Инвестиции как основа стратегического развития в технологическом предпринимательстве реферат

Обновлено: 03.07.2024

Как работаем и отдыхаем в 2022 году ?

Инвестиционная политика – это сложный комплекс действий, цель которых – развитие компании, извлечение прибыли. Базируется она на общих принципах.

Что представляет собой инвестиционная политика

Инвестиционная политика – это составляющая финансовой стратегии организации. Ее суть – воплощение наиболее эффективных инвестиций, что позволит компании развиваться наиболее активно. Инвестиционная политика должна соответствовать долгосрочным целям фирмы. Политика включает в себя эти составляющие:

Формирование долгосрочных целей компании.
Подбор наиболее прибыльных инвестиционных вариантов.
Формирование приоритетов в развитии.
Анализ альтернативных инвестиционных направлений.
Формирование прогнозов касательно таких направлений, как маркетинг, технологии и финансы.
Анализ итогов внедрения инвестиционной политики.

Грамотная инвестиционная политика обеспечивает эффективное использование ресурсов, объединение оптимальных ресурсов финансирования.

Формы инвестиционной политики

Инвестиционная политика подразделяется на категории в зависимости от целей ее использования. Выделяются виды инвестиционной политики, направленные на достижение следующих результатов:

Увеличение результативности производства.
Модернизацию оборудования и процессов.
Формирование новых производств.
Завоевание новых сегментов рынка.

Поставленные цели определяют используемые инвестиционные инструменты. При выборе формы инвестиционной политики нужно ориентироваться на эти факторы:

Финансово-экономическое состояние компании.
Особенности рыночной ситуации.
Техническое состояние производства.
Наличие объектов неоконченного строительства.
Возможность заключать договоры лизинга.
Объем привлечения займов.
Условия инвестирования.
Наличие государственных льгот.
Финансовую и бюджетную эффективность.
Наличие страховки от коммерческих рисков.

Инвестиционная политика всегда основывается на состоянии предприятия. Она должна быть адаптирована к конкретным условиям.

Принципы формирования инвестиционной политики

Инвестиционная политика базируется на следующих принципах:

Наличие правовой защиты инвестиций.
Независимость и автономность.
Системность.
Эффективность (основная цель внедрения инвестиционной политики – получение наибольшей прибыли).

К СВЕДЕНИЮ! Разработка инвестиционной политики предполагает множество этапов, включающих анализ, разработку инвестиционных направлений, оценка результатов.

Этапы формирования инвестиционной политики

Процесс разработки инвестиционной политики подразделяется на множество этапов. Все задачи должны решаться последовательно. Рассмотрим подробнее все этапы.

Анализ нынешней деятельности

Разработать новую инвестиционную политику невозможно без предварительного анализа прежней политики. Определяются все ее преимущества, недостатки, соответствие текущему состоянию компании. Анализ также подразделяется на этапы:

Исследование общего объема деятельности.
Анализ соотношения направлений вложения средств.
Исследование уровня диверсификации инвестирования.
Установление эффективности инвестирования в отчетном периоде.

Анализ внешней инвестиционной среды

В процессе исследования анализируются эти аспекты:

Правовые условия среды, а также отдельных форм вложения средств.
Анализ существующей конъюнктуры и факторы, которые ее обусловили.
Прогноз относительно конъюнктуры в следующих периодах.

В рамках исследования используются такие инструменты, как стратегический и фундаментальный анализ.

Учет стратегической направленности

Инвестиционная политика представляет собой комплекс стратегических целей. Направление политики устанавливается на основании жизненного цикла предприятия.

Аргументирование разработанного вида инвестиционной политики

Деятельность по вложению средств устанавливается на основании соотношения предполагаемого дохода и ожидаемых рисков. Принимаются во внимание существующие принципы финансового управления. Выделяют следующие типы инвестиционной политики в зависимости от рисковой составляющей:

Консервативная. Предполагает минимум рисков.
Умеренная. Это компромиссный вариант. Отличается среднерыночными значениями риска, доходности и темпов роста.
Агрессивная. Отличается максимумом рисков, а также максимальной прибылью.

Чем больше рисков, тем больше прибыли. Однако при выборе инвестиционной политики нужно ориентироваться на текущее состояние фирмы: корпоративную стратегию, наличие проектов на реальном рынке.

Создание по базовым направлениям

Осуществляется оптимизация показателей реального и финансового вложения средств. Этот процесс проводится с учетом ряда факторов, к которым относятся:

Функциональное направление работы компании.
Фазы жизненного цикла.
Масштаб организации.
Особенности стратегических перемен операционной работы.
Предполагаемая ставка процента.
Предполагаемые размеры инфляции.

К примеру, для образований, ведущих производственную деятельность, актуальны реальные вложения.

Создание инвестиционной политики в отраслевом размере

Необходимо установить отраслевое направление работы. В рамках этой процедуры осуществляется прогнозирование инвестирования, учет корпоративной стратегии. Нужно выполнить анализ разумности отраслевой концентрации или диверсификации. Большинство успешных компаний используют именно стратегию концентрации. Одновременно с этим концентрация на одной отрасли предполагает повышенный риск банкротства.

Стратегия отраслевой концентрации актуальна только на 1-3 стадиях жизненного цикла. В данном случае рассматриваемое направление обуславливает повышенные темпы развития, извлечение прибыли. В дальнейшем актуальной становится диверсификация. Диверсификация предполагает создание определенных хозяйственных зон. В дальнейшем анализируется разумность той или иной формы диверсификации.

Создание инвестиционной политики компании в региональном разрезе

Создание политики по вложению средств в региональном разрезе определяется этими условиями:

Масштабом предприятия. Небольшие компании работают, как правило, в одном регионе. Большие предприятия пользуются влиянием во множестве регионов.
Длительностью функционирования компании. В начальные жизненные циклы разумно сосредоточение на одном регионе. В дальнейшем образуется потребность в диверсификации по регионам.

База формирования региональной направленности – это анализ инвестиционной привлекательности регионов.

Обеспечение взаимосвязи базовых направлений инвестиционной политики

Все направления должны быть согласованы. В обратном случае уменьшается результативность инвестиционной деятельности. Согласованности нужно достичь по таким направлениям, как объемы, период реализации.

Возможные ошибки при формировании

Главная ошибка при разработке политики – отсутствие четко определенных целей. В этом случае невозможно подобрать эффективную инвестиционную политику, так как она зависит именно от предполагаемых целей. Вторая частая ошибка – игнорирование контекста. Формирование инвестиционной политики базируется на ресурсах компании, а также на состоянии инвестиционного рынка. Вне контекста внешней среды невозможно проанализировать эффективность политики. Даже если политика эффективна с точки зрения внешних условий, нужно учитывать с ресурсами предприятия. Также нужно учитывать, насколько компания может и хочет рисковать. Учитывается и степень защиты от рисков. Правильный выбор инвестиционной политики обеспечит активное развитие фирмы.

Технологическое предпринимательство - это инвестирование финансовых, интеллектуальных и человеческих ресурсов в специфические активы (новые физические или программные продукты), основанные на актуальных достижениях и знаниях в областях науки и техники (knowledge-intensive идеях). Эти активы создаются с целью повышения максимальной стоимости и эффективности работы компании или предприятия.

Что такое технологическое предпринимательство и стартапы

Деятельность, связанная с технологическим предпринимательством, имеет свою специфику:

знания и технологии задействуются для оформления новых knowledge-intensive идей или для их приспособления к практическому применению;

работа в отраслях стартапов предусматривает объединение технологий и ресурсов и проведение совместных экспериментов и исследований, производство новых продуктов, связанных с научно-техническими достижениями и созданием интеллектуальных активов;

направленность на выявление актуальных нерешенных проблем, задач и способов применения той или иной технологии.

Одним из направлений этой деятельности являются технологические стартапы, связанные не только с разработкой принципиально новых продуктов и использующие knowledge-intensive, но и занятые усовершенствованием или комбинацией уже существующих разработок. В России технологические стартапы в основном развиваются в сферах IT, e-commerce и финтеха.

Процесс создания технологического стартапа включает следующие этапы:

этап идеи - формирование инженерной и коммерческой гипотез о том, какой категорией покупателей будет востребован будущий продукт и какие технические решения могут понадобиться для его изготовления. Например, для создания нового оборудования из наличных комплектующих в технической части будет необходимо дописать программный код или доработать плату управления, а коммерческая часть идеи будет отвечать за поиск возможных потребителей;

этап продукта - окончательная отладка программных или инженерных решений, приобретение материальных ресурсов (при необходимости), привлечение поставщиков и исполнителей для изготовления небольших партий продукта и для запуска его массового производства в дальнейшем.

С коммерческой точки зрения этап продукта предполагает его встраивание в деятельность будущих потребителей через процесс легализации (сертификации), как полностью подготовленного к безопасной эксплуатации и запуск предпродаж и реального сбыта с возможностью получения предоплаты.

Задача предпринимателя на пути выстраивания стартапа - сбалансировать технологическую и рыночную готовность продукта, адекватную росту стартапа на каждой стадии, и таким образом гарантировать инженерную проработку и востребованность продукта к моменту массового запуска в производство.

Инвестиции в технологические стартапы

Если проект требует больших средств, стоит обратить внимание на такие источники инвестиций в технологические стартапы, как:

бизнес-инкубаторы - организации, которые предоставляют молодым предпринимателям финансовую поддержку, помещение и консультацию специалистов на льготных условиях. Данные организации сегодня функционируют практически во всех крупных городах страны;

бизнес-ангелы - успешные предприниматели, имеющие достаточное количество финансов, чтобы вкладывать деньги в развитие перспективных проектов. Для привлечения таких инвесторов важно подготовить яркую презентацию своего проекта с приведенной аналитикой ситуации на рынке, расчетами и грамотной подачей перспектив развития данной идеи.

Если вы хотите организовать свой стартап или работать в сфере технологического предпринимательства, ЦРК БИ (ЦЕНТР РАЗВИТИЯ КОМПЕТЕНЦИЙ В БИЗНЕС-ИНФОРМАТИКЕ) НИУ ВШЭ приглашает вас пройти обучение на курсах по различным программам, необходимое для получения всех требующихся знаний и развития компетенций. Записаться на курсы можно здесь

Теоретические аспекты инвестиционной стратегии. Классификация стратегических целей. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии, ее роль в развитии предприятия. Обоснование стратегических направлений инвестиционной деятельности.

Рубрика	Менеджмент и трудовые отношения
Вид	курсовая работа
Язык	русский
Дата добавления	30.04.2014
Размер файла	74,7 K

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Глава I. Сущность инвестиционной стратегии

1.1 Понятие инвестиционной стратегии

1.2 Классификация стратегических целей

Глава II. Инвестиционная стратегия предприятия

2.1 Роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия

2.2 Последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия

2.3 Обоснование стратегических направлений инвестиционной деятельности

Введение

Эффективная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях рыночной экономики в значительной мере определяется уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия, требует достаточно глубоких знаний теории и практических навыков принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, выбора эффективных ее направлений и форм, разработки целенаправленной программы реального инвестирования и формирования сбалансированного портфеля финансовых инвестиций.

Круг вопросов, решаемых стратегическим управлением предприятия, довольно обширен, так как инвестиционные решения неразрывно связаны со всеми основными видами деятельности предприятия и всеми стадиями его жизненного цикла, формируют его перспективную организационную структуру и инвестиционную культуру.

Знание и практическое использование современных принципов, механизмов и методов эффективного управления инвестиционной деятельностью позволяет обеспечить переход предприятий к новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Однако, не смотря на обширный перечень работ, связанных с проблемами инвестиционного менеджмента, опубликованных в последнее время отечественными авторами, целый комплекс вопросов инвестиционной стратегии в масштабе предприятия остается мало изученным и раскрытым. Поэтому изучение отдельных аспектов инвестиционной стратегии предприятия является актуальным и по сей день.

Целью работы является изучение понятия инвестиционной стратегии и ее роли в развитии предприятия.

В рамках достижения цели поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические аспекты инвестиционной стратегии;

2. Проанализировать роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия;

3. Исследовать принципы и последовательности разработки инвестиционной стратегии;

4. Рассмотреть управление реализации инвестиционной стратегии;

5. Изучить инвестиционную стратегию предприятия и способы ее формирования;

В работе использованы базовая учебная литература, статьи периодической печати, справочная литература, законодательные акты и прочие актуальные источники информации.

инвестиционный стратегия предприятие стратегический

ГлаваI.Сущностьинвестиционнойстратегии
1.1Понятиеинвестиционнойстратегии
Успешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики неразрывно связано с процессом долгосрочного инвестирования. Инвестиция - это расходование каких-либо ресурсов в настоящее время в ожидание получения по ним доходов в будущем.
Инвестиционная деятельность организации во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе всё большее число предприятий осознаёт необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью, эффективным инструментом которого в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка выступает инвестиционная стратегия.
Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Для достижения этой цели необходимо решение следующих задач:
. обоснование целесообразности инвестиционного проекта;
. выбор оптимального проекта из возможных альтернатив;
. оценка эффективности и обеспечение прибыльности проекта через определенный период;
. поиск способов средств и резервов максимального повышения эффективности инвестиций на основе инвестиционного анализа и прочее.
Инвестиционную стратегию можно представить как генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности предприятия, определяющий приоритеты её направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализации долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие предприятия. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде. Инвестиционную стратегию предприятия можно охарактеризовать также как систему формализованных критериев, по которым оно оценивает и реализует свои инвестиционные возможности, моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает её достижение. Таким образом, инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, связующую и направляющую развитие инвестиционной деятельности предприятия.
Формирование инвестиционной стратегии предприятия представляет собой сложный творческий процесс, базирующийся на прогнозировании конъюнктуры инвестиционного рынка и условий осуществления инвестиционной деятельности. Сложность этого процесса заключается в том, что он предполагает обширный поиск и оценку альтернативных вариантов инвестиционных решений, наиболее полно соответствующих имиджу компании и задачам её развития. Кроме того. Определённая сложность состоит также в том, что инвестиционная стратегия не является неизменной, а требует периодической корректировки с учётом меняющихся внешних условий и новых возможностей роста компании.
Разработка инвестиционной стратегии включает постановку целей инвестиционной деятельности, определение её приоритетных направлений и форм, оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения, выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности, поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.
Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия предприятия, общие стратегические цели его развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов. Поэтому исходной предпосылкой формирования инвестиционной стратегии является базовая стратегия экономического развития предприятия, по отношению к которой инвестиционная стратегия носит подчинённый характер и должна согласовываться с ней по целям и этапам реализации. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития компании в соответствии с избранной ею базовой стратегии.
Актуальность разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется рядом следующих условий:
- интенсивность возможных изменений факторов внешней инвестиционной среды, в связи с чем отсутствие адаптированной к ним инвестиционной стратегии может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений предприятия будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом;
- предстоящий переход предприятия к новой стадии жизненного цикла, которой присущи иные уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов, и разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к предстоящим кардинальным изменениям возможностей его экономического развития;
- кардинальное изменение целей текущей деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями, и в этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности предприятия и диверсификация форм его инвестиционной деятельности должны носить прогнозируемый характер, который и обеспечивается разработкой чётко сформулированной инвестиционной стратегии.
Главными целями инвестиционной стратегии предприятия является:
1. Обеспечение необходимой пропорциональности распределения финансовых ресурсов по направлениям инвестирования.
2. Обеспечение необходимой пропорциональности распределения финансовых ресурсов по стратегическим зонам хозяйствования компании.
3. Обеспечение необходимой пропорциональности распределения финансовых ресурсов по стратегическим хозяйственным единицам компании.

1.2 Классификация стратегических целей

Стратегические цели инвестиционной деятельности предприятия -- это описанные в формализованном виде прогнозные параметры состояния его инвестиционной деятельности, позволяющие управлять ею в долгосрочной перспективе и оценивать ее результаты.

Классификация стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия

1. По виду ожидаемого эффекта:

-- экономические цели -- обеспечивают получение инвестиционного дохода или иных экономических результатов;

-- внеэкономические цели -- обеспечивают решение социальных задач, повышение имиджа предприятия, экологическую безопасность и т.п.

2. По направлениям инвестиционной деятельности:

-- цели реального инвестирования -- определяются по отраслевой и региональной направленности реальных инвестиций;

являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприя тия и

 расширение собственной предпринима тельск ой деятельно сти

за сч ет нак опления финансовых и ма териальных ре сурсов;

 диверсифик ация (о своение новых об ластей бизне с а).

Инве стиции представляю т собой применение финансовых ре сурсов в

фор м е долг о сроч ных вло жений капитала (к апита лов ложений ).

Осуществление инве стиций – прот яженный во времени проце сс. По это му

для наиболее эффектив ного применения финансовых ре с урсов

предприят ие фор миру е т свою инве стиционную ст ра тегию. Стра тегия

представ л яет собой общее рук ово дство для действий и принятия решений,

к от оро е об легчает до стижение целей пре дпри ятия. Именно с помощь ю

инве стиционной стратегии предприятие р е ализу ет свои возмо жно сти к

предв о схищению долг о срочных тенденций эк оно миче ск ог о развития и

Г ЛАВ А 1: Понятие инвестиционной ст ра тегии и её роль в развитии

Инве стиционная стра те гия — система до лго сро чных целей инве сти -

ционной де ятельности предприятия, определяемых общи м и за да чами ег о

развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее

Инве стиционная стра тегия является эффект ивным инст ру мен то м

перспективног о управления инв е стиционной деятельно стью предприятия

и пре дст авляет собой к онцепцию ее развития и в ка че стве генеральног о

плана о существления инве стиционной деятельно сти предприятия. Она

приоритеты направ лений инве стиционной деятельно сти;

харак тер формиров ания инв е стиционных ре сурсов пре дприятия;

по сле до ва тельно сть этапов ре ализации до лгосроч ных инвести -

границы воз можной инвестиционной ак тивно сти предприятия

по направ лениям и формам ег о инве стиционной деятельно сти;

систему фор мализованных критериев, по к от орым предприя тие

мо делиру ет , реализу ет и оценивает свою инвестиционную дея тельно сть.

Проце сс разработки инве стиционной стратегии яв ляет ся важней шей

со ставной частью общей системы стратегиче ск ог о выбора пред приятия и

оптимизацию ст рук туры ф ор мируемых инве стиционных ре сур -

выработк у инв е стиционной политики по наиболее важны м

по ддержание взаимоотношений с внешней инве стиционной

Необ х оди мо сть разработки инве стиционной стратегии предприя тия

определяется изменениями условий внешней и внутренней среды.

Эффек тивно управлять инвестициями воз м о жно то льк о при наличии

инве стиционной стратегии, адаптиров анной к воз можным измене ниям

факт оров внешней инве стиционной среды, ина че инве стици онные решения

от дельных по дразделений предприятия м огут противоречить друг другу ,

чт о б у дет снижать эффек тивн ость инве стиционной деятельности.

Изменение факт оров внутренней среды предприятия мо жет быть связано с

кар динальными изменениями целей ег о операционной деятельно сти или с

предст оящими изменениями в ст адии ж изненног о цикла. Открывающи е с я

новые к о ммерческие воз можности меняют цели операционной

деятельно сти пре дпри ятия. В эт ом случа е разработанная инве стиционная

страт е гия обе спе чивает прогнозиру ем ый харак тер возрастани я

инве стиционной активности предприят ия и ди версификации ег о

инве стиционной деятельно сти. По ск ольк у каждой ст адии жизненног о

цикла предприятия присущи характ ерные ей уровень инвестиционной

активности, направления и формы инве стиционной деятельно сти,

о собенности формиров ания инве стиционных ресурсов, инвестиционная

страт е гия позволяет ада п тирова ть инвестиционную деятельно сть

предприят и я к изменениям ег о эк оно м иче ск ог о развития. Проце сс

разработки инвестиционной стратегии треб ует выделе ния об ъект ов

страт е гиче ск ог о управ ления предприя тия. К т аким объек т ам отно сит ся

Читайте также: