Расходы по обслуживанию долга реферат

Обновлено: 05.07.2024

В новом стандарте определены правила учета затрат по государственному (муниципальному) долгу и по заимствованиям учреждений, а также порядок отражения информации об этих затратах в отчетности.

Новшества нужно применять при ведении учета с 1 января 2021 г. и составлении отчетности 2021 г. и последующих.

Порядок отражения затрат по заимствованиям в бухгалтерском учете

Прочие затраты по долговым обязательствам бюджетных и автономных учреждений признаются в составе расходов будущих периодов с последующим включением:

либо в состав фактически произведенных капитальных вложений;

либо в состав расходов текущего периода.

Затраты по заимствованиям, привлекаемым бюджетными учреждениями, непосредственно относящиеся к приобретению, строительству или производству нефинансового актива, создаваемого с привлечением заимствований, включаются в сумму фактически произведенных капитальных вложений, формирующих первоначальную стоимость указанного актива. Включение таких затрат в состав фактически произведенных капитальных вложений в нефинансовые активы, создаваемые с привлечением заимствований, начинается в момент, когда затраты по приобретению, сооружению и (или) изготовлению таких активов подлежат признанию в бухгалтерском учете.

При этом затраты по заимствованиям, понесенные после признания объекта капитальных вложений в составе основных средств (нематериальных активов или прочих нефинансовых активов), признаются в составе финансового результата текущего отчетного периода.

Из перечисленных подстатей бюджетное учреждение может применять подстатьи 233 и 234 КОСГУ. Напомним, что на подстатью 233 КОСГУ относятся расходы бюджетных учреждений по обслуживанию долговых обязательств.

На подстатью 234 КОСГУ относятся процентные расходы, которые являются частью платежей по долгосрочным обязательствам (обязательствам на условиях рассрочки оплаты), которые не относятся к иным подстатьям статьи 230 КОСГУ, в частности процентные расходы по финансовой аренде, рассчитанной от стоимости дисконтированных месячных арендных платежей. Для отражения кассовых поступлений и выбытий данная подстатья КОСГУ не применяется.

В соответствии с п. 124, 125 Инструкции № 174н операции по увеличению (уменьшению) долговых обязательств бюджетным учреждением оформляются следующими бухгалтерскими записями:

Содержание операции

Дебет

Кредит

Увеличение долговых обязательств

Отражено принятие долговых обязательств в порядке, предусмотренном законодательством РФ на основании первичного учетного документа, подтверждающего поступление средств на лицевой счет (счет, в кассу) бюджетного учреждения

Отражено начисление суммы долгового обязательства перед гарантом, если последний исполнил требования бенефициара, с возникновением эквивалентного регрессивного требования гаранта к бюджетному учреждению - принципалу. Запись оформляется на основании бухгалтерской справки (ф. 0504833)

Отражено начисление суммы долгового обязательства перед гарантом, если последний исполнил требования бенефициара - кредитора бюджетного учреждения по государственному (муниципальному) договору для нужд бюджетного учреждения, с возникновением эквивалентного регрессивного требования гаранта к бюджетному учреждению - принципалу. Запись оформляется на основании бухгалтерской справки (ф. 0504833) .

Отражено начисление суммы процентов по долговым обязательствам бюджетного учреждения. Запись делается на основании бухгалтерской справки (ф. 0504833)

Отражена сумма начисленных пеней, штрафных санкций по долговым обязательствам бюджетного учреждения

Отражено признание требования бенефициара по оплате долгового обязательства принципала, если у бюджетного учреждения - гаранта возникают эквивалентные регрессивные требования к принципалу

Отражено увеличение долговых обязательств, принятых бюджетным учреждением в иностранной валюте, в связи с изменением курса валют

Уменьшение долговых обязательств

Отражено погашение задолженности по долговым обязательствам

Погашены проценты, пени, штрафные санкции

Отражено прекращение долгового обязательства бюджетного учреждения - принципала

Отражено уменьшение долговых обязательств, принятых бюджетным учреждением в иностранной валюте, в связи с изменением курса валют

Отражение затрат по заимствованиям в отчетности учреждения

величина обязательств по заимствованиям на начало и конец отчетного периода;

величина затрат по заимствованиям, включенных в расходы текущего отчетного периода;

величина затрат по заимствованиям, включенных в течение отчетного периода в первоначальную стоимость созданных с привлечением заимствований активов.

Исходя из Инструкции № 33н в отчете об исполнении учреждением плана его финансово-хозяйственной деятельности (ф. 0503737) нарастающим итогом отражаются показатели исполнения учреждением (его обособленным подразделением) в отчетном периоде плана ФХД на текущий (отчетный) финансовый год.

Новшества нужно применять при ведении учета с 1 января 2021 г. и составлении отчетности 2021 г. и последующих.

Порядок отражения затрат по заимствованиям в бухгалтерском учете

либо в состав фактически произведенных капитальных вложений;

либо в состав расходов текущего периода.

Содержание операции

Дебет

Кредит

Увеличение долговых обязательств

Отражена сумма начисленных пеней, штрафных санкций по долговым обязательствам бюджетного учреждения

Уменьшение долговых обязательств

Отражено погашение задолженности по долговым обязательствам

Погашены проценты, пени, штрафные санкции

Отражено прекращение долгового обязательства бюджетного учреждения - принципала

Отражение затрат по заимствованиям в отчетности учреждения

величина обязательств по заимствованиям на начало и конец отчетного периода;

величина затрат по заимствованиям, включенных в расходы текущего отчетного периода;

До 70-х годов развивающиеся страны привлекали преимущественно средства из официальных источников, в которых преобладают субсидии. Поэтому их внешний долг рос умеренными темпами. По причине льготного кредитования в расходах по обслуживанию долга процентные платежи были невелики. Однако ситуация изменилась после активного выхода ряда развивающихся стран на мировой финансовый рынок. [c.316]

Одной из основных причин нестабильности платежного баланса являются растущие выплаты доходов на инвестиции, процентов по государственному долгу, расходы по обслуживанию долга частных российских банков и компаний. С 1994 по 1997 г. отрицательное сальдо по статье Доходы от инвестиций увеличилось почти в 5 раз. В первом полугодии 1998 г. сумма доходов, подлежащих выплате по данной статье, составила 8 млрд против 6 млрд долл. в соответствующем периоде предыдущего года. В 1994 г. активное сальдо торгового баланса в 10 раз превышало пассивное сальдо операций по обслуживанию внешнего долга. В первом полугодии 1998 г. сложилась противоположная ситуация отрицательный итог по доходам на инвестиции вдвое превысил положительное сальдо торгового баланса. Этим обстоятельством, наряду с бюджетным кризисам, был обусловлен объявленный правительством 17 августа 1998 г. отказ производить платежи по ГКО/ОФЗ. [c.520]

Ситуация несколько изменяется с эффектом финансового рычага, если при исчислении налогооблагаемой прибыли учитывают финансовые расходы по обслуживанию долга. Тогда за счет налоговой экономии реальная ставка процента за кредиты уменьшается по сравнению с контрактной. Она будет равна СП (1 - Кн). В таких случаях ЭФР рекомендуется рассчитывать следующим образом [c.321]

Как видно из приведенных данных, фискальный учет финансовых расходов по обслуживанию долга позволил предприятию 2 увеличить ЭФР с 4 до 7 %, а предприятию 3 - с 12 до 21 % за счет налоговой экономии. [c.323]

Вторая составляющая формулы (24.1) - финансовые издержки (расходы по обслуживанию долга). Их величина зависит от суммы заемных средств и их доли в общей сумме инвестированного капитала. Как уже отмечалось, увеличение плеча финансового рычага (соотношение заемного и собственного капитала) может привести как к увеличению, так и уменьшению чистой прибыли. [c.627]

Если проценты периодически выплачиваются кредитору, то годовые расходы по обслуживанию долга (так называемые срочные уплаты) (у) составят годовую сумму процентов по долгу (%%) плюс взносы в погасительный фонд (К) [c.102]

Необходимо вычислить годовую величину расходов по обслуживанию долга (R и %%). [c.102]

Ссуда размером 1000 д.е. предоставлена на 3 года под 20% годовых и начислением и присоединением процентов к основной сумме долга 1 раз в конце года и выплатой их вместе с ней. Сразу же после получения ссуды в банке начинают в течение 3 лет создавать погасительный фонд, куда ежегодно в конце периода перечисляют равные суммы. Проценты по счету начисляют 1 раз в год исходя из 30% годовых. Определите годовые расходы по обслуживанию долга. [c.111]

Как уже говорилось, источниками средств для капиталовложений служат самофинансирование акционирование кредитное финансирование инвестиционный лизинг смешанное финансирование. Наиболее перспективным является самофинансирование, при котором доля собственных средств в общем объеме капиталовложений должна превышать 50%. Тем самым обеспечивается финансовая независимость предприятия от внешних источников и сокращаются расходы по обслуживанию долга кредиторам. [c.340]

Этот коэффициент на процентные расходы не корректируют, так как он характеризует отдачу для акционеров после расходов по обслуживанию долга. [c.297]

Выборочную финансовую информацию и отношение чистой прибыли к расходам по обслуживанию долга см. в разделах "Выборочная финансовая информация" и "Отношение чистой прибыли к расходам по обслуживанию долга". [c.675]

Лизинговые платежи являются контрактными обязательствами, подобно платежам процентов и основной суммы долга по обеспеченным займам. Значит, можно рассматривать потоки денежных средств с 1-го по 5-й годы аренды как "обслуживание долга" по лизингу. Таблица 26-2 показывает заем с точно такими же расходами по обслуживанию долга, как и по лизингу. Первоначальный размер займа 80,01 тыс. дол. Если "Сивка-бурка" получит эту сумму [c.725]

До применяемым формам различают процентную ставку (для наращения суммы долга) и учетную ставку (для дисконтирования суммы долга). Если размер этих ставок одинаков, то предпочтение должно быть отдано процентной ставке, так как в этом случае расходы по обслуживанию долга будут меньшими. [c.389]

Эмитенты могут использовать процентные свопы для сокращения финансовых издержек. Представим себе, к примеру, что данный эмитент хотел бы привлечь средства под обязательства с плавающей ставкой, но для инвесторов он привлекательнее как эмитент долгосрочных обязательств с фиксированным процентом. Тогда эмитент может эмитировать долгосрочный долг по льготным ставкам, а затем обменять процентные расходы по обслуживанию долга на купонные платежи по долгу с плавающей ставкой на более выгодных условиях, чем если бы он сам эмитировал долг с плавающей ставкой. Другой пример свопа по пассивам. Представим себе, что эмитент уже размещенного долгосрочного долга чувствует, что процент будет падать. Он может получить выгоду от снижения процента, если обменяет процентные расходы по своему долгу на процентные расходы по займу с плавающим процентом. [c.466]

Денежный поток до уплаты налогов - это часть чистого операционного дохода, которая остается после вычитания расходов по обслуживанию долга (процент и платеж для погашения основной суммы долга). [c.85]

К ш, с одной стороны, характеризует степень защищенности кредиторов от невыплаты процентов за предоставленный кредит, а с другой — показывает, сколько раз в течение анализируемого периода предприятие заработало средства для выплаты процентов, а также во сколько раз прибыль превосходит сумму расходов по обслуживанию долга. Снижение данного показателя свидетельствует о повышении финансового риска. [c.353]

Заем средств является более удобным и дешевым методом привлечения капитала в сравнении с выпуском акций. Это связано, во-первых, с тем, что выплата процентов по долговым обязательствам включается в себестоимость и уменьшает облагаемую налогом прибыль. Во-вторых, высвобождение прибыли положительно сказывается на выплате дивидендов по акциям. Таким образом, решаются сразу две задачи привлекаются дополнительные ресурсы и создаются предпосылки для погашения долгов по привлеченным средствам. Вместе с тем появление заемных источников финансирования инвестиций связано с расходами по обслуживанию долга. Поэтому налоговые и другие выгоды могут оказаться недостаточными в сравнении с указанными расходами. [c.288]

Перспективный вид страхования — страхование резервных фондов, предназначенных для обслуживания долга. При этом страховая гарантия заменяет резервный фонд. Это высвобождает значительные средства, которые потребовались бы для создания резервного фонда, и сокращает расходы по обслуживанию долга. [c.310]

Корпорация намеревается к 15 февраля накопить сумму в 1 млн. ф. ст. путем продажи облигаций без срока погашения. Процентные ставки по бессрочным облигациям составляют 12% годовых. Управляющий финансами хочет быть уверен, что расходы по обслуживанию долга не превысят 120 000 ф. ст. в год. [c.114]

Управляющий финансами корпорации может использовать прибыль от фьючерсных контрактов в 189 000 ф. ст. для со-.кращения потребности в кредите с 1 млн. до 811000 ф. ст. и, таким образом, уменьшить ежегодные расходы по обслуживанию долга до 121 650 ф. ст. Особенно удачным для хеджирования была бы прибыль от операций на фьючерсном рынке в размере 200 000 ф. ст. В этом случае сумма, необходимая для обслуживания долга, не превышала бы 120 000 ф. ст. в год. Прибыль от фьючерсных контрактов составила менее 200 000 ф. ст. ввиду того, что условная облигация в данном примере имеет срок погашения 20 лет, и только цена бессрочных облигаций меняется пропорционально изменению процентных ставок. Более эффективным было бы использовать 21 контракт, так как в этом случае прибыль составила бы около 198 500 ф. ст. [c.115]

Данная процедура позволяет избежать трансляционного (т. е. балансового) риска, обеспечивая соответствие зарубежных активов и пассивов в иностранной валюте. Если бы британская материнская компания получила ссуду в фунтах стерлингов и перевела ее в доллары для финансирования своего филиала в США, то у нее оказался бы актив, выраженный в долларах, при отсутствии соответствующих долларовых обязательств. Компания оказалась бы подверженной риску потерь от снижения стоимости доллара США относительно фунта стерлингов. Параллельная ссуда также может способствовать снижению операционного валютного риска. Прибыль от филиала в США исчисляется в долларах, и расходы по обслуживанию долга, которые должны финансироваться из прибыли филиала, также осуществляются в долларах. [c.235]

Р, = P(l + nk) = 10000(1+3 0,12) = 13600 у.е. Сумма расходов по обслуживанию долга [c.228]

Определите годовые расходы по обслуживанию долга. [c.152]

Первое понятие количественно выражают в сложившихся на предприятии относительных годовых расходах по обслуживанию долга перед собственниками (акционерами) и кредиторами. Второе выражают различными параметрами, в частности стоимостью активов, объемом собственного капитала, прибыли и др. Оба понятия количественно взаимосвязаны. Так, если предприятие участвует в реализации инвестиционного проекта, рентабельность которого ниже цены капитала, то стоимость компании после завершения данного проекта понизится. Поэтому менеджеры компании учитывают цену капитала в процессе принятия инвестиционных решений. В пассиве баланса показывают как собственные, так и заемные источники средств. Структура данных источников существенно различается по видам предприятий, отраслям хозяйства, формам собственности и сферам предпринимательской деятельности. Неодинакова также цена каждого источника средств, поэтому цену (стоимость) капитала предприятия исчисляют обычно по средней арифметической взвешенной. [c.68]

Расходы по обслуживанию долга [c.184]

По определению расходы по обслуживанию долга (срочная уплата) находятся как Y= I + R. Если в льготном периоде выплачиваются проценты, то расходы по долгу в этом периоде сокращаются до У=/. [c.185]

Заданы расходы по обслуживанию долга. Такая постановка задачи может возникнуть при разработке условий контракта. Ее решение, очевидно, заключается в определении срока погашения долга и достижении полной сбалансированности платежей. [c.193]

С середины 90-х годов заемная деятельность центрального Правительства РФ на рынке ценных бумаг стремительно активизировалась, что объясняется отказом от использования кредитов Центрального банка РФ для покрытия бюджетного дефицита. При этом для привлечения средств выпускаются высокодоходные ценные бумаги. В результате все более значительные средства федерального бюджета направляются на покрытие расходов по обслуживанию долга. За 1997 г. эти расходы значительно выросли, составив 28% всех расходов федерального бюджета против 16% в 1996 г. Стремительное увеличение расходов, связанных с обслуживанием государственного долга, свидетельствует, что нарастание государственного долга РФ стало самопорождающимся процессом. [c.196]

Япония закончила 2000 г. с огромным грузом нерешенных задач. Не сделано ничего для поддержки индивидуальных вкладчиков в акции и паи инвестиционных фондов. Для этого нужны серьезные изменения в налоговом законодательстве. Только начата реформа пенсионного обеспечения и медицинского страхования. Не вышла из стадии обсуждения реформа системы почтово-сберегательных касс, которые предлагается превратить в банк и затем приватизировать. Только 1 июня 2001 г. Совет по экономической и бюджетной политике, возглавляемый премьер-министром Дз. Коидзуми, опубликовал программу реформирования государственого бюджета. Она предписывала ограничить выпуск новых облигаций в бюджете на 2002 финансовый год потолком в 30 трлн иен и затем перейти к бездефицитному исполнению первичного баланса (то есть баланса поступлений и платежей за вычетом дохода от продажи облигаций и расходов по обслуживанию долга). [c.468]

В связи с успешными размещениями правительственных еврооблигаций, субъекты федерации также приступили к выпуску этих ценных бумаг. Правительство Москвы выпустило облигации еврозайма, размещаемые на Западе. За ним последовали администрации Санкт-Петербурга, Нижнего Новгорода и другие органы власти. Для предупреждения чрезмерного выпуска евробумаг Правительством РФ принято постановление по ограничению эмиссии еврооблигаций сумма выпуска не должна превышать 30% собственных доходов субъекта федерации, а расходы по обслуживанию долга - 15% доходов бюджета. По состоянию на начало 2000 г. доля еврооблигаций Москвы составляла около 5,6%, Санкт-Петербурга - 1,77%, Нижнего Новгорода - 0,6%. [c.482]

Разработка плана погашения займа заключается в составлении графика (расписания) периодических платежей должника. Такие расходы должника обычно называют расходами по обслуживанию долга (debt servi e) или, более кратко, срочными уплатами, расходами по займу. Расходы по обслуживанию долга включают как текущие процентные платежи, так и средства, предназначенные для погашения основного долга. [c.184]

Резервный счет обслуживания долга (Debt Service Reserve Account, DSRA) — специальный депозит, который создает заемщик для накопления средств, из них будет выплачиваться основная сумма долга и проценты. По сути, это буфер, обеспечивающий стабильность обслуживания долга при некоторых колебаниях в денежных потоках заемщика.

DSRA — один из стандартных инструментов проектного финансирования, когда возврат долга полностью зависит от денежных потоков проекта, и банк не хочет рисковать своими поступлениями при малейших отклонениях проекта от плана. В случае, если денежных потоков проекта недостаточно для обслуживания долга, кредитор сможет списать очередной платеж с резервного счета.

DSRA создается заемщиком в момент финансового закрытия, то есть подписания кредитного договора. Размер резервного счета обслуживания долга обычно зависит от величины предстоящих платежей на ближайшие 3-6 месяцев, но может использоваться и более сложная схема расчета требуемой суммы.

Пополнение DSRA происходит всякий раз, когда требуемая сумма оказывается больше, чем текущий остаток на счете. В этом случае заемщику предоставляется некоторое время, в течение которого он должен довести остаток на резервном счете до требуемого уровня.

Списание средств с DSRA производится по мере уменьшения требуемой суммы, когда кредит приближается к погашению и сумма ожидаемых платежей уменьшается. Списанные средства поступают в распоряжение заемщика.

В случае дефолта по кредиту, то есть невозможности заемщика осуществить очередной платеж, банк получает право списать соответствующую сумму с резервного счета обслуживания долга.

На остаток средств на DSRA могут начисляться проценты, как на любой другой банковский депозит.

Моделирование DSRA

В моделях проектного финансирования, как правило, необходимо отразить требования банка по формированию резервного счета обслуживания долга, так как это, с одной стороны, — важный параметр в отношениях банка и заемщика, а с другой стороны, касается существенных средств, отвлекаемых от основной деятельности проектной компании.

Моделирования DSRA является редким в финансовой модели бизнеса случаем, когда формулы расчета опираются не на данные текущего и предыдущих периодов, а на данные последующих периодов. Это может усложнять работу с моделью при изменении длительности проекта и требует дополнительного внимания и аккуратности.

В целом алгоритм расчета DSRA выглядит следующим образом :

Рассчитываем общую сумму обслуживания долга для каждого периода проекта (как правило, моделирование в данном случае организовано по кварталам).
В первом периоде суммируем расходы на обслуживание долга нескольких следующих периодов (двух, если DSRA создается для 6 месяцев) — это требуемая сумма на балансе DSRA.
Рассчитываем денежные выплаты, необходимые для того, чтобы довести баланс DSRA до требуемого уровня. В начале проекта или перед ожидаемым ростом расходов это будут положительные суммы, то есть компания вносит дополнительные средства на DSRA. По мере приближения к концу кредита суммы будут отрицательными, то есть начнется списание средств с DSRA.
Соответствующие суммы следует отделить от прочих денежных средств компании, так как это не свободные деньги. Детальность этого анализа может зависеть от того, как банк предпочитает видеть отчетность по резервному счету.

В простейшем варианте этот расчет может выглядеть так:

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Читайте также: