Основные параметры диагностирования банкротства кратко

Обновлено: 02.07.2024

Да, мы помогаем пройти процедуру банкротства финансовым и кредитным организациям.

К отношениям, связанным с банкротством финансовых организаций (кредитных организаций, страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), Закон применяется с особенностями, установленными федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) финансовых организаций.

Кредитные организации

Основания для признания кредитной организации банкротом определяются федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Заявление о признании кредитной организации банкротом принимается к рассмотрению арбитражным судом после отзыва Банком России имеющейся у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, если иное не предусмотрено федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Процедуры банкротства кредитных организаций

По результатам рассмотрения заявления о признании кредитной организации банкротом арбитражным судом может быть принято одно из следующих решений:

- о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;
- об отказе в признании кредитной организации банкротом.

В случае принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом конкурсное производство проводится в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, с учетом особенностей, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Упрощённая процедура ликвидации, какой срок занимает?

Процедура упрощенного банкротства применяется в случае, если необходимо в короткие сроки ликвидировать компанию с задолженностью перед бюджетом, работниками, контрагентами.

Применение упрощенной процедуры банкротства исключает наблюдение, а процедура банкротства начинается сразу со стадии конкурсного производства, в котором осуществляется инвентаризация имущества, его оценка, организация торгов и удовлетворение требований кредиторов в соответствии с очередностью.

Таким образом, ликвидации компании реализуется на 4 - 6 месяцев быстрее, чем в случае применения банкротства по полной процедуре.

Кто выполняет проведение процедур банкротства?

Подать заявление в арбитражный суд о банкротстве имеют право:

  • уполномоченные органы;
  • конкурсный кредитор;
  • сам должник.

Здесь следует отметить, что у должника имеется не только право, но и обязанность по подаче заявления в арбитражный суд в определенных случаях. Не исполнение этой обязанности влечет ответственность.

Каков процесс банкротства предприятия

Банкротство юридических лиц проходит в 4 процедуры:

— внешнее управление/финансовое оздоровление,

Наблюдение назначается после начала арбитражным судом делопроизводства по банкротству. Главная цель данной стадии – установить должников предприятия.

В течение временного управления или финансового оздоровления распоряжение имуществом предприятия переходит к арбитражному управляющему. Он может ограничить совершение некоторых сделок. Так, заключение договоров, стоимость обязательств по которым составляет более 10% от стоимости предприятия, невозможно без участия внешнего управляющего. А сделки, представляющие более 20% такой стоимости, требуют также согласия кредиторов. Внешний управляющий назначается арбитражным вместо существующего менеджмента фирмы на срок до года (с правом продления до 6 месяцев). Управляющий в данной процедуре играет важную роль, поскольку имеет возможность оспаривать в суде заключенные предприятием договоры или совершенные сделки. То есть любыми способами возвращать деньги, потраченные на сомнительные цели: расходы по договорам, заключенным с родственниками директора предприятия, траты на корпоративные мероприятия, ненужные для предприятия приобретения (которые использовались для личных нужд директора, например).

Таким образом, для вывода предприятия из кризиса предоставлено довольно много инструментов. Только это представляет немалую трудность для управляющего: неисполнение решений судов приставами, запугивание или подкуп со стороны заинтересованных лиц делают свое дело, и большинство процедур сводятся к распродаже и ликвидации. Эта процедура называется конкурсным производством.

Собственно, законодательство акцентирует внимание именно на этой процедуре, поскольку во время нее совершается большинство нарушений и злоупотреблений. И, естественно, при подготовке закона появилось очень много желающих повлиять на исход своих будущих процессов в арбитражном суде.

С введением конкурсного производства предприятие:

— Утрачивает обязанность уплачивать неустойку после введения процедуры;

— Режим коммерческой тайны;

— Имеет право освобождения от арестов банковских счетов и иного имущества; и др.

Также с этого момента управляющим совместно с арбитражным судом формируется перечень имущества, именуемый конкурсной массой. Это совокупность имущества и имущественных прав, которое можно подвергнуть оценке и которым предприятие может удовлетворить требования кредиторов.

Методы прогнозирования банкротства предприятия

Известны два основных подхода к прогнозированию банкротства. Первый — количественный — базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами. Второй — качественный — исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании. Метод интегральной балльной оценки несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.

Учеными Казанского государственного технологического университета была разработана методика прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности.

В Сбербанке РФ была разработана методика, позволяющая установить рейтинг заемщиков. Рассчитывается ряд показателей, характеризующих платежеспособность организации. Определение динамики оценочных показателей позволяет установить возможность возникновения критической ситуации.

Коэффициент Альтмана (Z-коэффициент). Позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. Z-коэффициент имеет серьезный недостаток: его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний.

Британский ученый Таффлер предложил в 1977 г. четырехфакторную прогнозную модель, которая включает измерение прибыльности, соответствия оборотного капитала, финансового риска и ликвидности.

Финансовый аналитик Уильям Бивер предложил исследовать тренды показателей для диагностики банкротства. Значения показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы: для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Французы Ж. Конан и М. Голдер разработали модель, позволяющую оценить вероятность задержки платежей фирмой. Наибольшую роль играет показатель отношения финансовых издержек к выручке от реализации. Влияние этого фактора превышает совокупное влияние всех остальных.

Отечественный вариант интегральной балльной оценки финансовой устойчивости предложил B.Ковалев. Данный вариант учитывает комплексный показатель, в котором значения весовых множителей выражают степень значимости каждого коэффициента.

Что такое диагностика банкротства предприятия?

Диагностика банкротства — это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротству предприятия.

Диагностику банкротства предприятия разделяют на две основные системы:

  • Систему экспресс-диагностики банкротства предприятия;
  • Систему фундаментальной диагностики предприятия.

Первая система диагностики банкротства предприятия представляет собой систему постоянной оценки опасных параметров развития финансов предприятия, которая осуществляется на основе данных его учета финансов по стандартным алгоритмам анализа.

Целью экспресс-диагностики является выявление признаков кризиса при их зарождении, а также их оценка в масштабах всего предприятия.

Что такое диагностика банкротства предприятия?

Диагностика банкротства — это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротству предприятия.

Диагностику банкротства предприятия разделяют на две основные системы:

  • Систему экспресс-диагностики банкротства предприятия;
  • Систему фундаментальной диагностики предприятия.

Первая система диагностики банкротства предприятия представляет собой систему постоянной оценки опасных параметров развития финансов предприятия, которая осуществляется на основе данных его учета финансов по стандартным алгоритмам анализа.

Целью экспресс-диагностики является выявление признаков кризиса при их зарождении, а также их оценка в масштабах всего предприятия.

Расскажите немного поподробнее о несостоятельности и банкротстве предприятия

Признаками банкротства являются:

1. Наличие задолженности денежного характера.

- Для юридических лиц свыше ста тысяч рублей;

- Для индивидуальных предпринимателей свыше десяти тысяч рублей;

2. Неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев.

3. Превышение суммы обязательств над стоимостью принадлежащего имущества.

Согласно Закону о банкротстве несостоятельными могут быть признаны все юридические лица, кроме казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.

Несостоятельность (банкротство) - это признанная Арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Процедура банкротства предприятия

Процедура банкротства предприятия

Процедуры, применяемые при рассмотрении дела:

Вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Утверждается план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более восемнадцати месяцев. Не позднее чем через месяц внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться не более чем на шесть месяцев.

Срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим. Прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей. Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну.

Конкурсный управляющий обязан:

  • принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества;
  • привлечь оценщика для оценки имущества должника, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
  • принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
  • принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о несостоятельности должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

В случае утверждения мирового соглашения арбитражным судом в ходе финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности.

В случае утверждения мирового соглашения в ходе внешнего управления прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов.

Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации.

Неплатежеспособность – зачем ее оценивать и зачем анализировать? Ответ прост – оценка вероятности банкротства – мощный инструмент в руках кредитора, позволяющий в значительной степени уменьшить вероятность убытков по каждому конкретному клиенту, а также увеличить прибыльность своего клиентского портфеля целиком.

Оценка вероятности банкротства – для чего она нужна?

Как уже говорилось выше, оценка необходима для снижения вероятности убытков. На практике этот подход применяется широким перечнем учреждений, но в лидерах в этом отношении традиционно будут кредитные организации, что объяснимо – им приходится сужать значительные суммы, в случае невозврата которых, собственная финансовая безопасность кредитной организации будет поставлена под угрозу.

Использование анализа оценки вероятности банкротства отнюдь не является панацеей. Это скорее относительно простой вспомогательный метод для аналитического рассмотрения организаций. Всецелое полагание на них – шаг необдуманный и дилетантский.

Диагностика банкротства понимается как предвидение, выявление предпосылок предприятия, иного юридического лица к неплатежеспособности и невозможности оплачивать собственные обязательства перед контрагентами, работниками, налоговыми и другими государственными учреждениями и фондами.

Также стоит учитывать, что при отрицательных результатах диагностики предприятие должно переходить к формированию антикризисной стратегии.

В основном на предприятии применяются следующие этапы диагностики кризисных явлений:

  1. сбор и анализ данных внешней и внутренней среды (бухгалтерская отчетность, данные отделов продаж, отдела кадров и других структурных подразделений);
  2. проведение расчетов финансово-экономических показателей с помощью экспресс-диагностики;
  3. анализ полученных результатов;
  4. констатация определенной стадии кризиса на предприятии;
  5. углубленный анализ финансово-экономических показателей, комплексная диагностика и анализ имущественного, финансового состояния предприятия и оценка эффективности деятельности;
  6. оценка полученных результатов;
  7. определение причин;
  8. разработка антикризисной стратегии и антикризисных мероприятий при необходимости.

Методы диагностики банкротства

Обычно диагностические методы по своей сути разделяются на методы прогнозирования, которые основываются на математико-статистических связях и уравнениях и на финансово-экономические методы, которые оценивают состояние предприятия с помощью анализа статей баланса, изменений в показателях, изучают динамику и структуру показателей эффективности и другие.

Основные прогнозные методы:

  1. двухфакторная, пятифакторные модели Э.Альтмана (1968,1983г.);
  2. четырехфакторная модель Р. Лиса;
  3. четырехфакторная модель Р. Таффлера;
  4. пятифакторная модель Ж. Депаляна;
  5. российские разработки модели, разработанные в КГУ Р.С. Сайфуллиным, Г.Г. Кадыковым, шестифакторная модель О.П. Зайцевой, четырехфакторная модель прогноза риск банкротства ИГА Давыдовой-Беликова;
  6. индивидуальные модели, разработанные специалистами предприятиями самостоятельно.

Перечисленные модели подтверждают свою эффективность и часто используются для ранней диагностики, но для более точного анализа рекомендуется использовать все возможные модели в совокупности и по результатам составить рейтинг результатов каждой модели, чтобы установить вероятность банкротства.

Готовые работы на аналогичную тему

Основные методы финансового анализа:

  1. оценка коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости на соответствие норме;
  2. анализ показателей рентабельности;
  3. группировка статей баланса по ликвидности и платежеспособности, выявление несоответствий и причин;
  4. оценка основных средств предприятия и нематериальных активов на вопрос морального и технического износа;
  5. оценка производительности труда, выявление причин ее снижения;
  6. анализ динамики и структуры продаж;
  7. анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия;
  8. анализ налоговой нагрузки на предприятие.

Диагностика банкротства: профилактика, лечение кризиса

Диагностика банкротства является профилактическим мероприятием на предприятии, а грамотно подобранные показатели оценки для конкретной отрасли, сферы деятельности, местности помогут распознать предпосылки кризиса и принять меры. Если так случилось, что кризисное состояние установлено и кризис диагностирован, то предприятию необходимо перейти к методам, направленным на его устранение.

Основными методами, направленными на преодоление кризиса являются: разработка антикризисной стратегии, проведение реструктуризации или реорганизации предприятия, реструктуризация кредиторской задолженности, увеличение поступления денежных средств и сокращение затрат.

Получи деньги за свои студенческие работы

Курсовые, рефераты или другие работы

Автор этой статьи Дата последнего обновления статьи: 04.04.2021

Татьяна Михайловна Дорофеева

Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

Банкротство, как правило, представляет собой не моментальное явление, а постепенный надвигающийся процесс. Исключения составляют внезапные критические ситуации (стихийные бедствия и т. д.).

Поэтому банкротство необходимо диагностировать, чтобы прогнозировать его наступление.

Прежде всего необходимо изучить предпосылки банкротства, которые представляют собой совокупность внутренних и внешних факторов.

К внутренним факторам можно отнести следующие.

1. Снижение эффективности использования ресурсов и материалов предприятия, его производственной мощности. Отсюда высокая себестоимость продукции.

2. Дефицит оборотных средств предприятия изза нерациональной политики управления и деятельности предприятия.

3. Низкий уровень сбыта продукции по причине неэффективной деятельности маркетинговых служб предприятия.

4. Привлечение заемных средств на невыгодных условиях.

1) экономические: кризисное состояние экономики, общий спад производства, инфляция, неустойчивость и нестабильное положение в финансовой системе, повышение цен на материалы и ресурсы, усиление международной конкуренции, неплатежеспособность и банкротство партнеров;

2) политические: политическая нестабильность, утрата части рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности.

В настоящее время для диагностики банкротства предприятий применяется ограниченный круг параметров:

а) коэффициент текущей ликвидности, Ктк;

б) коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Коск;

в) коэффициент восстановления платежеспособности, Квп;

г) коэффициент утраты платежеспособности, Куп.

Для того чтобы признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным, достаточно наличия одного из условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже 2,0;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение ниже 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности отражает совокупную обеспеченность предприятия оборотными и денежными средствами для ведения эффективной деятельности. Рассчитывается этот коэффициент следующим образом:

Текущие активы + Расходы будущих периодов / (Текущие пассивы – (Доходы будущих периодов + Фонды потребления + Резервы будущих расходов)) (3.1.)

Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отражает наличие собственных оборотных средств на предприятии, которые необходимы для осуществления его финансовой деятельности. Рассчитывается:

Текущие активы – Текущие пассивы / Текущие активы (3.2)

В ситуации, если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в текущих активах ниже нормативного, но отмечается тенденция роста этих показателей, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный 6 месяцам:

Квп = (Ктл + 6/Т (Ктл – Ктлн))/2 (3.3)

где Ктл – значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Т – отчетный период;

Ктлн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода.

Если Квп > 1, то у предприятия есть возможность для восстановления своей платежеспособности; если Квп 1, то предприятие имеет возможность не утратить платежеспособность. При Куп

Читайте также: