Почему криптовалюты до сих пор не исчезли кратко
Обновлено: 01.07.2024
Сегодня специалистами проработано множество сценариев того, как может быть уничтожен биткоин. Хотя он стабильно работает с 2009 года, все же необходимо продумать вероятность того, что будет с миром, если оный перестанет функционировать.
Сложно сказать, является ли конец криптовалютного рынка реальным и наступит ли он. Но, вероятнее всего, большее влияние на его исчезновение могут оказать правительства ведущих мировых государств. Самым простым вариантом становится запрет на взаимодействие с цифровой валютой, соответственно невозможность ее покупки. Спровоцировать тем самым крах криптовалютного рынка едва ли удастся, что доказано событиями в Китае. Ограничения в данном сегменте не слишком мешают трейдерам КНР работать с криптовалютой. Но жесткие санкции все же могут оказать влияние на позицию электронной монеты в мире.
Это спровоцирует отток финансовых вложений в биткоин, капитала. Взаимодействия с криптовалютой будут реализовать не слишком крупные трейдеры, опасаясь, что их бюджет превратится в мусор. Крупные инвесторы, разумеется, будут стремиться забрать активы, которые были вложены в ранее перспективные проекты.
При этом забрать деньги без финансовых потерь едва ли удастся. Это можно будет осуществить через обменники, а также криптовалютные биржи. При запрете на оборот криптовалюты компании, работающие в данном сегменте, сразу же перестанут функционировать.
Оценка финансовых потерь
Безусловно, при массовом выводе средств из криптовалюты предусматриваются высокие комиссии на получение финансов, но это является только одним аспектом. Другим фактором становится резкое снижение стоимости цифровых активов. Заперт на взаимодействие с электронной монетой приведет к тому, что это будет крайне невыгодным вложением. Поэтому многие владельцы криптовалюты будут массово продавать оную. Вероятны масштабное устранение длинных позиций трейдеров, каскадное обрушение валюты. Возможно, что в дальнейшем биткоин вновь можно будет купить за один доллар.
В случае обрушения криптовалюты биржи станут важнейшим инструментом рынка вложений. Многие торговые платформы могут содержать на счетах большие объемы электронной монеты. При запрете на работу с оной счета могут просто перестать функционировать. Предприятиям будет необходимо максимально оперативно вывести биткоин в реальные деньги до их обесценивания. Клиентам же останется только мириться с тем, что криптовалюта больше не является ценным активом. Владельцы бирж будут массово переводить монету на другие торговые площадки, которые еще будут работать. По причине огромного объема криптовалюты продажа будет способствовать снижению стоимости токенов.
Падение торговых площадок
Ориентировочно оценить ситуацию при запрете криптовалюты поможет опыт торговых сервисов, которые потерпели неудачи. При возникновении первых признаков финансового упадка пользователи будут массово выводить вложения, что существенно ухудшит положение предприятий.
При масштабном оттоке средств уменьшается объем торгов, являющихся основным источником дохода платформ. Такие сервисы зарабатывают на комиссиях от трейдерских сделок. Хорошо, что нашу компанию Yoda X это не коснется. При возникновении подобных явлений площадки обычно отключают возможность вывода электронной монеты. Для трейдеров такой аспект является нежелательным, поэтому в панике пользователи будут стремиться скупить активы, стараться вывести их с бирж. Это приводит к постоянным скачкам стоимости монеты вне зависимости от среднерыночного показателя оной.
Но это все лишь предположения того, как может быть. Здесь и сейчас, криптовалюта внедряется уже повсеместно, как финансовый инструмент для страны или, компании. Если брать Yoda X – то она уже на блокчейн. А пока, на нее переходят уже масштабно различные страны. Я уверена, что в течение 5 лет, мы уже повсеместно будем использовать криптовалюту, как сейчас – дебетовые карты. Но до этого необходимо дойти
Идем семимильными шагами к криптовалюте, - как к удобному кошельку, которым можно расплачиваться везде. Флагманом в этом направлении сейчас является компания Yoda X, но об этом в других статьях))
Для одной категории людей Биткоин является абсолютно непонятным цифровым активом и при этом многим даже не интересно, что он из себя представляет на самом деле, таким людям очень просто назвать вообще что угодно пузырем, так как для них это не имеет никакого значения.
Вторая категория добралась наконец до его приобретения, узнав, что на этом можно заработать большие деньги, но в итоге азарт привел ее к потере всех средств. Такую категорию можно отнести к наиболее вредной для отрасли в целом. Люди, которые из-за незнания и нежелания разбираться в каком-либо вопросе, играющие в некую лотерею во время вложения инвестиций, как правило, винят в этом всех окружающих и своим желанием отомстить активу при любом удобном моменте будут называть его пузырем, используя все имеющиеся ресурсы.
Третья же категория людей узнала о существовании Биткоина и не побежала сразу вкладывать все свои деньги в него, а изучила то, чем он на самом деле является, поняла, что подходит он исключительно для долгосрочных инвестиций из-за высокой волатильности, успела кратно приумножить свой капитал и заполучить влияние на криптовалютном рынке.
Отдельно можно выделить правительства разных стран, для которых финансовая независимость граждан приравнивается к выстрелу себе в голову, они используют все имеющиеся инструменты для пропаганды того, что Биткоин — пузырь.
Можно найти очень много информации о том, то что же такое Биткоин, рассмотрим причины ажиотажа вокруг него.
Биткоин — это цифровой актив, подаривший миру крайне востребованную технологию блокчейн, она находит применение в практически любой сфере жизнедеятельности, отличается своей надежностью и раскрывает множество полезных перспектив. Чтобы не вдаваться в технические подробности, блокчейн нередко сравнивают с записной книжкой, доступ к которой есть у всех желающих и любая запись в ней видна всем.
Помимо технологии блокчейн, Биткоин принес вместе с собой своего рода финансовую независимость, которая сопровождается анонимностью транзакций и надежностью хранения средств на специальных криптовалютных кошельках, защищенных от посторонних людей, в том числе и от государственных структур.
Конечно же, на этой почве со стороны правительств некоторых стран очень много разговоров о том, что через Биткоины отмываются деньги, поэтому ими нельзя пользоваться. Хотя для определенных персон нет абсолютно никаких преград для отмывания средств в наличных валютах, даже создания на этой почве картелей государственного масштаба.
Существует слишком много вещей, которые можно использовать как во благо, так и во вред, но это не является доказательством того, что они сами по себе изначально призваны вести к негативным последствиям.
Рассматривая Биткоин в качестве объекта для инвестиций, мы смотрим на историю жизненного цикла актива, на области его применения, на рост его популярности, на техническую составляющую и что мы видим?
1) На протяжении всего своего существования цена Биткоина постоянно росла и восходящий тренд продолжается;
2) Популярность Биткоина растет очень стремительно особенно на фоне мирового экономического кризиса и пандемии. Люди, у которых появилось время на изучение альтернативных активов, теперь все больше доверяют цифровым валютам;
3) В программном коде Биткоина заложена его ограниченная эмиссия. Рост спроса (из-за пунктов 1–3) напрямую влияет на рост цены, ведь предложение ограничено. Всего будет выпущен 21 миллион Биткоинов и ни одним больше.
Возможно, вы до сих пор предпочитаете считать, что Биткоин в один момент бесследно исчезнет с рынка, оставив вас ни с чем.
В таком случае единственное, в чем вы можете быть уверены на 100% — это в том, что ваше место займет другой человек, а через 5 лет вы сможете либо с сожалением, либо с любопытством (в зависимости от вашего достатка) посчитать, какую прибыль вы могли бы заработать за этот период.
Также есть высокая вероятность, что за этот период Биткоин приживется настолько, что малую часть этого актива будет иметь большая часть мирового населения, вопросы про пузырь уже окончательно пропадут и вы сможете спокойно вложить свои средства в актив, по цене минимум в несколько раз превышающий сегодняшнюю цену.
Есть инвестиционная стратегия под названием DCA (dollar-cost averaging/усреднение долларовой стоимости). Она может помочь в принятии решений в случае каких-либо сомнений. Стратегия подразумевает плавный вход в актив, а именно осуществление инвестиций в него равными частями на регулярной основе, что позволяет снизить риски от высокой волатильности. Не вдаваясь в подробности, такая стратегия помогает снизить психологический груз, который может возникать при единовременном принятии решения.
Безопасное хранение Биткоинов может обеспечиваться исключительно холодными кошельками, то есть физическими носителями, содержащими цифровые активы. Сами холодные кошельки помимо того, что полностью защищены от хакеров еще и могут располагаться в хранилищах, таких же как и банковских, с круглосуточной охраной и всеми современными технологиями защиты.
Тут же можно выделить еще одно преимущество цифровых активов, вы можете вложить их в хранилище через специализированную платформу в интернете, находясь, в одной точке мира, при этом ваши Биткоины будут помещены на физический носитель и помещены в хранилище в другой точке мира. При этом, ни одна нежелательная государственная структура об этом не узнает.
Среди хранилищ из Швейцарии можно выделить Simba.Storage, которые предоставляют услуги по кастодиальному хранению Биткоинов. Simba — это целая экосистема, вкладывая свои средства на хранение, вы получаете токены стандарта ERC20 под названием SIMBA, которые при необходимости можно использовать для любых видов платежей и переводов.
Все локации Simba.Storage имеют максимальную степень защиты, а расположение в стране с таким высоким уровнем жизни и низким уровнем преступности, как Швейцария, дополнительно гарантирует отсутствие попыток физического взлома хранилища.
Подводя итог, можно сказать, что фактически нет никаких предпосылок считать Биткоин пузырем. Ажиотаж вокруг криптовалютной индустрии объясняется тем, что многие люди только сейчас начали узнавать о перспективах Биткоина, технологии блокчейн и начали доверять цифровым валютам, увидев все изъяны фиатных валют во время пандемии и кризиса.
Может показаться, что Биткоин уже достиг каких-то невероятных высот и уже поздно его покупать, но на самом деле, он только начинает входить в фазу генерации своей реальной стоимости при том, что еще даже не завершена его эмиссия.
Вы можете наблюдать за ним со стороны или уже сегодня приобрести частичку будущего, которая принесет несравненно более высокую прибыль, чем любой другой актив.
После ноябрьского рекорда в 69 тысяч долларов биткоин растерял половину стоимости — в январе его цена опускалась ниже 33 тысяч долларов, а позже скорректировалась до уровня чуть более 35 тысяч. Главная криптовалюта потянула за собой весь рынок — его капитализация снизилась на триллион долларов, а стоимость сильнейших активов, таких как эфир и солана, опустилась на 50-65 процентов с осенних максимумов.
Динамика цен биткоина и эфира во втором полугодии 2021-го
В один голос
Подавляющее большинство экспертов объясняют свои негативные прогнозы ужесточением денежно-кредитной политики и последующим повышением ключевой ставки в США. С наступлением пандемии Федеральная резервная система (ФРС) развернула так называемую программу количественного смягчения — начала вливать деньги в американскую экономику, чтобы простимулировать рост.
Федеральная резервная система США
Фото: Joshua Roberts / Reuters
Криптоактивы выиграли от чрезвычайно мягкой монетарной политики ФРС, но и пострадают при ее ужесточении, так как инвесторы будут переводить деньги в более безопасные классы активов. (. ) Биткоин теперь является макроактивом, а его стоимость — показателем уровня ликвидности. По мере того как ликвидность уменьшается, макроигроки продают биткоины, и все криптовалюты снижаются вслед за их стоимостью
По мнению исследователей из Huobi, биткоин традиционно относят к классу самых рискованных активов, из-за чего он особенно чувствителен к изменениям ликвидности в экономике США. Эксперты напомнили, что в марте 2020 года из-за нехватки рыночной ликвидности цена биткоина упала почти на 50 процентов за один день. Кроме того, в подтверждение своего прогноза они привели график изменения цены главной криптовалюты во время последнего раунда тейперинга ФРС в 2013-2014 годах.
Динамика цены биткоина во время раунда ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в 2013-2014 годах
Падение ради роста
На фоне всеобщей обеспокоенности соучредитель криптобиржи Huobi Ду Джун заявил, что динамика цены биткоина циклична и стоимость первой криптовалюты уже не раз переживала падение — лишь затем, чтобы позже вырасти до нового рекорда. Дело в том, что она напрямую зависит от процесса под названием халвинг, который происходит в сети блокчейн примерно раз в 4 года.
Халвинг — двукратное сокращение награды майнеров за каждый добытый блок. Изначально майнеры получали 50 биткоинов, в 2012 году число снизилось до 25 монет, в 2016-м — до 12,5, в 2020-м — до 6,25. Эта процедура делает эмиссию криптовалюты контролируемой — добыть монету становится все труднее, и они выпускаются все медленнее, что позволяет сдерживать инфляцию криптовалюты. После каждого халвинга стоимость первой криптовалюты многократно увеличивалась. Например, после первого сокращения награды биткоин подорожал с 11 до 1100 долларов, а после второго — c 600 долларов до 20 тысяч.
выросла стоимость биткоина после халвинга в 2016 году
Корреляция стоимости биткоина с индексом биржи NASDAQ S&P 500
Аналитики Bloomberg в конце января заявили, что график цены биткоина достиг беспрецедентного сходства с индексами американских фондовых бирж. 40-дневный коэффициент корреляции биткоина и индекса биржи NASDAQ вырос почти до 0,66 — самого высокого показателя за всю историю наблюдений. Корреляция с индексом S&P 500 также находится на рекордном уровне. При этом первый индекс упал на 12 процентов с начала 2022 года, а второй — на 8.
Взять передышку
Создатель Ethereum Виталик Бутерин
Фото: Michael Ciaglo / Getty Images
Большие надежды
Коррекции стоимости биткоина обычно находятся в диапазоне 30-50 процентов, что и наблюдается в настоящее время, поэтому рынок все еще в пределах территории нормальной коррекции
Позитивный прогноз на ближайшее время дает и Bloomberg Intelligence в своем январском докладе по криптовалютам. По мнению группы специалистов, биткоин и другие цифровые активы относительно безболезненно переживут ужесточение денежно-кредитной политики в США и восстановятся раньше других пострадавших активов. Для этого есть целый ряд причин.
Динамика мирового хешрейта
Кризисы в процессе развития любого финансового инструмента неизбежны, однако данные показывают, что все меньше инвесторов готовы продать биткоин в случае высокой волатильности и считают его долгосрочной инвестицией. По январским данным криптоброкера Genesis Trading, с июля 2021 года количество биткоинов, хранящихся в цифровых кошельках более пяти месяцев, неуклонно растет во всем мире. Такое поведение инвесторов говорит о том, что они осознают быстротечность влияния внешних факторов на криптовалюту и рынок вряд ли ждет новая тотальная распродажа.
Главные мысли
Простыми словами криптовалюта — это разновидность виртуальной валюты. Но есть два отличия. Первое — это то, что транзакции проходят в системе блокчейн. Второе — все транзакции зашифрованы криптографически.
Блокчейн простыми словами — это распределенный реестр записей. Графически можно представить, что это паутина или сетка. По сути, это система связанных между собой блоков информации или нод — их можно представить как большие бухгалтерские книги. Когда вы отправляете со своего адреса, к примеру, биткоин, то для завершения транзакции в сеть должен записаться еще один блок.
Для того чтобы это произошло, транзакцию должно одобрить определенное количество пользователей. Тогда операция завершается, и формируется следующее звено в цепочке блоков информации. Правда, в таком случае отменить операцию нельзя, но и обмануть или не одобрить операцию — тоже.
В чем плюсы системы блокчейна по сравнению с банками? В банках есть куча подразделений и специалисты, которые принимают решение и могут не одобрить операцию. Блокчейн — это децентрализованная система, которая существует по всему миру. Вашу транзакцию будут подтверждать майнеры, расположенные на разных континентах. Все работает автоматически.
А что по безопасности? Все транзакции хешируются (преобразовываются специальным образом). Есть два ключа — открытый и приватный. Собственно, этим они и защищены.
Криптовалюта упрощает проведение транзакций. Они быстрее, защищеннее и дешевле. К примеру, транзакции в эфире будут стоить меньше доллара. Для сравнения: самый минимальный перевод в системе Western Union обойдется в $13.
Сейчас в мире существует несколько десятков тысяч токенов. Не все можно назвать криптовалютой. Самое простое разграничение: криптовалюта — это то, что имеет свой блокчейн, проще говоря, IT-технологию, на которой происходят все транзакции. Но есть огромное количество монет или токенов, которые используют чужие блокчейны.
Сейчас происходит массовая адаптация криптовалюты в нашей жизни. К примеру, платежная система PayPal стала использовать биткоин в своей системе. Напомним, PayPal — мировой лидер в совершении платежей в интернете, крупнейшая платежная система.
В прошлом году на рынок пришли инвесторы, которые разочаровались в других активах и стали вкладывать средства в криптовалюту.
Очень много инвестиционных фондов начинают включать криптовалюту в свой портфель. За ними идут банки. Тот же крупнейший инвестиционный банк Goldman Sachs уже начал инвестировать в биткоин. То есть постепенно банковская система хорошо воспринимает криптовалюту в целом. К ней приходит бизнес. К примеру, инвестиции Маска в биткоин, попытки принимать его при оплате автомобилей — это все идет на укрепление криптовалюты в использовании в экономике.
Если взять рынок четырехлетней давности и сегодняшний, то сейчас на американском рынке по криптовалюте работают совершенно внятные и понятные легальные биржи. Что это, как не признание того, что крипта уже часть экономики?
Почему криптовалюта такая дорогая? Один биткоин стоит около $40 тыс. Грубо говоря, это актив, на который есть свой спрос и предложение. Так как актив новый, на него оказывают большое влияние многие факторы. Поэтому-то криптовалюта сейчас оценивается как довольно рискованный актив.
Собственно, никого особенно не смущают те же падения и взлеты курсов валют, когда нефть падает или растет в цене. Или вот пример. Совсем недавно на пресс-конференции футболист Криштиану Роналду отставил две бутылки Coca-Cola и поставил перед собой бутылку воды. В течение получаса компания Coca-Cola потеряла $4 млрд. По факту с криптовалютами происходит то же самое.
Почему криптовалюта не заменила деньги? Потому что пока она очень изменчива в цене. Это ключевая преграда для расчетов. Если вы хотите использовать для расчетов фиксированную сумму, то с ее помощью этого не получится.
При этом криптовалюта уже давно является средством платежа, и объемы таких платежей растут, законодатели по чуть-чуть разрешают ее использование. Из самых продвинутых стран — Австралия, в которой бизнес может рассчитываться криптовалютой. Недавно Сальвадор также признал ее платежным средством. Многие центробанки тестируют крипту. К примеру, в Китае сейчас тестируется цифровой юань. Европейский банк сейчас запустил тестовый проект.
Не пирамида ли криптовалюты? Криптовалюты сами как явление — это полностью децентрализованная система. Они работают с помощью огромного количества людей, которые даже не знают друг друга. Майнеры в Китае, Аргентине, Беларуси, США и так далее — они все поддерживают работоспособность системы. Никто из них не может повлиять самостоятельно на работу биткоина или, к примеру, эфира. Есть огромное количество комьюнити, которые развивают систему технологически. Это больше, чем проект условного человека. Да, у многих проектов есть четкие спонсоры, но вся философия криптовалютного мира построена по принципу децентрализации.
Читайте также: