Сочинение на тему инвестиции

Обновлено: 05.07.2024

Изучение идей других инвесторов - один из лучших способов повышения своей квалификации. К счастью для нас многие из великих инвесторов оставили за собой немалый литературный след.

Сам же Уоррен предпочитает распространять свою мудрость маленькими кусочками через ежегодные послания инвесторам Berkshire Hathaway. Многие из этих писем дают некоторые из лучших уроков, которые когда-либо давали инвесторам.

В каждом послании Уоррен комментирует определенный аспект инвестирования и рассказывает свое виденье и опыт в этом вопросе, его громкие успехи и главные провалы. Обычно письма покрывают только одну или несколько тем, в связи с чем каждое из них является лишь кусочком из общего пазла. В своей книге Лоренс Каннингем собрал и синтезировал письма в единое произведение, распределив их по тематическим группам более доступных для обычного читателя.

Это не только интересное чтение, но и прямое руководство к действию. В лаконичной и легкой форме Баффет рассказывает о том, как работает Berkshire Hathaway, а также дает четкие практические рекомендации в разных сферах инвестиций, от того, как выбрать компанию и оценить ее успехи до особенностей налогообложения инвестора.

К сожалению, последняя редакция вышла еще в 2013 году (на русском в 2009) и потому книга немного устарела и не включает в себя письма, вышедшие в течении последнего десятилетия. К счастью, письма Баффета регулярно публикуются и переводятся на русский язык, что сглаживает эту проблему.

Эта книга будет отличным вложением времени как для профессиональной публики так для начинающих инвесторов. Однако, если свободное время это роскошь, ниже – наша небольшая подборка из 10 ключевых уроков на тему выбора акций:

1) Инвестируйте на долгий срок.

В первую очередь Уоррен призывает сосредоточится на поиске отличных компаний, которые производят хорошие продукты и способны принести отличную долгосрочную прибыль. Долгосрочные истории наиболее предсказуемы и оттого довольно безопасны.

Одна из самых удачных покупок Уоррена была страховая компания GEICO, в которую он вложил $45 млн в 1951 году. В 1995 эта доля превратилась в $22 млрд.

2) Покупай то, что ты понимаешь

Баффет никогда не инвестировал в бизнес, который был для него слишком сложен. Главный принцип состоял в том, что нельзя вкладываться в компании, которые ты не можешь предсказать.

В самом конце 20го века, все аналитики дружно предвещали самые радостные перспективы практически каждому интернет бизнесу, каждый из них сулил невероятный рост и горы прибыли. Баффетт же сравнивал их с автомобилями в начале века, когда каждый начинал производить автомобили, но выжили лишь единицы. Похожие события произошли и с интернет историями.

3) Выбирайте лучшие бизнесы

Стратегия выбора идей не особенно менялась еще с 70х годов. Оценивай бизнес также как если бы выкупал его целиком. Баффетт выделил 4 главных особенности его самых успешных покупок:

Суть бизнеса очень проста и не будет меняться еще многие годы
Хорошие перспективы роста на многие годы вперед
Управляющий персонал - честные и компетентные люди
Торгуется за привлекательную цену за свои перспективы. Важно будет отметить, что Баффетт не брезгал покупать даже очень дорогие бизнесы, как Apple, если верил, что компания все еще недооценена.

4) Не продавайте без серьезной причины

По мнению Уоррена, период удержания акции, при условии, что она действительно хорошая, вечность. Многие из компаний в портфеле Berkshire Hathaway находятся там многие годы, Coca Cola была приобретена еще 1988 году, находясь в портфеле уже 32 года. Высококачественный бизнес слишком редкое явление, чтобы легко его заменить. Уоррен предполает, что продажа позиции наиболее разумна, когда инвестиционный тезис относительно компании сильно изменился в худшую сторону и долгосрочный успех уже маловероятен.

5) Концентрируйте свои вложения на своих лучших идеях

В своих рассуждениях о диверсификации Баффетт вспоминает Джона Кейнса, великого экономиста и умелого инвестора, который верил, что инвесторы должны вкладываться в два или три бизнеса о которых они знают, и управленцам которых они доверяют. А свою позицию он описывает цитатой Марка Твена: "Положите все свои яйца в одну корзину и не спускайте с нее глаз." По мнению Уоррена, хорошие идеи редки и разделять свой капитал среди идей среднего качества прямой путь к сомнительным результатам.

6) Игнорируйте краткосрочные движения рынка

В первую очередь нужно следить за фактическим здоровьем компании, ее рыночная же стоимость редко отображает ее настоящее состояние. Часто она будет дороже чем она того стоит, иногда и дешевле. GEICO была одно из самых любимых компаний Уоррена, но по пути к своему процветанию она была близка к банкротству в 1976 году. Вместо паники он осознавал ее реальное состояние и преимущество, помог привлечь нового директора и сосредоточился на выкупе обесценившихся акций.

7) Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся

Его аргументация проста: когда акционеры боятся, цены на ценные бумаги снижаются, но только в краткосрочной перспективе. В долгосрочной перспективе Баффетт настроен оптимистично по отношению к компаниям, которые производят отличные продукты, имеют грамотный менеджмент и серьёзные конкурентные преимущества. Позже рынок вернется к норме и пересмотрит ценность этих компаний.

Во время кризиса 2008 года Баффетт покупал акции проблемных американских компаний General Electric, Goldman Sachs и Bank of America. К 2013 году на этих вложениях он заработал около $10 миллиардов.

8) И не инвестируйте в какой-то бизнес, только потому что он дёшево стоит

Будьте осторожны с дешевыми бизнесами. Проблемы могут скрываться в самых неочевидных местах. В 1979 году, Баффетт приобрел Waumbec Mills. Как он писал бизнес был настолько дешев что значительная часть оборудования и недвижимости досталась за бесплатно. Однако текстильная промышленность погружалась во все более глубокий кризис. К 1985 году стало ясно, что бизнес не стоил и тех денег. Не смотря на все усилия, сделка была убыточной.

В письме к акционерам от 1996 года Баффетт рассказывал об отчёте Coca-Cola за 1896 год. Он восхищался тем, как компания сформулировала и строго следовала плану роста 100 лет — при этом основной продукт компании не изменился вообще. По мнению Баффетта именно такие компании способны принести долгосрочную прибыль для инвестора. "Мы ищем компании с продуктом, который наверняка будет удерживать своё конкурентное преимущество через 10 или 20 лет. Быстроменяющиеся индустрии могут предложить шанс на большой выигрыш, но исключают шанс на уверенность, которую мы ищем."

10) Будьте ленивым инвестором

Больше обзоров, аналитики и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.

Я соглашусь с автором данного высказывания, потому что считаю его мысль абсолютно справедливой. Ничто так не оправдано, как вклад инвестиций в самого себя. Получение любого качественного образования требует соответствующих затрат. Каждый труд должен оплачиваться. Преподаватели, получившие образование, стремятся передать свои знания подрастающему поколению. Они стремились к совершенствованию себя, поэтому их труд должен быть оправдан. Инвестировав однажды в свое образование, они получают взамен вложенные инвестиции на образование следующего поколения.

Этот круговорот инвестиций оправдан. Получая профессию, вкладывая в неё денежные средства, индивид становится специалистом в какой-либо сфере, а значит, получает шанс быть востребованным и высокооплачиваемым работником. Это и есть инвестирование в себя. Результат всегда будет только положительный, если индивид оправдает эти вложения качеством полученных знаний.

Можно привести некоторые примеры неэффективных инвестиций, чтобы сравнить и понять преимущество вложений в самого себя. Так, различные сомнительные проекты в экономической области не всегда сулят желаемый результат. Если инвестор является непосредственным участником данного проекта, тогда успех можно гарантировать. В этом случае инвестор вкладывает инвестиции не только в проект, но и в себя. Поэтому можно утверждать, что данная форма инвестирования оправдывает себя.

Например, руководитель научно-исследовательский лаборатории вкладывает накопленные средства в проект, разработанный в НИИ с его участием. При положительном результате разработки можно утверждать, что данные инвестиции он вложил не только в лабораторию, но и в себя. Так как открытие принесет присвоение научной степени и денежную премию. Можно утверждать о правильности выбора направления инвестиций.

Можно рассмотреть пример вложений в предпринимательскую деятельность. В данном случае денежные средства могут быть не всегда собственными. Иногда приходится брать займы у частных лиц или в банковской сфере. Но если инвестор с умом распорядился инвестициями, то они принесут прибыль. Грамотный расчет вкладов со временем принесет доход. Тогда заёмщик не только возвратит вложенные средства, но и сможет со временем накопить собственные. Можно сказать, что данный вид инвестиций был вложен в себя.

Многие бизнесмены с мировым именем начинали свой путь с малых инвестиций. Осваивая вначале совершенно обычные профессии, становились предприимчивыми людьми. Приобретая навыки в разных сферах деятельности, находили свой путь развития в экономической деятельности. Благодаря упорному труду, рациональному использованию заработанных средств становились независимыми.

Данный пример наиболее ярко подтверждает мысль автора о целесообразности вкладывания инвестиций в себя. Бережливость, интеллект, желание достичь совершенства в своих начинаниях позволили Генри Форду развить свой талант и завоевать мировое признание. Вкладывая инвестиции в свои изобретения, он добился успеха. Своими изобретениями поднял автомобильную промышленность на высочайший уровень.

Ещё одной яркой личностью в истории величайших людей можно по праву считать Антонио Страдивари – скрипичных дел мастера. Будучи учеником Амати, он в своем совершенстве создания скрипок превзошел своего учителя. Изобретя свою технологию производства скрипок, Страдивари приобрел мировую известность. Продав первую скрипку, он вложил заработанный капитал в создание следующей скрипки. Постоянно совершенствуясь и вкладывая свои инвестиции в себя, он смог стать обеспеченным человеком. И сейчас его скрипка, дошедшая до наших дней, представляет собой уникальную историческую ценность.

В заключении можно сделать вывод, что, несомненно, лучший вклад инвестиций – это вклад в развитие себя и своего таланта. Если человек талантлив, он талантлив во всем. Многие великие люди начинали с низов и достигали своего апогея самостоятельно. Цель оправдывает средства. Начиная с малого вложения инвестиций, умножая их на упорный труд, можно достичь завидного результата.

Управление инвестиционными проектами играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования заслуживает серьезного внимания, особенно в настоящее время — время укрупнения субъектов рыночных отношений и передела собственности. Необходимо отметить, что инвестиционная деятельность в современных условиях тесно связана с умением разработать эффективный инвестиционный план или проект, а затем обеспечить определенные ими ограничения по ресурсам и реализовать заданный уровень качества продукции проекта. В свете этого, остро встает вопрос о необходимости обеспечения эффективного управления проектом. Это особенно актуально в настоящий момент, так как беспрецедентные перемены, произошедшие в России и связанные со структурной перестройкой российской экономики, требуют особого подхода к этой проблеме.

Целью работы является раскрытия принципы управления инвестиционным проектом

Что же собой представляет инвестиционный проект (или бизнес-план проекта)?

Инвестиционный проект – это документ, который описывает все основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. Поэтому правильно составленный инвестиционный проект в конечном счете отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств? Конечно, каждый предприниматель-новичок старается продумать эти вопросы, но очень важно составить инвестиционный проект на бумаге в соответствии с определенными требованиями и провести специальные расчеты - это помогает заранее увидеть будущие проблемы и понять преодолимы ли они и где надо заранее подстраховаться [1] .

Особенностью инвестиционного процесса является то, что он сопряжён с неопределённостью в части производимых затрат и получаемых в будущем результатов, и степень этой неопределённости может значительно варьироваться.

Таким образом, зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются на:

надежные безрисковые проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемого результата (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

Разработка инвестиционного проекта поручается специально созданной группе специалистов с куратором во главе. Группа отвечает и координирует все этапы разработки и реализации проекта.

В своей деятельности управленческие структуры инвестиционными процессами руководствуются общими принципами управления, среди которых наиболее важными для инвестиций являются:

целеполагание и руководство достижения поставленных целей в кратчайшие сроки с минимумом используемых ресурсов;
единая методология управления на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного процесса;
соотнесение управления инвестиционными процессами с общей стратегией развития объекта инвестирования;
мониторинг управленческих решений и их результатов на всех этапах реализации инвестировани;
обратная связь управленческих решений с их результатами и организация коррекции этих решений в случаях отклонения от генеральной линии;
использование экспертных сообществ для оценки управленческих решений с позиций общества или внешней среды (учет социальных, экологических и иных факторов общественного признания).

Преобразовывая эти общие принципы в конкретные положения управления инвестиционными проектами, обозначим их ниже:

Инвестиционный проект, как объект управления, рассматривается как целостная система, состоящая из различных элементов, объединенных одной целью – достижение эффективного увеличения капитала.
Финансовое моделирование денежных потоков осуществляется на протяжении всего жизненного цикла.
Обеспечение условий сопоставимости различных проектов на одном объекте инвестирования.
Результирующие денежные потоки должны быть в итоге положительными, при возможных изменениях в отрицательную область в отдельные периоды жизненного цикла инвестиционного процесса.
Учет фактора времени, дисконтирование денежных потоков с учетом внешних факторов и внутренних условий для инвестируемого объекта.
Учет влияния интересов всех участников инвестиционного процесса.
Многоэтапность оценки процесса инвестирования и его результатов.
Учет особенностей каждого этапа инвестирования при оценке результатов.
Учет инвестиционных, эксплуатационных и рыночных рисков в процессе управления жизненным циклом.

Управление инвестиционными проектами

Структура управления инвестиционными проектами

Совет по управлению инвестициями Куратор проекта Команда проекта (Службы обеспечения инвестиционного проектирования) Проект Сбыт продукции Потребители

В данной схеме служба обеспечения инвестиционного проектирования отвечает за разработку для команд аналитических материалов по теме проекта, технико-экономических обоснований и разработку критериев отбора, разработку бизнес-планов на каждом этапе проектного инвестирования. То есть, данная служба предоставляет команде инструменты для разработки проекта и аналитику для его оценки.

Служба обеспечения реализации инвестиционных проектов:

подготавливает финансовую базу для инвестиционного проекта;
участвует в выборе инвестора или в поиске финансовых ресурсов для его реализации;
анализирует имеющиеся ресурсы и производит их сравнение с необходимыми ресурсами для реализации;
подбирает источники получения недостающих ресурсов; проводит тендеры среди поставщиков ресурсов;
проводит тендеры на строительство инвестируемого объекта;
совместно с командой, курирует строительство, закупку оборудования и пуск производства.

В заключение можно сказать, что важнейшее значение, которое принимает управление инвестициями в настоящее время, говорит о необходимости рассмотрения вопросов связанных с управлением инвестиционными проектами. Управление проектами – довольно широкая и сложная область знаний. Она требует большой подготовки и практики. При решении задач, связанных с управлением проектом, надо учитывать много факторов. Инвестиционный проект представляет собой форму организации бизнеса, сам проект определяет форму и основные направления деятельности. Проект является показателем привлекательности выбранного бизнеса. Он обосновывает также затраты, связанные с бизнесом и помогает привлечь необходимые денежные средства. Поэтому большее количество разных фирм и предприятий в настоящее время занимаются разработкой и реализацией инвестиционных проектов в разных видах бизнеса.

При подготовки и реализации инвестиционных проектов встает необходимость в их управлении. Качественное управление на сегодняшний день важная задача всех специалистов и менеджеров, занимающихся в проектной области.

Управление проектами в общей системе управления играет существенную роль, она позволяет руководству предприятия планировать и реализовывать проект. В каждом конкретном случае необходимо учитывать конкретную специфику рассматриваемого инвестиционного проекта. Наиболее сложные проекты требуют серьезного подхода к управлению. При этом повышается и роль главного менеджера проекта, именно он несет ответственность за осуществления данного проекта.

Инвестиции - это вложения денег куда-либо с целью получения дохода в будущем. Само понятие инвестирования на 100% отражает выражение "Деньги должны делать деньги!". Т.е. инвестируя (вкладывая) деньги, вы заставляете их работать и приносить вам прибыль (еще больше денег). Соответственно, людей, которые вкладывают деньги, с целью получения прибыли, называют инвесторами.

Для чего необходимо инвестировать деньги?

Ответ простой - чтобы иметь еще больше денег.

Во-первых, у каждого должна быть отложена определенная сумма денег для всякого рода непредвиденных ситуаций. Это т.н. "финансовая подушка безопасности", позволяющая в случае необходимости изъять часть средств в период финансовой нестабильности. Это может быть болезнь, потеря работы, внезапно возникшие расходы по ремонту автомобиля и т.д.

Эти деньги должны быть размещены в каком-нибудь высоколиквидном финансовом инструменты, позволяющим без особого труда быстро получить наличные, и в тоже время позволяющем получать определенный доход. Классический пример - банковские депозиты.

Во-вторых, если вы хотите в будущем стать богаче, вам не обойтись без инвестиций. И хотя процесс накопления богатства путь не быстрый, но он позволяет вам добиться весьма впечатляющих результатов, позволяющих стать финансово независимым и спокойно получать пассивный доход, намного превышающий вашу заработную плату. Это позволит вам отказаться от "любимой" работы и заниматься любимыми делами когда хотите: путешествия, рыбалка, охота, да и просто отдых в любое время. Разве вам не хочется так жить?

Абсолютно любой человек, с любым уровнем дохода может добиться этого.

Инвестиции: цели и средства

Сам процесс инвестирования характеризуется следующими параметрами:

цель инвестиций
срок инвестиций
объем инвестиций
доходность инвестиций
риски

Цели инвестиций

Перед началом инвестирования, нужно определиться с целью. А именно постарайтесь ответить на вопрос: сколько вам нужно денег?

Это и будет цель инвестирования. Нужна именно конкретная сумма. Ответ "чем больше, тем лучше" не подходит. Это то же самое, если спросить у штангиста, который хочет выиграть Олимпийские игры, "какой вес ты хочешь пожать, чтобы стать чемпионом?". И услышать ответ: "Чем больше, тем лучше".

Цель должна быть:

во-первых, конкретной. Т.е. определенная сумма, к которой вы стремитесь. 1, 2, 5 или 10 миллионов и т.д.

во-вторых, она должна быть реальной. Нужно трезво оценивать свои возможности. Если вы получаете 20 тысяч рублей в месяц, а ставите своей конечной целью сумму в 20 миллионов долларов, то вы либо большой оптимист, либо верите в чудеса.

Желательно цель условно поделить на несколько, допустим цель-максимум и цель-минимум.

Допустим, ваша цель максимум: купить дом на берегу моря, машину и ежемесячный пассивный доход в размере 5 000$.

Цель минимум: выйти на доход от ваших инвестиций, равным вашему текущему, который вы получаете на работе.

Срок инвестиций

Период времени, по истечении которого, вы планируете достигнуть своих целей. На срок напрямую влияет доходность инвестиций и объем вложенных средств. Чем выше эти параметры, тем короче будет срок инвестирования.

Объем инвестиций

Эта общая сумма денег, привлеченных и работающих для получения дохода. Как правило, с увеличением суммы, появляется больше возможностей и вариантов для вложений. Обычно у начинающих инвесторов эта сумма не так велика. Поэтому, особо важным моментом является стабильные до вложения средств. Например, каждый месяц, после получения зарплаты, определенный процент дохода вы инвестируете. На длительных отрезках времени, именно регулярность ваших дополнительных вложений имеет более важное значение, чем размер первоначального капитала.

Доходность и риски инвестиций

Это два взаимосвязанных понятия. Чем выше доходность, тем выше будут риски. И наоборот. Классический пример, это банковские вклады. Доходность практически самая низкая, среди всех финансовых инструментов. Но зато и риски потери средств - практически нулевые. Если допустим взять инвестиции а экономику развивающихся стран, то можно получить очень неплохую доходность, в разы превышающую доходность по банковским вкладам. Но и риски также сильно возрастают. Экономика таких стран нестабильна, и высока вероятность в случае возникновения финансовых трудностей в стране потерять львиную часть своего капитала.

Еще немного о доходности

Разные финансовые инструменты имеют абсолютно разный прирост капитала на разных отрезках времени. Для того чтобы можно их было сравнить адекватно, применяется такой параметр как годовая доходность в процентах.

Как рассчитать годовую доходность?

Нужно прибыль в процентах полученных за определенный срок разделить на этот срок.

Опять же наиболее простой пример - вклады в банках. Перед открытием вклада вы заранее знаете, какова их доходность. 10% годовых - это значит, что через год вы заработаете 10% от вашего вклада.

Допустим вы инвестировали деньги в золото. И за 2 года оно практически не изменялось в цене. Но зато за 3-й год выросло сразу на 60%. Получается доходность ваших инвестиций составила 60% / 3 года = 20% годовых.

Или вы купили акции, допустим Сбербанка по 70 рублей. И уже через 3 месяца их стоимость взлетела до 91 рубля. Вы решили зафиксировать прибыль и все продать по высокой цене. Получается вы заработали на акциях 21 рубль или 30% прибыли. Неплохо! Но для понимания эффективности нужно перевести в годовую доходность. Так как срок инвестирования составлял всего 3 месяца или 0,25 лет, получаем 30% / 0.25 года = 120% годовых.

Процесс инвестирования доступен абсолютно любому человеку. Не важно сколько он зарабатывает. Чем раньше он начнет, тем более высоких результатов можно достичь. Помните, регулярность вложений и время могут делать чудеса даже с весьма незначительными суммами.

Читайте также: