольшой рыночной капитализацией. Ключевым моментом здесь является то, что существует широкий рыночный индекс, известный как индекс Russell 3000, который делится на два меньших: Russell 1000, который составляет 1000 крупнейших компаний, и Russell 2000, который составляет оставшиеся две трети. Крупнейшая компания в индексе Russell 2000 имеет рыночную капитализацию примерно в 32 миллиарда долларов, в то время как более мелкие компании имеют рыночную капитализацию примерно в 200 миллионов долларов.

S&P500 по 600. Дайте по 300! Обвал индекса S&P500 в 2019 году (Март 2022).

Есть S & P 500, NASDAQ и Dow Jones.

Вы слышите эти термины, брошенные вокруг новостей, и вы знаете, что эти слова смутно связаны с инвестированием. Но вы не знаете, что означает любое из этих условий. Что к чему?

Вот пример общей терминологии инвестиций.

Индекс рынка

Он пытается предоставить репрезентативный снимок, который показывает направление, на котором движется весь рынок.

Индексы не обязательно отслеживают каждый запас. Некоторые индексы пытаются представлять малые, средние и крупные компании, в то время как другие индексы представляют собой только крупнейшие компании.

Некоторые индексы имеют тенденцию отслеживать компании в определенном секторе, например, технологии, а другие индексы более широкие.

Веселые мелочи: Журналист Чарльз Доу создал первый индекс более 100 лет назад. В 1896 году Dow усреднил цены акций топ-12 публично торгуемых компаний. (Он добавил свои цены на акции вместе и разделил общее количество на количество акций.)

Делая это, он обнаружил, что он может отслеживать движение всего рынка, включая общее (среднее) движение акций, т включены в финансовый расчет.

Итак, каковы самые популярные рыночные индексы?

S & P 500

Этот индекс отслеживает 500 крупных компаний США по широкому кругу отраслей и секторов.

Компании могут быть перечислены в нескольких индексах. Некоторые из крупнейших компаний в S & P 500 также находятся в промышленном среднем индексе Доу-Джонса.

Промышленный индекс Dow Jones

Хотя компании в Dow Jones составляют только около 25 процентов всех акций, DJIA широко признана ведущим индикатором состояния рынка.

The Wilshire 5000

The Russell 2000

The Dow Jones фокусируется на крупных компаниях, но Russell 2000 делает обратное: он отслеживает только самые маленькие компании. Этот показатель следует 2 000 наименьших игроков на фондовом рынке.

Если вы считаете, что 2 000 компаний слишком малы по размеру выборки, и вы ищете более крупный, более типичный снимок того, как работают компании с малой капитализацией, вы также можете проверить его индекс сестры, Russell 3000.

NASDAQ

Акции, которые торгуются на бирже Nasdaq, как правило, являются технологическими компаниями, такими как Apple и Google. Конечно, компании на Nasdaq не должны быть такими огромными, как эти два значка. Более мелкие компании, такие как список Angie's (веб-сайт, который предлагает одноранговые обзоры подрядчиков по ремонту дома) и 1-800-Flowers, также перечислены на бирже Nasdaq.

Nasdaq также торгует некоторыми банковскими компаниями, авиакомпаниями, такими как Spirit Airlines, и даже несколькими нетехновыми компаниями, такими как Starbucks и обувной компанией Steve Madden.

Другими словами, нет закона о кастингах, в котором говорится, что на бирже Nasdaq торгуются только высокотехнологичные компании. Nasdaq просто обычно имеет тенденцию удерживать множество технических компаний.

Nasdaq Composite стал популярным, потому что его принято считать сокращенным показателем того, как развиваются технологические и инновационные компании - как крупные, так и малые.

Что такое вознаграждение? Что такое виды вознаграждения?

Вознаграждение или компенсация - это оплата за проделанную работу в целом. Статья включает обсуждение типов вознаграждений и налогов на сотрудников.

Что такое кредитование? Что такое кредиторы?

Что такое травление лайма? Что такое безопасный заменитель?

Травильная известь - это химическое вещество, которое традиционно использовалось для приготовления консервированных маринад в домашних условиях. Узнайте, почему это больше не рекомендуется, и что заменить.

Фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq — основные индикаторы американского фондового рынка. На их динамику ориентируются профессиональные инвесторы и аналитики при построении своих прогнозов. С их помощью можно определить наиболее перспективные сегменты экономики и оценить эффективность своих инвестиций. Из чего они состоят и как их применять — в статье.

Словарь инвестора

Фондовый индекс — показатель, определяющий движение рынка ценных бумаг и отражающий динамику средней стоимости акций ряда компаний.

Индекс Доу Джонс Dow Jones Industrial Average (DJIA) — первый фондовый индекс, разработанный в 1896 году Чарльзом Доу. Включает в себя ценные бумаги 30 крупнейших компаний США.

Индекс S&P 500 — один из основных фондовых индексов США, в состав которого входят около 500 компаний с высокой капитализацией, чьи ценные бумаги обращаются на американских рынках.

Индекс Nasdaq Composite — сводный индекс биржи Nasdaq, куда входят более 3000 компаний, около половины которых представляют сектор высоких технологий.

ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой инвестиционный фонд, в состав которого включены акции различных компаний. Как правило, это ценные бумаги, входящие в какой-либо индекс.

Что такое биржевые индексы

В каждой стране есть свои фондовые индексы. В России, например, наиболее известные — РТС и индекс МосБиржи, в Германии — DAX30, в Китае — SSE.

Всего в мире насчитывается более 2000 индексов. Создают индексы и управляют ими так называемые провайдеры. Это могут быть биржи, независимые агентства, инвестиционные банки или крупные агрегаторы финансовой информации. К примеру, американское рейтинговое агентство Standard & Poor’s, которое разработало индекс S&P500, или биржа Nasdaq. Последняя — основатель индексов Nasdaq, объединяющих компании из различных отраслей.

Национальные индексы отражают ситуацию на фондовом рынке конкретной страны. В Великобритании наиболее известным является индекс FTSE, в Германии — индекс деловой активности DAX, во Франции — индекс САС-40, в Японии — индекс Nikkei.

Каждый индекс имеет свою формулу расчета, периодичность пересмотра входящих туда акций и правила, по которым они могут включаться в этот список. Значения индекса ежедневно публикуют сами биржи и наиболее авторитетные СМИ: Wall Street Journal, Bloomberg, Reuters.

Как появились биржевые индексы

Но поскольку 30 компаний, даже самых крупных, не могут полностью отражать состояние рынка, появились другие индексы, которые включают в себя большее количество компаний и основываются на ином алгоритме расчета.

S&P 500: особенности индекса

Другой не менее известный индекс — S&P 500. Он получил свое название от финансового рейтингового агентства Standard & Poor’s, которое им управляет. Этот индекс был создан в 1926 году и первоначально состоял из 90 акций, и лишь в 1957 году его состав расширился до 500 акций, которые обращаются на фондовых биржах США. Он охватывает около 10 секторов экономики. Наибольшую долю занимают высокие технологии, медицина и финансы.

Пункт — это единичное изменение самой последней публикуемой цифры показателя. То есть, более мелких отклонений для этого параметра не предусмотрено. В пунктах измеряют колебания цен, валют и котировок ценных бумаг. Например, если цена бумаги увеличилась с 10 до 10,25, говорят о том, что она выросла на 25 пунктов.

Nasdaq: несколько ведущих индексов

Nasdaq — еще один из ключевых индексов мировой экономики — был создан в 1971 году национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (National Association of Securities Dealers Automated Quotations). На деле это не один, а несколько индексов, каждый из которых отражает определенные секторы экономики. Например, Nasdaq Industrial показывает динамику промышленных компаний, а Nasdaq Bank — банковских холдингов.

Сводный индекс Nasdaq Composite, который охватывает более 3000 акций, является главным из них. Именно его имеют в виду, когда говорят о NASDAQ. Хотя этот индекс известен тем, что около половины компаний, входящие в его состав, являются высокотехнологичными, он также состоит из акций финансового, промышленного и биотехнологического секторов. В него входят не только компании из США, но и из других стран. Главное условие — чтобы их ценные бумаги были в обращении на бирже Nasdaq.

S&P 500 и Nasdaq: по каким принципам включаются компании

В состав индекса S&P500 входят такие американские компании-гиганты как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Aphabet. Основной критерий — объем рыночной капитализации, который должен составлять не менее 6,5 миллиардов долларов США на компанию. Надо иметь в виду, не все крупнейшие компании США могут попасть в S&P 500. Если компании обладают недостаточной ликвидностью, то есть не достигают минимального объёма торгов в 250 000 акций за месяц, а также если компания находится в частном владении, то попасть в индекс она не сможет.

В отличие от S&P 500, в Nasdaq критерии отбора более мягкие. В этот индекс входит более 3000 компаний со всего мира, чьи акции обращаются на бирже Nasdaq. Топ-5 составляют Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet. В составе индекса почти половину занимает сектор новых технологий, куда входят такие компании как Tesla, Superconductor Technologies, Silicon Laboratories, National Research Corporation и др.

Для того чтобы стать участником индекса, компании должны:

иметь акции с объемом торгов не менее 250 тысяч в месяц;
не находиться в процедуре банкротства;
регулярно сдавать ежеквартальные и годовые отчеты.

Это лишь минимальные требования, соблюдение которых не всегда гарантирует попадание в состав индекса.

Как правильно использовать индексы

Фондовый индекс помогает оценить ситуацию на рынке и служит ориентиром для измерения разницы между доходностью портфеля и доходностью финансовых рынков.

Индекс помогает понять общую тенденцию: в какую сторону движется рынок — растут или падают цены акций. Он помогает инвесторам определить наиболее перспективные и растущие отрасли и сегменты рынка.

Индексы являются хорошими индикаторами для определения эффективности инвестиций по сравнению со среднерыночными показателями. К примеру, инвестирование в фонды, которые копируют индекс S&P500, дает усредненную доходность 8–10 % годовых в долларах. Это и есть средний уровень доходности, на который ориентируется многие инвесторы при формировании инвестиционных ожиданий. Активные инвесторы часто стараются переиграть рынок, используя, в том числе высокорисковые инструменты, чтобы получить еще большую доходность от инвестиций.

Стоит ли собирать портфель из акций индекса

Ценные бумаги, входящие в состав индекса, считаются надежным и ликвидным активом. Именно поэтому его используют не только опытные инвесторы, но и те, кто недавно начал торговлю на бирже и не готовы использовать более рисковые финансовые инструменты.

Риски использования индексов

Риски распределяются неравномерно между различными компаниями и сосредоточены на меньшинстве из них. Это выводит индекс из равновесия и делает его чрезвычайно чувствительным к колебаниям цен на некоторые акции.

Сейчас на фондовом рынке насчитывается около 2000 различных индексов, и один из способов диверсифицировать инвестиционный портфель — как раз купить долю в инвестиционном фонде, отслеживающем какой-то из ведущих индексов. Доли таких фондов можно продать на бирже так же, как и обычные акции. Такой вариант может подойти долгосрочным инвесторам — на горизонте 10-15 лет такие фонды могут показать рост около 10% годовых.

Кратко

1 Фондовый индекс — это показатель, определяющий движение рынка ценных бумаг. Он отражает динамику средней стоимости ценных бумаг определенных компаний.
2 Индексы позволяют оценить ситуацию на бирже и определить наиболее перспективные отрасли и компании.
3 Из-за использования метода капитализации при расчете индексов риски неравномерно распределяются между различными компаниями. Это выводит индекс из равновесия и делает его чрезвычайно чувствительным к колебаниям цен на некоторые акции.
4 Фондовые индексы помогают оценить результат своих вложений и проверить, насколько они эффективны по сравнению со среднерыночными показателями.

Читайте также: