Фондовый рынок россии кратко
Обновлено: 05.07.2024
Рынок ценных бумаг — это часть финансового рынка, где осуществляется привлечение и перераспределение капитала за счет выпуска и обращения ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг позволяет формировать справедливое ценообразование финансовых инструментов. В структуре современного фондового рынка выделяют также рынок производных финансовых инструментов.
Рынок ценных бумаг образуют субъекты торгово-расчетной и учетной инфраструктуры, финансовые посредники, дилеры, информационные и аналитические агентства, инвесторы и эмитенты.
Выход инвесторов на рынок ценных бумаг, как правило, доступен через финансовых посредников — профессиональных участников рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это брокеры, дилеры, доверительные управляющие, инвестиционные советники, регистраторы и депозитарии. По данным на конец III квартала 2021 года на российском рынке ценных бумаг действует 455 организаций, в том числе 193 кредитные организации, 238 некредитных финансовых организаций и 24 инвестиционных советника — индивидуальных предпринимателя.
Рынок ценных бумаг развивается, предоставляя инвесторам множество способов и форм участия. Одним из недавно появившихся на российском рынке ценных бумаг инструментов инвестирования является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), позволяющий диверсифицировать инвестиции и предоставляющий инвестору право на получение налоговых льгот.
Банк России обеспечивает устойчивое развитие рынка ценных бумаг, регулирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также осуществляет контроль и надзор за ними, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, в том числе противодействуя недобросовестным практикам, неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком.
Банк России также осуществляет регулирование в области допуска ценных бумаг на финансовый рынок, формирует реестры финансовых инструментов. Большое внимание Банк России уделяет развитию корпоративных отношений и совершенствованию практик корпоративного управления в российских публичных компаниях, что способствует развитию акционерного финансирования.
Важные материалы
Концепция по совершенствованию процедур аннулирования (отзыва) лицензий (исключения из реестра/государственного реестра) некредитных финансовых организаций и аннулирования квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка
Российские индексы пережили рекордный за свою историю обвал, и в Лондоне бумаги российских компаний тоже рухнули. Что будет, когда торги на Мосбирже вновь откроются после перерыва?
Пока российские акции на Мосбирже не торгуются, они падали в Лондоне
В день объявления специальной военной операции в Донбассе — 24 февраля — падение индексов Мосбиржи и РТС стало рекордным за всю историю российского рынка. Они обвалились на 40–45%. На следующий день индексы отыграли часть падения. Однако с 28 февраля торги на фондовом рынке Мосбирже не проводятся.
Банк России запретил российским брокерам продавать ценные бумаги по поручению иностранных клиентов. Правительство решило юридически ограничить выход иностранных инвесторов из российских активов. Помимо этого, иностранцы, которые владеют российскими бумагами, не смогут получать дивиденды по акциям и купонные выплаты по облигациям. Кроме того, Минфин объявил, что в 2022 году направит до ₽1 трлн из Фонда национального благосостояния (ФНБ) на покупку акций российских компаний.
Что может случиться, когда Мосбиржу откроют
Однако, по его мнению, падение вряд ли окажется таким же масштабным, как за последние дни в Лондоне, где инвесторы продавали по любым ценам. Сыроваткин считает, что свою роль могут сыграть меры поддержки со стороны властей и удачно выбранный момент для возобновления торгов.
Главный аналитик ПСБ Владимир Соловьев полагает, что первый день торгов будет волатильным для российского фондового рынка, а срабатывание маржин-коллов может подтолкнуть акции российских компаний вниз. Однако затем у российского рынка есть все шансы вырасти, считает эксперт. В условиях повышенной инфляции и девальвации национальной валюты акции, особенно отдельных экспортных компаний, — один из наиболее выгодных инструментов. Это показывает опыт Турции, Аргентины и других стран, рассказал Соловьев.
Как на рынок может повлиять исключение из индексов
MSCI (Morgan Stanley Capital International) — аналитическое агентство, которое рассчитывает индексы и предоставляет исследования рынков. В частности, оно формирует индекс российского фондового рынка MSCI Russia. Инвесторы по всему миру используют индексы MSCI для формирования портфелей и биржевых фондов (ETF).
Однако пока в России действует запрет на продажу купленных в стране бумаг иностранцами. По словам Сыроваткина, фонды, которые покупали российские акции и расписки для того, чтобы воспроизводить динамику различных индексов, вероятно, окажутся в непростой ситуации.
Насколько поможет покупка властями российских акций на ₽1 трлн
Продавать уже поздно, а торопиться с покупками рискованно
Смирнова считает, что российский рынок в целом потенциально интересен, однако есть факторы риска, с которыми можно сейчас столкнуться. Сыроваткин также полагает, что в среднесрочной перспективе соотношение риска и потенциальной прибыли на текущих уровнях выглядит весьма привлекательным, а поддержку рынку может оказать возвращение из-за границы капиталов, которые рискуют оказаться там под санкциями.
Экскурс в историю
До 2000 годов рынок находился в стагнации из-за финансового кризиса, низкой финансовой и экономической грамотности населения, приватизации в начале 90-х.
Сначала на бирже котировались только государственные ценные бумаги. В 1997 году на ней стало 33 корпоративных эмитента. В 1999 году российский рынок акций был самым быстрорастущим в мире. На биржах внедрили инструмент листинга, который стал гарантией качества эмитентов.
С середины 2000 годов рынок начал динамично развиваться: на нем повысился объем продаж и количество эмитентов, поднялась ликвидность, увеличилась информационная прозрачности его участников, укрепилась законодательная база, окрепли механизмы защиты прав инвесторов.
Сейчас фондовый рынок России является молодым и развивающимся. Для него характерна более высокая степень доходности, объясняющаяся высокой степенью риска.
Структура фондового рынка
Сейчас торги на росссийком фондовом рынке проходят на двух площадках. Главной и основной биржей является Московская межбанковская валютная биржа РТС – ММВБ. В английской транскрипции — MOEX–RTS. Второй биржей в России является Санкт-Петербургская фондовая биржа. Она выполняет вспомогательную роль и на ней проводятся в основном торги иностранными ценными бумагами.
Объем рынка
Фондовый рынок РФ сейчас характеризуется усиленным ростом. Объем средств, который сейчас находится на рынке, составляет 5 трлн рублей. При этом большая часть денег пришла за последние 2 года. Если тенденция продолжится, к 2023 году сумма может достигнуть 10-15 трлн рублей.
На Мосбирже число активных частных инвесторов в этом году выросло в 4 раза.
Место в мире
Фондовый рынок России не входит даже в десятку самых больших рынков мира. Лидером является рынок США, который занимает около 55% от всего объема мировых рынков. За ним следует Япония — 8%, Великобритания — 5%, Китай — 4%. В десятку крупнейших фондовых рынков мира входят также Франция, Швейцария, Канада, Германия, Австралия.
Хотите научиться инвестировать на российском рынке? Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию. На ней мы поможем определиться со стратегией и определить ваш инвестиционный потенциал.
Читайте также: