Широкое внедрение иностранного капитала характеристика кратко

Обновлено: 30.06.2024

Иностранный капитал – это стоимость, которая инвестирована иностранными гражданами и организациями в отечественный бизнес для получения прибыли или другого дохода и обеспечения на этой основе расширенного производства.

Сущность и значение иностранного капитала

Получение прибыли является для хозяйствующих субъектов главной движущей силой. Для того, чтобы получить прибыль, они должны сначала истратить определенный объем ресурсов (финансовых, материальных, трудовых, временных). Не всегда большую прибыль можно получить в стране своего постоянного проживания или местопребывания. В этом случае возникает объективная предпосылка к образованию иностранного капитала.

Иностранный капитал сейчас играет важную роль в экономике практически любой страны мира. Во многом именно он обеспечивает обществу стабильное развитие и устойчивый социально-экономический рост. Внешний приток капитала является обязательным условием функционирования национальной экономики и фактором ее устойчивости.

В частности, иностранный капитал способствует осуществлению в принимающей стране следующих изменений:

активизация инновационной деятельности;
стимулирование технологического развития;
прогрессивное изменение структуры национальной экономики.

Наиболее значимой формой иностранного капитала являются прямые иностранные инвестиции. Они заключаются в приобретении уже существующего или в открытии нового предприятия. Благодаря им принимающая сторона получает новые рабочие места и доступ к новым технологиям. Инвесторы, в свою очередь, осуществляют географическую диверсификацию рисков и получают новый источник регулярного получения доходов.

Основные сведения об иностранном капитале в экономике России

Несмотря на все сложности, которые сейчас присутствуют в мировой экономике и в геополитике, иностранный капитал продолжает поступать в российскую экономику. В частности, официальная статистика передает следующие данные об участии иностранного капитала в различных отраслях экономики России:

промышленность в целом – 29,5%;
промышленность строительных материалов — 45,7%;
пищевая промышленность — 52,0%;
лесное хозяйство и деревообработка — 62,9%;
черная металлургия — 75,2%;
торговля и общественное питание — 28,2%;
общая коммерческая деятельность — 42,3%;
отрасль связи — 47,2%.

Готовые работы на аналогичную тему

По мнению экспертов, иностранный капитал повышает уровень конкуренции на внутреннем рынке России, а это должно подтолкнуть и зарубежных, и отечественных производителей к формированию в России делового сообщества, ответственного за социально-экономическую ситуацию в стране. Благодаря этому будет развиваться институциональная среда, которая спустя некоторое время сможет отвечать требованиям мировой экономики в плане функционирования капитала.

Роль иностранного капитала в российской экономике

Процессы привлечения в Россию иностранного капитала и его вложения в перспективные инвестиционные проекты усиливаются в связи с необходимостью стабилизировать отечественную экономику и укрепить ее экономическую устойчивость. Большую роль в этом движении играют транснациональные компании:

Иностранный капитал имеет огромное значение для развития восточных регионов Российской Федерации. В частности, реализация государственной программы развития Сибири и Дальнего Востока предусматривает привлечение в данный регион большого объема иностранных инвестиций (прежде всего, из Китая, Японии, Южной Кореи). Только с их помощью станет возможным ускорение решения проблем развития сибирских и дальневосточных территорий.

Привлечение в экономику России иностранного капитала и его использование для реализации инвестиционных проектов осложняется рядом проблем, которые в то же время неблагоприятно сказываются на формировании инвестиционного климата страны. Согласно результатам проведенных исследований, большинство иностранных инвесторов, которые вложили свои капиталы в отечественные предприятия и инвестиционные проекты, полагают, что наибольшие затруднения в России вызывают такие факторы, как бюрократия и волокита (75% опрошенных), коррупция (64%) и недостаточно развитая инфраструктура (37%).

Правительству РФ и иным государственным органам для того, чтобы способствовать привлечению иностранного капитала в экономику России и укреплению их позиций на отечественных рынках, необходимо решить перечисленные проблемы. Предполагается, что это решение должно быть осуществлено путем разработки и реализации системы следующих мер:

В начале ХХ века государство взяло на себя функцию создания благоприятных условий для привлечения в страну иностранного капитала. Именно с этой целью была проведена в 1897 году финансовая реформа, которая ввела золотое обеспечение рубля, его свободную конвертируемость. Проникновение иностранного капитала в Россию началось еще в 80-е годы ХIХ века, но особенно усилилось в начале ХХ столетия. Большие прибыли, которые давала русская промышленность с ее высокой степенью эксплуатации рабочих и дешевой рабочей силой, привлекали иностранных капиталистов. Особая заинтересованность России в притоке иностранного капитала объяснялась тем, что страна несла огромное бремя непроизводительных расходов: на содержание царского двора, полиции, армии и флота, огромного бюрократического государственного аппарата. Иностранный капитал поступал в страну путем непосредственных капиталовложений в виде государственных займов, продажи ценных бумаг на финансовых рынках. Иностранные инвестиции в российскую экономику составляли почти 40% всех капиталовложений. Иностранные капиталисты основывали в России компании, скупали акции русских промышленных предприятий, подчиняли себе наиболее прибыльные отрасли промышленности. Tак, господствующее положение в нефтяной промышленности заняли английские монополистические группы "Oйл" и "Ройал Датч Шелл". Немецкие предприниматели предпочитали создавать в России филиалы действовавших в Германии крупных фирм. Излюбленными сферами была электротехника, химические производства, металлургическая и металлообрабатывающая промышленности, торговля. Французские капиталы направлялись в Россию главным образом через банки. Они действовали преимущественно в угольной и металлургической промышленностях Донбасса, металлообработке и машиностроении, добыче и переработке нефти.
Перед первой мировой войной около одной трети капитала промышленных акционерных компаний и около половины капитала десяти крупных банков принадлежало иностранным владельцам, и за 20 лет (с 1890 по 1910) получили прибыль около 3-х миллиардов рублей. По вложению капиталов в русскую промышленность на первом месте стояли французские капиталисты, затем следовали английские, бельгийские и немецкие. Захватив важнейшие отрасли промышленности, иностранный капитал тормозил развитие экономики страны, препятствовал освобождению страны от экономической зависимости.
За счет огромных прибылей, получаемых в России, иностранные капиталисты предоставляли царскому правительству займы под высокие проценты для ведения войн и подавления своего народа. Уже к 1900 году внешний долг России достиг огромной цифры - 4 миллиарда рублей. Одни только проценты с этой суммы составляли 100 миллионов рублей в год. Царизм выколачивал их путем небывалого увеличения налогов с населения. K 1914 году государственный долг увеличился до 7.5 миллиардов рублей. Финансовая зависимость России от западноевропейского империализма позволяла последнему оказывать серьезное влияние на политику страны.
В разных источниках по-разному излагается влияние иностранного капитала. В некоторых утверждается, что участие иностранного капитала в развитии отраслей промышленности которые определяли лицо индустриализации не привело к созданию иностранных зон влияния, к полной или даже частичной зависимости России от иностранных компаний и государств. Приток иностранного капитала сопровождался процессом сращивания его с капиталом отечественным, создавая тем самым реальные предпосылки включения России в мировую экономическую систему. В тоже время широкое проникновение иностранного капитала имело и свои "минусы": часть накоплений, которая могла бы умножить национальное богатство страны, расширить возможности капиталовложений в экономику, повысить жизненный уровень населения, уплывала за границу в виде прибылей и дивидендов.

В 2020 г. объём прямых иностранных инвестиций в Россию снизился в четыре раза по сравнению с 2019-м. На это повлияли два фактора: пандемия коронавируса и напряжённая геополитика.

Давайте рассмотрим динамику и структуру прямых иностранных инвестиций в российские активы, сравним данные с показателями стран Европы и определим перспективы зарубежных инвестиций в экономику РФ на ближайшие несколько лет.

Прямые иностранные инвестиции в Россию

Иностранные инвестиции, поступающие в экономику другой страны, делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые иностранные инвестиции — финансы, которые поступают в экономику РФ напрямую от иностранных инвесторов и вкладываются в российские проекты. При этом инвестор должен владеть 10% акций компании.

Прямые иностранные инвестиции могут поступать:

Портфельные инвестиции — покупка акций, паёв, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг, доля которых составляет меньше 10% в уставном капитале финансируемой организации.

Прочие инвестиции — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ, кредиты международных финансовых организаций и другие.

Остановимся на прямых иностранных инвестициях в прочие секторы, на которые приходится 85% в общей структуре зарубежного финансирования в Россию.

По данным Банка России , в 2020 г. прямые иностранные инвестиции снизились в четыре раза, составив 8,6 млрд долл. Из них 7,2 млрд долл. — зарубежные вложения в российские инвестиционные проекты.

За последние десять лет меньше всего инвестиций в российскую экономику зарубежные инвесторы вложили в 2015 г., после мирового кризиса и введения экономических санкций в отношении России из-за событий на Украине. Общий объём составил 6,8 млрд долл.

Больше всего иностранных инвестиций Россия получила в 2013 г. — 70 млрд долл.

Динамика прямых иностранных инвестиций в Россию, млрд долл.

Если объём прямых иностранных инвестиций сократился в четыре раза в 2020 г., то по количеству проектов падение составило 26,1% — до 141 проекта. Это самое маленькое количество проектов с 2013 г. Максимальное количество проектов, которые получили финансы от зарубежных инвесторов, было в 2017 г. — 238 проектов.

Динамика общего количества проектов прямых иностранных инвестиций в России, шт.

Лидеры среди стран-инвесторов активно финансирующих российские инвестиционные проекты — Германия, Китай и США. В 2020 г. Германия профинансировала 26 российских проектов (против 36 в 2019 г.), в основном из агропродовольственного сектора. Рост российского экспорта сельскохозяйственной продукции за рубеж, который превысил импорт в 2020 г., делает агропромышленный комплекс России одним из самых инвестиционно-привлекательных в Европе.

В 2020 г. Китай профинансировал 15 российский проектов, против 22 в 2019 г. Поднебесная активно финансирует российские проекты высокотехнологичного сектора: электронику, программное обеспечение и IT-услуги.

Инвесторы из США и Китая в 2020 г. вложили финансы в 15 российских проектов, против 20 в 2019 г. Также инвесторы из США и Германии вкладывают в российский АПК. Несмотря на снижение количества проектов, объём прямых иностранных инвестиций из США в 2020 г. вырос в 3,3 раза за предыдущие несколько лет. На прямых инвестициях не сказались санкции и сложные геополитические отношения.

Структура стран-инвесторов по количеству проектов в Россию, %

Охотнее всего иностранные инвесторы вкладывают свои активы в российский сектор производства — 107 проектов в 2020 г. Российское производство финансируют инвесторы Германии, США, Китая и Италии.

Из-за спада деловой активности в 2020 г., инвестиции в маркетинговые проекты сократились на 80%. Многие компании стали меньше ресурсов тратить на рекламу и продвижение.

Ещё один крупный сегмент, который является привлекательным для зарубежных инвесторов — бизнес-услуги. В 2020 г. иностранные инвесторы профинансировали восемь российских проектов данного сектора: они связаны с иностранными инжиниринговыми и консалтинговыми компаниями. Половина этих проектов сосредоточена в крупных российских финансовых центрах — Москве и Санкт-Петербурге.

Отраслевая структура прямых иностранных инвестиции в Россию, %

Россия и страны Европы

Согласно ежегодному исследованию крупнейшей аудиторско-консалтинговой компании Ernst & Young, в 2020 г. Россия заняла одиннадцатое место в Европе по количеству проектов с прямыми иностранными инвестициями. В 2020 г. иностранные инвесторы профинансировали 141 российский проект, что ниже показателей 2019 г. Однако это не означает, что менее привлекательной для инвестиций стала только Россия. Из-за пандемии коронавируса и мирового кризиса по всей Европе количество инвестиционных проектов уменьшилось в 2020 г. на 21%. Во всём мире этот показатель ещё ниже — глобальное падение инвестиций составило 42%.

Топ-15 стран Европы по количеству проектов прямых иностранных инвестиций, шт.

Перспективы иностранных инвестиций в российскую экономику

В I квартале 2021 г. прямые иностранные инвестиции в Россию составили 4,7 млрд долл. против 4,1 млрд долл. за аналогичный период в 2020 г. По мере восстановления деловой активности и на фоне рекордно низкой базы прошлого года можно прогнозировать рост зарубежных инвестиций в российскую экономику в 2021 г.

У России один из самых низких в мире размер государственного долга благодаря нефтегазовым доходам, которые составляют основу федерального бюджета, и значительному объёму ликвидных активов — в виде средств Фонда национального благосостояния.

Уровень долговой нагрузки напрямую влияет на уровень риска финансирования инвестиционных проектов в ту или иную страну. По отношению госдолга к ВВП определяется место государства в рейтинге наиболее привлекательных стран для инвестирования.

Ужесточение монетарной политики Банка России путём повышения ключевой ставки в ближайшие пару лет может создать ещё более привлекательные условия для притока иностранных инвесторов: в остальных странах наблюдается низкий уровень процентных ставок.

В 2021 г. российская экономика чувствует себя лучше и увереннее, чем экономики других стран мира, постепенно восстанавливаясь после кризисного 2020 г. Поэтому можно ожидать притока зарубежных инвестиционных ресурсов.

Напоминаем, что для вашего удобства мы еженедельно собираем эту и другие статьи в один большой дайджест – вы сразу выбираете нужное и отсекаете лишнее. Чтобы получать такую рассылку еженедельно, просто подпишитесь на неё внизу страницы.

Иностранный капитал и зарубежные инвестиции в экономике России в начале 20 века

Россия и в период империализма оставалась страной, импортирующей капиталы. Иностранные капиталы использовались в двух направлениях: производительном (вложения в народное хозяйство) и непроизводительном (государственные займы для покрытия бюджетных дефицитов). Производительные вложения в свою очередь осуществлялись в двух формах: предпринимательской — акционерной с участием в управлении и прибыли предприятий, и в ссудной — облигационной с получением только процентов по займам.

Иностранные вложения в российские железные дороги происходили с 1860-х годов до 1917 г. исключительно в форме государственных и гарантированных правительством железнодорожных займов. В инвестициях в промышленные и непромышленные предприятия резко преобладали вложения в акционерной форме. В 1914 г. государственные и гарантированные правительством железнодорожные займы, размещенные за границей, достигали почти 4 млрд, руб., примерно в 2,5 раза больше, чем их находилось в России.

Иностранные же инвестиции в промышленные и непромышленные предприятия достигали в акционерной форме 1,6— 1,8 млн. руб. (34—38% всей суммы акционерных капиталов), а в форме облигаций — только 270 млн. руб.

Вывоз капиталов чрезвычайно ускоряет капиталистическое развитие тех стран, куда он направляется1 2. В России эта тенденция ослаблялась завышенным непроизводительным использованием внутренних капиталов. В 1861 —1913 гг. больше половины капиталов внутреннего денежного рынка отвлекалось правительством на непроизводительные затраты государства и помещиков. Иностранные капиталовложения в русские ценные бумаги за период капитализма в основном возмещали непроизводительно использованные внутренние капиталы. Таким образом с помощью иностранных капиталов царизм приспосабливался к капиталистическому развитию, направляя его по наиболее реакционному пути.

Сохранение царизма и помещичьего землевладения постоянно повышало потребности в импорте капиталов, тормозило свойственную растущему капиталистическому хозяйству тенденцию на уменьшение зависимости от иностранных инвестиций.

Сферой деятельности иностранных капиталов в основном оставалась тяжелая промышленность. Франко-бельгийские капиталы сохранили свои позиции в металлургии и угольной промышленности юга России, английские капиталы преимущественно были инвестированы в нефтяную промышленность Баку и других районов, медную промышленность Урала и Казахстана, а также в золотопромышленность. За время подъема 1909—1913 гг. почти во всех этих отраслях и районах значительно повысились удельный вес российского капитала и влияние крупнейших банковских монополий. Ввоз германского капитала, направлявшегося главным образом в дочерние предприятия германских электроконцернов и химических монополий, в 1900-е годы значительно отставал от ввоза из других стран-импортеров. Германский капитал сохранял свои позиции в тяжелой промышленности Царства Польского, отчасти Прибалтики. В финансировании коммунальных предприятий первенство принадлежало бельгийскому капиталу.

В отношении функционирования иностранных капиталов Россия коренным образом отличалась от колониальных и полуколониальных стран. Там иностранные капиталы приспосабливали местную экономику к нуждам метрополии и направлялись главным образом в промышленность, занятую первичной обработкой сырья. В России, напротив, иностранные капиталы направлялись на развитие российской экономики (в железнодорожное строительство и тяжелую промышленность), приспосабливались к этому развитию. Никакого влияния на направление железных дорог, на железнодорожную политику иностранные капиталы, выступавшие здесь к тому же в ссудной форме, не оказывали. Предприятия тяжелой промышленности, куда иностранные капиталы вкладывались в предпринимательской форме, были неразрывной частью российской экономики, а не филиалами заграничных монополий, как это было в колониях и полуколониях.

Свойственные проникновению иностранного капитала тенденции воздействия в своих интересах на политически самостоятельные страны были в России связаны с крупнейшим, внешним государственным долгом. К 1914 г. он достиг 5.4 млрд. руб. Если в домонополистический период свыше 80% иностранных капиталов в ссудной форме были использованы на железнодорожное строительство, то в 1900-е годы резко возросла часть внешнего государственного долга, использованная непроизводительно: с 0,7 млрд, она поднялась до 1,8 млрд, руб., составив почти 35% всего долга по государственным и гарантированным займам.

Значение внешних государственных займов для усиления экономической и политической зависимости страны очень долго недооценивалось в нашей литературе, прежде всего теми авторами, которые преувеличивали роль иностранного капитала в хозяйстве страны. Помимо огромной величины и непрерывного роста внешнего государственного долга России, в усилении ее зависимости не меньшую роль играла и чисто политическая сторона. В 90-е годы царизм с его огромной военной силой был старшим партнером в недавно заключенном франко-русском политическом союзе. Это дало возможность использовать в значительных размерах ресурсы французского денежного рынка в интересах дальневосточной экспансии царизма. Напротив, после поражения царизма в войне с Японией и ослабления его во время первой русской революции французский финансовый капитал выступил с займом 1906 г. в роли спасителя царизма. Соотношение сил партнеров изменилось, и впервые стала сказываться зависимость царизма от Франции.

Сущность и значение иностранного капитала

В частности, иностранный капитал способствует осуществлению в принимающей стране следующих изменений:

активизация инновационной деятельности;
стимулирование технологического развития;
прогрессивное изменение структуры национальной экономики.

Основные сведения об иностранном капитале в экономике России

промышленность в целом – 29,5%;
промышленность строительных материалов — 45,7%;
пищевая промышленность — 52,0%;
лесное хозяйство и деревообработка — 62,9%;
черная металлургия — 75,2%;
торговля и общественное питание — 28,2%;
общая коммерческая деятельность — 42,3%;
отрасль связи — 47,2%.

Готовые работы на аналогичную тему

Роль иностранного капитала в российской экономике

Читайте также: