Основные показатели деятельности нпф реферат

Обновлено: 05.07.2024

Пенсионная система является необходимым механизмом в рыночных отношениях, гарантирующим постоянную стабилизацию социальных балансов в обществе, способствующим стабильному экономическому развитию государства.
Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – представляет собой некоммерческую организацию по социальному обеспечению, основная цель деятельности которой является выплата пенсионных пособий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения.

Содержание работы

Файлы: 1 файл

Министерство образования и науки Российской Федерации.docx

Министерство образования и науки Российской Федерации

Кафедра Банковского дела

по дисциплине Управление инвестициями и инвестиционным портфелем

Негосударственные пенсионные фонды: особенности создания и функционирования

Наименование специальности: Экономика

Ф.И.О. студента: Постникова Ксения Александровна

Номер группы: 1081

Номер зачетной книжки: 111279

Дата регистрации курсовой работы кафедрой:

Проверил: Николаев Игорь Николаевич

Новосибирск 2015

Введение

Пенсионная система является необходимым механизмом в рыночных отношениях, гарантирующим постоянную стабилизацию социальных балансов в обществе, способствующим стабильному экономическому развитию государства.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – представляет собой некоммерческую организацию по социальному обеспечению, основная цель деятельности которой является выплата пенсионных пособий участникам системы негосударственного пенсионного обеспечения.

Актуальность темы работы безусловна, т.к. пенсионное обеспечение – залог благополучного будущего нетрудоспособных граждан и, следственно, нормального развития государства.

Негосударственное пенсионное обеспечение, выступая одним из методов социальной защиты населения, претерпело значительные изменения с момента своего появления в конце XIX века до настоящего времени. Процесс создания и совершенствования этого звена финансовой системы для большинства государств не закончился и в настоящее время. Развитие негосударственного пенсионного обеспечения в странах с рыночной экономикой происходило эволюционно на фоне расширения функций государства по предоставлению базовых пенсионных услуг гражданам. Необходимость частичного реформирования системы социальной защиты в этих странах была связана с происходящими макроэкономическими и демографическими изменениями.

Пенсионное обеспечение - это непосредственно связанный с трудовой деятельностью индивида процесс материальной поддержки, размеры, сроки и условия которого являются производными от размера заработной платы, условий труда, стажа работы и др.

В рамках программы негосударственных пенсионных фондов в их деятельность включается:

аккумуляция денежных средств, иначе пенсионных взносов граждан участников пенсионного фонда. Эти взносы вкладчик предоставляет НПФ на основании пенсионного договора.
размещение пенсионных резервов на основании действующего законодательства РФ;
распределение полученного дохода от вложений вкладчиков;
распределение доходов полученных от размещения средств;
выплата негосударственной пенсии вкладчикам участникам негосударственного пенсионного фонда.

Предмет исследования – деятельность негосударственных пенсионных фондов.

Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:

определить понятие и виды пенсионных систем;

охарактеризовать сущность негосударственных пенсионных фондов и механизм их функционирования;

проанализировать развитие негосударственного пенсионного обеспечения в России;

проанализировать роль негосударственных пенсионных фондов в реализации задач государственного пенсионного страхования;

охарактеризовать перспективы развития в деятельности негосударственных пенсионных фондов в России.

При написании работы использовались методы научного исследования: аналитический метод, изучение нормативно-правовой базы, статей, метод дедукции.
Глава 1. Теоретические основы функционирования негосударственных пенсионных фондов

Сущность и функции фонда

Качество и уровень пенсионного обеспечения является важной составляющей экономического и социального положения населения страны. Очень важным этапом пенсионной реформы в нашей стране стало формирование нового института – негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Принципы работы НПФ были законодательно установлены в 1998 году. Тогда же была сформирована система государственного регулирования и контроля за их деятельностью.

Сейчас пенсионная система РФ имеет следующую структуру:

государственное пенсионное обеспечение, которое представляет собой назначение и выплату государственных пенсий из средств федерального бюджета: государственным служащим, военнослужащим, участникам ВОВ, инвалидам и гражданам, пострадавшим от радиационных и техногенных катастроф;
обязательное пенсионное страхование – назначение и выплата трудовых пенсий за счет обязательных страховых взносов работодателей; [9]
негосударственное пенсионное обеспечение – назначение и выплата негосударственных пенсий за счет добровольных взносов вкладчиков (юридических и/или физических лиц) по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, которые заключаются между вкладчиками и негосударственными пенсионными фондами. Она формируется и выплачивается только негосударственными пенсионными фондами и финансируется за счет добровольных пенсионных взносов физических лиц;
профессиональные пенсионные системы – представляют собой назначение и выплату профессиональных льготных пенсий, которые связаны с условиями труда. Однако данный вид пенсии не назначается в настоящее время до принятия соответствующего федерального закона. [14]

Негосударственный пенсионный фонд (НФП) – организация, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение, в том числе досрочное негосударственное пенсионное обеспечение, и обязательное пенсионное страхование. Такая деятельность осуществляется фондом на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию (далее - лицензия), исключительными видами деятельности которой являются:

Рассмотрим, какие же функции выполняет негосударственный пенсионный фонд:

разработка условий негосударственного обеспечения участников;
заключение пенсионных договоров;
аккумуляция пенсионных взносов;
ведение пенсионных счетов, информирование вкладчиков и участников о их состоянии;
формирование и размещение собственных средств, включая пенсионные резервы;
ведение бухгалтерского учета и актуарных расчетов;
произведение выплат негосударственных пенсий;
контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
предоставление информации о своей деятельности.

Вкладчики НПФ имеют право:

требовать от фонда исполнения обязательств фонда по пенсионному договору в полном объеме;
представлять перед фондом свои интересы и интересы своих участников, обжаловать действия фонда;
требовать от фонда перевода выкупных сумм в другой фонд в соответствии с правилами фонда и пенсионным договором.

Вкладчики НПФ вносят взносы только денежными средствами в порядке и размерах, которые предусмотрены правилами фонда и пенсионным договором.

Негосударственный пенсионный фонд обязан:

осуществлять учет своих обязательств перед вкладчиками и участниками в форме ведения пенсионных счетов и учет пенсионных резервов, предоставлять вкладчикам и участникам информацию о состоянии солидарных или именных пенсионных счетов;
выплачивать участникам негосударственные пенсии в соответствии с условиями пенсионных договоров;
переводить по поручению вкладчика или участника выкупную сумму в другой фонд в соответствии с условиями пенсионного договора;
не принимать в одностороннем порядке решения, нарушающие права вкладчиков или участников.

Негосударственный пенсионный фонд осуществляет размещение пенсионных резервов через управляющего, который обеспечивает возврат переданных ему фондом пенсионных резервов по договорам доверительного управления и другим договорам в соответствии с законодательством, кроме случаев размещения пенсионных резервов в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, банковские депозиты и др. [15]

Рассмотрим схему работы негосударственных пенсионных фондов (рисунок 1).

Рисунок 1 – Схема работы негосударственных пенсионных фондов

Так как фонд имеет статус некоммерческой организации, то на свои нужды он может потратить не более 15% заработанного при размещении пенсионных резервов инвестиционного дохода. Все остальное добавляется как прирост к пенсионным накоплениям вкладчиков.

Существуют различные классификации негосударственных пенсионных фондов.

Сейчас чаще всего используются следующие виды пенсионных схем:

с установленным размером взносов. Выплаты производятся пожизненно. Это значит, что вы в течение определенного промежутка времени с момента заключения договора с негосударственным пенсионным фондом перечисляете ежемесячно определенную сумму в пользу выбранного вами пенсионного фонда. Как только вы достигаете пенсионного возраста (при этом неважно, продолжаете ли вы трудовую деятельность или нет), негосударственный пенсионный фонд начинает производить выплаты;
с установленным размером взносов. Солидарные с пожизненными выплатами (солидарный пенсионный счет - форма аналитического учета, отражающая движения сумм пенсионных взносов предприятия вкладчика и выплат негосударственных пенсий участникам). Отметим, что в этом случае отчислениями занимаетесь не вы персонально, а ваш работодатель, заключивший договор с негосударственным пенсионным фондом;
с установленным периодом взносов. Пенсионные выплаты производятся в течение установленного периода. Иными словами, ваши накопления плюс инвестиционный доход делятся на равное количество временных промежутков и в течение этого времени производятся выплаты.
с установленным размером взносов. Солидарные. Пенсионные выплаты производятся в течение установленного периода.

Схемы с установленным размером взносов и с установленным периодом взносов применительны для индивидуальных пенсионных счетов, когда вкладчики – физические лица.

Другие две схемы применяются, в случае если работодатель несет солидарную ответственность с негосударственным пенсионным фондом за пенсионные выплаты.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………. 3
1 Негосударственный пенсионный фонд в Российской Федерации…………..5
2 Анализ действующей практики функционирования НПФ…………………14
3 Перспективы развития деятельности НПФ в России………………………..19
Заключение……………………………………………………………………. 28
Список использованных источников…………………………………………. 30

Содержимое работы - 1 файл

Реферат НПФ.doc

Государственные меры регулирования деятельности НПФ:

- лицензирование деятельности НПФ – для осуществления деятельности в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию НПФ необходимо получить соответствующую лицензию в Федеральной службе по финансовым рынкам России (ФСФР); зарегистрировать в ФСФР России страховые правила; подать в ФСФР России заявление о намерении осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию в качестве страховщика.

Для получения лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию, а в дальнейшем при осуществлении указанной деятельности величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее трех миллионов рублей, с 1 января 2005 года не менее 30 миллионов рублей, с 1 июля 2009 года не менее 50 миллионов рублей;

Таблица. 1.1 Требования к структуре инвестиций НПФ

Максимальная доля в портфеле

Ценные бумаги одного эмитента или группы связанных эмитентов, за исключением государственных ценных бумаг РФ

Депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу)

В сумме не более 10 %

Ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами НПФ, управляющей компании, специализированного депозитария и актуария

Акции одного эмитента

Облигации одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ

Не более 10 % совокупного объема находящихся в обращении облигаций

Доля ценных бумаг одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ

Не более 15 % капитализации эмитента. Не более 15 % выпуска ценных бумаг субъекта РФ

Денежные средства в рублях и иностранной валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях

Средства, размещенные в ценные бумаги иностранных эмитентов

- установление нормативного размера страхового резерва, порядка его формирования и использования – НПФ должны четко представлять. какие суммы данный фонд может инвестировать, во что инвестировать, на какой срок, а также учитывать доходность этих вложений. Нужно учитывать имеющиеся обстоятельства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат, кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые на основании различных методик оценивают соотношение между активами фонда и его обязательствами - актуариев. Они проводят актуарную оценку деятельности НПФ, в которой отражается его долгосрочная устойчивость. Деятельность НПФ подлежит актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное заключение о результатах оценивания принятых НПФ обязательств, а также актуарной стоимости средств пенсионных накоплений предоставляется НПФ в ФСФР России не позднее 30 июля каждого года.

Ежегодно по итогам финансового года НПФ обязаны проводить и независимую аудиторскую проверку. Ежегодному аудиту подлежат ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерской отчетности НПФ и т.д. Аудиторское заключение предоставляется НПФ в ФСФР России.

- оперативный контроль за размещением пенсионных резервов фондов, выполнением принятых фондом обязательств перед вкладчиками и участниками - любые операции по размещению пенсионных накоплений в ценные бумаги должны быть согласованы со специализированным депозитарием, который хранит все ценные бумаги, приобретаемые управляющей компанией, и контролирует все операции, которые с этими бумагами производятся. Без одобрения специализированного депозитария никакие сделки невозможны. 5

Государственное регулирование и контроль за деятельностью негосударственных пенсионных фондов осуществляет Уполномоченный Федеральный Орган (УФО) - Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР России). Более 50 нормативных правовых актов регламентируют все существенные аспекты деятельности пенсионных фондов. НПФ на регулярной основе предоставляют в ФСФР России специальную, финансовую и бухгалтерскую отчетность. УФО вправе проводить проверки фондов, запрашивать дополнительную информацию, направлять предписания об устранении нарушений, приостанавливать действие лицензии.

На сегодняшний день, негосударственные пенсионные фонды являются одними из самых контролируемых финансовых институтов в России.

2 Анализ действующей практики функционирования НПФ

Проходящая в РФ пенсионная реформа послужила стимулом для развития негосударственных пенсионных фондов, чья деятельность сопряжена с рисками, сходными с рисками компаний страхования жизни. В рамках обязательного пенсионного страхования НПФ реализуют программы управления накопительной частью трудовой пенсии. Дополнительное пенсионное обеспечение предполагает пенсионные программы с установленными взносами и выплатами, срочные и пожизненные, с полной или частичной капитализацией.

Система негосударственных пенсионных фондов, действующая в Российской Федерации в настоящее время по состоянию на апрель 2012 года представлена 133 фондами, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию. Они располагают имуществом на сумму, превышающую 861,9 миллиарда рублей, пенсионными накоплениями в размере 146,9 миллиардов рублей и пенсионными резервами 591,2 миллиардов рублей. Совокупный объем имущества негосударственных пенсионных фондов составляет 7,1% от объема Российского ВВП. 6

Диаграмма 1 Количество НПФ, осуществляющих свою деятельность на территории РФ.

Сформирована и успешно действует система государственного контроля за деятельностью фондов, включающая в себя их лицензирование, обязательные ежегодные аудиторскую проверку и актуарное оценивание фондов, а также отчетность пенсионных фондов перед Уполномоченным федеральным органом (ФСФР России).

Эффективно функционирует инфраструктура негосударственного пенсионного обеспечения, включающая в себя организации, которые специализируются на работе с пенсионными фондами, в том числе управляющие компании, специализированные депозитарии, аудиторские организации, актуарные и консалтинговые компании, а также фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения. В пенсионной индустрии появляются организации, осуществляющие по договорам с НПФ ведение пенсионных счетов.

Итоги 2009 года показывают, что отрасль по большинству показателей преодолела последствия кризиса (см. таблица 2.1).

Независимый актуарий. I егосударствен 11 ы й пенсионный фонд должен четко представлять, какие суммы он может инвестировать, во что инвестировать, па какой срок, а также доходность вложений. Нужно учитывать имеющиеся обязательства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат. Кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые… Читать ещё >

Негосударственные пенсионные фонды ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

По мере эволюции системы пенсионного обеспечения в России эта функция перестала принадлежать исключительно государству. Результатом пенсионной реформы 2002 г. явилось разделение функции пенсионного обеспечения между государством, негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и самим населением. Основная роль в новой системе отведена пенсионным фондам (государственным и негосударственным) и их управляющим компаниям. Именно за счет их услуг, но инвестированию пенсионных накоплений планируется организовать достойный уровень пенсионного обеспечения населения Российской Федерации.

Пенсия по государственному пенсионному обеспечению — это ежемесячная государственная денежная выплата гражданам при достижении ими установленного законом возраста либо нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к существованию.

Дополнительная пенсионная система должна отвечать следующим требованиям: обеспечивать выплату пенсий и согласовываться с государственной пенсионной системой в отношении видов пенсий и условий их назначения;

— иметь как установленные выплаты, так и установленные взносы; финансироваться как за счет взносов работодателя, гак с участием работников;

иметь финансовое покрытие в форме накопленных активов и будущих поступлений взносов — актуарный баланс.

Самой распространенной в Российской Федерации формой негосударственного пенсионного обеспечения является негосударственный пенсионный фонд.

Негосударственный пенсионный фонд — это некоммерческая организация социального обеспечения, аккумулирующая сбережения граждан для последующей выплаты им пожизненных, на определенный срок или разовых пенсий. Деятельность фонда подлежит обязательному лицензированию уполномоченным федеральным органом.

НПФ несет ответственность, но обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Имущество НПФ подразделяется на имущество для обеспечения уставной деятельности, пенсионные резервы и пенсионные накопления. Пенсионные резервы НПФ формируются исключительно для исполнения обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению. Пенсионные накопления фонд формирует для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами. На средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений не может быть обращено взыскание, но долгам фонда, вкладчиков, страхователей, управляющей компании, специализированного депозитария и иных третьих лиц.

Негосударственный пенсионный фонд, как и Пенсионный фонд Российской Федерации, аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учет, назначение и выплату накопительной части трудовой пенсии.

Цель создания негосударственных пенсионных фондов — повышение качества обслуживания пенсионеров и повышение эффективности пенсионной системы.

Негосударственный пенсионный фонд выполняет следующие функции.

— разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;
— заключает пенсионные договоры;
— аккумулирует пенсионные взносы;

ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков о состоянии счетов;

— заключает договоры с управляющим фонда;

формирует и размещает самостоятельно или через управляющего собственные средства, включая пенсионные резервы;

ведет бухгалтерский учет и осуществляет актуарные расчеты;

— производит выплаты негосударственных пенсий;
— осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
— предоставляет информацию о своей деятельности.

Вкладчики негосударственного пенсионного фонда имеют следующие права: 1) требовать от фонда исполнения обязательств фонда по пенсионному договору в полном объеме; 2) представлять перед фондом свои интересы и интересы своих участников, обжаловать действия фонда; 3) требовать от фонда перевода выкупных сумм в другой фонд в соответствии с правилами фонда и пенсионным договором.

Вкладчики НПФ вносят взносы только денежными средствами в порядке и размерах, которые предусмотрены правилами фонда и пенсионным договором.

Негосударственный пенсионный фонд обязан: 1) предоставлять вкладчикам информацию о состоянии именных пенсионных счетов; 2) выплачивать участникам негосударственные пенсии в соответствии с условиями пенсионных договоров; 3) переводить, но поручению вкладчика выкупную сумму в другой фонд в соответствии с условиями пенсионного договора; 4) не принимать в одностороннем порядке решения, нарушающие права вкладчиков.

Фонды имеют различный характер развития, поэтому НПФ можно разделить на следующие виды.

— кэптивные — развивают преимущественно корпоративные пенсионные программы компаний-учредителей и их родственных структур;
— территориальные — действуют преимущественно в рамках отдельного региона или группы регионов. В большинстве случаев такие фонды образованы при поддержке законодательных и исполнительных органов власти;
— открытые (универсальные) — в большинстве случаев они независимы от крупных финансово-промышленных групп и строят свою деятельность на обслуживании максимально широкого круга как физических, так и юридических лиц.

В целях соблюдения требований законодательства сформирована система внутреннего, государственного и вневедомственного контроля деятельности негосз’дарственных пенсионных фондов.

Контроль над деятельностью НПФ законодательно возложен на уполномоченный федеральный орган. С марта 2004 г. Указом Президента РФ функции по государственному регулированию деятельности НПФ были переданы Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР). Сейчас этот контроль передан Банку России.

Банк России осуществляет государственное регулирование в области негосударственного пенсионного обеспечения и контроль над деятельностью негосударственных пенсионных фондов.

В систему вневедомственного контроля входят независимый актуарий, независимый аудитор, специализированный депозитарий.

Независимый актуарий. I егосударствен 11 ы й пенсионный фонд должен четко представлять, какие суммы он может инвестировать, во что инвестировать, па какой срок, а также доходность вложений. Нужно учитывать имеющиеся обязательства перед пенсионерами и необходимость будущих выплат. Кроме того, для разных клиентов НПФ предлагает разные пенсионные схемы. Все это требует услуг специалистов, которые на основании различных методик оценивают соотношение между активами фонда и его обязательствами. Таких специалистов называют актуариями. Они проводят актуарную оценку деятельности НПФ, в которой отражается его долгосрочная устойчивость. Деятельность НПФ подлежит актуарному оцениванию по итогам финансового года ("https://referat.bookap.info", 17).

Независимый аудитор ежегодно по итогам финансового года НПФ обязан проводить независимую аудиторскую проверку. Ежегодному аудиту подлежит ведение бухгалтерского учета, пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерской отчетности НПФ и т. д. Аудиторское заключение предоставляется в Банк России.

Специализированный депозитарий ежедневно определяет, соответствуют ли состав и структура инвестиционного портфеля пенсионных накоплений НПФ требованиям, установленным законодательством и другими нормативными актами, а состав и структура инвестиционного портфеля каждой управляющей компании — требованиям договора доверительного управления. Специализированный депозитарий хранит все ценные бумаги, приобретаемые управляющей компанией, и контролирует все операции, которые с этими бумагами производятся. Без одобрения специализированного депозитария никакие сделки невозможны. При наличии нарушений со стороны управляющей компании депозитарий сообщает об этом фонду и в Министерство труда и социальной защиты РФ, которое применяет к управляющей компании установленные меры воздействия.

Контроль над деятельностью НПФ осуществляется систематически различными государственными и частными структурами. Так, специализированный депозитарий контролирует деятельность фондов, как уже отмечалось, ежедневно; еженедельно деятельность НПФ контролируется и Пенсионным фондом РФ; ежемесячно — Федеральной налоговой службой; ежегодно — независимым аудитором, независимым актуарием и Счетной палатой РФ.

Для осуществления профессиональной деятельности НПФ необходимо получить соответствующую лицензию и зарегистрировать страховые правила в Банке России.

Величина денежной оценки имущества фонда для получения лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению должна составлять не менее 50 млн руб.

Средства пенсионных накоплений, находящиеся в собственности НПФ, в целях сохранения и прироста подлежат обязательному инвестированию с соблюдением принципов надежности, сохранности, ликвидности, доходности и диверсификации. Доход, полученный от размещения пенсионных накоплений, направляется на их пополнение. Фонды размещают пенсионные накопления через управляющие компании, которые принимают па себя обязательство обеспечить приращение и возврат пенсионных накоплений, переданных им фондом по договору доверительного управления.

В большинстве стран мира пенсионные фонды являются активными участниками фондового рынка. Они, как и другие коллективные инвесторы, аккумулируют средства индивидуальных вкладчиков для дальнейшего портфельного инвестирования. Но их место и роль на рынке ценных бумаг отличаются от места и роли, например, инвестиционных фондов тем, что цель пенсионных фондов — сохранение и увеличение пенсионных накоплений населения, следовательно, риски для вкладчиков и участников НПФ должны быть минимальными.

Следует отметить, что пенсионные накопления могут быть инвестированы только в строго определенные классы финансовых инструментов.

В соответствии с законодательством пенсионные накопления могут быть размещены:

1) в государственные ценные бумаги Российской Федерации;
2) ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) облигации российских эмитентов;
4) акции российских эмитентов, созданных в форме ПАО;
5) паи индексных ПИФов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;
6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством РФ об ипотечных ценных бумагах;
7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;
8) депозиты в рублях и в валюте в кредитных организациях;
9) валюту на счетах в кредитных организациях;
10) ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг.

Структура инвестиционного портфеля НПФ должна удовлетворять следующим требованиям:

— ценные бумаги одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ, должны составлять не более 5%;
— депозиты в кредитной организации и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией, в сумме не должны превышать 10%;
— ценные бумаги, эмитированные аффилированными лицами НПФ, управляющей компании, специализированного депозитария и актуария, не должны превышать 5%;
— акции одного эмитента не должны превышать 10%;
— облигации одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ, не должны превышать 10% совокупного объема находящихся в обращении облигаций;

доля ценных бумаг одного эмитента, за исключением государственных ценных бумаг РФ, не должна превышать 15% капитализации эмитента;

— денежные средства в рублях и в валюте на счетах и депозитах в кредитных организациях не должны превышать 20%;
— средства, размещенные в ценные бумаги иностранных эмитентов, не должны превышать 20%.

В случае нарушения требований к максимальной доле определенного класса актива в структуре инвестиционного портфеля из-за изменения рыночной стоимости актива управляющие компании обязаны скорректировать структуру активов в соответствии с требованиями к структуре инвестиционного портфеля фонда в течение шести месяцев с момента обнаружения указанного нарушения.

Нарушение требований к максимальной доле определенного класса актива в структуре инвестиционного портфеля фонда в результате умышленных действий управляющей компании должны быть устранены компанией в течение 30 дней с момента обнаружения указанных нарушений. Кроме того, управляющая компания обязана возместить фонду ущерб, являющийся следствием отклонения от установленной структуры активов, и ущерб от сделок, произведенных для корректировки структуры активов.

Прежде чем начинает формироваться портфель ценных бумаг, необходимо определиться с целями инвестирования. Они могут быть следующими:

Есть два способа управления портфелем ценных бумаг. Активный способ управления характеризуется оперативной заменой менее доходных ценных бумаг в портфеле на более доходные на основе постоянного мониторинга рынка. Это затратный метод управления. Пассивный предполагает формирование долговременного портфеля ценных бумаг с определенными уровнями доходности и риска.

Негосударственный пенсионный фонд представляет собой субъект долгосрочных денежных вложений, который подвергается значительным рискам. Классифицировать риски можно, но следующим группам: рыночные, страховые и операционные.

В группе рыночных рисков выделяют ценовой риск, риск ликвидности, валютный риск, процентный риск. В группе страховых рисков — политический; риск, связанный с возможным изменением законодательства; демографический. К операционным относятся актуарный, управленческий и технологический риски.

Долгосрочные инвестиции, которыми характеризуется деятельность НПФ, не позволяют полностью избежать воздействия рисков. Для управления рисками необходимо проводить анализ причин возникновения рисков, а также искать пути их минимизации.

Анализ рисков включает следующие действия:

— проведение постоянного мониторинга и сравнительного анализа рисков и ситуаций, приводящих к их возникновению;
— проведение количественного и качественного анализа рисков;
— устранение или локализация причин возникновения рисков;
— ранжирование рисков по значимости и времени их наступления;
— создание методики управления рисками и снижения рисков при невозможности их ликвидации;
— определение ущерба от воздействия рисков;
— оценивание временных и затратных факторов устранения рисков в сторону выбора оптимальных.

Методы управления рисками делятся на аналитические и практические. Аналитические методы основаны на прогнозах возникновения рисков и используются как инструмент упреждающего управления ими. Практические методы направлены на снижение негативного результата при реализации рисковых проектов. Как правило, они опираются на результаты аналитических методов управления рисками.

Негосударственный пенсионный фонд осуществляет размещение пенсионных резервов через управляющего, который обеспечивает возврат переданных ему фондом пенсионных резервов по договорам доверительного управления, кроме случаев размещения пенсионных резервов в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ, банковские депозиты и т. п.

Механизм работы НПФ достаточно отлажен. Взаимоотношения лица, решившего заключить договор, с фондом имеют следующую последовательность.

1. Между фондом и гражданином заключается договор о добровольном пенсионном страховании. При заключении договора гражданину необходимо выбрать пенсионную схему — некую спецификацию договора, определяющую во многом его условия, порядок уплаты пенсионных взносов и выплаты негосударственной пенсии.
2. Фонд учитывает поступившие пенсионные взносы на именном счете вкладчика и формирует пенсионные резервы. Фонд ведет учет пенсионных накоплений на пенсионном счете отдельно от других операций. Идентификация застрахованного лица осуществляется по страховому номеру, который присваивается индивидуальному лицевому счету застрахованного лица.
3. Фонд передает пенсионные накопления застрахованного лица с целью инвестирования в доверительное управление управляющей компании, с которой фондом заключен договор доверительного управления. Инвестирование пенсионных накоплений осуществляется исключительно в интересах застрахованного лица.
4. Полученный по результатам инвестирования доход увеличивает будущую пенсию застрахованного лица. Однако следует помнить, что часть дохода (не более 15%) направляется на вознаграждение управляющей компании, на пополнение страхового резерва и на оплату расходов по обслуживанию фонда.
5. При выходе застрахованного лица на пенсию НПФ, исходя из накопленной суммы, определяет размер негосударственной пенсии и порядок ее получения.

Негосударственное пенсионное обеспечение в пенсионной системе рассматривается как дополнительное по отношению к государственному пенсионному обеспечению и функционирует независимо от него. Негосударственное пенсионное обеспечение может осуществляться как в форме дополнительных пенсионных программ отдельных организаций, отраслей экономики или территорий, так и в форме личного пенсионного страхования граждан, производящих накопление средств на свое дополнительное пенсионное обеспечение в негосударственных пенсионных фондах.

Негосударственное пенсионное обеспечение является одним из уровней пенсионной системы Российской Федерации. Негосударственные пенсионные фонды, как элемент социальной сферы народного хозяйства, оказывают влияние на социальные процессы, позволяя достигнуть более высокий уровень пенсионной обеспеченности российским пенсионерам. Так же фонды учувствуют в экономических отношениях, в первую очередь через использование своего инвестиционного потенциала. В развитых странах негосударственные пенсионные фонды являются важными участниками инвестиционного процесса, предоставляющих экономике существенный инвестиционный ресурс на долгосрочной основе.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что пенсионная система Российской Федерации находится в процессе реформирования. Развитие негосударственного пенсионного обеспечения является одной из приоритетных стратегий долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации. С помощью данного института пенсионной системы предполагается достигнуть достойного уровня пенсий для граждан Российской Федерации, обеспечивающего 40% утраченного заработка.

Цель работы – выявление перспектив развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации.

Для достижения указанной цели в исследовании были поставлены следующие задачи:

рассмотреть теоретические основы негосударственного пенсионного обеспечения;
изучить организационно-правовые нормы негосударственного пенсионного обеспечения;
провести анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации;
определить проблемы развития негосударственного пенсионного обеспечения и перспективы развития.

Объект исследования – негосударственные пенсионные фонды, осуществляющие деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению.

Предметом исследования является негосударственное пенсионное обеспечение как элемент пенсионной системы Российской Федерации.

Теоретической основой данной работы послужили работы таких авторов, как: Истомина Н.А., Кашинская П.В., Орлов С.Н., Шеметов А.П., Преснякова В.В. и др.

Гипотеза исследования состоит в предположении о том, что совершенствование негосударственного пенсионного обеспечения окажет положительное влияние не только на статус самих НПФ и их значимость как института дополнительного пенсионного обеспечения, но также будет способствовать увеличению роли и расширению полномочий фондов в системе обязательного пенсионного страхования и пенсионного обеспечения России, что приведет к повышению уровня социального обеспечения граждан в рамках реализуемой социальной политики государства.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассмотрена социально-экономическая сущность негосударственного пенсионного обеспечения, нормативно-правовая база деятельности негосударственных пенсионных фондов в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и опыт зарубежных стран.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Читайте также: