Реферат разработка ис поддержки биржевых торгов

Обновлено: 04.07.2024

Дать понятие информационных систем рынка ценных бумаг и их использования на фондовом рынке. Определить основные принципы построения систем автоматизации рынка ценных бумаг, особенности функционирования биржевых и внебиржевых информационных систем фондового рынка. Показать обзор основных программных средств.

Возникновение электронной биржевой торговли — NASDAQ — 1971 г. (Автоматизированные котировки Национальной ассоциации профессиональных участников рынка ценных бумаг).

Это форма биржевой площадки, отличавшаяся от традиционной (существовавшей с конца XIX века).

NASDAQ проектировался как рынок, не имеющий биржевой площадки.

Все дилеры рынка ценных бумаг были соединены между собой в единую электронную сеть.

В 1985 г. американская Комиссия по ценным бумагам внедрила на рынке Систему выполнения малых ордеров (SOES).

В 1987 г. американские акции начали падать.

SOES пришлось сделать принудительным и обязательным для всех брокеров.

В 1989 г. в Нью-Джерси появился первый прообраз современного дилингового зала (нет ни брокеров, ни экрана с котировками — были только компьютеры).

За компьютерами сидели трейдеры и отдавали через электронный терминал приказы брокеру, которого в глаза не видели.

Брокеры вводили ордера в рабочую станцию NASDAQ.

Расцвет интернет-трейдинга на Западе совпал с введением брокерами технологий ECN — систем прямого доступа, позволяющих клиенту оперировать на рынке без участия брокера с его комиссиями.

К середине 90-х г. торговля акциями через Интернет стала в США и Европе обычным явлением.

Пионерами в области онлайновых торгов были компании E-Trade Group, Ameritrade, Datek Online, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Donaldson, Lufrin & Jenrette.

Изначально брокеры рассматривали онлайновые торги как новое направление, стоящее отдельно от традиционного брокеража.

К 1999 г. около 15 % всех сделок в США приходилось на долю онлайновых брокеров.

В России онлайновые торги на финансовых рынках появились с опозданием на несколько лет — только к концу тысячелетия.

Однако попытки заменить телефон другим средством отдачи приказов брокеру начались только с 1997 г.

Клиенты Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) получили возможность посылать приказ в виде текстового файла со своего компьютера через Интернет.

Брокер мог послать приказ дальше, либо, если нарушались какие-либо лимиты, отсылал обратно клиенту с указанием нарушений.

В 1999 г. ММВБ ввела у себя шлюз для совершения сделок через Интернет.

ММВБ, в отличие от западных бирж с более чем вековой историей, изначально создавалась как электронная (по примеру германской биржи DTB), где вместо торгов с голоса использовались электронные терминалы с котировками и телефоны для выставления заявки маклеру.

Эксперимент оказался удачным.

Через год сделки, совершенные через этот шлюз, составляли половину всего оборота биржи.

За 2000 г. доля сделок с корпоративными ценными бумагами, заключенными через Интернет, выросла почти в тридцать раз.

Следующими были РТС, Московская фондовая биржа, Фондовая биржа «Санкт-Петербург, Санкт-Петербургская валютная биржа.

К 2002 году процесс интернетизации фондового рынка вышел за пределы двух столиц.

Конечная цель системы интернет-трейдинга — связать биржу с клиентом, по возможности обеспечив его не только терминалом сделок, но и информацией с биржи.

С информацией дело обстоит просто — поток новостей он-лайн в состоянии обеспечить любое информационное агентство или даже сама биржа.

Так же несложно предоставить клиенту информацию о заключенных сделках, их объеме, котировки, количество выставленных заявок и т. п.

Гораздо сложнее организовать заключение сделок клиентом через Интернет.

Сначала торговая система биржи должна быть оборудована шлюзом для передачи данных через Интернет.

Шлюз — аппаратно-программный комплекс, установленный между ядром электронной торговой системы биржи и сервером брокерской системы профессионального участника рынка.

Информация, получаемая из торговой системы биржи, передается на сервер, а далее расходится через Интернет, попадая к клиентам компании.

Клиенты посылают через сервер заявки на исполнение сделок.

Финансовое учреждение выступает в качестве брокера.

Клиент этого брокера может подавать заявки непосредственно в торговые системы бирж и наблюдать состояние своего инвестиционного портфеля на экране компьютера.

Брокер может предоставлять клиенту кредитное плечо, выставлять определенные лимиты по операциям.

Установленная в брокерской компании система интернет-трейдинга должна выполнять функции сбора заявок, их автоматического выставления на биржах, управления лимитами, обеспечения безопасности сделки.

Типичные опасения клиентов онлайн-брокеров

С появлением интернет-трейдинга вокруг него сформировался ряд негативных стереотипов.

Большая их часть связана с вопросами безопасности сделки.

Так, клиенты опасаются, что при совершении внутридневных операций могут возникнуть убытки вследствие обрыва связи.

Большинство разработчиков систем интернет-трейдинга ставят минимальный порог стоп-лосса (уровня защитного закрытия позиции в случае, если она становится убыточной) так, чтобы он превышал среднестатистические колебания рынка.

Поэтому необязательно не отрывать глаза от монитора и постоянно следить за рынком.

Все без исключения электронные брокеры предусматривают опцию закрытия позиций по телефону.

Никакие конфиденциальные данные не идут дальше самой системы интернет-трейдинга, а случаев взлома таких систем в истории пока не зафиксировано.

Преимущества систем интернет-трейдинга перед традиционной биржевой торговлей

Современные системы позволяют торговать на нескольких биржах одновременно, тогда как в традиционном режиме это очень затруднительно — разные телефонные номера, разные пароли, разные схемы разговора с брокерами.

В последнее время появились технические решения, позволяющие автоматическое исполнение сигналов механических торговых систем, т. е., процесс полностью автоматизирован и трейдер лишь изредка должен посматривать на монитор.

Появилась возможность внебиржевой торговли акциями.

Недостатки

Основным недостатком является низкая скорость обработки заявок.

Инвестиционная активность населения в настоящее время увеличивается, перед брокерами может встать задача увеличения скорости исполнения заявок до ста заявок в секунду.

Может появиться потребность проставления под заявками электронно-цифровой подписи.

Многие брокеры позиционируют себя на рынке как структуры, ориентированные на дэй-трейдинг, однако до предоставления должного качества услуг при максимально быстрой скорости исполнения сделок пока еще далеко.

Слабым звеном является интерфейс программ, который не всегда бывает понятен массовому клиенту.

Программы рассчитаны на профессионалов, которые хорошо разбираются как в фондовом рынке, так и в компьютере.

Преимущества ECN

ECN — системы прямого доступа, применяемые на американском фондовом рынке.

Основные преимущества этих систем — анонимность, высокая скорость исполнения заказов, высокая автоматизация и низкая скорость пользования.

Компьютер, как известно, слухи распространять не умеет, а системы безопасности исключают утечку инсайдерской информации.

Благодаря ECN торговля на американском фондовом рынке может стать круглосуточной, так же, как и на FOREX.

Продлить время работы обычной биржи очень тяжело, это сопряжено со значительными затратами, в том числе и на дополнительный персонал, работающий круглосуточно.

ECN — наиболее оптимальное решение для акций, обладающих высокой ликвидностью, для которых наличие одновременных заявок на покупку и продажу — обычное дело.

Акциями, обладающими средней и низкой ликвидностью, лучше торговать через обычных брокеров.

Юридические проблемы

Отсутствие четкого законодательства об электронной подписи в России.

Юридические лица не имеют права торговать валютами на биржах, находящихся за рубежом.

Объем средств, которые российский инвестор может вложить в акции зарубежных компаний, не должен превышать 75 тыс. долларов в год.

В данной ситуации государству нужно совершенствовать законодательство об интернет-трейдинге, а брокерам — проводить программы массового ликбеза (как американцы, реализуя план привлечения на фондовый рынок чернокожего населения).

Разработчики торговых систем

На российском рынке трейдерского ПО представлено 36 различных систем интернет-трейдинга. 16 систем, такие как QUIK, ИТС-Брокер, NetInvestor и ИНВЕСТОР, являются коммерческими продуктами компаний-разработчиков.

20 систем являются собственными разработками банков и инвестиционных компаний.

«Альфа-банк ориентируется на лидерство на российском рынке интернет-брокерских услуг, а потому специалисты банка разработали собственную систему, которую намерены интенсивно развивать.

Уже при первом представлении рынку системы в нее был заложен целый ряд новых для российского рынка интернет-брокерских услуг, функций и качеств.

Многие думают, что, совершая операции с ценными бумагами через Интернет, они приобретают таким образом лишь самостоятельность и оперативность.

Это действительно так, когда речь идет о простых системах биржевого доступа, копирующих биржевой терминал (как правило, только ММВБ).

Основной отличительной особенностью системы Альфа-директ является то, что при работе через нее предлагается не только пакет услуг для прямого доступа инвесторов на ММВБ и МФБ в режиме реального времени, но и комплекс сервисов, максимально использующих новейшие интернет-технологии.

Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном пользователем направлении система реагирует в виде SMS соответствующего содержания.

Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп-приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях инвестиционного портфеля.

Автоматизировано предоставление маржинального кредитования и выбор пользователем величины кредитного плеча.

Все приказы клиентов подписываются электронной цифровой подписью.

Аналитический торговый терминал

По сравнению с другими системами интернет-трейдинга, имеющими функцию построения графиков для технического анализа, Аналитический торговый терминал отличается отсутствием постоянной перерисовки экрана при обновлении данных, от которой пользователи устают.

Проектирование информационной системы по разработке клиентской системы поддержки биржевых торгов при помощи технологий моделирования бизнес-процессов. Доступ к актуальным котировкам, значениям индикаторов, а также возможностям осуществлять торги.

Рубрика	Программирование, компьютеры и кибернетика
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	24.02.2019
Размер файла	874,3 K

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Разработка клиентской системы поддержки биржевых торгов

Development of the customer support system for exchange bidding

Григоренко В.Е., Путивцева Н.П.

Белгородский государственный национальный

1. Теоретическая часть

1.1 Анализ предметной области

1.2 Изучения методологий

1.3 Теоретические сведенья о пользовотельском интерфейсе

1.4 Общие сведения о проектировании базы данных

1.4.1 Логическая модель

1.4.2 Физическая модель

2. Проектирование информационной системы

2.1 Предпроектное обследование предметной области

2.1.1 Построение моделей IDEF0

2.1.2 Построение моделей IDEF3

2.1.3 Построение моделей DFD

2.1.4 Построение моделей UML

2.2 Разработка базы данных

2.2.1 Построение логической модели в нотации IDEF1X

2.2.2 Физическое проектирование базы данных

2.3 Проектирование пользовательского интерфейса

Список использованных источников

Практическая значимость работы заключается в разработке информационной системы, а также сопровождение продукта в течении всего жизненного цикла программного обеспечения. В свою очередь данная информационная система несет в себе практическую значимость при изучении котировок, тестирования стратегий, обучения собственного персонала азам торгов. Теоретическая значимость заключается в изучении языка программирования при реализации технического задания, а также основных методологий, используемых для моделирования в данной работе.

Актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью разработки общедоступной информационной системы поддержки биржевых торгов, которая предоставляет доступ к актуальным котировкам, значениям индикаторов, а также возможности осуществлять торги.

Вопросы, которые будут рассмотрены в курсовой работе:

Вопросы, описанные в теоретической части;

1) Анализ предметной области, изучение основных понятий, выявление задач;

2) Изучение основных понятий и функций различных популярных методологий;

3) Изучение главных понятий и необходимой информации о пользовательском интерфейсе;

4) Общее сведения о проектировании базах данных, основные понятия и функциональные возможности;

5) Информация о создании логической модели для баз данных;

6) Информация о создании физической модели для баз данных;

Вопросы, рассмотренные в разделе проектировании информационной системы;

1) Изучение проблем и поиск методов решения, анализ решений;

2) Построение моделей при помощи методологии IDEF0;

3) Построение моделей при помощи методологии IDEF3;

4) Построение моделей при помощи методологии DFD;

5) Построение моделей при помощи методологии UML;

6) Определение основных сущностей, проектирование и разработка модели базы данных;

7) Построение логической моделей для базы данных при помощи методологии UML;

8) Проектирование физической модели для базы данных.

Для достижения выше перечисленных целей, необходимо подробно изучить предметную область, осуществить поиск проблем и смоделировать решения по автоматизации.

Данная работа состоит из 2 разделов, 34 страниц, 2 таблиц, 21 рисунка.

1. Теоретическая часть 1.1 Анализ предметной области

Предметной область данной работы является биржа и все основные понятия, связанные с этой отраслью. Перед описанием структуры данной предметной области следует дать основные определения и провести краткий обзор, в котором стоит описать основные процессы.

Эта подсистема предваряет и завершает работу основной функциональной подсистемы биржи — торговой. В ней формируются ведомости (книги) заявок, затем информация передается в торговую подсистему, а по окончании торговой сессии формируется отчетная документация для брокеров. Все ИСБТ поддерживают технологию ввода заявок непосредственно с рабочего места участника торгов, а некоторые (американская… Читать ещё >

Информационные системы в деятельности бирж ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Федеральное агентство по образованию Кафедра Бухгалтерского учета, анализа и аудита РЕФЕРАТ По дисциплине ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ В ЭКОНОМИКЕ Информационные системы в деятельности бирж Москва 2010 г.

Введение

1. Проблемы, решаемые с помощью АИТ (Автоматизированные информационные технологии) Информационные системы рынка ценных бумаг имеют ряд подсистем для решения определенных задач по организации и проведению торгов:

1) Подсистема формирования заявок и отчетов.

2) Торговая подсистема.

3) Расчетно-клиринговая и депозитарные подсистемы.

4) Информационная подсистема.

Ее основное функциональное назначение — накопление всей доступной информации, предшествующей и сопутствующей биржевому процессу, а также генерируемой им, и выдача биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса внешним приемникам информации. Исторически сложилось так, что именно в рамках данной подсистемы впервые стали применяться технические средства для распространения информации о заключенных сделках и курсах ценных бумаг. Таким образом, основными требованиями, предъявляемыми участниками рынка к информационной подсистеме биржи, являются способность поддерживать большие объемы динамично меняющейся информации и оперативность ее обновления на мониторе пользователя (время поступления информации пользователю). Вторая характеристика особенно важна, поскольку возможна игра на разнице курсов: тот, кто раньше получит информацию, оказывается в выигрышном положении. В связи с этим основной принцип, который соблюдается при создании информационной подсистемы ИСБТ, — принцип равных условий: информация поступает ко всем брокерам одновременно.

5) Административно-контрольная подсистема.

1) Посреднический — брокер является номинальным держателем ценных бумаг клиента, и открывает ему доступ к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Доступ к системам брокера осуществляется через Интернет, и клиент может контролировать сделки в режиме реального времени.

2) Самостоятельный — инвестор самостоятельно действует на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспечения. Еще одно преимущество такого вида интернет-трейдинга — оперативность, т. е. есть возможность не только совершить сделку немедленно по текущей цене, но и немедленно отозвать сделку, если что-то изменилось.

Перечень основных функций, которые должны быть реализованы в системах Интернет-трейдинга:

*выставление заявок на покупку/продажу ценных бумаг;

*автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам (цен установленных на ценные бумаги ;

*мониторинг состояния портфеля в режиме реального времени;

*получение обезличенной информации о торгах на биржах в режиме реального времени;

*обеспечение защиты информации и аутентификации клиента; администрирование клиентов брокером;

*управление лимитами и контроль над заявками со стороны брокера;

*взаимодействие с учетными системами брокера (бэк-офисом, системой управления рисками).

Среди систем, получивших одобрение специалистов фондовой биржи (в скобках указаны разработчики программного обеспечения), можно назвать следующие:

* WEB2L (технологическая компания СМА Small Systems AB — системный интегратор всего проекта торговой системы ММВБ);

* QUIK (Сибирская межбанковская валютная биржа);

Другие системы Интернет-трейдинга:

* Web-Trade+ - Мобильный интернет-трейдинг

* Система OnlineBroker™ представляет собой универсальный программно-технический комплекс и предназначена для работы на Российском фондовом рынке и рынке FOREX по сети Интернет.

QUIK — это программный комплекс для организации доступа к биржевым торговым системам в режиме on-line (интернет-трейдинга). Программный комплекс состоит из серверной части и рабочих мест клиента, взаимодействующих между собой через интернет. QUIK — это аббревиатура от Quickly Updatable Information Kit. QUIK сегодня —популярная система интернет-трейдинга в России, которая применяется более чем 180 брокерами для обслуживания десятков тысяч клиентов. Основным предназначением QUIK является обеспечение торговли на биржевых площадках в режиме on-line, осуществляемой через три вида терминалов:

* Рабочее место QUIK (программа, устанавливаемая на компьютер пользователя) обычный ПК

* PocketQUIK (программа для карманных компьютеров (КПК) класса PocketPC). Бизнес-процессы, реализуемые в системе Торговые операции:

* Доступ к различным рынкам и режимам торгов с одного терминала.

* Возможность совершения операций по нескольким торговым счетам с одного рабочего места.

* Контроль текущей стоимости портфеля клиента on-line.

* Котирование брокером различных инструментов и совершение внебиржевых сделок с клиентами в Системе брокерских котировок.

* Подключение к зарубежным торговым системам, поддерживающим FIX-протокол.

Администрирование и мониторинг работы системы

* Настраиваемые уровни полномочий пользователя на просмотр информации и совершение операций.

* Индивидуальная настройка тарифных планов комиссионного вознаграждения и параметров маржинального кредитования.

* Специальный терминал для мониторинга активных подключений, процессов сервера, диагностики проблемных соединений. Сервисные возможности

* Неторговые поручения (перевод средств между площадками и вывод средств). * Запрос отчетов брокера с Рабочего места QUIK.

* Интерфейс на английском языке, возможность смены валюты для стоимостных значений.

* Трансляция лент новостей ведущих информационных агентств.

* Формирование и трансляция собственной ленты комментариев брокера через Универсальный интерфейс к новостным лентам.

* Трансляция котировок с произвольных (зарубежных) рынков через Универсальный интерфейс к торговым системам.

* Трансляция рыночных данных агентства REUTERS.

Обеспечение безопасности операций через интернет

* Применение технологии двухфакторной аутентификации RSA SecurID.

* Шифрование трафика как сертифицированными СКЗИ, так и встроенными средствами собственной разработки.

* Фиксирование диапазона IP-адресов, доступных для подключения определенного терминала.

* Индивидуальные настройки средств безопасности для каждого пользователя, возможность выборочного применения.

Доступные биржевые рынки и режимы торгов

* Московская межбанковская валютная биржа

* Фондовая биржа ММВБ

* Фондовый рынок, Режим переговорных сделок (РПС), Операции РЕПО.

* Фондовая биржа РТС

* Биржевой рынок акций, включая операции РЕПО, Срочный рынок FORTS, Классический рынок акций РТС.

* Секция фондового рынка.

* Фондовая секция (облигации)

Основные модули Программный комплекс QUIK построен по модульному принципу. Функции базовой конфигурации системы могут быть расширены путем подключения к серверу дополнительных модулей. Модули сервера могут применяться в составе конфигураций QUIK-Акции, QUIK-Брокер и QUIK-Дилер.

QUIK-Акции — программный комплекс QUIK, размещенный в Техническом центре СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа) и предоставляемый брокерам в пользование. Система адресована преимущественно региональным участникам рынка ценных бумаг, которым требуется доступ к биржевым торгам с минимальными расходами на технологическую инфраструктуру.

Решаемые задачи Доступ к биржевым торгам на фондовом и срочном рынках для аккредитованного участника. Обслуживание клиентов через интернет (интернет-трейдинг).

Вкупе с необходимостью максимально оперативного реагирование на состояние рынка использование АИТ постепенно становится жизненно необходимым для предприятий, работающих на фондовом рынке. Сегодня существует значительное количество решений, направленных на оптимизацию получения, обработки, хранения и передачи информации ИС предприятий-участников фондового рынка.

1. Автоматизированные информационные системы в экономике: учебник/под ред. Г. А. Титоренко , — М. Юнити, 2003.

2. Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. Учебное пособие для ВУЗов. — М.: Банки и биржи, 2007.

3. Исаев Г. Н. Информационные системы в экономике.- М.: ОМЕГА-Л, 2009.

4. Попов И. И. Автоматизированные информационные системы (по областям применения). М.: РЭА им. Плеханова, 1999.

5. Якубайтис Э. А. Информационные сети и системы: Справочная книга. М.: Финансы и статистика, 1996.

Информационные технологии в рамках функциональных биржевых подсистем применяются на различных биржах по-разному. Биржи могут иметь неодинаковый уровень автоматизации. Так, на Франкфуртской фондовой бирже компьютер применяется только для ввода информации о заключенных сделках, т.е. в рамках информационной подсистемы. Наряду с такой технологией известна и "электронная" биржа. ИС рынка ценных бумаг можно разделить на ряд подсистем, решающих определенные задачи по организации и проведению торгов. Рассмотрим применение информационных систем в деятельности бирж.

Проблемы, решаемые с помощью АИТ (Автоматизированные информационные технологии)

Информационные системы рынка ценных бумаг имеют ряд подсистем для решения определенных задач по организации и проведению торгов:

1) Подсистема формирования заявок и отчетов.

2) Торговая подсистема.

Данная подсистема в функциональном плане включает в себя собственно проведение биржевых торгов, начиная от анализа поступающих из подсистемы заявок и отчетов данных и заканчивая совершением сделки. Подсистема функционирует только в период торговой сессии, определенный правилами проведения торгов для данной биржи. На "электронных" биржах управление торгами осуществляется при помощи компьютера. На ряде бирж (Нью-йоркская, Американская фондовые биржи) существует специальное лицо, управляющее торгом, - специалист (маклер, сайтори). На Американской фондовой бирже используется сенсорное устройство для ввода информации: специалисту достаточно прикоснуться к строке экрана с выведенной на него книгой заявок, чтобы разрешить заключение соответствующей сделки. По сцепленным заявкам оформляется сделка, данные по которой поступают в подсистему формирования заявок и отчетов, расчетно-клиринговую и депозитарные подсистемы.

3) Расчетно-клиринговая и депозитарные подсистемы.

Данные подсистемы осуществляют расчет текущих позиций участников торгов по денежным средствам, финансовым инструментам (ценным бумагам) и итоговым обязательствам участников по завершении торговой сессии. Основная цель данных подсистем - реализация принципа трех "п": "поставка против платежа", который означает единовременное осуществление расчетов по обязательствам участников (перевод денежных средств по счетам участников совпадает с переводом ценных бумаг по счетам-депо). По международным стандартам все взаимозачеты по сделке должны быть совершены в трехдневный срок, т.е. если сделка состоялась в день t, то расчеты завершаются в день (t +3).

4) Информационная подсистема.

Ее основное функциональное назначение - накопление всей доступной информации, предшествующей и сопутствующей биржевому процессу, а также генерируемой им, и выдача биржевой информации или результатов анализа биржевого процесса внешним приемникам информации. Исторически сложилось так, что именно в рамках данной подсистемы впервые стали применяться технические средства для распространения информации о заключенных сделках и курсах ценных бумаг. Таким образом, основными требованиями, предъявляемыми участниками рынка к информационной подсистеме биржи, являются способность поддерживать большие объемы динамично меняющейся информации и оперативность ее обновления на мониторе пользователя (время поступления информации пользователю). Вторая характеристика особенно важна, поскольку возможна игра на разнице курсов: тот, кто раньше получит информацию, оказывается в выигрышном положении. В связи с этим основной принцип, который соблюдается при создании информационной подсистемы ИСБТ, - принцип равных условий: информация поступает ко всем брокерам одновременно.

5) Административно-контрольная подсистема.

Одна из причин появления организованного рынка - стремление его участников снизить риск при заключении сделок. Таким образом, основная функция административно-контрольной подсистемы заключается в "надзоре" за деятельностью всех подсистем биржи и деятельностью участников биржевого процесса (брокеров). На NYSE "подозрительные" сделки выявляет электронная система мониторинга Stock Watch. Способность ежедневно обрабатывать очень большие объемы финансовой информации является принципиальным требованием западных заказчиков.

2. Рынок технологий, предлагаемых для рынка ценных бумаг

Интернет-трейдинг - это деятельность по управлению инвестициями посредством Интернета, покупка и продажа ценных бумаг через Интернет. Иногда, используется термин E-trading. В общем случае под термином "Интернет-трейдинг" понимается возможность удаленного доступа к торгам через Интернет, посредством специально созданного для этих целей программного обеспечения. Интернет-трейдинг может быть двух видов:

1) Посреднический - брокер является номинальным держателем ценных бумаг клиента, и открывает ему доступ к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Доступ к системам брокера осуществляется через Интернет, и клиент может контролировать сделки в режиме реального времени.

2) Самостоятельный - инвестор самостоятельно действует на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспечения. Еще одно преимущество такого вида интернет-трейдинга - оперативность, т.е. есть возможность не только совершить сделку немедленно по текущей цене, но и немедленно отозвать сделку, если что-то изменилось.

Перечень основных функций, которые должны быть реализованы в системах Интернет-трейдинга:

•выставление заявок на покупку/продажу ценных бумаг;

•автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам(цен установленных на ценные бумаги ;

•мониторинг состояния портфеля в режиме реального времени;

•получение обезличенной информации о торгах на биржах в режиме реального времени;

•обеспечение защиты информации и аутентификации клиента; администрирование клиентов брокером;

•управление лимитами и контроль над заявками со стороны брокера;

•взаимодействие с учетными системами брокера (бэк-офисом, системой управления рисками).

• WEB2L (технологическая компания СМА Small Systems AB — системный интегратор всего проекта торговой системы ММВБ);

• QUIK (Сибирская межбанковская валютная биржа);

Другие системы Интернет-трейдинга:

• Информационная система (ИС) "MFC On-Line" ("МФЦ") неотъемлемая часть брокерской автоматизированной информационной системе (АИС "МФЦ").

• Web-Trade+ - Мобильный интернет-трейдинг

• Система OnlineBroker™ представляет собой универсальный программно-технический комплекс и предназначена для работы на Российском фондовом рынке и рынке FOREX по сети Интернет.

• Рабочее место QUIK (программа, устанавливаемая на компьютер пользователя) обычный ПК

• PocketQUIK (программа для карманных компьютеров (КПК) класса PocketPC). Бизнес-процессы, реализуемые в системе Торговые операции:

• Доступ к различным рынкам и режимам торгов с одного терминала.

• Возможность совершения операций по нескольким торговым счетам с одного рабочего места.

• Контроль текущей стоимости портфеля клиента on-line.

• Котирование брокером различных инструментов и совершение внебиржевых сделок с клиентами в Системе брокерских котировок.

• Подключение к зарубежным торговым системам, поддерживающим FIX-протокол.

Администрирование и мониторинг работы системы

• Настраиваемые уровни полномочий пользователя на просмотр информации и совершение операций.

• Индивидуальная настройка тарифных планов комиссионного вознаграждения и параметров маржинального кредитования.

• Специальный терминал для мониторинга активных подключений, процессов сервера, диагностики проблемных соединений. Сервисные возможности

• Неторговые поручения (перевод средств между площадками и вывод средств). • Запрос отчетов брокера с Рабочего места QUIK.

• Интерфейс на английском языке, возможность смены валюты для стоимостных значений.

• Трансляция лент новостей ведущих информационных агентств.

• Формирование и трансляция собственной ленты комментариев брокера через Универсальный интерфейс к новостным лентам.

• Трансляция котировок с произвольных (зарубежных) рынков через Универсальный интерфейс к торговым системам.

• Трансляция рыночных данных агентства REUTERS.

Обеспечение безопасности операций через интернет

• Применение технологии двухфакторной аутентификации RSA SecurID.

• Шифрование трафика как сертифицированными СКЗИ, так и встроенными средствами собственной разработки.

• Фиксирование диапазона IP-адресов, доступных для подключения определенного терминала.

• Индивидуальные настройки средств безопасности для каждого пользователя, возможность выборочного применения.

Доступные биржевые рынки и режимы торгов

• Московская межбанковская валютная биржа

• Фондовая биржа ММВБ

• Фондовый рынок, Режим переговорных сделок (РПС), Операции РЕПО.

• Фондовая биржа РТС

• Биржевой рынок акций, включая операции РЕПО, Срочный рынок FORTS, Классический рынок акций РТС.

• Секция фондового рынка.

• Фондовая секция (облигации)

Программный комплекс QUIK построен по модульному принципу. Функции базовой конфигурации системы могут быть расширены путем подключения к серверу дополнительных модулей. Модули сервера могут применяться в составе конфигураций QUIK-Акции, QUIK-Брокер и QUIK-Дилер.

QUIK-Акции – программный комплекс QUIK, размещенный в Техническом центре СМВБ (Сибирская межбанковская валютная биржа) и предоставляемый брокерам в пользование. Система адресована преимущественно региональным участникам рынка ценных бумаг, которым требуется доступ к биржевым торгам с минимальными расходами на технологическую инфраструктуру.

Доступ к биржевым торгам на фондовом и срочном рынках для аккредитованного участника. Обслуживание клиентов через интернет (интернет-трейдинг).

интернет трейдинг информационный биржа торги

1. Автоматизированные информационные системы в экономике: учебник/под ред. Г.А. Титоренко,- М. Юнити, 2003.

2. Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. Учебное пособие для ВУЗов. - М.: Банки и биржи, 2007.

3. Исаев Г.Н. Информационные системы в экономике.- М.: ОМЕГА-Л, 2009.

4. Попов И.И. Автоматизированные информационные системы (по областям применения). М.: РЭА им. Плеханова, 1999.

5. Якубайтис Э.А. Информационные сети и системы: Справочная книга. М.: Финансы и статистика, 1996.

Если Вам нужна помощь с академической работой (курсовая, контрольная, диплом, реферат и т.д.), обратитесь к нашим специалистам. Более 90000 специалистов готовы Вам помочь.

Читайте также: