Российская торговая система ртс кратко

Обновлено: 02.07.2024

В России первый биржевой индекс — РТС — появился в 1995 году. Он стал главным индикатором состояния фондового рынка и сохраняет эту функцию до сих пор, но теперь совместно с Индексом МосБиржи. Сегодня немного о том, на каких бумагах основан Индекс РТС и как его купить.

История создания и состав

Индекс относится к взвешенным с учётом фри-флоат (free-float) и рассчитывается на единой с Индексом МосБиржи базе, которая состоит из 50 акций крупных российских компаний, имеющих наибольшую капитализацию. У каждого эмитента — свой вес, причём он не может превышать 15% от всего индекса. Есть ещё одно ограничение — доля первой пятёрки компаний не может превышать 55%.

Количество бумаг в списке индекса постоянно меняется: пересмотр проходит ежеквартально в третью пятницу завершающего квартал месяца — марта, июня, сентября и декабря. После балансировки в июне 2020 г. в состав вошли 38 акций, около половины из них относится к нефтегазовому сектору. На втором месте идут финансы, а после — металлодобыча.

Как рассчитывается

Индекс РТС является отношением просуммированной капитализации входящих в него акций (в том числе депозитарные расписки на них) по состоянию на момент расчёта к стоимости акций на дату первоначального расчёта, которое умножают на первое значение индекса и поправочный коэффициент. Формула следующая:

Индекс рассчитывается в пунктах: его первое значение в сентябре 1995 г. составило 100 пунктов. Максимального уровня РТС достиг 19 мая 2008 г. — 2498,1 пункта. Минимальный исторический показатель пришёлся на осень 1998 г. — 2 октября индекс упал до 37,74 пункта. На июль 2020 г. его уровень колеблется примерно на уровне 1240 пунктов.

Дивидендная доходность индекса в 2018 г. составила 5,9%, в 2019 г. — 6,4%, а по результатам за первую половину 2020 г. — 7,4%.

Как купить Индекс РТС

Все эти варианты подходят для инвестиций в Индекс РТС, при этом у каждого есть свои особенности. Поговорим о них подробнее.

Самостоятельная покупка акций

Для тех, кто не хочет переплачивать за управление активами, этот способ может показаться самым привлекательным. Состав индекса в открытом доступе, доли компаний тоже — какие трудности могут возникнуть? Главный минус — необходимость внести большую денежную сумму сразу. Кроме того, состав индекса ежеквартально пересматривается — а это дополнительные сделки и временные затраты. Как быть новичку, который не имеет солидного капитала, но хочет купить РТС, — читайте дальше.

Инвестиции в ПИФы

Доля в паевом инвестиционном фонде — неплохой вариант для тех, кто не готов уделять рынку много времени или имеет не слишком высокий капитал для начала. Обычно для покупки доли в ПИФах достаточно нескольких тысяч рублей, при этом придётся платить комиссию управляющим компаниям — иногда её размер может достигать 5% от вложенных средств.

Вложения в ETF

ETF — это фонд, который состоит из разных активов. Есть и те, в которые входят индексные акции, — они повторяют динамику соответствующего индекса. Для инвестиций в РТС доступны FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) с тикером FXRL и ITI Funds RTS Equity ETF с тикером RUSE. На зарубежных рынках также есть индексные фонды, максимально приближенные по составу к Индексу РТС.

Инвестиции в ETF — возможность вложения денег, начиная с небольшой суммы: обычно стоимость пая начинается от 1000–1500 руб. Комиссии при этом обычно заметно ниже, чем в ПИФах. Из плюсов стоит отметить возможность налоговой льготы на прибыль, если покупка проходила через ИИС и счёт просуществовал не менее трёх лет.

Фьючерс на РТС

Наконец, последний интересный вариант и один из самых востребованных инструментов на срочном рынке МосБиржи за последние годы — фьючерс на Индекс РТС. Торговать контрактами можно на ФОРТС (FORTS) — срочном секторе биржи. Стоимость достаточно высокая — на июль 2020 г. она колеблется в диапазоне 120–130 тыс. руб., однако возможна торговля с кредитным плечом. В таком случае трейдера нужна лишь сумма гарантийного обеспечения. Из-за большой волатильности ГО на фьючерс РТС одно из самых высоких.

Во внешне привлекательных условиях есть подводные камни, поэтому, перед тем как шортить РТС (а позиции на фьючерсы обычно краткосрочны), лучше заранее ознакомиться с видами контрактов, условиями торгов и вариационной маржой. Доходность по ним выше, но и риски уйти в минус тоже. Сам факт использования плеча при сделках не несёт дополнительных затрат или комиссий.

Шаг цены по фьючерсу на РТС равен 10 пунктам. В финансовом выражении он зависит от курса доллара и рассчитывается как 20% от текущего курса на МосБирже.

Российская Торговая Система (РТС) возникла давно, но именно в нынешнем виде классический рынок возник в 1995 г., как аналог мировых биржевых рынков ценных бумаг.

РТС – это рынок всех типов ценных бумаг, которые действуют в Российской федерации. Он служит основой для определения курса акций, цены фьючерсов и т. д. При этом рынок служит ориентиром, как для биржевого рынка, так и для операций за его пределами.

Функции РТС

Главными функциями рынка является:

определение стоимости ценных бумаг. Рынок РТС – это старейший аналог такой биржи в России;
заключение сделок. В рамках РТС проводится большинство сделок о купле-продаже ценных бумаг.

Это две основные функции рынка, которые делают его лидером в РФ.

РТС объединяет в себе все рынки РФ: нефтяной, телекоммуникационный, энергетику, потребительский сектор, банки, металлургия и энергетика.

На рынке представлены акции более чем пятисот крупнейших компаний РФ, а также инвестиционные паи. Благодаря такому широкому спектру представительств, рынок служит ориентиром не только для РФ, но и для международных инвесторов.

Сегменты РТС

Рынок четко разделен на торговые площадки, что делает его более удобным:

РТС стандарт. Использует самые современные биржевые технологии, и предназначен для крупных инвесторов и частных лиц. Расчет проводится только в рублях. Также присутствует система анонимных расчетов. Используются системы терминалов РТС-Plaza. Рынок считается наиболее инновационным в системе РТС, и характеризуется активным развитием.

РТС старт. На этом сегменте осуществляется торговля ценными бумагами небольших компаний. Служит для привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Особенностью рынка является отсутствия предоплаты на те или иные сделки. Также есть возможность расчета в иностранной валюте, хотя для остальных площадок расчет только в российских рублях.

Срочный рынок FORTS. Это раздел РТС, который специализируется на торговле фьючерсами и опционами. То есть, на данной площадке вы можете заранее договориться о цене активов. При этом продавец не может изменить цену на актив, вне зависимости от изменений на рынке.

Классический рынок РТС. Самая старая площадка, для торговли ценными бумагами крупных компаний РФ. Участие в торгах на этом сегменте, могут принимать только профессиональные участники. Именно цены на этой площадке, служат для определения индекса РТС.

Рынок Т+0. Рынок, который ориентируется на частных лиц. Вы сможете принимать участие в торгах лично либо воспользоваться услугами посредников. Позволяет работать анонимно. Работает по принципу аукциона, где вы выставляете предложение, а покупке акций при определенной стоимости, и в случае получения положительного ответа, получаете свои акции. Вся система использует схему интернет-продаж. То есть, нет необходимости присутствия в каких-либо местах. Именно эта площадка пользуется наибольшей популярностью.

Структура системы РТС

Вся фондовая биржа включает в себя несколько компаний, которые выполняют отдельные функции, для обеспечения функционирования биржи:

Классический РТС – это самая надежная и старая система в РФ, которая занимается операциями с ценными бумагами. При этом, расчет проводится исключительно в рублях, что придает стабильности национальной валюте.
Самой большой отличительной чертой биржи является то, что это некоммерческое партнерство. То есть сам по себе классический РТС не приносит прибыли, а лишь дает возможность торговать ценными бумагами. На основе котировки ценных бумаг пятидесяти крупнейших предприятий РФ, рассчитывается индекс РТС, который служит ориентиром для деятельности многих инвесторов.

Также на рынке, с недавних пор, действует система РТС Боард. Это доска объявлений, служит для предоставления информации, о тех предприятиях, которые не допущенных к торгам. Такая система позволяет учитывать стоимость акций, более чем тысячи мелких эмитентов.

В систему РТС также входит биржа Санкт-Петербурга, и журнал Financial One – освещает все события, происходящие на рынке РТС.

Всем привет. Двумя самыми главными индексами российского фондовыми рынка являются индекс МосБиржи и РТС. Это своеобразные индикаторы экономической ситуации в стране и мире.

Сегодня мы разберем индекс РТС: что это простыми словами, состав и варианты покупки для простого инвестора.

О понятии

Фондовый индекс - это показатель динамики рынка в целом.

Так, если за день индекс снизился, значит в среднем самые ликвидные ценные бумаги на рынке стали дешевле. И наоборот, если индекс вырос, значит средняя цена акций, входящих в его состав, увеличилась.

Стоит отметить, что биржевой индекс сам по себе не является активом. Это чисто расчетный индикатор рынка.

Чем отличается индекс РТС от индекса МосБиржи? Для начала поясню, как они рассчитываются.

Биржа отбирает акции по определенным параметрам и в тех или иных пропорциях включает их в состав индекса. Парадокс в том, что составы индексов РТС и МосБиржи совершенно идентичны. Они рассчитываются на базе одних и тех же ценных бумаг и в тех же самых пропорциях.

Несмотря на это, значения двух индексов неодинаковы, и их динамика также отличается. Почему так?

Причина в валюте расчета.

Дело в том, что индекс РТС рассчитывается как сумма цен всех акций в долларах, а индекс МосБиржи - в рублях. Таким образом, при одинаковом составе динамика отличается вследствие влияния курса рубля к доллару.

Иностранцы, интересующиеся российским рынком, ориентируются в первую очередь на индекс РТС, поскольку он точнее показывает динамику нашего рынка в рамках мировой экономики.

Как я уже отметил, биржевые индексы являются индикаторами состояния экономики. Если значения растут, значит общее настроение на рынке позитивное, бизнесы развиваются, и, соответственно, экономика тоже. Для инвесторов это означает, что пришло благоприятное время для вложения средств и наращивания капитала за счет роста котировок.

Снижение индексов может быть как следствием эмоционального реагирования (к примеру, условный политик негативно выразился в сети относительно той или иной компании), так и свидетельствовать о более серьезных факторах (санкции, пандемия, торговые конфликты и т.п.).

Негативные настроения на бирже создают панику, инвесторы распродают свои активы, тем самым еще больше обваливая котировки. Возвращение к привычным показателям может произойти быстро, а может растянуться на месяцы, а то и годы.

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал - третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2020 года) в состав РТС входило 42 позиции.

№ п/пЭмитентДоля в индексе, %1Сбербанк14,612Газпром12,493Лукойл10,694Яндекс8,325Норникель7,096Роснефть3,387Полюс3,048Полиметалл2,479Магнит2,4310Сургутнефтегаз2,27

К примеру, показатель у Сбербанка - 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).

Логично, что чем выше показатель Free-Float, тем лучше. Это значит, что такие бумаги более ликвидные.

Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.

По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2020 году.

Немного об истории индекса

Расчет основного индикатора российского фондового рынка начался 1 сентября 1995 года. Он стартовал со значения в 100 пунктов, и таким образом, за 25 лет вырос почти в 13 раз.

До 2011 года в стране действовали две биржи - ММВБ и РТС. На первой можно было купить валюту и ваучеры. На второй - акции, номинированные в долларах США.

Возникла необходимость в российском индексе акций. Тогда был образован индекс РТС. Пару лет спустя появился рублевый индекс ММВБ.

В состав индексов в то время входило всего 13 компаний, и почти 100 % из них относились к нефтегазовой отрасли.

Если посмотреть на график индекса РТС, можно убедиться, насколько сильна волатильность данного индикатора. За 25 лет существования он достигал и пиков (2 459 пунктов в мае 2008 года), и падений (как в январе 2009-го до 535 пунктов).

На текущий момент нам так и не удалось вернуться ко взятому максимуму.

По состоянию на ноябрь 2020 года индекс РТС составляет 1 265 пунктов.

Как купить РТС

Как я уже отметил, индекс РТС не является биржевым активом, и его нельзя купить как обычный инструмент на фондовом рынке. Вместе с тем в него можно инвестировать. Ниже я опишу несколько вариантов.

Самостоятельно сформировать портфель . В отличие от известного американского индекса S&P 500, в составе которого 500 эмитентов, в индекс РТС входит всего 42 ценные бумаги. Поэтому исходя из информации о его составе, полученной на сайте Мосбиржи, можно скопировать имеющиеся акции и составить свой портфель с такими же пропорциями. Минус в том, что для этого потребуются внушительный капитал.
Фьючерсы . Это контракты, по которым одна сторона обязуется купить, а другая - продать определенный инструмент по заранее известной стоимости и в указанное время. В нашем случае таким инструментом выступает индекс РТС. Участники контракта делают прогноз о его котировке и стремятся заработать на изменении этого значения. На сегодняшний день действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения - 17.12.2020 года, расчетная цена - 124 940 рублей.
ETF . Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.

Благодарю за внимание, друзья. Если статья оказалась полезной, делитесь ей со своими друзьями в социальных сетях.

Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные материалы о финансах и инвестициях.

Состав индекса РТС: какие ценных бумаги входят в индекс

Индекс РТС, что это такое? Показатель динамики самых ликвидных акций. РТС индекс – это финансовый инструмент, который отражает реальные результаты развития и стабильности полсотни очень весомых компаний, вращающихся на отечественном рынке. Свой жизненный путь начал с отметки в 100 пунктов.

До 2008 года он демонстрировал феерический взлет. Индекс смог достичь отметки почти в 2,5 тысячи пунктов. Однако кризис остановил его победоносное шествие. В один момент RTS индекс упал до отметки в 550 пунктов.

Восстанавливаться финансовый индикатор начал лишь в 2010 году. Сегодня РТС стоит порядка 1,25 тысячи пунктов. На бирже активно торгуются расчетные фьючерсы на базе этого индекса. Торги начинаются в 10 утра по московскому времени.

Рассчитывается индикатор стабильности в американских долларах. Обладает единой расчетной базой с индексом ММВБ, который рассчитывается в русской валюте.

Состав индекса РТС:

Акции перечисленных и многих других отечественных предприятий входят в корзину финансового инструмента. Отбор их стандартно осуществляется аналитиками и профессионалами ММВБ.

При желании сторонние компании могут добавить свои ценные бумаги в РТС. Для этого нужно лишь соблюсти ряд условий.

В индекс РТС принимаются лишь акции, торгующиеся на Московской бирже. В качестве потенциальных партнеров принимаются ценные бумаги с порогом ликвидности, длительное время находящимся на уровне имеющихся в наличии инструментов. Как вариант рассматриваются только акции, торгующиеся на рынке более полугода.

Расчет РТС

Индекс РТС, что такое, думаю поняли все пользователи. Теперь стоит рассмотреть, как рассчитывается финансовый инструмент. Метод расчета очень похож на манипуляции ММВБ. Единственная разница этих методов – присутствие кросс – курса. Этот показатель говорит о стоимости котируемых акций в рублевом эквиваленте.

Формула расчета индекса РТС:

В ней Iсn обозначает показатели долларового индекса в определенный момент. MCcn – ничто иное, как капитализация всех ценных бумаг на установленный промежуток времени. Dcn – показатели делителя в определенный момент. Цифры делителя — 148 870 001.744.

При желании каждый человек может произвести не только расчет РТС, но и капитализации компаний. Полученный результат поможет потенциальному инвестору определить выгодность и разумность сделки. Для этих целей следует использовать уравнение:

Здесь символ N обозначает общее количество ценных бумаг. Pci – долларовую стоимость конкретной акции. Qi – количество ценных бумаг, принадлежащих одному эмитенту. FFi – коэффициент поправки, ведущий учет акций. Wi – показатель, отвечающий за ограничение доли капитализации определенной ценной бумаги.

Потенциальные инвесторы, желающие получить максимально точный расчет, могут подсчитать даже стоимость ценных бумаг на настоящий момент. Рекомендую для этих целей использовать простую формулу:

Уравнение состоит из Pi – стоимости ценной бумаги в рублевом эквиваленте и Kn. Этот символ указывает курс американского доллара к российскому рублю.

Индекс РТС и его преимущества

Финансовый инструмент РТС в последнее время пользуется колоссальной популярностью у частных инвесторов и спекулянтов. Это обусловлено хорошей ликвидностью индекса.

Суммарная его капитализация составляет порядка 118 миллиардов долларов. Эта сумма, естественно, не сравниться с цифрами американского фондового рынка. Однако для нашей страны она довольно внушительна.

Индекс РТС тесно связан с сырьевым сектором нашей страны. Свыше половины его капитализации приходится на предприятия газа и нефти.

Финансовый инструмент можно назвать значимым индикатором отечественной экономики. Главными его преимуществами специалисты считают:

долларовое исчисление:
отражение финансового состояние большого количества весомых компаний;
умение измерять участие американской валюты в расчетах.

Сегодня проводить торговые операции со старейшим отечественным индексом могут все граждане нашей страны. Было бы умение и желание.

В свободной продаже курсируют опционы, фьючерсы и контракты такого рода. Любой трейдер может приобрести расчетный фьючерс на индекс в стенах ММВБ. Для этого ему лишь нужно заключить соглашение с опытным брокером и пополнить личный счет.

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Читайте также: