Залог прав участников юридических лиц кратко

Обновлено: 08.07.2024

Напомню, что в результате реформы гражданского законодательства в 2014 году в ГК РФ в качестве отдельного вида залога получило закрепление регулирование залога прав участников юридических лиц (ст. 358.15 ГК РФ).

Большая часть судебных споров касается осуществления права на управление в ООО, поскольку именно для ООО в силу закона корпоративные права осуществляются залогодержателем. В этой связи, важно понять каковы пределы осуществления прав и как бороться с возможными злоупотреблениями. Рассмотрим существующие правовые позиции судов.

  1. Практика не ограничивает залогодержателя в праве сменить директора

Постановление Арбитражного суда Московского округа от 21.02.2017 N Ф05-60/2017 по делу N А40-220474/15

Общество провело собрание участников, на котором был избран новый руководитель. Долями, находящимися в залоге, голосовал участник-залогодатель. Залогодержатель подал иск о признании собрания недействительным по причине нарушения порядка созыва собрания участников, так как залогодержатель не был уведомлен о проведении данного собрания. Суд удовлетворил иск, признав собрание ничтожным, как проведённое в отсутствие кворума.

Постановление Арбитражного суда Северо-Западного округа от 05.04.2017 N Ф07-1700/2017 по делу N А56-22247/2016

Банк-залогодержатель обратился с иском о признании недействительным решения участников ООО о смене исполнительного органа. Удовлетворяя иск, суды указали, что исходя из буквального значения слов и выражений, содержащихся в договоре о залоге доли, что соответствует требованиям статьи 431ГК РФ, условия договора залога доли не устанавливали запрета залогодержателю (Банку) осуществлять права участника общества до момента прекращения залога, то есть правом голоса на собрании участником обладал залогодержатель.

Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 23.01.2017 N Ф09-12225/16 по делу N А07-21705/2015

Залогодатель требовал признать недействительным решение о смене руководителя. Иск бы мотивирован тем, что в собрании он не участвовал, порядок созыва и проведения собрания нарушен, банк-залогодержатель долей в уставном капитале общества не вправе был осуществлять права участников. Отказывая в иске, суд указал, что согласно дополнительному соглашению к договору залога, учитывая положения ГК РФ о залоге в редакции, действующей на момент подписания соглашения, помимо прав залогодержателя приобрел право осуществлять права участника общества согласно размеру заложенных долей.

Комментарий:

С точки зрения буквального толкования закона, суды были правы. При этом, с точки зрения экономики, данный вопрос может вызывать сомнения, так как вторжение залогодержателя в управление бизнесом не всегда обоснованно в контексте их правоотношений, ведь основная цель залогодержателя добиться сохранения ценности актива и получить преимущественное удовлетворение в случае дефолта.

На мой взгляд, практике ещё предстоит разобраться с вопросом, безусловным ли является право залогодержателя менять директоров, решать иные ключевые вопросы, касающиеся деятельности компании (одобрение крупных сделок, выбор аудитора, реорганизация и ликвидация и т. д.). В случае, если практика даст положительный ответ на данный вопрос, то не должно быть никаких проблем в дальнейшем с возложением ответственности на залогодержателя, в том числе привлечение его к субсидиарной ответственности в качестве контролирующего лица за доведение до банкротства и взыскание убытков на основании п. 3 ст. 53.1 ГК РФ.

  1. Практика не допускает размытия доли залогодателя

Постановление Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 31.03.2017 по делу № А36-5304/2016

В данном деле банк-залогодержатель за счет дополнительного денежного вклада третьего лица увеличил уставный капитал с 10 000 рублей до 150 000 рублей в связи с чем изменилось соотношение долей залогодателя с 100 % до 6,67 %. Участник-залогодатель подал иск о признании недействительным решения об увеличении уставного капитала общества. Суд удовлетворил иск, указав на то, что решение принято с нарушением пп. 3 п. 1 ст. 343 ГК РФ, то есть залогодержатель своими действиями уменьшил ценность заложенного имущества.

Комментарий:

Поддержим позицию судов. Верна ссылка на общие положения о залоге (ст. 343 ГК РФ), вместо абстрактных рассуждений о злоупотреблениях правами по ст. 10 ГК РФ.

Возможно, по логике недопустимости уменьшения ценности залога в дальнейшем и будет работать практика, запрещая залогодержателю причинять явный вред обществу. Например, избрание залогодержателем некомпетентных руководителей, членов совета директоров также в конечном счёте может уменьшить ценность компании.

  1. Практика допускает применение закона с обратной силой, если к договору залога имеется дополнительное соглашение об этом

Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 23.01.2017 N Ф09-12225/16 по делу N А07-21705/2015

Данное дело уже приводил в первом пункте, так как в нём рассматривался вопрос оспаривания залогодержателем решения залогодателя-участника о смене директора.

Кроме того, дело примечательно тем, что договор залога долей ООО был заключен в 2011 году, то есть до вступления новых правил в силу. При этом, в 2015 году стороны в дополнительном соглашении предусмотрели, что права и обязанности сторон регулируются действующими в настоящий момент нормами законодательства о залоге. Отказывая в удовлетворении иска участника-залогодателя, суд указал, что принцип свободы договора позволяет применять новую редакцию, если стороны об этом договорились.

Комментарий:

На мой взгляд, ссылка на принцип свободы договора в данном случае может вызывать сомнения, так как нормы о залоге по своей природе в большей степени являются императивными нормами.

1. Залог прав акционера осуществляется посредством залога принадлежащих акционеру акций этого общества, залог прав участника общества с ограниченной ответственностью - посредством залога принадлежащей ему доли в уставном капитале общества в соответствии с правилами, установленными настоящим Кодексом и законами о хозяйственных обществах.

Ч.2 статьи 358.15 ГК РФ

2. При залоге акций удостоверенные ими права осуществляет залогодатель (акционер), если иное не предусмотрено договором залога акций (статья 358.17) .

Если иное не предусмотрено договором залога доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью, до момента прекращения залога права участника общества осуществляются залогодержателем.

Залог корпоративных прав - это залог прав акционеров (посредством залога принадлежащих им акций АО) и прав участников ООО (посредством залога принадлежащих им долей в УК общества) в соответствии с правилами, установленными ГК РФ и законами о хозяйственных обществах (ХО). Залог прав участников (учредителей) ЮЛ иных организационно-правовых форм не допускается (п.1 ст. 358.15 ГК РФ).

Предметом залога может быть как весь пакет акций (вся доля) залогодателю, так и любое количество акций АО, часть доли в УК ООО.

В договоре залога прав участников хозяйственного общества, кроме предмета залога, в качестве существенного условия выступают предмет договора, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом (п. 1 ст. 339 ГК РФ). Этим залогом может быть обеспечено любое обязательство залогодержателя, поскольку в ст. ст. 358.15 и 358.17 ГК РФ нет ограничений.

Корпоративные права участников ХО(на, управление делами общества, информацию, распределение прибыли, на ликвидационную квоту, требование об исключении другого участника из общества в судебном порядке, осуществление иных прав, предусмотренныхГК РФ, законодательством об АО и ООО, а также уставом общества), могут быть заложены только в совокупности. Нельзя передать в залог, например, только право на участие в управлении или право на получение информации. Однако право на получение дивидендов (их величину, механизм расчета и получения) в договоре залога предусматривается отдельно.

Информация о любом обременении акций должна содержаться в реестре акционеров АО, а информация об обременении доли в УК ООО — в ЕГРЮЛ. Момент возникновения права залога - момент регистрации: для ООО - в ЕГРЮЛ, для АО - у реестродержатель (регистратора) либо депозитария в системе учета прав.

В реестре акционеров право залога фиксируется реестродержателем путем внесения записи о залоге акций на лицевом счете залогодателя на основании залогового распоряжения, подписанного залогодателем и залогодержателем или их уполномоченными представителями. Запись о прекращении залога вносится на основании распоряжения акционера при наличии письменного согласия залогодержателя.

Участник ООО вправе передать в залог принадлежащую ему долю или часть доли в УК другому участнику общества или третьему лицу. Другому участнику общества доля может быть передана в залог без каких-либо ограничений.Залог доли третьему лицу,если это не запрещено уставом ООО, осуществляется с согласия общего собрания участников общества, принятому большинством голосов всех участников общества, если необходимость большего числа голосов не предусмотрено уставом общества. При определении результатов голосования голос участника, который намерен заложить долю, не учитывается (п. 1 ст. 22 ФЗ об ООО.)

Договор залога доли или части доли в УК ООО подлежит удостоверению нотариусом, который в течение не позднее трех дней передает в регистрирующий орган (ФНС) заявление по форме № Р14001о внесении соответствующих изменений в ЕГРЮЛ , подписанное участником-залогодателем, с указанием вида обременения (залога), залогодержателя и договора залога, размера размере заложеннойдоли или части доли в УК общества и срока, в течение которого такое обременение будет действовать, либо порядка установления такого срока (ст. 22 ФЗ об ООО).Запись в ЕГРЮЛ о залоге доли в УК ООО погашается на основании совместного заявления залогодателя и залогодержателя или на основании вступившего в законную силу решения суда.Необходимо учитывать и такой фактор, как необходимость получения залогодателем — гражданином, состоящим в браке, согласия своего супруга на передачу долей в ООО в залог (п. 3 ст. 35 СК РФ).

При залоге акций корпоративные права осуществляет залогодатель – акционер, а при залоге долей в ООО — залогодержатель (п. 2 ст. 358.15 ГК РФ). Но указанные нормы являются диспозитивными, и соответствующими договорами залога может быть предусмотрено иное. Так, например, в договоре залога акций стороны могут пре­дусмотреть, что осуществ­ление всех или части прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных акциями, будут осуществ­ляться залогодержателем, и наоборот, в договоре залога долей в УЕ ООО стороны могут преду­смотреть, что права участника общества с ограниченной ответственностью будут осуществляться самим участником. Для залога акций предусмотрен механизм, который не подлежит применению в отношениях, связанных с обременением доли в УК ООО, — осуществление прав, удостоверенных акциями, акционером (залогодателем) с согласия залогодержателя. Если договор залога акций предусматривает право залогодержателя на получение дивидендов по заложенным акциям, а также других денежных сумм, действуя от имени залогодателя-акционера по доверенности, то они засчитываются в погашение обязательства, исполнение которого обеспечено залогом акций (п. 4 ст. 358.17 ГК РФ).




Андреев В.К., Лаптев В.А. Корпоративное право современной России: Монография –М.: Проспект, 2017 [24]

Если залогодержатель ограничен по условиям договора залога в объеме корпоративных прав, то выход за пределы полномочий влечет возникновение его ответственности перед залогодателем (п. 2 ст. 358.17 ГК РФ). Аналогично залогодатель несет ответственность перед залогодержателем, если он в нарушение договора залога, предусматривающего его обязанность согласовывать с залогодержателем свои действия, ее нарушил. Залогодержатель в этом случае будет вправе потребовать от должника досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства (п. 3 ст. 358.17 ГК РФ).


Заложенные акции могут быть конвертированы в иные ценные бумаги. В таком случае вновь образуемые в результате конвертации ценные бумаги также считаются находящимися в залоге (абз. 1 п. 5 ст. 358.17 ГК РФ).

При приращении (увеличении) предмета залога (акций, долей в УК) безвозмездно полученные залогодателем ценные бумаги и иное имущество находятся в залоге у залогодержателя (п. 3 ст. 336 и абз. 2 п. 5 ст. 358.17 ГК РФ). Например, когда по решению общего собрания ООО распределяются между участниками бесплатно доли в УК, принадлежащие обществу; АО выпускает облигации, часть из которых безвозмездно распределяет между всеми акционерами.

При преобразовании ООО в АО или наоборот акции (доли в УК) созданных обществ считаются находящимися в залоге у залогодержателя независимо от согласия залогодателя или залогодержателя (п. 5 ст. 358.17 ГК РФ). При преобразовании АО (ООО) вЮЛ других организационно – правовых форм право залога акций (долей в УК) прекращается.

Залог корпоративных прав участников хозяйственных обществ сравнительно прост в оформлении, например, внесение изменений в ЕГРЮЛ с помощью нотариуса занимает несколько дней. Однако на практике он имеет ограниченное применение, так как ограничивает залогодателя в осуществлении ими своих корпоративных прав

Залог корпоративных прав - это залог прав акционеров (посредством залога принадлежащих им акций АО) и прав участников ООО (посредством залога принадлежащих им долей в УК общества) в соответствии с правилами, установленными ГК РФ и законами о хозяйственных обществах (ХО). Залог прав участников (учредителей) ЮЛ иных организационно-правовых форм не допускается (п.1 ст. 358.15 ГК РФ).

Предметом залога может быть как весь пакет акций (вся доля) залогодателю, так и любое количество акций АО, часть доли в УК ООО.

В договоре залога прав участников хозяйственного общества, кроме предмета залога, в качестве существенного условия выступают предмет договора, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом (п. 1 ст. 339 ГК РФ). Этим залогом может быть обеспечено любое обязательство залогодержателя, поскольку в ст. ст. 358.15 и 358.17 ГК РФ нет ограничений.

Корпоративные права участников ХО(на, управление делами общества, информацию, распределение прибыли, на ликвидационную квоту, требование об исключении другого участника из общества в судебном порядке, осуществление иных прав, предусмотренныхГК РФ, законодательством об АО и ООО, а также уставом общества), могут быть заложены только в совокупности. Нельзя передать в залог, например, только право на участие в управлении или право на получение информации. Однако право на получение дивидендов (их величину, механизм расчета и получения) в договоре залога предусматривается отдельно.

Информация о любом обременении акций должна содержаться в реестре акционеров АО, а информация об обременении доли в УК ООО — в ЕГРЮЛ. Момент возникновения права залога - момент регистрации: для ООО - в ЕГРЮЛ, для АО - у реестродержатель (регистратора) либо депозитария в системе учета прав.

В реестре акционеров право залога фиксируется реестродержателем путем внесения записи о залоге акций на лицевом счете залогодателя на основании залогового распоряжения, подписанного залогодателем и залогодержателем или их уполномоченными представителями. Запись о прекращении залога вносится на основании распоряжения акционера при наличии письменного согласия залогодержателя.

Участник ООО вправе передать в залог принадлежащую ему долю или часть доли в УК другому участнику общества или третьему лицу. Другому участнику общества доля может быть передана в залог без каких-либо ограничений.Залог доли третьему лицу,если это не запрещено уставом ООО, осуществляется с согласия общего собрания участников общества, принятому большинством голосов всех участников общества, если необходимость большего числа голосов не предусмотрено уставом общества. При определении результатов голосования голос участника, который намерен заложить долю, не учитывается (п. 1 ст. 22 ФЗ об ООО.)

Договор залога доли или части доли в УК ООО подлежит удостоверению нотариусом, который в течение не позднее трех дней передает в регистрирующий орган (ФНС) заявление по форме № Р14001о внесении соответствующих изменений в ЕГРЮЛ , подписанное участником-залогодателем, с указанием вида обременения (залога), залогодержателя и договора залога, размера размере заложеннойдоли или части доли в УК общества и срока, в течение которого такое обременение будет действовать, либо порядка установления такого срока (ст. 22 ФЗ об ООО).Запись в ЕГРЮЛ о залоге доли в УК ООО погашается на основании совместного заявления залогодателя и залогодержателя или на основании вступившего в законную силу решения суда.Необходимо учитывать и такой фактор, как необходимость получения залогодателем — гражданином, состоящим в браке, согласия своего супруга на передачу долей в ООО в залог (п. 3 ст. 35 СК РФ).

При залоге акций корпоративные права осуществляет залогодатель – акционер, а при залоге долей в ООО — залогодержатель (п. 2 ст. 358.15 ГК РФ). Но указанные нормы являются диспозитивными, и соответствующими договорами залога может быть предусмотрено иное. Так, например, в договоре залога акций стороны могут пре­дусмотреть, что осуществ­ление всех или части прав, принадлежащих залогодателю и удостоверенных акциями, будут осуществ­ляться залогодержателем, и наоборот, в договоре залога долей в УЕ ООО стороны могут преду­смотреть, что права участника общества с ограниченной ответственностью будут осуществляться самим участником. Для залога акций предусмотрен механизм, который не подлежит применению в отношениях, связанных с обременением доли в УК ООО, — осуществление прав, удостоверенных акциями, акционером (залогодателем) с согласия залогодержателя. Если договор залога акций предусматривает право залогодержателя на получение дивидендов по заложенным акциям, а также других денежных сумм, действуя от имени залогодателя-акционера по доверенности, то они засчитываются в погашение обязательства, исполнение которого обеспечено залогом акций (п. 4 ст. 358.17 ГК РФ).

Андреев В.К., Лаптев В.А. Корпоративное право современной России: Монография –М.: Проспект, 2017 [24]

Если залогодержатель ограничен по условиям договора залога в объеме корпоративных прав, то выход за пределы полномочий влечет возникновение его ответственности перед залогодателем (п. 2 ст. 358.17 ГК РФ). Аналогично залогодатель несет ответственность перед залогодержателем, если он в нарушение договора залога, предусматривающего его обязанность согласовывать с залогодержателем свои действия, ее нарушил. Залогодержатель в этом случае будет вправе потребовать от должника досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства (п. 3 ст. 358.17 ГК РФ).


Заложенные акции могут быть конвертированы в иные ценные бумаги. В таком случае вновь образуемые в результате конвертации ценные бумаги также считаются находящимися в залоге (абз. 1 п. 5 ст. 358.17 ГК РФ).

При приращении (увеличении) предмета залога (акций, долей в УК) безвозмездно полученные залогодателем ценные бумаги и иное имущество находятся в залоге у залогодержателя (п. 3 ст. 336 и абз. 2 п. 5 ст. 358.17 ГК РФ). Например, когда по решению общего собрания ООО распределяются между участниками бесплатно доли в УК, принадлежащие обществу; АО выпускает облигации, часть из которых безвозмездно распределяет между всеми акционерами.

При преобразовании ООО в АО или наоборот акции (доли в УК) созданных обществ считаются находящимися в залоге у залогодержателя независимо от согласия залогодателя или залогодержателя (п. 5 ст. 358.17 ГК РФ). При преобразовании АО (ООО) вЮЛ других организационно – правовых форм право залога акций (долей в УК) прекращается.

Залог корпоративных прав участников хозяйственных обществ сравнительно прост в оформлении, например, внесение изменений в ЕГРЮЛ с помощью нотариуса занимает несколько дней. Однако на практике он имеет ограниченное применение, так как ограничивает залогодателя в осуществлении ими своих корпоративных прав

1. Залог прав акционера осуществляется посредством залога принадлежащих акционеру акций этого общества, залог прав участника общества с ограниченной ответственностью - посредством залога принадлежащей ему доли в уставном капитале общества в соответствии с правилами, установленными настоящим Кодексом и законами о хозяйственных обществах.

Залог прав участников (учредителей) иных юридических лиц не допускается.

2. При залоге акций удостоверенные ими права осуществляет залогодатель (акционер), если иное не предусмотрено договором залога акций (статья 358.17).

Если иное не предусмотрено договором залога доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью, до момента прекращения залога права участника общества осуществляются залогодержателем.

Читайте также: