Методы оценки процентного риска кратко

Обновлено: 03.07.2024

Процентный риск - риск (возможность) возникновения финансовых потерь (убытков) из-за неблагоприятных изменений процентных ставок.

Процентный риск включает в себя:

1.Риск переоценки или временного разрыва, характеризующий возможные изменения сроков погашения продуктов с фиксированными процентными ставками, изменение плавающих процентных ставок по активам и обязательствам предприятия. Этот риск возникает при привлечении и размещении ресурсов по одинаковой базовой ставке, но с некоторым временным разрывом относительно даты их пересмотра. Данный вид риска связан со сдвигом в структуре активов и пассивов предприятия;

2.Риск изменения кривой доходности – это риск изменения уклона и формы кривой доходности, которые смогут неблагоприятно повлиять на доходы предприятия и его экономическую стоимость;

3.Базисный риск – это риск непропорционального изменения ставок процента двух финансовых инструментов, использующихся для взаимного хеджирования. Он возникает при неполном соответствии изменений ставок процента между двумя активами, один из которых используется для финансирования другого. Процентные риски в целом влияют как на доходы предприятия, так и на его экономическую стоимость, поэтому важно осуществлять оценку и управление рисками.

Основные методы оценки

1) метод анализа разрывов между активами и пассивами, подверженными изменению процентных ставок (метод гэп (gap) анализа);

2) метод дюрации;

3) имитационное моделирование.

GAP-анализ

GAP-анализ является одним из распространенных способов измерения процентного риска.

Гэп (разрыв) — это разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок, определенных для каждого временного интервала.

Гэп может быть рассчитан как в абсолютном, так и в относительном выражении. Гэп в относительном выражении определяется как отношение суммы активов, рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом, к сумме обязательств, также рассчитанной в каждом временном интервале нарастающим итогом. Величина гэпа (может быть как положительной, так и отрицательной) позволяет провести анализ возможного изменения чистого процентного дохода кредитной организации в результате колебаний процентных ставок. Чем больше величина гэпа, тем в большей степени кредитная организация подвержена риску потерь от изменения процентных ставок.

Положительный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок (длинная позиция), превышают обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок (короткая позиция)) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при повышении процентных ставок и уменьшаться при снижении процентных ставок.

Отрицательный гэп (активы, чувствительные к изменению процентных ставок, меньше обязательств, чувствительных к изменению процентных ставок) означает, что чистый процентный доход будет увеличиваться при падении процентных ставок и уменьшаться — при росте процентных ставок.

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Метод дюрации

Метод дюрации состоит в применении к каждому временному интервалу, по которым распределяются финансовые инструменты в зависимости от срока, оставшегося до погашения, определенных коэффициентов чувствительности.

Обычно значения коэффициентов базируются на оценке дюрации требований и обязательств, попадающих в каждый временной интервал. Чем выше значение дюрации, тем более чувствительным является инструмент к процентному риску.

Для простоты расчетов вместо дюрации часто используют модифицированную дюрацию. Произведение модифицированной дюрации инструмента на возможное изменение процентной ставки дает оценку процентного риска в виде возможного снижения (повышения) стоимости инструмента.

Используется также упрощенный метод дюрации, в котором используются фиксированные коэффициенты чувствительности для каждого временного интервала, к которому относится финансовый инструмент. Эти коэффициенты чувствительности фактически представляют некоторую оценку дюрации для того или иного временного интервала, полученную при определенных допущениях.

Имитационное моделирование. Метод используется для определения степени подверженности величины чистого процентного дохода и рыночной стоимости капитала влиянию колебаний процентных ставок на изменение структуры баланса. Суть метода заключается в том, что в разработанную имитационную модель вводятся данные о текущем состоянии баланса и благоприятные значения уровня процентных ставок (по оценке менеджмента). На основе этих данных определяется чистый процентный доход. Затем с учетом различных предположений развития банка и изменчивости процентных ставок составляется прогнозный баланс и выводится чистый процентный доход. На основе имитационного анализа производится оценка влияния колебания процентных ставок на структуру баланса и капитал банка.

Управление:

1. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой.

2. Согласование активов и пассивов по срокам их возврата.

3. Процентные фьючерсные контракты. Они представляют собой срочные контракты, которые используются для игры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам процентные фьючерсы используются для спекуляции на колебаниях рыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

4. Процентные опционы - это соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или по наступлении определенной даты в будущем.

5. Процентные свопы. Одним из способов снижения процентного риска являются операции "своп" с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определенным обязательствам в заранее обусловленные сроки. В результате сделки выигрывает та сторона, которая правильно прогнозировала динамику процентных ставок.

6. Срочные соглашения. Этот метод защиты от процентного риска связан с заключением между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент. Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также плата за пользование им.

7. Страхование процентного риска. Оно предполагает полную передачу соответствующего риска страховой организации.


Банковским риском считается возможность возникновения у кредитно-финансовой организации материальных потерь. Причинами этого может служить неожиданное изменение рыночной стоимости различных финансовых инструментов. Кроме того, убытки могут возникнуть вследствие перемен на валютном рынке.

  1. Виды банковских рисков
  2. Основные банковские риски
  3. Особенности банковских рисков
  4. Оценка банковских рисков
  5. Управление банковскими рисками
  6. Финансовые банковские риски
  7. Кредитный риск
  8. Риск несбалансированной ликвидности банка
  9. Процентный риск
  10. Сущность банковских рисков
  11. Риски в банковской деятельности
  12. Расчет банковских рисков
  13. Анализ банковских рисков

Виды банковских рисков

Существует следующая классификация:

  1. по времени. Риски бывают текущие, перспективные и ретроспективные;
  2. по уровню. Степень возможности появления убытков может быть как низкой либо умеренной, так и полной;
  3. по главным факторам возникновения. Такие обстоятельства бывают вызваны экономическими либо политическими причинами. К первому варианту относятся различные изменения неблагоприятного характера в экономической области самого кредитно-финансового учреждения. Также подобное может возникать в экономике страны. Риски политического характера обусловлены переменами в плане политической обстановки.

Основные банковские риски

К ним относятся следующие факторы:

  1. риск ликвидности. Стоимость активов, а также пассивов банковских учреждений должна соответствовать текущему рыночному показателю. Если этого не происходит, то кредитно-финансовая организация может испытывать серьезные затруднения с погашением своих обязательств;
  2. риск изменения кредитных ставок. Непредвиденные перемены в данном сегменте способны серьезно повлиять на структуру активов и пассивов банковского учреждения;
  3. кредитный риск. Данное направление требует постоянного баланса между качеством выдаваемых ссуд и фактором ликвидности;
  4. достаточность капитала. Необходимо, чтобы банк был способен свободно поглощать убытки и обладать достаточными финансовыми возможностями в период негативных ситуаций.

Особенности банковских рисков

В своей деятельности кредитно-финансовым учреждениям приходится учитывать различные нюансы. В частности, немалое значение имеет характер рисков. Различают внешние и внутренние причины их возникновения. В категорию первых входят те риски, которые не связаны напрямую с деятельностью банка. Это убытки, возникшие вследствие каких-то серьезных событий. К ним могут относиться войны, национализации, введение различных запретов, обострение текущей ситуации в какой-то отдельно взятой стране. Что касается внутренних рисков, то они представляют собой убытки, возникающие вследствие неправильно осуществляемой (основной либо вспомогательной) деятельности банковской организации.

Оценка банковских рисков

Определение затрат (в количественном измерении), которые имеют взаимосвязь с рисками во время осуществления банковской деятельности, называется оценкой таких рисков. Целью этой процедуры служит выявление соответствия результатов работы конкретного кредитного учреждения текущим рыночным условиям. Чаще всего для этого применяется аналитический метод – применительно как к кредитному портфелю, так и к его основным показателям. Это позволяет отобразить общую картину деятельности конкретного банка, а также его основных направлений функционирования. Кроме того, такой процесс оценки способствует определить степень кредитных рисков.

Управление банковскими рисками

В деятельности каждой кредитной организации важную роль играет правильное управление финансовыми рисками. В этом вопросе большое значение имеет выбор наиболее подходящей стратегии. Основной целью такого управления банковскими рисками служит минимизация либо ограничение возникновения возможности финансовых потерь. Для этого регулярно проводится ряд специальных мероприятий. Большое внимание уделяется вопросам управления - применительно к активам и пассивам, контролю установленных нормативов и лимитов, а также отчетности. Кроме того, немалое значение имеет мониторинговое, аналитическое и аудиторское направления – применительно к деятельности любой кредитной организации.

Финансовые банковские риски

К наиболее широкой группе банковских рисков относятся финансовые факторы. Такие вероятности возникновения убытков обычно связаны с неожиданными переменами, произошедшими с основными составляющими элементами любой кредитной организации. Наиболее часто это случается с объемами банковских составляющих, либо связано с потерей их доходности. Кроме того, важную роль могут сыграть непредвиденные изменения в самой структуре активов и пассивов кредитного учреждения. В группу финансовых рисков входят такие их виды, как инвестиционный, кредитный, валютный, рыночный, инфляционный и другие варианты изменений.

Кредитный риск

Кредитным риском называют вероятность невыплаты дебитором оговоренных финансовых сумм, дефолта дебитора. Подвергаются риску прямое и непрямое кредитование, операции купли-продажи без гарантий (предоплаты). В широком смысле кредитный риск потерь – вероятность событий, влияющих на состояние дебитора выплачивать деньги по обязательствам.

В основе оценивания рисков кредитов находятся показатели: вероятность дефолта, кредитный рейтинг, миграция, сумма, уровень потерь. Подлежит оценке, в зависимости от преследуемых целей, риск конкретной операции или портфеля. Конечное оценивание делится на ожидаемые и неожидаемые потери. Ожидаемые потери возмещаются капиталом, неожидаемые – формируемыми резервами.

Риск несбалансированной ликвидности банка

Ликвидностью бухгалтерского баланса называют совокупность уровня выполнения активами компании обязательств, соответствие срока, за которое актив превращается в финансы, время погашения задолженностей. Риск несбалансированной ликвидности банка – вероятность невыполнения обязательств банком за счет несоответствия получения и выдачи финансовых единиц по объемам, срокам, валютам. Риск возникает под влиянием факторов: потеря ликвидности, досрочное погашение кредитов, невыполнение клиентами условий договоров, невозможность продажи актива, ошибки в бухгалтерском учете.

Группировки активов и пассивов являются основой для определения риска ликвидности. Для оценивания риска разрабатывается анализ финансовых потоков компании в разрезах сроков, групп платежей, валют. Необходима оценка возможности появления требования о досрочном возврате кредитов, уровня возвратности активов.

Процентный риск

Процентный риск – вероятность получения убытков по причине колебаний процентных ставок, несовпадения времени возмещения обязательств, требований, несоответствие изменений процентных ставок. Рыночная цена финансовых инструментов с зафиксированной рентабельностью уменьшается при удорожании рыночных ставок, увеличивается при их снижении. Сила зависимости определяется дюрацией облигаций.

Выдача долгосрочного кредита сопряжена с риском, появляющимся при повышении кредитных ставок на рынке, обнаружении потерянной выгоды в результате снижения доходности по ранее данному кредиту. Финансовые инструменты с гибкой ставкой напрямую зависят от рыночных ставок. Инструменты, не имеющие рыночных котировок, подвергаются риску вне зависимости от наличия или отсутствия отчетности потерь по ним.

Сущность банковских рисков

Сущность банковских рисков – это вероятность невозврата выданных в кредит денежных средств. Классификация Базельского комитета выделяет кредитный, рыночный, операционный, государственный, стратегический, ликвидный, репутационный риски, способные вызывать нарушения баланса активов и пассивов.

Банковские риски разделяются на индивидуальные, микро и макро уровни в зависимости от путей возникновения. Риски проявляются возникновением потребности в дополнительных расходах, приводящих к убыткам вплоть до ликвидации. Вероятность убытков существует в каждой финансовой операции, банковская деятельность снижает вероятность событий, влияющих на невыполнение обязательств кредиторами и дебиторами.

Риски в банковской деятельности

Риски в банковской деятельности являются вероятностью потери ликвидности, денежных убытков в связи с внешними, внутренними факторами. Риск является частью банковского дела, однако все банки прикладывают усилия для снижения возможности финансовых потерь. Стремление банков обрести предельный доход ограничивается вероятностью денежных убытков.

Возможность рисков постоянно превышает отметку 0, задача банка: вычислить точную величину. Уровень рисков растет при внезапно возникших проблемах, постановлении задач, ранее не решаемых банком, невозможности принятия срочных мер по урегулированию ситуации. Последствием неправильной оценки является невозможность принятия необходимых действий, следствие – сверхвысокие убытки.

Расчет банковских рисков

Расчет банковских рисков бывает комплексным и частным. Вычисление основывается на поиске связи допустимого риска и объема возможных убытков. Комплексный риск – общая вероятность потери финансов банка по всем видам деятельности. Частный – получение убытков по конкретной операции, измеряется эмпирическим способом по выделенным методикам.

Есть три метода вычисления возможности потерь: аналитический, статистический, экспертный. При статистическом методе рассматриваются статистические ряды в большом временном промежутке. Экспертный метод – сбор мнений профессионалов банковского дела, составление рейтинговых оценок. Аналитическим методом называется анализ рискованных зон с использованием перечисленных способов вычисления.

Анализ банковских рисков

Анализ банковских рисков – мера, нацеленная на снижение убытков, увеличение доходности банка. Анализом занимается отдел риск-менеджмента, регулирующий процесс принятия решений, направленных на повышение возникновения благоприятного результата. Используемые методы анализа дают рейтинговую оценку способности клиента выполнять обязанности по принятым кредитным обязательствам.

Анализ рисков позволяет вычислить возможность потерь по портфелям кредита, размеры обязательного банковского резерва, классифицировать задолженности дебиторов по уровню риска. В ходе анализа выявляют критический уровень риска, основываясь на котором возможно избежать краха и ликвидации. При высчитывании возможных комплексных убытков используются готовые расчеты по частным рискам.

Совет от Сравни.ру: банковские риски имеют большое значение для эффективной деятельности любого кредитного учреждения. По этой причине, им следует уделять большое внимание.

Подверженность банковской деятельности ПР зависит, главным образом, от чувствительности активов и пассивов к изменению %ставок на рынке. В практической деятельности менеджмент КО использует различные модели для определения степени влияния изменения %ставок на чистый процентный доход. Среди таких моделей выделяют:

1) оценка уровня и динамики %маржи

2) контроль за коэффициентом спреда

4) Оценка на основе дюрации (длительности фин.инструментов)

Контроль за процентной маржей, т.е. маржей между процентными доходами от активов, приносящих доход и процентными расходами по обязательствам. С целью управления ПР желательным является определение на планируемый период стандартного для банка уровня коэффициента процентной маржи, который позволил бы не только покрыть издержки, но и сформировать прибыль.

Другим распр. методом управления ПР является контроль за коэффициентом спреда, который рассчитывается как разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и выплаченной по обязательствам, деленные соответственно на средние остатки задолженности по ссудам и депозитные ресурсы в данном периоде. На планируемый период банк определяет стандарты по уровню коэффициента спреда. Ориентирами стандартов являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты (1,25%). Показателями роста степени ПР являются невыполнение стандартов банка и падение коэффициента спреда.

GAP-анализ.Сущность GAP-анализа заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. GAP — разрыв между активами (RSA) и пассивами (RSL), чувствительными к изменению %ст. на рынке.

К чувствительным активам (RSA) относятся: кр/ср ценные бумаги; МБК;

Цель управления структурной ликвидностью — добиться приемлемого уровня GAP, т.е. такого, чтобы сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.), включая текущее состояние. Основой для управления ликвидностью является концепция соответствия денежных потоков Под этим подразумевается разрыв ликвидности, равный нулю, либо процентный риск, равный нулю. Концепция соответствия денежных потоков не означает, что остатки на депозитных счетах д.б. равны ссудной задолженности. Она направлена на то, чтобы на основе проведенного GAP-анализа входящие денежные потоки были приведены в соответствие с исходящими потоками.

Применение метода разрывов позволяет провести количественную оценку влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход (процентную маржу).

Учитывая, что формула расчета GAP предполагает, что из активов вычитаются обязательства, он может быть либо положительным, либо отрицательным.

Отрицательный GAP означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентным ставкам. Соответственно при GAP меньше О и росте процентных ставок на рынке чистый процентный доход снижается и, наоборот, при снижении процентных ставок — увеличивается.

Положительный GAP означает, что у банка больше активов, чем пассивов, чувствительных к процентным ставкам. При GAP больше О и росте процентных ставок банк получает дополнительный доход, при снижении процентных ставок процентная маржа уменьшается. При снижении ставок действия менеджера состоят в том, чтобы увеличить объем долгосрочных активов с фиксированной процентной ставкой и одновременно нарастить объем краткосрочных чувствительных пассивов. Это позволит банку устранить дисбаланс и смягчить возможные потери от снижения чистого процентного дохода. Менеджеры могут стремиться к сближению средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.

Кроме того, GAP-анализ имеет следующие концептуальные недостатки. Во-первых, влияние процентных ставок на процентную маржу и прибыль банка производится только по той части активов и пассивов, которые чувствительны к изменению процентных ставок на рынке. Во-вторых, посредством GAP-анализа невозможно оценить потери капитала банка.




Метод дюрации (длительности). Этот метод, учитывая сроки движения денежных средств – погашения основного долга и процентных платежей, позволяет прогнозировать изменение рыночной стоимости А и П. Дюрация (длительность) п.с. эластичность цены финансового инструмента по процентной ставке. Дюрация — это средневзвешенное время до погашения актива или обязательства. В основе дюрации лежит переоценка учетной стоимости активов и обязательств с учетом изменений рыночных процентных ставок. Этот инструмент оценки позволяет выяснить срок возврата инвестированной стоимости и риск снижения либо утраты капитала вследствие изменения %ставок на рынке.

Поэтому она служит мерой риска, связанного с изменением стоимости инструмента при изменении уровня %ставок. Так, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в 2 раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1.

В результате анализа было установлено, что дюрация вложений в ценные бумаги зависит:

• от времени до погашения;

• процентной ставки купона;

• доходности ценной бумаги к погашению.

Для инструментов с единой выплатой (нулевым купоном) дюрация равна сроку до погашения инструмента. Для инструментов с многоразовой выплатой дюрация всегда меньше, чем срок погашения, поскольку современная стоимость более ранних выплат превышает современную стоимость более поздних выплат.

Подверженность банковской деятельности ПР зависит, главным образом, от чувствительности активов и пассивов к изменению %ставок на рынке. В практической деятельности менеджмент КО использует различные модели для определения степени влияния изменения %ставок на чистый процентный доход. Среди таких моделей выделяют:

1) оценка уровня и динамики %маржи

2) контроль за коэффициентом спреда

4) Оценка на основе дюрации (длительности фин.инструментов)

Контроль за процентной маржей, т.е. маржей между процентными доходами от активов, приносящих доход и процентными расходами по обязательствам. С целью управления ПР желательным является определение на планируемый период стандартного для банка уровня коэффициента процентной маржи, который позволил бы не только покрыть издержки, но и сформировать прибыль.

Другим распр. методом управления ПР является контроль за коэффициентом спреда, который рассчитывается как разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам, и выплаченной по обязательствам, деленные соответственно на средние остатки задолженности по ссудам и депозитные ресурсы в данном периоде. На планируемый период банк определяет стандарты по уровню коэффициента спреда. Ориентирами стандартов являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты (1,25%). Показателями роста степени ПР являются невыполнение стандартов банка и падение коэффициента спреда.

GAP-анализ.Сущность GAP-анализа заключается в аналитическом распределении активов, пассивов и внебалансовых позиций по заданным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями. GAP — разрыв между активами (RSA) и пассивами (RSL), чувствительными к изменению %ст. на рынке.

К чувствительным активам (RSA) относятся: кр/ср ценные бумаги; МБК;

Цель управления структурной ликвидностью — добиться приемлемого уровня GAP, т.е. такого, чтобы сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.), включая текущее состояние. Основой для управления ликвидностью является концепция соответствия денежных потоков Под этим подразумевается разрыв ликвидности, равный нулю, либо процентный риск, равный нулю. Концепция соответствия денежных потоков не означает, что остатки на депозитных счетах д.б. равны ссудной задолженности. Она направлена на то, чтобы на основе проведенного GAP-анализа входящие денежные потоки были приведены в соответствие с исходящими потоками.

Применение метода разрывов позволяет провести количественную оценку влияния изменения процентных ставок на чистый процентный доход (процентную маржу).

Учитывая, что формула расчета GAP предполагает, что из активов вычитаются обязательства, он может быть либо положительным, либо отрицательным.

Отрицательный GAP означает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентным ставкам. Соответственно при GAP меньше О и росте процентных ставок на рынке чистый процентный доход снижается и, наоборот, при снижении процентных ставок — увеличивается.

Положительный GAP означает, что у банка больше активов, чем пассивов, чувствительных к процентным ставкам. При GAP больше О и росте процентных ставок банк получает дополнительный доход, при снижении процентных ставок процентная маржа уменьшается. При снижении ставок действия менеджера состоят в том, чтобы увеличить объем долгосрочных активов с фиксированной процентной ставкой и одновременно нарастить объем краткосрочных чувствительных пассивов. Это позволит банку устранить дисбаланс и смягчить возможные потери от снижения чистого процентного дохода. Менеджеры могут стремиться к сближению средневзвешенных сроков погашения активов и пассивов.

Кроме того, GAP-анализ имеет следующие концептуальные недостатки. Во-первых, влияние процентных ставок на процентную маржу и прибыль банка производится только по той части активов и пассивов, которые чувствительны к изменению процентных ставок на рынке. Во-вторых, посредством GAP-анализа невозможно оценить потери капитала банка.

Метод дюрации (длительности). Этот метод, учитывая сроки движения денежных средств – погашения основного долга и процентных платежей, позволяет прогнозировать изменение рыночной стоимости А и П. Дюрация (длительность) п.с. эластичность цены финансового инструмента по процентной ставке. Дюрация — это средневзвешенное время до погашения актива или обязательства. В основе дюрации лежит переоценка учетной стоимости активов и обязательств с учетом изменений рыночных процентных ставок. Этот инструмент оценки позволяет выяснить срок возврата инвестированной стоимости и риск снижения либо утраты капитала вследствие изменения %ставок на рынке.

Поэтому она служит мерой риска, связанного с изменением стоимости инструмента при изменении уровня %ставок. Так, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в 2 раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1.

В результате анализа было установлено, что дюрация вложений в ценные бумаги зависит:

• от времени до погашения;

• процентной ставки купона;

• доходности ценной бумаги к погашению.

Для инструментов с единой выплатой (нулевым купоном) дюрация равна сроку до погашения инструмента. Для инструментов с многоразовой выплатой дюрация всегда меньше, чем срок погашения, поскольку современная стоимость более ранних выплат превышает современную стоимость более поздних выплат.

изучение совокупности теоретических и практических вопросов, связанных с анализом банковских рисков и их оценкой.

Задачи

  • ознакомление студентов с основными понятиями теории банковских рисков;
  • изучение сущности банковских рисков и их видов;
  • изучение методов оценки рисков банков.

обучить студентов:

  • классифицировать и давать характеристику различным видам рисков;
  • анализировать факторы, влияющие на риски и минимизировать их влияние;
  • оценивать банковские риски с использованием абсолютных и относительных показателей.

Оглавление

4.1. Сущность банковских рисков и их виды

Система рисков и организация управления ими изложены в следующих нормативных документах ЦБ РФ:

Существует большое количество способов оценки и критериев классификации банковских рисков. Чаще всего в качестве классификационных признаков используют следующие:

  • тип, вид, размер, сфера влияния коммерческого банка, факторы возникновения банковского риска;
  • состав клиентов банка;
  • метод расчета риска;
  • степень риска;
  • распределение его во времени;
  • характер учета риска;
  • наличие возможности и средств управления банковскими рисками, специфика банковских операций.

В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь (в денежном измерении) при осуществлении конкретной единичной операции. При совершении большого количества операций вероятные потери соотносят с показателями, наиболее эффективно характеризующими банковскую деятельность (величиной доходов, расходов, кредитных ресурсов банка и т. д.), измеряя величину риска в относительных единицах.

Основополагающим документом для банков большинства развитых стран, посвященным вопросам регулирования и оценки банковских рисков, являются Базельские соглашения, выработавшие решение оценивать величину банковского капитала с учетом соответствующих рисков.

В российских банках для указанных целей используются следующие нормативные документы:

Кроме того, другие нормативные документы ЦБ РФ содержат вопросы банковских рисков.

Наиболее типичными рисками для кредитных организаций являются следующие виды рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, риск ликвидности, операционный, правовой, риск потери деловой репутации кредитной организации, стратегический.

Внешними рисками, менее зависящими непосредственно от деятельности банка, являются такие риски, как страновой риск, конъюнктурный, риск форсмажорных обстоятельств, инфляционный, расчетный риск и другие виды рисков.

Страновой риск определяется национальными особенностями функционирования государств с экономическими структурами, с которыми банк строит деловые взаимоотношения.

Центральный банк РФ под страновым риском понимает риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства.

В числе страновых рисков выделяют политические, правовые, общеэкономические, финансовые, технические риски.

Центральным банком РФ правовой риск трактуется шире, чем страновой риск. Правовой риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

  • несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;
  • допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности;
  • несовершенства правовой системы;
  • нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риски форс-мажорных обстоятельств возникают при чрезвычайных и непредотвратимых в данных условиях событиях (стихийных бедствиях, социальных катаклизмах), которые в значительной степени влияют на исполнение условий финансового договора.

Инфляционным риском является риск потери стоимости (обесценения) пассивов банка в результате инфляционных процессов, происходящих в экономике, и риск недополучения дохода по активным операциям.

Расчетные риски зависят от технологий проведения межбанковских операций, их быстроты и надежности. Для снижения данного вида риска необходимо комплексное развитие технической базы платежной системы государства.

Вторую группу показателей банковских рисков образуют риски, одновременно зависящие и от внешних и от внутренних факторов.

Кредитный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора. Поскольку кредитный риск зависит от умения менеджеров управлять им, преодолевая его негативное влияние на результаты работы банка, он является риском менеджмента банка и носит название риск-менеджмента.

Данный вид риска является наиболее изученным, поэтому он используется для расчета показателя достаточности капитала банка. При этом методики их расчетов предусматривают оценку рисков, присущих как балансовой, так и забалансовой деятельности банка.

В настоящее время выделяют кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера, кредитный риск по срочным сделкам, а также риск по синдицированным кредитам. Каждый из перечисленных видов кредитного риска определяется в соответствии со специальной методикой.

К условным обязательствам кредитного характера относят обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами или обязательства банка предоставить средства на возвратной основе.

Срочными называют сделки, дата расчетов по которым наступает не ранее чем на третий рабочий день со дня их заключения.

Следующим наиболее значимым для кредитной организации видом риска, относящимся ко второй группе риска, является рыночный риск.

Рыночный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и драгоценных металлов.

К составным элементам рыночного риска относятся процентный, валютный и фондовый риски.

Положением ЦБ РФ № 89-П Банк России установил порядок расчета кредитной организацией размера рыночных рисков для включения их в расчет показателя достаточности собственных средств (капитала) (норматив Н1).

Однако в качестве объекта процентного риска, в отличие от принятого в международной практике подхода, выбран только торговый портфель ценных бумаг коммерческого банка, хотя все инструменты, обладающие процентной ставкой, подвержены процентному риску.

В настоящее время методика оценки процентного риска, связанного со всеми активами, приносящими процентный доход банку, и всеми оплачиваемыми пассивами, отсутствует.

Совокупный размер рыночных рисков (РР) определяется как:

ПР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок, кроме приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);

ФР – размер рыночного риска по финансовым инструментам, чувствительным к изменению рыночных цен на фондовые ценности, за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);

ВР – размер рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

В случае резкого изменения процентных ставок или уменьшения процентного спрэда (разрыва) активы банка могут потерять часть своей стоимости, стоимость пассивов может возрасти, а маржа – сократиться. Потенциальные потери, связанные с риском, могут выражаться как в получении убытков, так и в недополучении доходов.

Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах.

Фондовый риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и с общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Фондовый риск определяется аналогично процентному, но только в отношении фондовых инструментов: обыкновенных акций; депозитарных расписок; конвертируемых финансовых инструментов (облигаций и привилегированных акций с правом конверсии в обыкновенные акции); производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются перечисленные выше ценные бумаги; тех же инструментов, приобретенных или проданных по сделкам РЕПО; акций, расписок, принятых или переданных в залог.

Стратегический риск – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов и организационных мер, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации, несоразмерности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказ, а также в результате воздействия внешних событий.

При этом существующая система надзора ЦБ РФ за рисками в той или иной степени охватывает практически все этапы функционирования банков в рамках установленных законодательством норм. Этой же системой устанавливается комплекс приемов и методов, контролирующих риски кредитных организаций: метод внутреннего контроля; учета рисков в Плане счетов бухгалтерского учета; составление форм финансовой отчетности.

Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Риск управления ликвидностью заключается:

  • в наличии у банка активов, которые могли быть проданы;
  • в существовании продаваемых на рынке пассивов;
  • в конкретной цене, по которой могут быть проданы активы и приобретены пассивы.

4.2. Методы оценки рисков банков с использованием абсолютных и относительных показателей

Оценка банковских рисков предусматривает выявление и анализ внутренних и внешних факторов, оказывающих воздействие на деятельность кредитных организаций.

Органам управления кредитных организаций рекомендуется оценивать риски и принимать меры по их уменьшению и предотвращению.

Банковский риск – это возможность понесения банком потерь и ухудшение ликвидности.

Различают следующие риски: индивидуальный риск, риск микроуровня и риск макроуровня.

Анализ является основным методом управления рисками. С его помощью исследуются и оцениваются условия возникновения риска; масштабы предполагаемых убытков; способы предупреждения риска; источники его возмещения.

Риск может выражаться в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой резерв возможных потерь при осуществлении активных операций.

Если отнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю (размеру кредитных ресурсов, доходов и т. п.), то получится величина риска в относительном выражении.

Существует два основных подхода к оценке банковского риска:

Первый – оценка и анализ различных рисков по усмотрению банка в соответствии с задачами внутреннего контроля за рисками банковской деятельности.

Второй – оценка и анализ рисков в обязательном порядке по нормативным документам ЦБ РФ.

В соответствии с первым подходом выбор видов риска, способы измерения и оценка банком определяются самостоятельно, в зависимости от потребностей и возможностей банка. На практике могут использоваться подходы, методы и приемы анализа, разработанные в банке и изложенные в специальной литературе.

Анализ рисков в соответствии с нормативными требованиями ЦБ РФ предусматривает отнесение актива к группе качества и расчет суммы резерва на возможные потери в соответствии с процентом риска.

Одним из основных банковских рисков является кредитный риск, анализу и оценке которого должно уделяться особое внимание при управлении банковскими рисками.

В целом риски, связанные с кредитными операциями, могут снижаться при:

  1. Регламентации процедур принятия решений о выдаче кредитов и контроля движения за движением кредитных ресурсов.
  2. Диверсификации портфеля кредитов по объемам кредитования, числу заемщиков, регионам, срокам, видам кредитов, способам обеспечения.
  3. Регулярном проведении анализа кредитуемой отрасли.
  4. Создании дополнительных резервов (кроме основных).
  5. Страховании кредитов через страховые компании, в основном за счет ссудополучателей.
  6. Лимитировании процентного риска, объема выдачи ссуд, сроков и т. д.
  7. Использовании плавающих кредитных ставок.
  8. Привлечении достаточного обеспечения.
  9. Проведении анализа и мониторинга состояния кредитоспособности заемщика.
  10. Наличии систем раннего выявления проблемных кредитов и стратегий по их получению.

При этом наиболее значимым фактором риска является кредитоспособность заемщика.

Процентный риск является одним из важнейших видов рыночных рисков, влияющих на финансовое состояние как отдельных кредитных организаций, так и банковской системы в целом. Несмотря на то, что риск изменений процентных ставок достаточно высок, оценивать процентный риск довольно сложно.

В теории и практике зарубежных стран накоплен значительный опыт управления процентным риском. Среди распространенных методов оценки процентного риска выделяются GAP-анализ; метод оценки чувствительности экономической стоимости банка к изменению рыночных процентных ставок; концепция количественной оценки процентного риска VAR).

Выводы

Важную роль в деятельности банков и оценке их финансового состояния играют присущие этой деятельности риски.

Система показателей банковских рисков предназначена для формирования общего представления об основных, наиболее часто встречающихся видах рисков, присущих банковской деятельности.

Оценка банковских рисков и своевременно проведенные мероприятия по их предотвращению являются важными вопросами управления рисками банковской деятельности.

Читайте также: