Анализ долгосрочных инвестиций реферат

Обновлено: 05.07.2024

1.Понятие долгосрочных инвестиций. Их классификация и оценка…………….………………………………………………………….…. 4 стр.

2.Учет затрат на капитальное строительство как объект долгосрочных инвестиций………………………………….……………………………….…. 8 стр.

3.Учет источников финансирования капитальных вложений. Виды……………………….……………………………………………..…….19 стр.

Особенно нелегко приходится вновь образованным организациям. Для успешного осуществления своей деятельности им необходимо оборудование, помещения, офисная мебель и оргтехника, средства связи и многое другое. В таком случае необходим либо значительный стартовый капитал, либо практически полное вложение всех оборотных денежных средств в развитие предприятия в течение длительного периода времени.

Для развития своего производственно-экономического потенциала предприятия занимаются инвестиционной деятельностью. Все источники инвестиций подразделяются на внутренние (собственный капитал) и внешние. При выборе источника финансирования деятельности предприятия необходимо решить пять основных задач:

1. определить потребности в кратко- и долгосрочном капитале;

2. выявить возможные изменения в составе активов и капитала в целях определения их оптимального состава и структуры;

3. обеспечить постоянную платежеспособность и, следовательно, финансовую устойчивость;

4. с максимальной прибылью использовать собственные и заёмные средства;

5. снизить расходы на финансирование хозяйственной деятельности.

В данной работе проведено исследование учёта долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. Объектом изучения явились долгосрочные инвестиции и их классификация, а также множество источников их финансирования.

1. Понятие долгосрочных инвестиций. Их классификация и оценка.

Долгосрочными инвестициями являются затраты организаций на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования, не предназначенных для продажи, за исключением финансовых вложений.

В широком смысле слова, а также в международной практике под долгосрочными инвестициями понимаются вложения в любые виды внеоборотных активов, в том числе финансовые.

Долгосрочные инвестиции — вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций фирмы являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

Задачами бухгалтерского учета долгосрочных инвестиций являются:

· своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных при строительстве объектов расходов по их видам и учитываемым объектам;

· обеспечения контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

· правильное определение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств;

· осуществления контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных инвестиций.

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

· в целом по строительству и по отдельным объектам (здания, сооружения и др.), входящим в него;

· по приобретаемым отдельным объектам основных средств, земельным участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

Долгосрочные инвестиции классифицируются по ряду признаков:

Долгосрочные инвестиции

По структуре по назначению по отраслям народного по источникам

новое строительство,ре- производственные в промышленность собственные

конструкция, расширение в сельское хозяйство средства

и техническое перевоору- непроизводственные втранстпорт инвесторов

жжение действующих ор- в жилищное строительство

ганизаций и объектов не- объекты сферы обслу- привлеченные

производственной сферы живания средства

другие отрасли хозяйства

Рис.1.Классификация долгосрочных инвестиций.

Долгосрочные активы представляют собой затраты или вложения средств с целью создания или приобретения объектов длительного использования (на срок не менее одного года) и не предназначенных, в рамках оперативного планирования для продажи. Понятие инвестиций неотделимо от составляющих внеоборотных активов. Причем среди разновидностей инвестиций вложения в уставные капиталы других организаций, их ценные бумаги, права требования не упоминаются, равно, как и не принадлежит к инвестициям и вложения в государственные ценные бумаги долгосрочного периода обращения. Другими словами в понятие инвестиций, как вложений включаются следующие виды деятельности:

1) Приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, объектов информационной техники и техники связи, других составляющих основных средств, в том числе и земельных участков и объектов природопользования;

2) Приобретение объектов нематериальных активов. Например, лицензий, патентов, прав на осуществление какой-либо деятельности или объектов применяемых для осуществления какой-либо деятельности и не имеющих материально-вещественного воплощения, то есть программных продуктов, прав на результаты научных разработок, проектно-изыскательские работы, разного рода исследований, прав на различные ноу-хау, и использование результатов творческой деятельности;

3) Создание объектов основных средств в виде проведения капитальных вложений в узком смысле этого понятия: хозяйственным, то есть силами самой организации, или подрядным, то есть с привлечением сторонних хозяйствующих субъектов способами

4) Создание объектов нематериальных активов своими силами и с привлечением для этих целей услуг других хозяйствующих субъектов и физических лиц.

Таким образом, инвестиции – это капитальные вложения во внеоборотные активы (основные средства и объекты отличные от них). Необходимо подчеркнуть, что понятие капитальных вложений охватывает все вышеперечисленные виды деятельности, а не ограничивается деятельностью по приобретению и созданию зданий, оборудования и транспорта. Однако, следует обратить внимание, что под инвестициями понимают не всякие капитальные вложения, так как последние включают в себя и затраты произведенные в рамках финансовой деятельности на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, вложение в уставные капиталы предприятий и организаций, кредитование государства путем приобретения его долговых обязательств и прочую подобного рода деятельность.

Итак, долгосрочные инвестиции представляют собой часть капитальных вложений. И их экономическая сущность соответствует содержанию оговоренной части этих вложений.

2. Учет затрат на капитальное строительство как объект долгосрочных инвестиций.

Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли.

Капитальное строительство - отрасль материального производства, обеспечивающая расширенное воспроизводство основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Затраты на капитальное строительство составляют главную часть капитальных вложений.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются: инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений, другие лица.

При хозяйственном способе нестроительная организация (заказчик или инвестор) выполняет строительно-монтажные работы для собственных нужд собственными силами без привлечения других подрядных строительно-монтажных организаций.

Заказчиком и производителем строительно-монтажных работ при хозяйственном способе является одно и то же юридическое лицо.

Хозяйственным способом может осуществляться новое строительство, расширение, реконструкция, техническое перевооружение и модернизация действующих предприятий.

Заказчик или инвестор на время строительства создает небольшое строительное подразделение (отдел капитального строительства - ОКС), которое и выполняет конкретные виды строительных работ при использовании хозяйственного способа в организационной структуре не строительной организации.

Для строительства хозяйственным способом организация создает собственную производственную базу, приобретает или берет в аренду строительные машины и механизмы, инструмент и инвентарь, обеспечивает стройку строительными материалами, конструкциями и деталями, проектно-сметной документацией, рабочими и инженерно-техническими кадрами.

К работам, выполненным хозяйственным способом не относятся:

· работы, выполненные цехами основной деятельности по договорам, когда расчеты за выполненные работы производятся в порядке, установленном для подрядных организаций;

· работы, выполненные подрядными организациями по собственному строительству, объем таких работ включается в объемы работ, выполненные подрядным способом;

· отдельные объемы работ, выполненные подрядными организациями, при осуществлении стройки в целом хозяйственным способом.

Отличающей особенностью хозяйственного способа от подрядного является отсутствие договорных отношений между заказчиком и его структурным подразделением, производящим строительство.

Производство строительно-монтажных работ и учет затрат, связанных с их выполнением, осуществляются одним и тем же лицом (заказчиком или инвестором).

Особенности бухгалтерского учета в нестроительных организациях, осуществляющих строительство хозяйственным способом, обусловлены тем, что, с одной стороны, эти организации осуществляют капитальные вложения, учет которых регулируется Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, а с другой стороны, себестоимость СМР формируется непосредственно в организации, осуществляющей инвестиции.

Признание затрат по объекту строительства для целей бухгалтерского учета, помимо ПБУ 2/94 и Положения по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденного Письмом Минфина Российской Федерации от 30 декабря 1993 года №160, установлено нормами ПБУ 10/99, и другими Положениями по бухгалтерскому учету, для целей налогового учета - главой 25 НК РФ.

При осуществлении нестроительной организацией СМР хозяйственным способом необходимо ведение раздельного учета: по основному виду деятельности, признаваемому предметом деятельности организации, и по строительной деятельности, так как структурные подразделения (ОКСы), специально создаваемые для осуществления строительства, не выделяются на отдельный баланс такой организации.

Согласно пункту 8 ПБУ 2/94 при выполнении застройщиком подрядных работ собственными силами в бухгалтерском учете отражаются фактически произведенные затраты, связанные с их осуществлением, включая расходы по содержанию подразделений, занятых организацией строительства.

К соответствующим счетам и субсчетам учета производственных затрат необходимо открыть отдельные счета аналитического учета, чтобы вести раздельный учет затрат по видам деятельности.

При формировании учетной политики строительная организация должна самостоятельно выбрать экономически обоснованный метод расчета затрат: позаказный метод; метод накопления затрат за определенный период времени.

При составлении приказа об учетной политике на практике чаще всего применяется метод накопления затрат по видам работ и местам возникновения затрат.

Ежемесячно выполняемые хозяйственным способом СМР оформляются актом об их приемке, который подписывается руководителем организации и исполнителем работ - руководителем структурного подразделения (ОКСа).

Фактические расходы не строительной организации, выполняющей работы хозяйственным способом, подтверждают первичные учетные документы:

· акты на списание строительных материалов;

· табели учета использования рабочего времени строительных рабочих и расчета заработной платы;

· путевые листы на работу автомобилей,

· акты и счета за использованные энергоресурсы и другое.

Согласно ПБУ 2/94 незавершенное строительство - это затраты застройщика по возведению объектов с начала их строительства до ввода в эксплуатацию.

Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности (пункт 41), определено, что затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий и тому подобного, не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами (включая документы, подтверждающие передаче документов на государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях), относятся к незавершенным капитальным вложениям.

Объекты незавершенного строительства относятся к недвижимым вещам, это следует из статьи 130 Гражданского кодекса Российской Федерации:

Право же собственности на здания, сооружения и другое вновь создаваемое недвижимое имущество, подлежащее государственной регистрации, возникает с момента регистрации.

На основании статьи 258 Налогового кодекса Российской Федерации (далее НК РФ) основные средства, права на которые подлежат государственной регистрации, включаются в состав соответствующей амортизационной группы с момента документально подтвержденного факта подачи документов на регистрацию указанных прав.

Незавершенные капитальные вложения отражаются в бухгалтерском балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора).

Кроме того, изменился порядок вычета сумм НДС, исчисленных в соответствии с пунктом 1 статьи 166 НК РФ. Вычет этих сумм НДС производится по мере уплаты в бюджет налога, исчисленного налогоплательщиком при выполнении строительно-монтажных работ для собственного потребления, в соответствии со статьей 173 НК РФ.

Пример.

В составе долгосрочных финансовых вложений, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции в долгосрочные ценные бумаги Долгосрочные ценные бумаги — ценные бумаги, по которым установленный срок погашения (оплаты) превышает один год или вложения по которым осуществлены с намерением получать доходы более одного года. и прежде всего в долгосрочные государственные ценные бумаги, которые… Читать ещё >

основы инвестиционной деятельности коммерческих организаций

Анализ долгосрочных финансовых инвестиций ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Долгосрочные финансовые вложения

Финансовые вложения — это инвестиции предприятия, учреждения в государственные ценные бумаги Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. Государственные ценные бумаги — ценные бумаги, выпуск которых осуществляется федеральным правительством, муниципальными органами исполнительной власти, а также отдельными государственными учреждениями (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий, а также предоставленные другим предприятиям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Финансовые вложения в зависимости от срока помещения средств делятся на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (нетекущие).

С точки зрения инвестирования интерес представляют именно долгосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой помещение свободных средств компании на срок более одного года либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией собственных операций в этой области Согласно международным стандартам бухгалтерского учета долгосрочные финансовые вложения подразделяют на следующие группы:

инвестиции в долевые ценные бумаги (подтверждающие право инвестора на часть собственности объекта инвестиций);

прямые инвестиции в уставные капиталы других предприятий;

инвестиции в долговые ценные бумаги (облигации, финансовые векселя);

инвестиции в долгосрочные государственные ценные бумаги;

предоставленные другим предприятиям займы, размещенные в банках депозиты, предоставленная финансовая помощь;

иные, не перечисленные выше финансовые вложения.

По данным таблицы видно, что общие капитальные вложения во 2 полугодии по сравнению с первым сократились на 248 тыс. руб. (5,81%). За счет сокращения вложений в: замену ОФ на 44 тыс. руб. (4,79%), реконструкцию ОФ на 163 тыс.руб. (18,36%), модернизацию ОФ на 5 тыс. руб. (1,02%), новое строительство на 64 тыс. руб. (6,49%), приобретение и установку ОФ на 59 тыс. руб. (7,13%). Несмотря на общую тенденцию к сокращению инвестиций, прочие капитальные вложения увеличились на 87 тыс. руб. (55,06%).

Структура инвестиции в течение года существенно не изменилась. Наибольшую долю в структуре имеют новое строительство (22,94%) и замена ОФ (21,77%), а наименьшую прочие капитальные вложения (6,09%).

По данным таблицы 2 видно что, всего за последние полугодие объем инвестиций увеличился на 267 тыс. руб. (7,15%). За счет увеличения инвестиций на замену ОФ на 123 тыс. руб. (16,75%), реконструкцию на 70 тыс. руб. (8,04%), модернизацию на 48 тыс. руб. (10,43%), приобретение и установку на 20 тыс. руб. (3,61%), прочих капитальных вложений на 186 тыс. руб. (134,78%). Несмотря на сокращение инвестиций на новое строительство на 190 тыс. руб. (20,77%)

Наибольший удельный вес в первом полугодии имеют инвестиции на новое строительство 24,52% а во втором на реконструкцию (23,53%). Наименьшую долю в инвестициях за оба полугодия имеют прочие капитальные вложения.

Наиболее заметную динамику структуры можно наблюдать по направлению нового строительства (-6,39%) и прочих капитальных вложений (+4,4%)

Анализ источников финансирования долгосрочных инвестиций

Использовано средств на начало периода (года)

Использовано средств на конец периода (года)

По данным таблицы 3 видно что, всего за год объем финансирования сократился на 475 тыс. руб. (9,68%), за счет сокращения собственных средств на 157 тыс. руб. (8,16%) и заемных средств на 318 тыс. руб. (10,67%)

Сокращение носит в целом пропорциональный характер по всем показателям в среднем на 10%, за исключением заемных средств предприятий, которые увеличились за последний год в 18,75 раза.

Отношение собственных и заемных средств предприятия говорит об увеличении доли собственных средств на (0,65%).

Использовано средств на начало периода (года)

Использовано средств на конец периода (года)

окончание таблицы 4

Всего долгосрочных инвестиций

3494

100

3823

100

+329

109,42

Таблица 5 – Сравнительный анализ структуры источников финансирования инвестиционных проектов

ГОСТ

Понятие и сущность долгосрочных инвестиций

Во-первых, инвестиции ошибочно отождествляют с вложением исключительно финансовых ресурсов. Это неверно. В качестве инвестиций помимо денежных средств могут выступать материальные и нематериальные ресурсы. Во-вторых, целью инвестирования, особенно долгосрочного, помимо получения прибыли могут выступать иные полезные эффекты, например, снижение социальной напряженности.

Инвестиции не тождественны капитальным вложениям. Кроме того, понимая под ними любое вложение финансовых средств их ошибочно путают с отложенным потреблением.

Наконец, инвестиции принято воспринимать как долгосрочное вложение средств, что в корне неверно. Несмотря на то, что именно долгосрочное инвестирование является наиболее прибыльным, инвестиции могут быть рассчитаны на любой период. Поэтому всю их совокупность принято делить на две группы: кратко- и долго- срочные инвестиции.

Долгосрочные инвестиции – это инвестиции, осуществление которых рассчитано на длительный период времени (более 1 года). Наиболее распространенными направлениями долгосрочных инвестиций выступают инвестиции в недвижимость и ценные бумаги.

Готовые работы на аналогичную тему

Осуществление долгосрочных инвестиций требует серьезной подготовки и обоснования принятия инвестиционного решения.

Подготовка к долгосрочному инвестированию

Момент принятия инвестиционного решения очень важен и сложен одновременно. Он требует всестороннего анализа и экономического обоснования. На первоначальном этапе инвестору необходимо определиться с объектом инвестирования. Иначе говоря, понять, куда и во что он готов вкладывать деньги.

Несмотря на то, что долгосрочные инвестиции считаются одними из наиболее прибыльных (доходных), они также отличаются высоко рисковым характером. Поэтому анализ и оценка рисков заслуживают особого внимания. Важно не просто определить потенциально возможные риски, но также оценить вероятность их наступления и определить способы борьбы с ними. При этом не все риски поддаются управлению, поэтому инвестору зачастую остается лишь минимизировать негативные последствия их наступления.

Оценивая риски инвестиционного проекта необходимо соотнести их с уровнем ожидаемой доходности инвестиционных вложений. Чрезмерно высокие риски способны вызвать отказ от инвестирования в проект или же повысить требуемый уровень доходности.

Основные этапы подготовки к принятию решения о долгосрочном инвестировании представлены на рисунке 2. Рассмотрим их более подробно.

Рисунок 2. Этапы подготовки к долгосрочному инвестированию. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Итак, прежде всего, определяются возможные объекты инвестирования и оцениваются потенциальные риски проектов. Изучается общая конъюнктура рынка и прогнозы экспертов на будущее.

Далее составляются прогнозы вариантов инвестирования и определяется наиболее выгодный из них. Выгодность в данном случае представляет собой сочетание наиболее высокой доходности и наиболее приемлемого риска. Особое внимание уделяется сроку окупаемости. По итогам анализа принимается окончательное решение.

После принятия инвестиционного решение наступает сам процесс инвестиций. Он может принимать различные формы, будь то покупка акций или иных ценных бумаг, вложение денег в недвижимость, партнерское финансирование инвестиционных проектов и пр.

Одновременно с началом инвестирования начинается непрерывное наблюдение за рынком. Наличие существенных колебаний и конъюнктурных изменений приводит к необходимости внесения соответствующих корректив в инвестиционный портфель и избавление от невыгодных активов.

Наконец, одним из важнейших этапов долгосрочного инвестирования выступает аудит и оценка инвестиций. Их основной задачей выступает контроль за распределением вложенных средств, сопоставление расходов и реально получаемыми доходами и определение общей эффективности инвестиционного процесса.

Способы оценки долгосрочных инвестиций

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций служит озоновой для принятия оптимальных решений и позволяет определить степень достижения инвестиционных целей.

В основе оценки долгосрочных инвестиций лежит определение экономического эффекта, представляющего собой разницу между полученными результатами и понесённым на их достижение затратами. Иначе говоря, оценка долгосрочных инвестиций опирается на сравнение величины полученного инвестором дохода с величиной общих инвестиционных затрат.

Затраты, понесенные инвестором, не должны превышать итоговую прибыль. В противном случае такие вложения считаются убыточными, и от них стоит отказаться.

Оценка долгосрочных инвестиций опирается на два вида показателей:

комплексные (не учитывающие фактор времени);
дисконтированные (учитывающие ценность будущих денежных поступлений по отношению к текущему периоду).

Также все показатели оценки эффективности долгосрочных инвестиций можно разделить на:

абсолютные, отражающие эффект;
относительные, показывающие эффективность.

Первые определяются разностью доходов и расходов, а вторые представляют собой их соотношение.

В процессе оценки долгосрочных инвестиций используются различные методы традиционного и специального экономического и инвестиционного анализа. Так или иначе, оценка долгосрочных инвестиций выступает неотъемлемым элементом принятия инвестиционного решения о долгосрочном инвестировании. Не последнюю роль в нем играет и оценка рисков.

Задачи, стоящие перед исследования в основном заключаются в следующем:
-Показать процесс полного своевременного достоверного учета затрат и расходов возможных при создании или модернизации объекта долгосрочных инвестиций;
-Показать процесс выполнения требований законодательства, нормативных документов регламентирующих такие виды деятельности. В том числе и налогового законодательства, в данный момент и в перспективе;

Содержание работы

Содержимое работы - 1 файл

курсовая абота по бух учету,долгосрочные инвестиции ЗАО Кумакское.rtf

1.Экономическое содержание долгосрочных инвестиций

1.1 Экономическая сущность долгосрочных инвестиций

1.2 Понятие инвестиций, как объекта учета, их накопления в виде определенного вида затрат

1.3 Источники долгосрочных инвестиций

1.4 Документальное оформление деятельности в порядке долгосрочных вложений

3.1 Синтетический учет долгосрочных инвестиций ЗАО «Кумакское

3.2 Понятие инвентарной стоимости

3.3 Бухгалтерские записи по счету долгосрочных инвестиций

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Современная экономическая ситуация в нашей стране, характеризующаяся многолетним кризисом и попытки выхода из него путем создания условий для экономического роста требуют от специалистов рассмотрения перспектив будущего развития как на макро-, так и на микро- экономическом уровне, на уровне конкретных предприятий.

Известно, что для экономического роста вообще или расширения деятельности на уровне хозяйствующего субъекта нужны определенные минимально необходимые условия, своего рода программы - минимум. Одним из этих условий является наличие более или менее современных производственных мощностей. Между тем по различным данным уровень износа ОС даже в оценке единых норм амортизационных отчислений мало учитывающих моральный износ, колеблется по различным отраслям хозяйства и видам ОС от шестидесяти до девяноста процентов. В этих условиях особенно актуальным становится вопрос о модернизации и расширении номенклатуры этих ресурсов. А поскольку это так, то проблемы планирования, учета и рассмотрение целесообразности вложений в эти ресурсы также приобретает особую актуальность. Учет вложения в основные средства, то есть долгосрочные инвестиции и является предметом настоящей работы.

Задачи, стоящие перед исследования в основном заключаются в следующем:

-Показать процесс полного своевременного достоверного учета затрат и расходов возможных при создании или модернизации объекта долгосрочных инвестиций;

-Показать процесс выполнения требований законодательства, нормативных документов регламентирующих такие виды деятельности. В том числе и налогового законодательства, в данный момент и в перспективе;

-Раскрыть выполнение процесса учета вложений в долгосрочные инвестиции, функции контроля при формировании стоимости вводимых объектов и источников их формирования;

-Раскрытие отдельных моментов отражения результатов вложений в бухгалтерской отчетности и методов оценки таких ее статей.

Работы выполнены на материале конкретного хозяйствующего субъекта, заказчика, ведущего процесс создания новой стоимости подрядным способом.

1. Экономическое содержание долгосрочных инвестиции

1.1 Экономическая сущность долгосрочных инвестиции

Долгосрочные активы представляют собой затраты или вложения средств с целью создания или приобретения объектов длительного использования (на срок не менее одного года) и не предназначенных, в рамках оперативного планирования для продажи. Понятие инвестиций неотделимо от составляющих внеоборотных активов. Причем среди разновидностей инвестиций вложения в условные капиталы других организаций, их ценные бумаги, права требования не упоминаются, равно, как и не принадлежит к инвестициям и вложения в государственные ценные бумаги долгосрочного периода обращения. Другими словами в понятие инвестиций, как вложений включаются следующие виды деятельности:

-Приобретение зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств, объектов информационной техники и техники связи, других составляющих основных средств, в том числе и земельных участков и объектов природопользования;

-Приобретение объектов нематериальных активов. Например, лицензий, патентов, прав на осуществление какой-либо деятельности или объектов применяемых для осуществления какой-либо деятельности и не имеющих материально-вещественного воплощения, то есть программных продуктов, прав на результаты научных разработок, проектно-изыскательские работы, разного рода исследований, прав на различные ноу-хау, и использование результатов творческой деятельности;

-Создание объектов основных средств в виде проведения капитальных вложений в узком смысле этого понятия: хозяйственным, то есть силами самой организации, или подрядным, то есть с привлечением сторонних хозяйствующих субъектов способами;

-Создание объектов нематериальных активов своими силами и с привлечением для этих целей услуг других хозяйствующих субъектов и физических лиц.

Таким образом, инвестиции - это капитальные вложения во внеоборотные активы. Понятие капитальных вложений охватывает все вышеперечисленные виды деятельности, а не ограничивается деятельностью по приобретению и созданию зданий, оборудования и транспорта. Однако, следует обратить внимание, что под инвестициями понимают не всякие капитальные вложения, так как последние включают в себя и затраты произведенные в рамках финансовой деятельности на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера, вложение в уставные капиталы предприятий и организаций, кредитование государства путем приобретения его долговых обязательств и прочую подобного рода деятельность.

Долгосрочные инвестиции представляют собой часть капитальных вложений. И их экономическая сущность соответствует содержанию оговоренной части этих вложений.

Источники финансирования долгосрочных инвестиций можно классифицировать с различной степенью детализации. Однозначно их деление на источники собственных и привлеченных средств.

Основными источниками собственных средств являются:

- бюджетные средства, предоставленные на безвозмездной основе, в том числе в форме налоговых освобождений.

К привлеченным источникам финансирования относят:

- средства, полученные в форме займов от других юридических лиц;

- долевое участие в строительстве;

- бюджетные средства, предоставляемые на возвратной основе;

- средства внебюджетных фондов;

В соответствии с перечисленными источниками привлеченных средств формируется раздел 4 "Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений" формы №5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", для годовой бухгалтерской отчетности. Информация об источниках финансирования приводится в следующем разрезе:

- остаток на начало отчетного года;

- остаток на конец отчетного года.

1.2 Понятие инвестиций, как объекта учета, их накопления в виде определенного вида затрат

В практике учета капитальных вложений их стоимость формируется через принятие к учету затрат на их приобретение. Поэтому, стоимость инвестиций во внеоборотные активы представляет собой сумму материальных, трудовых средств и иных затрат необходимых для создания объекта инвестирования или завершение его создания на каком либо этапе развития.

В организациях капитальные вложения подрядным способом значительные затраты приходятся на оплату задолженности строительной организации непосредственно ведущей деятельность по созданию объектов вложений. Перечень затрат которые берет на себя организация заказчик регламентируется положениями договора подряда или вытекают из положений Гражданского кодекса. В частности такими расходами могут быть затраты на электроэнергию, тепло, передаваемые подрядчику материалы, затраты по проверке качества работы с привлечением экспертов и т. д.

С точки зрения способа отнесения на объекты капитальных вложений расходы организации могут быть как прямыми, так и накладными. Первые представляют собой затраты с изначально выраженными объектами отнесения, например, материалы относящимися к конкретным объектам строительства, модернизации и т. д. Вторые являются затратами относящимся к данной деятельности вообще, которые нельзя напрямую отнести к объектам капитальных вложений. Подобными расходами могут быть, например, консультационные услуги, амортизация оборудования, заработная плата рабочих обслуживающих производство, затраты электроэнергии, тепла и прочие такого рода ресурсы. При формировании стоимости конкретных объектов вложений накладные расходы распределяются на основании какой-либо базы отнесения, показателя регулирующего пропорцию распределения общей суммы накладных расходов между отдельными видами деятельности и конкретными объектами внутри каждого из этих видов. Такими исходными, в частности могут быть: основная заработная плата производственных рабочих, количество отработанных человеко-дней, стоимость объектов без накладных расходов и другие величины. Необходимо добавить, что процесс калькуляции затрат не регламентирован жестко нормативными документами регулирующими бухгалтерский учет и процесс распределения накладных расходов может быть в какой-то мере регулирован лишь методическими рекомендациями по различным отраслям промышленности. Между тем данный вопрос может иметь принципиальное значение. В настоящее время налог на добавленную стоимость начисленный на затраты по объекту, входит в стоимость объекта и после ввода последнего в эксплуатацию перенести свою стоимость на себестоимость продукции в виде амортизационных отчислений. С введением в действие Налогового Кодекса суммы НДС по капитальным вложениям подлежит вычету после введения объекта в эксплуатацию. Таким образом, сумма налога на добавленную стоимость, списанная по объекту первым, вступившим в эксплуатацию а, следовательно, амортизирующимся, принимаемая к зачету напрямую зависит от показателя распределения накладных расходов.

Подразделение затрат по видам произведенных вложений, а также номенклатура затрат внутри каждого вида зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, технико-экономических характеристик объекта вложения средств, способов проведения долгосрочных инвестиций.

Списание объектов долгосрочных вложений происходит после осмотра и испытания модернизированных линий, на субсчет 08/1-01, где стоимость объекта инвестиций содержится вплоть до введения его в эксплуатацию. В дальнейшем затраты по счету капитальных вложений подлежат списанию на счета внеоборотных активов в разрезе соответствующих субсчетов. Неправомерно отнесенные в состав внеоборотных активов объекты подлежат восстановлению в составе капитальных вложений путем сторнирования бухгалтерской записи отнесения.

В целях контроля за деятельностью капитальным вложениям, оборудование переданное подрядчику для дальнейшего монтажа, отражается у него на забалансовом счете 005. Разумеется, передача оборудования в монтаж подлежит инвентаризации в порядке инвентаризации статей годового бухгалтерского баланса, путем сверки данных подрядчика и заказчика. Это относится и к расчетам по капитальным вложениям с третьими организациями. Инвентаризация проходит путем сверки и проверки документов - актов приема передачи материалов, данные контроля потребления электроэнергии, а также прямым определением размера произведенных работ и степени готовности объекта. Задолженность, возникшая по операциям инвестиционной деятельности, будет инвентаризирована, как статьи кредиторской задолженности, источники проведения вложений, как иные статьи пассива баланса.

Инвентаризация капитальных вложений, как и других видов имущества организации, регламентированы Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств.

Однако процесс учета долгосрочных инвестиций в значительной мере состоит из учета затрат на их проведение, контроля над этими затратами, их списание на соответствующие счета бухгалтерского учета в строгом соответствии с требованиями нормативных документов регулирующих бухгалтерский учет и налоговое законодательство. В сущности, объект введенный в эксплуатацию состоит из большей части из этих затрат, расходы же, которые в соответствии с требованиями регламентирующих нормативных актов подлежат отнесению на другие счета бухгалтерского учета, корректируют задолженность организации в бюджет, хотя и относятся, строго говоря, к разделу учета долгосрочных инвестиций, составляют меньшую часть учетного процесса.

Порядок учета источников долгосрочных инвестиций различен в зависимости от их принадлежности предприятию, характера. Это закономерно и оправдано. Необоснованна, на наш взгляд, практика, когда по данным синтетического учета невозможно определить источники финансирования долгосрочных инвестиций, достаточно сложен и трудоемок в этой связи порядок формирования показателей бухгалтерской отчетности. Ярким подтверждением данного положения является практика учета амортизационных отчислений как источника финансирования долгосрочных инвестиций. Если кредитовые обороты по счетам 02 и 05 за соответствующий период и показывают вновь созданные источники, то отсутствие записей по использованию амортизационных отчислений с целью финансирования инвестиций не позволяет получить информацию в системном учете об израсходованных суммах и их наличии на определенную дату.

1.3 Источники долгосрочных инвестиций

учет долгосрочная инвестиция

Источниками финансирования долгосрочных инвестиций могут быть собственные средства организаций и привлеченные -- долевое участие в строительстве, дополнительные взносы участников, долгосрочные кредиты банков, долгосрочные займы, средства внебюджетных фондов, средства федерального бюджета, представляемого на безвозвратной и возвратной основе. Финансирование долгосрочных инвестиций может осуществляться как за счет одного, так и за счет нескольких источников.

К собственным средствам, являющимся источниками финансирования долгосрочных инвестиций, относят прибыль, остающуюся в распоряжении организаций, амортизационные отчисления по основным средствам и нематериальным активам, средства фондов накопления, страховые возмещения, полученные в покрытие потерь и убытков от страховых случаев, и др.

Читайте также: