Финансовая стабильность страны реферат

Обновлено: 07.07.2024

Совет по финансовой стабильности — международная организация, отвечающая за разработку и координацию политик по обеспечению финансовой стабильности в странах Группы двадцати.

Финансовая стабильность (англ. financial stability ) — характеристика состояния финансовой системы страны или региона [1] .

В 1990-е годы финансовая стабильность определялась как отсутствие финансовых кризисов. Позднее под влиянием общественных дискуссий и событий в глобальной экономике определение финансовой стабильности эволюционировало. К настоящему времени можно говорить о нескольких трактовках термина. Большинство определений содержит несколько общих характеристик [1] :

  • финансовая система должна бесперебойно и эффективно выполнять свои функции, в том числе функцию по трансформации сбережений в инвестиции;
  • финансовая система обладает устойчивостью к шокам;
  • текущее состояние финансовой системы оказывает положительное влияние на нефинансовый сектор экономики.
  • цены финансовых активов существенно отклоняются от фундаментальных значений;
  • функционирование финансового рынка в значительной степени нарушено, а доступность кредита ограничена;
  • совокупные расходы существенно отклоняются (или могут отклониться) в большую или в меньшую сторону от равновесного уровня.

В обзорах финансовой стабильности центральных банков можно ознакомиться с определениями финансовой стабильности, которых они придерживаются в ходе реализации цели по ее поддержанию. К примеру, Европейский центральный банк в своем первом, опубликованном в 2004 году, "Обзоре финансовой стабильности", определяет финансовую стабильность как состояние, в котором финансовая система, включающая финансовых посредников, рынки и рыночную инфраструктуру, может выдерживать шоки [4] . Описанное состояние требует, чтобы финансовая система обеспечивала эффективное перераспределение финансовых ресурсов от владельцев сбережений к заемщикам, а также адекватную оценку и управление финансовыми рисками. Невыполнение перечисленных требований окажет негативное влияние на стабильность финансовой системы и на экономическую стабильность в целом.

Многообразие определений финансовой стабильности усложняет количественную оценку данной характеристики финансовой системы. В отличие от ценовой стабильности, финансовую стабильность сложно оценить с помощью одного показателя. По этой причине для оценки системных рисков часто используют несколько показателей финансового состояния и устойчивости финансовых институтов и их контрагентов из нефинансового сектора экономики и сектора домашних хозяйств.

МВФ для оценки системных рисков в странах использует показатели финансовой устойчивости (financial soundness indicators) [5] , среди них: показатель достаточности собственных средств (капитала) банков, доля проблемных и безнадежных ссуд в общем объеме банковских кредитов, рентабельность банковских активов, рентабельность капитала банков. Банк России имеет также свой индикатор рисков российского финансового рынка [6] .

Необходимым условием стабильности финансовой системы является ее эффективность как результат конкуренции участников системы. Между тем усиление конкуренции между участниками финансовой системы может привести к снижению их прибыльности и к увеличению желаний принимать на себя повышенные риски в поисках дополнительной прибыли.

Инструменты денежно-кредитной политики на различных временных интервалах могут по-разному влиять на состояние финансовой системы. Поддерживая состояние финансовой стабильности в краткосрочном периоде, система страхования депозитов в банках или рефинансирование центральным банком коммерческих банков может ограничивать дисциплинирующую роль рыночной конкуренции, побуждая участников финансовой системы к моральному риску в будущем (англ. moral hazard ) и увеличивая системный риск финансового сектора.

Ответственность за достижение финансовой стабильности на государственном уровне, как правило, закреплена за центральным банком. В ряде случаев функция также может быть возложена на мегарегулятор или межведомственный совет (комитет) по финансовой стабильности, в который могут входить представители центрального банка, министерства финансов, а также ведомства, ответственного за микропруденциальное регулирование и надзор за банковскими и небанковскими финансовыми посредниками.

Проанализировать прибыль как основной показатель финансовой стабильности организации. В финансовом анализе используется система показателей, характеризующая следующее: Объект исследования — система управления финансовой стабильностью организации. Платежеспособность (перспективную, текущую), движение потока де нежных средств; Предмет исследования — способы повышения финансовой стабильноти… Читать ещё >

Финансовая стабильность ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Содержание

  • Введение
  • 1. Теоретические основы проблемы повышения финансовой стабильности организации
    • 1. 1. Сущность и основные показатели финансовой стабильности организации
    • 1. 2. Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации
    • 2. 1. Методика анализа финансовой стабильности предприятия как необходимое условие в выборе способов повышения финансовой устойчивости организации
    • 2. 2. Методы повышения финансовой стабильности предприятии

    Актуальность изучения данной проблемы обусловлен тем, что в период становления рыночных отношений в России произошло кардинальное переосмысление роли управления финансами в развитии российских предприятий, в повышении их финансовой устойчивости. Практика свидетельствует, что финансово устойчивые отечественные предприятия ориентированы на приспособление их экономической деятельности к сложным рыночным условиям хозяйствования. Финансовая политика этих предприятий направлена на выявление и оптимальное использование своих конкурентных преимуществ на рынке и увеличение рыночной стоимости предприятий. Низкая финансовая устойчивость большой части российских предприятий связана не столько с дефицитом финансовых средств, сколько с неумением управлять этими средствами. Начавшееся в 1999 г. оживление промышленного производства свидетельствует о том, что российские производители получили в связи с девальвацией рубля серьезные конкурентные преимущества. Однако закрепление позитивных тенденций возможно лишь при условии постоянного поиска новых подходов к управлению финансами предприятий. Несмотря на значительный интерес, проявляемый в научной литературе к управлению финансами на микроуровне, многие теоретические, методологические и практические аспекты оценки финансового состояния предприятий и формирования финансовой политики предприятия остаются недостаточно исследованными.

    В современных условиях изменения вектора развития российской экономики в центре внимания экономической жизни находятся такие острые проблемы, как развитие коэффициентного метода оценки и анализа финансового состояния российских предприятий, улучшение системы государственного регулирования, повышение эффективности управления финансами предприятий. Очевидно, что накопленный мировой опыт в управлении финансами должен быть существенно скорректирован с учетом сложившегося финансово-экономического состояния России. Научные разработки в области повышения финансовой стабильности предприятий, формирования финансовой политики, обобщающие зарубежный опыт и адаптирующие методы управления финансами к российским реалиям, будут способствовать развитию реального сектора российской экономики.

    Объект исследования — система управления финансовой стабильностью организации.

    Предмет исследования — способы повышения финансовой стабильноти организации.

    Цель исследования состоит в анализе методологии совершенствования финансовой стабильности в современных организациях.

    1. Изучить сущность и основные показатели финансовой стабильности организации.

    2. Проанализировать прибыль как основной показатель финансовой стабильности организации (5, "https://referat.bookap.info").

    3. Охарактеризовать методику анализа финансовой стабильности предприятия как необходимое условие в выборе способов повышения финансовой стабильности организации.

    4. Определить пути повышения финансовой стабильности предприятии.

    1.2. Система показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации Финансовая деятельность — это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы организации иначе, чем через финансовые показатели.

    В финансовом анализе используется система показателей, характеризующая следующее:

    1) источники для формирования капитала;

    2) состав основного, общего и оборотного капитала;

    3) эффективность использования капитала;

    4) платежеспособность (перспективную, текущую), движение потока де нежных средств;

    5) финансовую устойчивость (состояние оборотного капитала, коэффициенты финансовой независимости от заемных внешних источников, состояние основного капитала);

    6) факторы формирования и изменения финансового положения (выручка от реализации, прибыль, себестоимость);

    7) индикаторы нестабильности финансового положения (убытки, дебиторская и кредиторская задолженность, просроченные ссуды и займы, векселя);

    8) деловую активность (объем реализации на рубль общего капитала или прибыль общего капитала).

    Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансовой устойчивости необходимо рассчитывать финансовые показатели или коэффициенты, которые характеризуют пропорции между различными статьями отчетности .

    Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (см. приложение А), отчет о прибылях и убытках (см. приложение Б), и другие формы отчетности, данные первичного аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

    Стабильность или устойчивость финансовой системы можно определить, как ее способность противостоять воздействию негатив­ных факторов (как внутренних, так и внешних).

    Уровень стабильности финансовой си­стемы государства наиболее очевиден в условиях финансовых кризисов.

    Только прочная, эффективно функционирующая финансовая система способна противостоять негативным факторам, преодолевать послед­ствия кризисных явлений.


    Финансовый кризис - это глубокое расстройство финансовой системы государства, проявляющееся в резком несоответ­ствии доходов бюджета его расходам, нестабильности и па­дении валютного курса национальной денежной единицы, ро­сте взаимных неплатежей экономических субъектов и нарушении закона денежного обращения.

    К финансовым факторам, способным вызывать кризисные явле­ния в экономике, относятся:

    • резкое повышение процентных ставок;

    • обвальное падение валютных курсов;

    • изъятие банками в массовом порядке своих депозитов в дру­гих кредитных учреждениях;

    • ограничение и прекращение выдачи наличности со счетов;

    • разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов;

    • долговой кризис и т.д.

    Нарушения в финансовой системе могут быть вызваны влиянием как одного негативного фактора, так и совокупности факторов, и но­сить разную степень выраженности.

    • снижение доходов бюджета и, как следствие, нарушение ста­бильности бюджетной системы (нарастание дефицита госу­дарственного бюджета);

    • рост темпов инфляции, выражающейся в резком увеличении потребительских цен;

    • рост процентных ставок по кредитам вследствие повышения Банком России уровня ключевой ставки и т.д.

    В настоящий момент ключевая ставка является ставкой, по кото­рой Банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам. Ис­торически, эту роль выполняла ставка рефинансирования, однако, в настоящий момент она служит в основном для определения процен­тов по банковским депозитам и прочим денежным расчетам.

    Манипулируя уровнем ключевой ставки, Банк России регулирует количество денег в экономике, что в свою очередь влияет на уровень инфляции. С момента введения ключевая ставка менялась 10 раз (рис. 2.4).


    Рис. 2.4. Динамика ключевой ставки в РФ

    Видно, что ключевая ставка достигала своего максимального значения в 17% в период с 16 декабря 2014 г. по 30 января 2015 г., т.е. в период максимального уровня девальвационного и инфляционного рисков для отечественной экономики. С 15 июня 2015 г. ключевая ставка составляет 11,5%.

    Рассматривая кризис финансовой системы России 2014-2015 гг. нельзя обойти вниманием тот факт, что усилению негативных явле­ний способствовали не только факторы экономического характера, но и геополитические факторы. Ситуация вокруг Украины, недовольство США и Запада аннексией Крыма и система экономических санкций, введенных против России в этой связи, усугубляют ситуацию.

    Самые тяжелые потери несут российские финансовые рынки. Инвесторы- нерезиденты негативно реагируют на растущий риск более активного вовлечения России в военное и гражданское противостояние

    на Украине. В связи с этим наблюдается достаточно большой отток капитала из страны и падение курса рубля.

    Что же следует понимать под финансовыми санкциями?

    Финансовые санкции - это метод подрыва валютно-экономиче­ского положения страны путем блокирования иностранных активов правительства, ограничения доступа на финансовые рынки и прекра­щения предоставления финансовой помощи.

    Сложившаяся ситуация требует от Правительства РФ и Банка России грамотных мер, реализуемых в рамках финансовой политики и способных обеспечить стабильность российской финансовой си­стемы.

    От чего же зависит стабильность финансовой системы?

    Выделяют две группы факторов стабильности финансовой си­стемы: внешние и внутренние (рис. 2.5).


    Рис. 2.5. Факторы стабильности финансовой системы

    По рис. 2.5 видно, что факторы стабильности финансовой систе­мы охватывают все аспекты общественной жизни. От того, насколько полно будет учтено влияние данных факторов (с учетом их взаимо­связей), зависит жизнеспособность финансовой системы. А здоровая финансовая система является залогом стабильности всей экономики государства.

    Вопросы для самоконтроля:

    1. Что подразумевается под стабильностью финансовой системы государства?

    2. Что такое финансовый кризис и каковы его основные проявления?

    3. Какова роль ключевой ставки?

    4. Перечислите основные группы факторов, обеспечивающих стабильность финансовой системы государства.

    1. Охарактеризуйте факторы стабильности финансовой системы государства, опираясь на доступные источники информации (учеб­ную литературу, статьи в периодической печати, сети Интернет и т.д.). Информацию представьте в виде доклада, реферата или муль­тимедийной презентации.

    Преобразование финансовой системы является важнейшим направлением экономических реформ в России. В плановой экономике финансовыми ресурсами всех субъектов управляло государство, которое являлось их собственником. В процессе рыночных преобразований основная масса финансовых ресурсов перешла под контроль негосударственных структур. В результате доля финансовых ресурсов, мобилизуемых и расходуемых государством, в ВВП резко уменьшилась. Сократились расходы государства на развитие отраслей народного хозяйства, а также государственные капитальные вложения и кредиты на техническое перевооружение этих отраслей.

    Определяющими в финансовой системе являются доходные и расходные операции. С переходом к рыночным отношениям механизмы прямого контроля за формированием доходов и расходов были ликвидированы. В результате, на поступление доходов оказывают влияние такие факторы: инфляционные процессы, изменения валютного курса , взаимные неплатежи, спад производства, укрытие доходов от налогообложения. В этой связи возникли два взаимоисключающих процесса. С одной стороны, необходимы дополнительные финансовые средства для оживления производства, создания предпосылок экономического роста . С другой — сужение налогового поля за счет спада производства не позволяет расширить финансовые возможности для поддержания промышленных предприятий, обновления технического уровня производства, создания новых рабочих мест. Налоговая нагрузка на промышленные предприятия до последнего времени постоянно увеличивалась, что в сочетании с финансово-кредитным кризисом вело к дальнейшему спаду производства, к уходу предпринимателей в теневую экономику. Для улучшения ситуации был предложен ряд мер:

    снижение налоговых ставок;

    упорядочение управления государственными финансами, отмена незаконно и необоснованно предоставляемых льгот в процессе предпринимательской деятельности;

    установление строгой ответственности за незаконный вывоз капитала за границу и уклонение от уплаты налогов ;

    обеспечение необходимого уровня предложения кредитных ресурсов по доступным для производственной сферы процентным ставкам в целях восстановления оборотного капитала и максимально полного использования имеющегося производственного потенциала;

    устранение условий для перетока денежных средств в сферу краткосрочных финансовых спекуляций, не опосредованных расширением производства, что предполагает прекращение эмиссии государственных ценных бумаг с доходностью свыше среднего уровня рентабельности производственной сферы, пресечение любых финансовых пирамид;

    введение системы целевого регулирования денежных потоков, как косвенными (по отношению к коммерческим банкам), так и прямыми (по отношению к государственным кредитно-банковским учреждениям) методами, стимулирующими переток денежных ресурсов в производственный сектор;

    Благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура, прежде всего, рост цен на нефть, позволили увеличить доходную часть государственного бюджета и сводить его с профицитом (начиная с бюджета 2000 г. и включая бюджет на 2004 год).

    В условиях острой нехватки финансовых ресурсов необходимо более взвешенно подходить к формированию расходных статей за счет имеющихся финансовых средств, сокращать необоснованные государственные расходы, повышать эффективность их использования.

    Процесс финансовой стабилизации находит свое выражение, прежде всего, в преодолении гиперинфляции (1992—1993 гг.) и снижении индекса потребительских цен до 12%. Обуздание инфляции сопровождалось стабилизацией валютного курса и снижением ставки процента за банковский кредит . Удешевление кредита дает надежду на то, что промышленные предприятия начнут брать деньги в банках для осуществления производственных инвестиций.

    Необходимо отметить, что без стабилизации финансового рынка невозможно вступление России на путь устойчивого экономического роста.

    Похожие страницы:

    Внутренние механизмы финансовой стабилизации

    . финансовой стабилизации. 5 2. Оперативный механизм финансовой стабилизации. 8 3. Тактический механизм финансовой стабилизации. 11 4. Стратегический механизм финансовой стабилизации. 16 Часть 2. Расчётная 5. Финансовый .

    Совершенствование инструментов финансовой стабилизации предприятия

    . 3 1. Основы финансовой стабильности предприятия 6 1.1. Финансовая политика предприятия – основа финансовой стабилизации предприятия 6 1.2. Характеристика финансовой стабилизации и основных механизмов .

    Проблемы финансовой стабилизации Оренбургской области

    . в сети Internet. Глава 1. Проблемы финансовой стабилизации Финансовая стабилизация (англ. financial stabilization) - комплекс . сферы обслуживания населения. Финансовая стабилизация – результат эффективной финансовой политики. Финансовая политика включает в .

    Финансовая политика государства и механизм ее реализации (2)

    . связано с достижением финансовой стабилизации. Прошедший год показал . государственных мероприятий по стабилизации финансовых ресурсов, их распределению . С. 206 — 209. 8) Пансков В. Г. Главное — финансовая стабилизация // Финансы. 1994. № 12. 9) Родионова В. М. .

    Финансовая политика (7)

    . реформы во многом связано с достижением финансовой стабилизации. Правительству Российской Федерации необходимо разработать . экономического кризиса, снижении инфляции и в росте финансовой стабилизации. Неслучайно процесс экономических преобразований во .

    Читайте также: