Портфельные и прямые инвестиции реферат

Обновлено: 05.07.2024

Запрет или ограничение любых форм осуществления иностранных инвестиций может вестись лишь законом. В доктрине и практике международного частного права обычно различают две формы инвестирования: Иностранные инвесторы имеют право осуществлять все виды инвестиций, в таких формах: Хозяйственная деятельность на основе соглашений о распределении продукции; Иностранные инвестиции являются частью… Читать ещё >

Формы прямых иностранных инвестиций ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Содержание

1. Прямые и портфельные инвестиции
2. Аренда или концессии как форма прямого иностранного инвестирования
3. Осо́бая, cвобо́дная или специа́льная экономи́ческая зо́на
4. Международный лизинг
Литература

1 Прямые и портфельные инвестиции

Иностранные инвестиции являются частью международного движения капитала.

В экономической литературе международные инвестиции определяются как долгосрочные международные потоки капиталов, которые подразделяются на портфельные и прямые инвестиции.

Международные портфельные инвестиции означают покупку акций или облигаций, выпущенных в иностранной валюте.

Движения капитала, которые обычно считаются прямыми иностранными инвестициями (ПИИ), происходят в том случае, когда доля иностранного владения в компании составляет 25% или более (в США — 10% или более), независимо от того, использован ли капитал в целях приобретения нового завода/оборудования или приобретения статуса владельца уже существующей фирмы.

В доктрине и практике международного частного права обычно различают две формы инвестирования:

Ссудная форма — ссудный капитал, инвестиции в виде займов и кредитов;

Для прямых инвестиций характерно активное участие инвестора в управлении объектом, в который вложен его капитал. Именно прямые инвестиции ассоциируются с созданием и функционированием за рубежом совместных компаний и предприятий со 100%-ным иностранным капиталом. Через вывоз прямых инвестиций инвестор может либо, учредить за рубежом новую фирму (самостоятельно или совместно с местным партнером), либо купить существенную долю (обычно не менее 10%) в уже действующем за рубежом предприятии или полностью поглотить его. За рубежом подобные предпринимательские структуры обычно имеют статус зарубежных филиалов родительских компаний (дочерние или ассоциированные компании), в отличие от России, где под филиалами понимают то, что на Западе называют отделениями.

Портфельные инвестиции такого контроля обычно не дают и бывают, как правило, представлены отдельными акциями или их небольшими пакетами, облигациями и другими ценными долгосрочными бумагами. Таким образом, осуществление портфельных инвестиций ограничивается, как правило, покупкой незначительного количества ценных бумаг предприятий, банков и других участников инвестиционного процесса.

В некоторых случаях, как это было уже подчеркнуто выше, вложение и функционирование капитала на территории иностранного государства может выходить за рамки указанных форм (например, приобретение частным лицом ценных бумаг, владение которыми тем не менее не позволяет ему участвовать в управлении предприятием) В связи с этим будет, наверное, правомерным ставить вопрос о наличии в международной деловой практике третьей непредпринимательской формы инвестирования.

Иностранные инвесторы имеют право осуществлять все виды инвестиций, в таких формах:

— участие в хозяйственных организациях, которые создаются вместе с отечественными юридическими лицами или гражданами, или приобретение частицы в действующих хозяйственных организациях;

— создание иностранных предприятий, филиалов или других структурных подразделов иностранных юридических лиц или приобретение в собственность действующих предприятий;

— приобретение непосредственно недвижимого или движимого имущества, или приобретение акций или других ценных бумаг;

— приобретение самостоятельно или за участия граждан или отечественных юридических лиц прав пользование землей и использование естественных ресурсов на территории Украины;

— хозяйственная деятельность на основе соглашений о распределении продукции;

— приобретение других имущественных прав;

Запрет или ограничение любых форм осуществления иностранных инвестиций может вестись лишь законом.

Введение 3
1. Теоретические аспекты прямых и портфельных инвестиций в мировой и национальной экономике 5
1.1 Сущность и особенности прямых и портфельных инвестиций 5
1.2 Концепции прямых иностранных инвестиций 14
1.3 Формирование портфеля ценных бумаг 18
Выводы по 1 главе 23
2. Определение приоритетов и тенденций развития прямых и портфельных инвестиций в России и в мировойэкономике 25
2.2 Потоки инвестиционной деятельности 29
Выводы по 2 главе 31
3. Выявление основных проблем развития инвестиционного климата в России и путей их решения 32
3.1 Проблемы прямого и портфельного инвестирования в условиях Российского рынка 32
3.2 Тенденции развития прямых и портфельных инвестиций 38
Выводы по 3 главе 44
Заключение 45
Список литературы 48

ВведениеАктуальность темы исследования заключается в том, что использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной участием экономики страны в международном разделении труда и переливом капитала в высокодоходные отрасли предпринимательства.
Зарубежное инвестирование дает возможность получать более высокое качество инвестиций, т.е. более высокую доходность вложениякапитала по сравнению с национальным инвестиционным рынком инвестора (из-за более высокой цены активов на зарубежных инвестиционных рынках, более значительного роста курса валюты в стране приложения инвестиций по отношению к валюте инвестора, меньшего риска по сравнению с чисто национальными инвестициями).
Однако инвестиции за рубежом связаны с определенным риском падения стоимости активов наразличных национальных рынках и курса валюты инвестиций (валютный риск является особенностью портфеля зарубежных инвестиций).
Кроме того, при анализе доходности портфеля зарубежных инвестиций затруднительно отделить составляющую его качества, обусловленную удачей, от составляющей, обусловленной его умелым управлением. Необходимо отметить и то, что инвестиции за рубежом обычно связаны сдополнительными трансакционными издержками, включающими более высокое комиссионное вознаграждение посредникам на зарубежных инвестиционных рынках, плату за оформление инвестиционных сделок и плату управляющим зарубежными инвестициями.
Но несмотря на указанные сложности и риски, связанные с инвестициями за рубежом, их объем весьма высок и постоянно растет.
Цель данной работы заключается в изученииструктуры, приоритетов и тенденций развития прямых и портфельных инвестиций в мировой и национальной экономике.
Задачи данной работы следующие:
- изучение теоретических аспектов прямых и портфельных инвестиций в мировой и национальной экономике;
- определение приоритетов и тенденций развития прямых и портфельных инвестиций в России и в мировой экономике;
- выявление основныхпроблем развития инвестиционного климата в России и путей их решения.

1. Теоретические аспекты прямых и портфельных инвестиций в мировой и национальной экономике

1.1 Сущность и особенности прямых и портфельных инвестиций

Иностранные инвестиции обычно подразделяют на прямые, портфельные и прочие.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в общем смысле -иностранные инвестиции, достаточно крупные для того, чтобы позволить инвестору установить эффективный контроль за управлением предприятием и создать у него долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия.
В качестве наиболее распространенного определения прямых иностранных инвестиций в современной литературе используется формулировка Всемирной торговойорганизации (ВТО): ПИИ - такой вид инвестиций, при котором инвестор-резидент одной страны (страны-хозяина), размещает свои активы в другой стране (стране-реципиенте), при условии получения (сохранения) контроля за этими активами.[1]
Осуществление прямого инвестирования может проходить в виде следующих операций:
Приобретение компанией из страны-хозяина.

1. Инвестиционный портфель: сущность, цель формирования, принципы формирования

В общем случае под инвестиционным портфелем понимают совокупность нескольких инвестиционных объектов, управляемую как единое целое. Портфель может одновременно включать в себя и реальные средства, и финансовые активы, и нематериальные ценности, и не финансовые средства.

Наиболее распространенным является инвестирование в ценные бумаги.

Задача портфельного инвестирования – получение ожидаемой доходности при минимально допустимом риске.

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое.

При формировании инвестиционного портфеля инвестор должен:

Выбрать адекватные ценные бумаги, то есть такие, которые бы давали максимально возможную доходность и минимально допустимый риск;
Важно определить, в ценные бумаги, каких эмитентов следует вкладывать денежные средства;

— Диверсифицировать инвестиционный портфель. Инвестору целесообразно вкладывать деньги в различные ценные бумаги, а не в один их вид. Это делается для того, чтобы снизить риск вложений. Но диверсификация должна быть разумной и умеренной. Вложение в большое число разнообразных ценных бумаг может повлечь за собой и большие расходы на отслеживание необходимой информации для принятия инвестиционного решения.

Цель формирования инвестиционного портфеля – сохранить и приумножить капитал.

1.1 Классификация инвестиционных портфелей

Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием классификации может служить источник дохода и степень риска.

Портфели роста, Портфель высокого дохода, Портфель постоянного дохода

1.2 Управление инвестиционным портфелем

Под управлением инвестиционным портфелем понимается совокупность методов, которые обеспечивают:

Сохранение первоначально вложенных средств;
Достижение максимально возможного уровня доходности;
Снижение уровня риска.

Обычно выделяют два способа управления: активное и пассивное управление.

Активное управление, Пассивное управление

1.3 Формирование, доходность и риск инвестиционного портфеля

. ПО ОПТИМИЗАЦИИ ЦЕННЫХ БУМАГ Для формирования оптимальной структуры инвестиционного портфеля, необходимо проанализировать результаты, полученные при применении моделей Марковица, Шарпа и Элтона. Для этого сведем полученные расчеты в таблицу 6. Таблица 6 – Модели формирования портфеля ценных бумаг Таким .

Риск портфеля объясняется не только индивидуальным риском каждой отдельно взятой ценной бумаги портфеля, но и тем, что существует риск воздействия изменений наблюдаемых ежегодных величин доходности одной акции на изменение доходности других акций, включаемых в инвестиционный портфель.

Ключ к решению проблемы выбора оптимального портфеля лежит в теореме о существовании эффективного набора портфелей, так называемой границы эффективности. Суть теоремы сводится к тому, что любой инвестор должен выбрать из всего бесконечного набора портфелей такой портфель, который:

обеспечивает максимальную ожидаемую доходность при каждом уровне риска;
обеспечивает минимальный риск для каждой величины, ожидаемой доходности.

Эффективный портфель

1.4 Формирование и управление портфелем облигации

Для составления инвестиционного портфеля необходимо:

1) Формулирование основной цели и определение приоритетов (максимизация доходности, минимизация риска, сохранение и прирост капитала т. п.);

2) Отбор инвестиционного привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий требуемый уровень доходности и риска;

3) Поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в портфеле для достижения поставленных целей;

5) Принципы формирования инвестиционного портфеля:

6) Обеспечение безопасности (страхование от всевозможных рисков и стабильность в получении дохода);

7) Достижение приемлемой для инвестора доходности;

8) Обеспечение ликвидности;

9) Достижение оптимального соотношения между доходностью и риском, в том числе путем диверсификации портфеля.

Формирование и управление портфелем с целью получения высокого постоянного дохода. Наиболее удачным способом достижения этой цели служит простая покупка надежных и относительно высокодоходных облигаций и сохранение их вплоть до погашения.

Построение и управление портфелем с целью аккумулирования денег. Существуют ряд способов построения портфелей, решающих задачу накопления заданной суммы денег, в том числе путем предписания получаемых сумм к конкретным выплатам и посредством иммунизации.

Предписание портфеля

Считается, что портфель иммунизирован, если выполняется одно или несколько следующих условий.

Фактическая годовая средняя геометрическая доходность за весь запланированный инвестиционный период должна быть, по крайней мере, не ниже той доходности к погашению, которая была во время формирования портфеля.

Аккумулированная сумма, полученная инвестором в конце холдингового периода, оказывается, по крайней мере, не меньше той, которую он бы получил, разместив первоначальную инвестиционную сумму в банке под процент, равный исходной доходности к погашению портфеля, и инвестируя все промежуточные купонные выплаты по ставке процента доходности к погашению.

Оценка портфеля ценных бумаг

. доходности и риска определяется тип портфеля. При этом важным признаком при классификации портфеля является то, каким способом и за счет какого источника он был получен: за счет роста курсовой стоимости ценной бумаги . - это инвестиции в ценные бумаги.Цель работы: выявить наиболее важные и закономерные процессы формирования и управления портфелем ценных бумаг. В наиболее широком смысле слово .

Приведенная стоимость портфеля и его длительность равняются приведенной стоимости и длительности тех обязательных выплат, ради которых портфель создавался.

Самый простой способ иммунизации портфеля

Формирование и управление портфелем с целью увеличения суммарной отдачи. Обычно рассматривают две возможные стратегии увеличения суммарной отдачи:

трансформация портфеля на основании прогноза будущего изменения процентной ставки;

1.5 Риски финансовых инвестиций

Риски, связанные с формированием и управлением портфелем ценных бумаг, принято делить на два вида.

Систематический риск

риск законодательных изменений;
процентный риск – потерь инвесторов в связи с изменением процентных ставок на рынке
политический риск;
валютный риск.

Несистематический риск,

селективный – риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования вследствие неадекватной оценки инвестиционных качеств ценных бумаг;
временный риск – связан с несвоевременной покупкой или продажей ценной бумаги;
риск ликвидности – возникает вследствие затруднений с реализацией ценных бумаг портфеля по адекватной цене;
кредитный риск присущ долговым ценным бумагам и обусловлен вероятностью того, что эмитент оказывается неспособным выполнить обязательства по выплате процентов и номинала долга;
отзывной риск – связан с возможными условиями выпуска облигаций, когда эмитент имеет право отзывать (выкупать) облигации у их владельца до срока погашения. Риск предприятия – зависит от финансового состояния предприятия – эмитента ценных бумаг;
операционный риск – возникает в силу нарушений в работе систем, задействованных на рынке ценных бумаг.

Анализ ценных бумаг нацелен на выявление таких ценных бумаг, которые могут дать прирост капитала. Для того чтобы определить, какие ценные бумаги способны увеличить доход, применяется фундаментальный и технический анализ.

Фундаментальный анализ, Технический анализ, Список литературы

1. Анискин Ю.П.: Управление инвестициями. Учебное пособие. – М.: ИКФ Омега-Л; 2006–167 с.

2. Богатин Ю.В., Швандор Ю.В. Инвестиционный анализ: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: ЮНИТИ-ДАН, 2006–286 с. РМО Рф

3. Блохина В.Т. Инвестиционный анализ. – Ростов на Дону: ФЕНИКС, 2004 – 320 с.

Примеры похожих учебных работ

Операции с ценными бумагами

. необходимость подготовки высококвалифицированных специалистов для работы с ценными бумагами. Существенную помощь здесь может оказать изучение как . новое, особое направление - эмиссия ценных бумаг и операции на их рынке. Это сложная деятельность, .

Портфель ценных бумаг

. помощью различных типов портфелей: портфеля дохода, портфеля роста и портфеля роста и дохода. 3. Типы портфелей ценных бумаг . денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности; перевод сбережений, прежде всего населения, .

Оценка портфеля ценных бумаг

. соотношения доходности и риска определяется тип портфеля. При этом важным признаком при классификации портфеля является то, каким способом и за счет какого источника он был получен: за счет роста курсовой стоимости ценной бумаги .

Портфель ценных бумаг

Диссертация посвящена проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг, актуальных для развивающейся экономики. Цель работы - выявить наиболее естественные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения .

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

. Цель работы - охарактеризовать инвестиции, инвестиционную деятельность предприятия. 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 1 Понятие и функции ценных бумаг на инвестиционном рынке Вопрос о понятии ценных бумаг не .

Диверсификация портфеля ценных бумаг

. лицам на правах частичного участия, выступающая как целостный объект управления. На сформированном фондовом рынке портфель ценных бумаг - это независимый продукт и именно его продажа полностью .

Прямые и портфельные инвестиции – что это такое, какими особенностями обладают, и, какие между ними отличия существуют?

На первый взгляд, это простые, но очень важные вопросы для любого человека, который собирается выгодно вложить свои средства. Не зная, что из себя представляют портфельные и прямые инвестиции, и, какие различия между ними существуют, сложно будет сделать правильные и выгодные капиталовложения.

Содержание

Что из себя представляют прямые инвестиции

Прямые инвестиции – это вложения в производственные фонды и другие ресурсы организации, оказывающие непосредственное влияние на производственные и финансовые результаты бизнеса.
Прямые инвестиции – это приобретение доли уставного капитала организации, что дает инвестору право принимать участия в ее деятельности и влиять на принятие важных решений.

Их суть заключается в том, что они направлена на заполучение одного конкретного объекта. Например, скупка акций одной крупной компании с целью за получения контрольного пакета. При этом, другие инструменты инвестирования не берутся во внимание. То есть, у инвестора существует конкретная инвестиционная стратегия, которой он четко следует в течение всего периода капиталовложений.

Что из себя представляют портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции – это вложения капитала в экономические активы с целью извлечения прибыли и диверсификации рисков. Как правило, это вложения в ценные бумаги и другие активы, где не требуется непосредственного участия инвестора в их управлении.

Основную часть, зачастую даже единственную, инвестиционного портфеля составляют ценные бумаги.

Здесь вы можете прочитать, что из себя представляет фондовый рынок, и, как на нем торговать.

Портфельные инвестиции осуществляются в основном через биржевого брокера. И при формировании инвестиционного портфеля учитываются, как надёжные активы с невысокой доходностью, так и высоко рисковые вложения, дающие в случае успеха приличные прибыли.

К тому же, портфельные инвестиции высоко ликвидны. То есть, инвестор в любой момент продать активы, входящие с инвестиционного портфеля, и уйти с рынка.

Чтобы портфельные инвестиции принесли их владельцу наибольшую прибыль, лучше формировать портфель инвестиций по следующим правилам:

инвестиционные активы должны быть качественными и надежными;
должна иметь место диверсификация инвестиционных активов;
привлечение профессионального консультанта.

Новичкам лучше начать с консервативного подхода формирования портфеля. То есть, большая часть такого портфеля должна состоять из активов с низкими рисками, что практически исключит потерю средств и будет гарантировать хоть и не большой, но стабильный доход.

Основные отличия прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам стало более понятна суть прямых и портфельных инвестиций, рассмотрим их основные и самые главные отличия.

Прямые инвестиции требуют более крупную сумму вложения средств. При портфельном инвестировании можно обойтись небольшой суммой.
Основной частью портфельных инвестиций выступают ценные бумаги. Часто, даже единственной. При прямом инвестировании гораздо более обширный выбор инвестиционных активов.
Доходность портфельных инвестиций ниже, чем прямых. Это связано с меньшим первоначальным капиталом.
Прямые инвестиции делаются на длительный срок. Их окупаемость измеряется годами и требует постоянного контроля со стороны инвестора. При портфельном инвестировании все в точности да наоборот.
Портфельные инвестиции имеют гораздо большую ликвидность, чем прямые, которые бывает очень сложно реализовать.
Владелец портфельных инвестиций, в отличии от прямого инвестора, может уйти с рынка в любой момент.

Кто может стать прямым инвестором

Как уже было сказано, прямые инвестиции требуют от инвестора наличия крупного первоначального капитала и долгосрочных глобальных целей. Вкладывая в прямые инвестиции, не стоит в ближайшие несколько лет ждать прибыли, ее может просто не быть. Наоборот, в последствии потребуются еще дополнительные капиталовложения.

Вот и получается, что позволить себе такой вид инвестиций могут только люди, имеющие огромные накопления, крупные компании и государство.

Если привести конкретные примеры, то прямыми инвесторами становятся в случае:

Когда огромное предприятие хочет поглотить менее крупную компанию.
Выкуп инвестором контрольного пакета акций с целью принятия непосредственного участия в судьбе данной компании и направления дальнейшего ее развития.
Вложения инвестором своих средств в недвижимость на этапе проектирования или строительства с целью стать владельцем данного объекта строительства и распоряжаться им в полном объеме.
И все тому подобные вложения…..

Здесь обязательно нужно учесть то, что делать данные капиталовложения в крупных размерах может только человек, имеющий достаточный опыт подобных вложений. А также, человек, который знает, с какими трудностями ему придется столкнуться, и, что в результате он рискует потерять. И, обязательно, должен быть психологически готов к любому исходу событий.

Кто может стать портфельным инвестором

Здесь все проще. Портфельным инвестором может стать любой, кто не может, либо не хочет стать прямым инвестором. К тому же, портфельные инвестиции не требуют вложения огромных денежных сумм, и, они гораздо проще прямых.

Заняться портфельным инвестированием может как физическое, так и юридическое лицо. Инвестору совсем не обязательно иметь каких-либо специальных знаний и огромного опыта инвестирования за плечами. Он всегда обратиться за помощью к посредникам, например в брокерскую компанию. А, если инвестор обладает специальными хорошими знаниями, он может инвестировать самостоятельно.

Плюсы и минусы прямых и портфельных инвестиций

Чтобы вам было легче сделать выбор между прямыми и портфельными инвестициями, рассмотрим их основные преимущества и недостатки.

К преимуществам прямых инвестиций можно отнести:

Возможность получить необходимые средства на реализацию проекта, открытия и развитие бизнеса.
В компанию можно инвестировать не только деньги, но и нематериальные активы.
Получение огромной прибыли и достижения глобальной цели.

К недостаткам прямых инвестиций относятся:

Требуется вложить огромную сумму денег.
Для получения прибыли приходится ждать достаточно длительное время.
Часто требуются дополнительные вложения.
Высокие риски – прибыли может и не быть.
Не ликвидность. Практически не возможно продать и выйти с рынка.
Требуются знания и опыт.

К плюсам портфельных инвестиций можно отнести:

Не требуются специальные знания. Можно привлечь к процессу посредника.
Не нужно заниматься делами владельца ценных бумаг.
Диверсификация портфеля сводит на нет потери вложенного капитала.
Простота в уплате налога.
Высоко ликвидны. Можно всегда продать и выйти из рынка.

К недостатку здесь можно отнести только то, что прибыль в конечном итоге будет ниже, чем при прямом инвестировании.

Вот как-то так. Теперь вы, взвесив все преимуществах и недостатков прямых и портфельных инвестиций, можете сделать правильный выбор.

Как стать портфельным инвестором

Для тех, кто решил заняться портфельным инвестированием, ниже будет приведена пошаговая инструкция, как это правильно сделать.

Этап 1. Определяемся с инвестиционными целями

Любой инвестор, новичок он или нет, должен конкретно и точно знать, что в конечном итоге он хочет получить. Чем четче будет цель, тем эффективнее окажется его инвестиционная деятельность.

К тому же, цели обязательно должны быть реальными. То есть, ее реально можно было добиться. Не нужно пытаться достичь не досягаемое. Велосипед изобретать, тоже не стоит.

Этап 2. Выбираем способ управления инвестиционным портфелем

Это очень важно. Выбранная стратегия будет вам указывать что, как и когда делать.

Существуют две основные стратегии: активная и пассивная.

Активная стратегия управления инвестициями предполагает то, что инвестор должен постоянно осуществлять контроль и проводить анализ рынка. Инвестор должен постоянно осуществлять активную деятельность на рынке: продавать, покупать, реинвестировать. То есть, достичь своей цели как можно быстрее. К тому же, активная стратегия требует от инвестора вложения больших денежных средств и времени.

Пассивная инвестиционная стратегия не требует от инвестора постоянного участия. Достаточно просто открыть счёт и купить ценные бумаги. После чего нужно будет только ждать, когда они поднимутся в цене.

Этап 3. Изучаем инвестиционный рынок

На этом этапе необходимо изучить и провести анализ рынка с целью грамотного формирования инвестиционного портфеля. Инвестиционный рынок – это огромная площадка, в которой разобраться бывает на столько сложно, что лучше обратиться к посреднику.

Посредник – это, как правило, брокерская организация, имеющая специальную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности. К тому же, брокерская компания все вам расскажет. по полочкам разложит и наглядно покажет, что, когда и куда лучше вкладывать. Правда, услуги ее не бесплатны, зато вы сэкономите приличное количество времени и денег.

В задачи брокерской организации, как правило, входит:

ведение учета ваших финансов; ведёт строгий учёт ваших финансов;
совершение от вашего имени финансовых операций и информирование вас о ходе их проведения;
предоставление полного отчета о движении ваших денежных средств;
обучение и консультирование, работает вашим налоговым агентом.

Правда, не стоит полностью перекладывать ответственность за совершение финансовых операций на брокерскую компанию. Лучше будет, если вы. хотя бы частично, сохраните право принятия решений за собой.

Этап 4. Оцениваем эффективность вашего инвестиционного портфеля

После того, как вы сформируете инвестиционный портфель, вам необходимо будет оценить его эффективность. Для этого вам потребуется наличие специальных знаний и навыков. В частности, необходимо будет сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Здесь необходимо знать, что предварительные расчеты всегда и для всех участников доступны на сайте бирж.

Этап 5. Периодическая проверка и перепроверка вашего портфеля

Нельзя сформировать инвестиционный портфель и забыть про него. Необходимо периодически его проверять и перепроверять с целью ликвидации неликвидных и нерентабельных активов и приобретения более актуальных, ликвидных и прибыльных.

Правда, не стоит проводить проверки слишком часто, этим можно будет только навредить, пойдя на поводу у эмоций, связанных с рыночными колебаниями цен. В итоге активы можно будет продать по очень заниженной цене.

А еще лучше будет, если вы передадите ревизию и оценку эффективности инвестиционных активов специалистам. Они за определенную комиссию сделают вам все правильно и грамотно.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Вместо заключения

Напоследок можно привести краткий вывод всего выше сказанного.

И прямые, и портфельные инвестиции могут принести своим владельцам внушительную прибыль. Правда, прямые инвестиции требуют от инвестора приличного первоначального капитала. Что не требуется при портфельном инвестировании, где начинать можно с любых денежных сумм.

Одно у них остается неизменным: оба они требуют разумного подхода и эффективного управления. А также, хорошей психологической устойчивости, колоссального терпения и наличия определенных знаний.

Так что, если вы хотите стать преуспевающим инвестором, обязательно займитесь своим самообразованием и начните повышать уровень своей финансовой грамотности. И не перекладывайте полностью всю ответственность на вторых лиц, вы сами должны понимать что, когда и зачем происходит.

Если вам понравилась статья, и вы считаете ее полезной, ПОЖАЛУЙСТА поделитесь ею с друзьями и знакомыми.

Также, вы можете высказать свое мнение о статье и о самом сайте в комментариях, указать недочеты данного ресурса.

Читайте также: