Риск менеджмент на фондовом рынке реферат

Обновлено: 02.07.2024

Инвесторы или трейдеры, которые занимаются торговлей на бирже, заинтересованы в прибыльных сделках. Такой исход событий невозможен без трех составляющих:

управление рисками и капиталом;
фундаментальный и технический анализы;
психология.

Управление рисками – это предварительный анализ будущих сделок на возможные потери и получение прибыли. Перед совершением продажи на рынке фондов (открытием позиции), необходимо определить вероятные рисковые ситуации. После этого трейдер сможет управлять риском.

Риск-менеджмент

Например, ваш депозит равен 100 долларам. Потери составили 20%, и на вашем счете осталось 80 долларов. 1% в этом случае будет равен 0,8 долларам. Для того, чтобы снова достичь депозита в 100 долларов нужно заработать 25%. То есть, проще говоря, чем больше вы потеряли – тем больше придется заработать. В стремлении восстановить баланс можно попасть в еще больший минус. Процесс лавинообразный.

Если вы обратились к услугам брокера и выставили лимит, потери не превысят 20%. Таким образом, вы страхуете себя от глобальной потери финансовых средств.

Риск-менеджмент позволяет понять, сколько трейдер может потерять в ходе сделки.

Основные рекомендации

Нельзя вкладывать более 50% своего капитала в какой-либо актив.
Не стоит вкладывать деньги только в одну ценную бумагу, их должно быть минимум две или больше. В каждую из них нужно инвестировать не более 15% депозита (то есть до 45% для трех ценных бумаг). Это ваша страховка от разорения.
На одном инструменте вы можете рисковать суммой не более 5% от текущего депозита. Так минимизируют потери в случае неудачи. Каждый трейдер должен добиваться уменьшения рисков до 1,5%.
Совершать сделки нужно в пределах суммы гарантии (не более 25% от депозита). Принцип заключается в том, чтобы покрыть убытки от одной группы ценных бумаг прибылью от другой.
Необходимо соблюдать баланс между диверсификацией и концентрацией. Рекомендуется не иметь в инвестиционном портфеле больше 5-7 ценных бумаг. Новичкам советуют ограничиться 2-3 видами активов.
Нужно ставить стопы. Они обеспечивают наилучшую защиту капитала.
Необходимо соблюдать адекватное соотношение прибыли к рискам 2:1 (в идеале 3:1).
Нужно грамотно открывать позиции, особенно если их несколько.

Существующие методы риск-менеджмента

Разделение суммы депозита на кратное число ставок.

Трейдер должен разделить свой депозит на равное число ставок и увеличить объем позиции по мере роста капитала. Например, депозит равен 100 долларам, их нужно разделить на 50 ставок. Получается по 2 доллара на каждую. Затем продавать до тех пор, пока заработок не достигнет суммы депозита.

Когда депозит снова достигнет 100 долларов, происходит разделение суммы заново, то есть: (100+100)/50 = 4 доллара на ставку.

Благодаря такому методу можно снизить риски. По мере того, как капитал будет возрастать, вы будете рисковать большей суммой, но не будете ощущать психологического давления.

Риск определенным процентом от депозита на одну ставку.

На каждую ставку риск не должен превышать 2% от общей суммы депозита. Размер ставки определяется следующим образом: размер капитала*2%. В случае со 100 долларами депозита 100*2%=2 доллара.

Трейдер планомерно и быстро нарастит депозит, однако в момент убытка будет рисковать большей суммой.

Модель долгое время отвергали и считали убыточной, но сейчас к ней возвращаются.

Это один из самых популярных методов, позволяющий получить прибыль даже с неприбыльной торговой стратегии. В случае получения убытка трейдер удваивает первоначальную ставку. Удвоение должно происходить до тех пор, пока не перекроется убыток и не появится прибыль в размере ставки.

Такая модель считается очень прибыльной, но опасной. Метод Мартингейла позволяет получать прибыль в условиях практически любого рынка.

Способы управления рисками в трейдинге

Не совершайте слишком много сделок за день. Рекомендуемое количество – не более трех. Чем больше сделок вы совершили, выше риск совершить ошибку.
Можно вести дневник и записывать все свои сделки. Это позволит создать статистику и выявить, на каких активах вы получаете больше прибыли, а на каких теряете ее; отследить динамику торговли за определенный промежуток времени (день, неделю, месяц); понять, какой инструмент вы лучше всего продаете и т. д.
Ставьте стоп на входе и выходе позиций. Он должен составлять 0,2% от точки входа.
Размер риска по отношению к прибыли в идеале должен быть 3:1.
Нужно инвестировать в разные проекты, в каждый из которых – от 5 до 30% от депозита.

Формулы расчета рисков

Риск одной сделки = цена покупки – стоп

Стоп в трейдинге (или стоп-лосс) – это биржевая заявка, которая выставляется трейдером с целью ограничить убыток в случае движения цены в направлении, противоположном сделке.

Риск на весь торговый капитал = размер ожидаемых убытков в сделке – капитал*100

Этот расчет позволит трейдеру рисковать не более чем 2% капитала в одной сделка. Рисковать всеми финансами нельзя, поэтому управление финансами заключается в корректном выявлении размера позиции.

Чем активнее вы ведете торги, тем меньше сможете рисковать в каждой из сделок.

Ограничение риска портфеля 20%

Существует принцип ограничения риска портфеля не более чем на 20%. Например, если трейдер решил прекратить все свои сделки, то капитал должен быть не меньше 80% от исходного. Это важно соблюдать. Если потери превысят это количество, то возместить ущерб будет практически невозможно.

Необходимо добиваться максимального соотношения прибыли к риску.

Расчет рисков в трейдинге: пример

Вспомним, что соотношение прибыли к рискам должно быть от 2:1. Однако лучше, чтобы оно было 3:1.

Допустим, что трейдер хочет приобрести акции определенной компании. Стоимость покупки, например, составит 170 пунктов. Установка стоп-ордера будет 150 пунктов. Сопротивление находится на уровне 260 пунктов.

Законы управления средствами дают возможность открыть позицию в 100 акций, соответственно, возможная прибыль равна: 100*260-100*170 – издержки. Приблизительно получается чуть меньше 9 000 рублей (приблизительно – потому что у каждого брокера своя комиссия).

Посчитаем вероятный риск: 100*170–100*150=2000 рублей. Тогда отношение возможной прибыли к потенциальному риску будет 9000:2000=4,5. Это значит, что сделка будет удачной.

Возьмем другой пример. При тех же показателях сильное сопротивление будет равно 200 пунктов. Тогда отношение будет 3000:2000=1,5. Сделку совершать не следует, так как высокие риски не оправданы.

Узнайте, как правильно оценивать инвестиционные риски финансовых инструментов и какие есть способы их снижения.

Инвестиции всегда связаны с риском. Он существует и при покупке квартиры с целью ее сдачи в аренду, и при торговле акциями на фондовом рынке, и при других видах вложений. Что же такое инвестиционные риски, какими они бывают и как их минимизировать — мы расскажем в этой статье.

Что такое инвестиционный риск

Инвестиционный риск — это вероятность частичной или полной потери вложенных средств. Еще на этапе выбора финансовых инструментов важно сопоставить их потенциальную доходность и уровень риска. Помните: чем более выгодным кажется выбранный способ вложений, тем выше вероятность потери средств.

Виды инвестиционных рисков

В зависимости от причины возникновения инвестиционные риски делятся на:

Экономические. Зависят от общего состояния экономики государства, а также его политики в отношении управления рынками, налогами и финансами.
Технологические. Относятся преимущественно к производственным предприятиям и зависят от надежности оборудования, темпов его модернизации, уровня автоматизации, скорости внедрения инноваций.
Социальные. Напряженность в обществе, забастовки, исполнение региональных или федеральных социальных программ могут повлиять на конкретные инвестиции. Этот тип риска в наибольшей степени определяется человеческим фактором.
Политические. Внутренняя жизнь страны также оказывает немаловажное влияние на реализацию инвестиционных проектов. К основным факторам этой группы относят: резкое изменение основного политического курса, выборы, давление на страну со стороны других государств, вводимые административные ограничения, ухудшение межгосударственных взаимоотношений.
Правовые.Связаны с изменениями в законодательстве, которые могут повлиять на результаты инвестиционных проектов. К правовым рискам можно отнести снижение ключевой ставки ЦБ, увеличение таможенных сборов, лицензирование определенных видов деятельности.
Экологические.К этой группе относят факторы, связанные с техногенными катастрофами, пандемиями, изменением климата, природными катаклизмами.

Также существуют другие способы квалификации рисков инвестирования. Например, их часто делят на системные (существуют в масштабах рынка, не зависят от действий инвестора) и несистемные (связанные непосредственно с объектом, в который вкладываются средства).

Какие риски есть при торговле ценными бумагами

Для этой группы вложений риски несколько иные, поэтому расскажем о них отдельно. Они делятся на две группы: макро-риски и микро-риски.

К макро-рискам, в свою очередь, относят:

Системные (касаются рынка в целом). Если в стране развивается экономический кризис или дефолт, это затрагивает все финансовые инструменты, вне зависимости от их вида.
Региональные. Такие риски важно оценивать при инвестициях в акции крупных градообразующих предприятий или, например, муниципальные облигации.
Отраслевые. Оказывают влияние при покупке акций предприятий конкретной отрасли.

Микро-риски — это риски, связанные с конкретным эмитентом или биржевым инструментом. К их числу относятся:

Рыночный риск. Связан с изменением котировок ценных бумаг в ответ на внешние события.
Процентный риск. Определяется изменением процентных ставок, влияющих на рыночную стоимость инвестиций.
Риск ликвидности. Этот риск заключается в невозможности обратить вложения в наличные без значительной потери вложенного капитала.
Деловой риск. Подразумевает неопределенность будущих финансовых результатов компании, то есть вероятность того, что ее прибыль может по тем или иным причинам уменьшиться.

Способы снижения рисков при инвестировании

Риски — не повод отказываться от инвестиций, ими можно и нужно управлять. Чтобы снизить финансовые потери при вложении денег, придерживайтесь следующих правил:

Диверсифицируйте вложения. Одно из важнейших правил инвестирования гласит: не стоит вкладывать все деньги в один инструмент — лучше выбрать несколько. Если один актив принесет убыток, другие могут это компенсировать. Если же у вас нет времени заниматься распределением активов самостоятельно, вы можете вложить деньги в ПИФы. В состав ПИФов входит сразу множество инвестиционных инструментов, что снижает зависимость портфеля от изменения курсов валют и ситуации на рынке.
Всегда придерживайтесь выбранной стратегии. Ситуация на рынке быстро меняется, и у инвесторов всегда есть соблазн скорректировать портфель в угоду текущей обстановке. Но такие спонтанные решения часто приводят к потерям, поэтому во время высокой волатильности на рынке важно следовать изначальной стратегии.
Инвестируйте только в те инструменты, которые вам понятны. Если вам неясно, как устроен тот или иной финансовый инструмент, лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вкладывать деньги.
Внимательно изучайте условия инвестирования. Если при заключении инвестиционной сделки составляется соответствующий договор, то в нем обязательно должны быть прописаны условия использования вложенных средств.

Как правильно оценить инвестиционный риск

Грамотно оценив риски, можно снизить вероятность их возникновения. Все методы оценки делятся на две большие группы: качественные и количественные.

К качественным методам оценки рисков относят:

Количественная оценка предполагает использование одного из следующих видов анализа:

Метод Монте-Карло — построение модели с повышением рисков для изучения последствий.
Анализ возможных вариантов развития проекта путем изменения его значимых параметров.
Определение предельной устойчивости проекта.
Анализ чувствительности проекта к изменению отдельных параметров.

Чтобы рассчитать инвестиционные риски максимально точно, следует применять сразу несколько методов оценки. Кроме того, анализ рисков можно доверить экспертам — например, финансовым советникам.

Роль риск менеджмента в торговле на фондовом рынке. Почему важно использовать его в стратегии. Правила и методы управлением капитала в примерах.

Грамотное управление рисками в торговле на фондовых биржах относится к одному из трёх ключевых факторов успешной торговли на бирже, именно поэтому хороший трейдер должен владеть навыком управления рисками на высоком уровне.

Сущность риск-менеджмента на фондовом рынке

Торговля на фондовом рынке имеет собственную специфику не только в перечне торгуемых инструментов, но и в самой организации торгов. Данная часть финансового рынка характеризуется значительной долей долгосрочных сделок и большим количеством портфельных инвесторов, а также более консервативными решениями в торговле. Соответственно, управление рисками в данной нише имеет свои специфические особенности.

Риск-менеджмент на фондовом рынке предполагает контроль объёма позиции, степени риска по каждой отдельной сделке и совокупной позиции, а также применение инструментов ограничения риска. Риск менеджмент при инвестировании в акции часто подразумевает не только контроль суммы сделки и максимальной доли риска, но и работу с нерыночными факторами риска, а также особый механизм формирования совокупной позиции.

Это не означает, что классический расчёт объёма сделки или соотношения вероятной прибыли и убытка не актуальны при торговле ценными бумагами, однако к вышеперечисленным способам добавляются специфические для данного рынка элементы и стратегии риск-менеджмента.

Элементами системы управления рисками являются:

Выявление и оценка факторов риска.
Выбор инструментов, применяемых для снижения уровня риска.
Разработка общей стратегии управления рисками.
Реализация разработанных мероприятий по контролю рисков.
Оценка результатов деятельности и внесение корректировок в стратегию.

Необходимо помнить, что построение системы риск-менеджмента опытного трейдера не заканчивается её применением, поскольку анализ полученных результатов и непрерывное совершенствование торговых стратегий – единственное, что позволяет трейдеру сохранять свою эффективность в изменяющихся условиях рынка.

Виды рисков на фондовом рынке

Существует немалое количество различных классификаций рисков, с которыми инвестор сталкивается при торговле на фондовой бирже. Однако, по сути, все риски в данной отрасли можно подразделить на две большие группы:

Существование рыночного риска объясняется самим устройство фондового рынка – получение доходности выше уровня инфляции всегда связано с риском. В основе данного вида риска лежит вероятность неверного прогноза трейдера при открытии позиции.

Причины данного явления могут быть различны – от неверно проведённого анализа или недостаточного количества учтённых факторов до случайного хаотичного движения рынка или влияния на динамику цен явления, вмешательство которого было невозможно спрогнозировать.

Тем не менее, основной фактор рыночного риска – изменение цен на торгуемый финансовый инструмент. Необходимо отметить, что рыночный риск относится к группе рисков, заведомо способных иметь не только отрицательную, но и положительную окраску, например, когда цена изменяется в прогнозируемом направлении сильнее, чем предполагает прогноз, что предполагает получение инвестором дополнительной прибыли.

Отрицательное значение риск принимает при получении трейдером убытков от изменения цены в направлении, противоположном прогнозируемому.

Нерыночный риск обусловлен внешними нерыночными факторами: изменением законодательства, недобросовестным исполнением обязательств контрагентом, изменениями на геополитической арене, вмешивающихся непосредственно в процесс торгов и так далее.

В большинстве случаев влияние такого риска невозможно предвидеть и достоверно просчитать, поэтому данный фактор риска относится к случайным и зачастую подлежит страхованию.

Методы управления рисками на фондовом рынке

Существует несколько основных методов, применяемых при управлении рисками в торговле ценными бумагами.

Лимитирование. Данный вид риск-менеджмента применяется при разработке любой нормальной торговой стратегии. Лимитирование предполагает введение в стратегию жестких количественных ограничений тех или иных факторов. Примерами использование данного метода являются введение лимита дневных убытков или максимального объёма потерь с одной сделки, установление целевой нормы прибыли за торговый день или единичную сделку, определение жесткого минимального соотношение возможных прибыли и убытка. Наиболее наглядными элементами лимитирования является определение длины ордеров Стоп Лосс и Тейк Профит, ограничивающих максимальную прибыль и убыток по сделке. Лимиты могут устанавливаться также на долю акций одной компании, бумаг, номинированных в одной валюте, соотношение акций и облигаций в портфеле инвестора и так далее.
Диверсификация. Специфический метод риск-менеджмента, применяемый, в большинстве случаев, в долгосрочной торговле. Диверсификация предполагает выбор таких бумаг для формирования портфеля, цены на отдельные группы которых не коррелировали бы между собой. Применение данного способа управления рисками защищает портфель инвестора от негативных явлений, относящихся к одной отрасли. Расчёт делается на то, что убытки по одной группе ценных бумаг в случае их возникновения, будут компенсированы прибылью по другим бумагам, не коррелирующих с убыточными.
Страхование. Данный метод имеет два варианта, применяемых в зависимости от конкретных условий: самострахование (резервирование) и страхование при участии специализированных компаний. В первом случае инвестор при открытии позиции создаёт некоторый резерв (не инвестирует сразу весь свой капитал), предназначенный на покрытие убытков по отдельным бумагам и поддержания необходимого объёма позиции. Второй случай служит для управления исключительно нерыночными рисками – трейдер сознательно отказывается от части прибыли в пользу снижения своего нерыночного риска путём оплаты услуг страховой компании.
Хеджирование. Данный вид управления рисками предполагает страхование своих потерь по имеющимся ценным бумагам путём открытия позиций на срочном рынке по производным финансовым инструментам, имеющих корреляционную или функциональную зависимость с ценами на бумаги портфеля. Данный способ является достаточно дорогим в том смысле, что снижение возможных убытков также предполагает отказ от части прибыли от положительной динамики цены бумаг портфеля в пользу снижения уровня риска по сделкам. Предполагается, что в случае отрицательного изменения цен на бумаги в портфеле, часть потерь компенсирует прибыль по обратно направленной позиции по производному финансовому инструменту.

Расчёт уровня риска

Допустимый уровень риска от сделки либо от совокупной позиции каждый трейдер определяет сам. При краткосрочной стратегии торговли умеренным уровнем риска считается 2% на сделку.

При долгосрочном портфельном инвестировании, которое преобладает на фондовом рынке, речь идёт о совсем других значениях. В данном случае принято говорить о совокупном риске портфеля. По одной из теорий, максимальным допустимым совокупным риском портфеля является 20% от его стоимости на момент приобретения. Внутри этого значения рассчитываются максимальные допустимые значения риска по отдельным бумагам портфеля.

Совокупный риск портфеля рассчитывается крайней просто: необходимо умножить стоимость портфеля на выбранный показатель риска в процентах.

Например, имея портфель из шести видов акций общей стоимостью 100 000 рублей, и степень риска равную 20%, максимально возможные потери по сделкам не должны превышать:

100 000 * 20% = 20 000 рублей

Распределение риска по каждой бумаге в портфеле зависит от прогнозов трейдера. Предположим, что трейдер хочет ограничить риск по ценным бумагам пропорционально их объёму в портфеле, доля акций Газпрома составляет 50% портфеля, доля других пяти бумаг – по 10%.

Тогда допустимые убытки по акциям Газпрома составят:

20 000 * 50% = 10 000

А убытки по каждой из оставшихся акций не должны превышать:

20 000 * 10% = 2000 рублей

Допустимые уровни риска по сделкам определяются каждым трейдерам индивидуально, в зависимости от выбранной стратегии торгов, однако на начальных этапах торговли настоятельно рекомендуется не превышать пороги рисков по сделкам, считающиеся среди трейдеров умеренными, поскольку, не обладая достаточным опытом, очень сложно стабильно работать с высокорискованными стратегиями, а вот потерять на них весь депозит достаточно легко.

Часто считается, что риск-менеджмент в торговле акциями при долгосрочной торговле не является обязательным, однако опытные трейдеры утверждают, что это не так.

Недопустимо пренебрегать управлением рисками при портфельном инвестировании, поскольку своевременное выявление убыточных бумаг в портфеле поможет сохранить его качество.

Заключение

Риск-менеджмент на фондовом рынке является одной из основных составляющих успешной торговли. Торговля ценными бумагами является достаточно рискованной деятельностью, способной принести инвестору значительные убытки в случае пренебрежительного отношения к торгам.

Правила управления капиталом на фондовом рынке были разработаны опытными участниками и проверены многими тысячами инвесторов, что говорит об эффективности их использования и признании сообществом участников рынка.

Грамотное использование инструментов риск-менеджмента позволит трейдеру увеличить свои шансы на стабильное получение достойной прибыли.

(2 оценок, среднее: 5,00). Оцените пожалуйста, мы очень старались!

Евгений Громов

Автор статей о трейдинге и инвестициях, которыми занимаюсь более 8 лет. Даже с телефона можно открыть сделку, купить акции, нарастить капитал в активах, которые будут приносить дивиденды даже тогда, когда вы перестанете работать. Нельзя об этом просто не думать.

Оставить комментарий Отмена ответа

Вам будет интересно:

Как выставить Трейлинг Стоп (+советники и стратегии) Советы

Трейлинг стоп – это эффективный инструмент гибкого страхования торговых рисков. Он позволяет трейдеру получить максимум прибыли, изменяя уровень Стоп.

Хороший пример Риск-менеджмента в торговле на Форекс

Многие трейдеры считают риск-менеджмент слишком сложным, но это не так. Сегодня вы узнаете, что нужно делать и знать для.

Как применять Стоп Лосс на фондовом рынке в торговле акциями

В арсенале современного трейдера есть множество инструментов, которые помогают принимать ему правильные решения, проводить эффективный анализ рынка, контролировать риски.

Правила Риск Менеджмента которые должен знать каждый трейдер

Читать про менеджмент рисков не так интересно, как о покупке спортивных машин или дорогих особняков на деньги, заработанные от.

Риск Менеджмент (в примерах) и Способы Управления Капиталом в трейдинге

Большинство состоявшихся трейдеров считают одним из основных ключей к успеху в биржевой торговле – грамотный и взвешенный подход к.

Усреднение позиций в торговле акциями и Как это применять

Каждый трейдер хотел бы получать гарантированный доход от торговли. К сожалению, это невозможно. Всегда есть риски, даже в самой.

Выбор читателей

Сколько люди зарабатывают на Фондовой Бирже в цифрах (+Опрос)

Бинарные опционы на 60 секунд и как правильно ими торговать

Что такое ПАММ счета: кто их создал и как заработать деньги

Полезное

Трейдинг и инвестиции

Реальный пример заработка на отчетности! 73% прибыли

Цена акций Google на бирже (онлайн), Обзор ценных бумаг Гугла

Как зарабатывают деньги на акциях (примеры) в деталях

Доходность портфеля ПАММ счетов за последний месяц

Как работают Бинарные Опционы – Мой опыт, Примеры и суть

Как купить акции Apple (Эппл) в Примерах и Сколько можно заработать

Куда можно выгодно вложить деньги (в Примерах) и Новые тренды

Как начать торговать Бинарными Опционами с Нуля – Примеры и Обучение

Как создать пассивный доход самому? 23 надежных источника

$103,6 за 15 минут – Двухиндикаторная Стратегия Everest

Инвестиции и трейдинг на мировых биржах. Обзоры способов заработка на финансовых рынках, описания и данные по активам, финансовые лайфхаки. Прогнозы и котировки, инструменты для трейдеров, примеры покупки активов и торговли. Будьте в курсе и берегите свои финансы.

Как уже не единожды говорилось, торговля на финансовых рынках является высокорискованным родом деятельности, а чтобы добиться успеха в трейдинге, следует минимизировать потенциальные риски. Этот аспект трейдинга также не раз освещался в этом блоге с разных сторон и всё же, есть необходимость в систематизации всех "озвученных" мыслей по данной теме в одном полноценном тексте. Поэтому я уверен, что этот пост будет полезен для читателей.

В этом посте пойдет речь о том, что можно сделать для сокращения рисков в трейдинге. Хочу подчеркнуть, что данный перечень практических действий был предложен одним из авторов статей для издания “Stocks & Commodities” Джорджем Р. Аррингтоном (George R. Arrington).

Рассмотрим перечень некоторых правил, которые следует соблюдать для сокращения возможного убытка. Думаю, что если вы торгуете или когда-либо торговали раньше, то многими из этих методов вы пользовались, возможно, даже не подозревая об этом.

Перед открытием сделок проведите тщательный анализ

Прежде чем подвергать свой капитал риску, следует обрести уверенность, что вы обладаете максимально полной информацией и полностью осознаете, по каким причинам вы хотите открыть позицию. Помимо скрупулезного анализа графиков необходимо также четко представлять, какой суммой капитала вы готовы рискнуть в конкретной сделке и где вы должны выйти из позиции, чтобы не потерять больше запланированного в случае, если рынок пойдет против вас.

Проводя анализ, подготовьте список инструментов с описанием причин открытия позиций и уровнями входа и выхода из них (если количество одновременно открытых позиций у вас невелико, такой список можно держать в уме). Просчитав риски, вычеркните из него слишком рискованные сделки и те, сигналы по которым вызывают у вас сомнения. Так вы проведете предварительный отбор сделок и исключите из торговли наименее эффективные из них.

Составляйте торговый план

Более того: если вы потрудились его составить - обязательно соблюдайте. О торговых планах говорится много и повсеместно, хотя мнения по поводу их практичности кардинально различаются. Но план необходим - он помогает избегать спонтанных действий, совершаемых под влиянием эмоций и приводящих к неоправданным потерям. Имея хорошо разработанный план и дисциплинированно его соблюдая, вы будете защищены от импульсивных действий, а также обретете уверенность в своих силах.

В чем конкретно заключается план? Это список ваших ежедневных операций, соответствующих выбранному стилю торговли. Вам необходимо провести исследования и создать методику, подходящую вам по всем ключевым параметрами, после чего зафиксировать ее на бумаге.

Здесь же вы должны описать приемлемый риск на каждую позицию и на всю совокупность сделок, а также ожидаемые целевые ориентиры, оправдывающие планируемые затраты. Если вы закладываете риск на сделку в 2%, а выходите, получив лишь 1%, вы сразу же ставите себя в заведомо невыгодное положение, поскольку рано или поздно потери перекроют прибыль и торговля окажется убыточной. Если в процессе торговли вы исчерпаете установленные лимиты потерь, лучше прерваться на некоторое время, выйти из рынка и осмыслить произошедшее.

Еще одно важное замечание: если вы в определенный момент осознаете, что суть происходящего на рынке от вас ускользает - не действуйте слепо по плану, закройте все позиции и дождитесь, пока ситуация не прояснится и не стабилизируется. Также не открывайте сделки под влиянием чужого мнения или совета - действуйте самостоятельно, предварительно проработав все нюансы.

Проводите диверсификацию

Вспомним еще один широко известный прием, правда, далеко не всеми и не всегда соблюдаемый - диверсификация. Она позволяет значительно снизить риски, действуя в 2-х основных направлениях:

Регулирование риска объемами открываемых позиций.
Распределение риска между торговыми инструментами.

Что касается объемов позиций, то чего делать точно не стоит - так это вкладывать сразу все средства в одну сделку. Определите для себя уровень риска на каждую позицию и ограничьте его стопом. Если говорить о торговых инструментах, то постарайтесь сформировать набор активов, менее всего коррелирующих между собой, где ценовые колебания и тренды будут редко совпадать по направлению и силе движения. Так вы сможете рассредоточить риски и не зависеть от возникающих в подобных группах инструментов параллельных импульсов, приносящих убытки при негативном развитии событий по всем сделкам одновременно.

Не переводите на торговый счет все свои сбережения

Для торговли рекомендуется оперировать лишь некоторой частью средств, находящихся в вашем распоряжении. Как говорится: "Не держите все яйца в одной корзине". Кроме того, даже если сделка выглядит чрезвычайно привлекательной, не поддавайтесь искушению открыть ее сразу на всю сумму депозита - ведь в любой момент рынок может пойти против вас.

Убедитесь, что на вашем счете достаточно средств, чтобы уверенно поддерживать в рынке открытые позиции. Лучше всего иметь на резервном счете дополнительные средства, которыми можно оперативно восстановить маржинальное обеспечение в случае неблагоприятного движения цены. Некоторые трейдеры специально разделяют сумму для торговли на несколько счетов или вносят на основной аккаунт лишь такие деньги, что позволят открыть одну-две сделки, чтобы избежать соблазна задействовать в торговле весь доступный капитал.

Используйте Stop Loss

Об этом говорилось уже столько раз, что многим успело "набить оскомину". Однако практика показывает, что данная мера по-прежнему остается актуальной. Стоп Лосс - это надежный способ, позволяющий своевременно закрыть убыточные позиции и оградить свой депозит от внеплановых потерь и излишних рисков.

Даже если вы считаете, что в состоянии самостоятельно контролировать позиции в рынке и успеете при необходимости закрыть их вручную, это не так. Достаточно отвлечься от монитора на 5-10 минут, и резкий рывок цены может значительно уменьшить ваш депозит, или связь прервется в самый неподходящий момент, или пропадет электричество. В конце концов, в решающие минуты вам может попросту не хватить решимости закрыть убыточную сделку (терять деньги всегда жалко), и вы продолжите наблюдать, как в надежде на разворот цены на вашем счете растут убытки.

Помимо этого, можно воспользоваться стопом, выставленным по времени. Если ордер остается в рынке определенное время, за которое цена не демонстрирует ярко выраженной динамики, то сделка закрывается вне зависимости от имеющегося результата.

Отдавайте предпочтение торговле по тренду

Следование за трендом уменьшает вероятность получения убытков в сравнении с контртрендовой торговлей или в попытках поймать развороты. Если вы торгуете по тренду, то даже не совсем точный вход в рынок позволит закрыть позицию если не с прибылью, то хотя бы без потерь. В случае, если момент для открытия сделки оказался явно неудачным, уменьшайте размер риска.

Не бойтесь признать свою неправоту и получить убыток

Признать свои ошибки зачастую оказывается не так-то просто. Но если вы научитесь это делать и вовремя выходить из убыточной позиции, то сможете сохранить значительную часть своего депозита. Помните, что все профессионалы точно так же несут убытки. В этом им помогает давно известное правило: "Режьте убытки и давайте прибыли расти".

Также важно всегда помнить о том, что по мере движения цены против открытого ордера следует сокращать риск и ни в коем случае не доливаться к уже убыточной позиции в надежде на откат. Почему этого делать нельзя? Вы увеличиваете свой риск, поэтому скорость роста убытков может значительно вырасти (в зависимости от объема доливок) - долившись тем же лотом, какой был в исходной сделке, вы удваиваете риск, а доливка удвоенным объемом его утроит.

Если вы все же понимаете, что происходит на рынке, и у вас есть конкретный план действий, то можно попасть в другую ловушку. К примеру, вы продали 1 лот EUR/USD, а цена начала рост. Вы понимаете, что дойдя до ближайшего сильного уровня цена отскочит и позволит вам выйти из сделки без убытка. На ожидаемом уровне вы доливаетесь, и если все пойдет по плану, а отскок достаточной силы, вам может показаться, что выйти "по нулям" после того, как вы так долго пересиживали убытки, будет неправильным, и вы принимаете решение ждать прибыли. Тут-то и возникает ловушка - если вы своевременно не воспользуетесь шансом, который дал рынок на выход из сделки без потерь, ваш убыток за счет доливки может вырасти вдвое

Различных вариаций развития событий может быть много и пример дан лишь для того, чтобы вы имели представление о возможных последствиях усреднения. Старайтесь воздерживаться от открытия очередной позиции сразу же после получения убытка - к этому вас будет подталкивать желание отыграться, а сделка, совершенная под давлением эмоций, редко бывает тщательно взвешена и проанализирована.

Помните о мерах защиты при торговле

Прежде чем заключать сделку, подсчитайте, сколько можно позволить себе в ней потерять, и затем сравните с потенциальной прибылью, которую вы планируете по ней получить. Акцентируйте внимание не на размере прибыли или убытка, а на их соотношении. Необходимо достичь полного внутреннего согласия с размером возможного убытка - всегда помните, что в любой момент цена может пойти против вашей позиции. На каждую открываемую сделку необходим план ее сопровождения и варианты условий для закрытия - только таким образом вы сможете гарантированно защитить собственный капитал от превратностей рынка.

Торгуйте в меру

Количество сделок не гарантирует их качества. Можно совершить одну, но очень выгодную сделку, а можно открыть 10 и получить по ним небольшие убытки, суммарно перекрывающие полученную ранее прибыль. Трейдеру следует быть очень разборчивым в сделках - лучше пропустить 5 посредственных сигналов торговой системы, но дождаться одного по-настоящему сильного и надежного, чтобы по нему войти в рынок. Сохраняйте терпение и не позволяйте стремлению всегда быть в рынке руководить вами. Тщательно отбирайте сделки и помните, что сокращение их количества уменьшит и сопутствующие расходы, такие как спред, проскальзывания, отрицательные свопы и комиссии.

Держите эмоции под контролем

Эмоции являются неотъемлемой частью жизни каждого человека, и ежедневная работа трейдеров с финансами, а особенно их потеря, только усугубляет эмоциональный фон, что может привести к стрессам и нервным срывам. Трейдер может испытывать беспокойство за открытую сделку, отчаяние при крупных потерях и другие негативные эмоции, которые отрицательно влияют на качество проведения анализа и оценки перспективности сделок. Поэтому для трейдера, в первую очередь, важно умение быстро успокаиваться и не позволять эмоциям доминировать над здравым смыслом.

Непосредственное влияние на эмоциональную нагрузку оказывает допускаемый в сделках уровень риска. Чем меньший риск вы закладываете на позицию, тем спокойнее будет идти ваша торговля.

Научитесь концентрироваться на стандартных ежедневных действиях: анализе рынка, оценке сделок, расчете уровней входа и выхода. Принимайте взвешенные решения на основе именно этих данных, а не бесплодных фантазий.

При сомнениях выходите из рынка

Если вы испытываете какие-либо сомнения по поводу уже открытых позиций или тех, которые только собираетесь выставить, то лучшим решением будет закрыть все ордера и остановить торговлю. Сомнения действуют как индикатор или подсказка, что, возможно, вы что-то упустили из виду или не до конца просчитали. Не подвергайте свои деньги риску, если по какой-то причине у вас пропала уверенность в собственных силах.

Выходите из рынка в случаях, если вы:

Не до конца понимаете текущую рыночную ситуацию.
Не уверены в перспективах своих открытых позиций.
Находитесь в растерянности.
Страдаете бессонницей, из-за находящихся в рынке незакрытых ордеров.

В заключение подведем итоги всему вышесказанному. Можно выделить 4 основных направления работы с рисками, по которым трейдер:

Читайте также: