Коэффициентный метод это кратко

Обновлено: 05.07.2024

23. Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа.

Цель анализа статей бухгалтерского баланса – охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком.

Для целей горизонтального анализа наиболее удобна аналитическая таблица, в которой отображаются следующие показатели, относящиеся к определенной строке актива или пассива: величина актива (пассива) на начало и конец года в руб. и % к итогу; изменения величины активов (пассивов) в руб., удельных весах и % к величине. Если динамика, представленная в документах, охватывает промежуток свыше года, рассчитываются базисные темпы роста за несколько лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Коэффициентный метод, применяемый в экономическом анализе, представляет собой систему относительных показателей, определяемых по данным бухгалтерской отчетности, главным образом, по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики и фаза экономического цикла. Для расчета коэффициентов финансовые отчеты предприятия должны быть приведены в определенную форму, называемую аналитической.

Коэффициентный метод экономического анализа дополняется факторным методом, позволяющим выявить изменения результирующего признака под влиянием отклонения некоторых факторов, предположительно оказывающих на него количественное воздействие. Сущность применения факторного метода заключается в том, что взаимосвязь исследуемого показателя с факторными передается в форме конкретного математического уравнения. С помощью детерминированных факторных моделей исследуется функциональная связь между результативным показателем (функцией) и факторами (аргументами). Таким образом, коэффициенты могут выступать в факторных моделях как в роли результирующего признака, так и в роли фактора. Каждый коэффициент представляет собой простейшую двухфакторную кратную модель типа у = а/b, которая может быть существенно дополнена с помощью способов преобразования факторных моделей.

Сущность, задачи и цели финансового анализа предприятия

Применительно к предприятию, профилактическим обследованием является финансовый анализ, суть которого сводится к накоплению и преобразованию информации финансового характера в соответствующие экономические показатели. Целью такого анализа является оценка состояние предприятия с точки зрения его рентабельности, устойчивости, ликвидности, конкурентоспособности и эффективности развития, а также, выявление факторов, повлиявших на текущее финансовое состояние предприятия. Регулярное комплексное обследование предоставит вам полную и достоверную картину о компании, о ее слабых и сильных местах, о динамике развития, и конечно же, вы сможете получить рекомендации о том, как сохранить и укрепить ее здоровье.

Этапы проведения финансового анализа

В общепринятой практике, процедура проведения финансового анализа состоит из последовательно выполняемых этапов:

Этап 1 – предварительный, на нем осуществляется определение критериев обследования, сбор и обработка входной информации, основным и главным источником которой является бухгалтерская (финансовая отчетность).

Объем обрабатываемых данных зависит от нескольких факторов, например, от количества анализируемых периодов (это может быть два, три или более лет) или от метода проведения финансового анализа (аналитический, коэффициентный, модельный).

Этап 2 - практический финансовый анализ, он представляет из себя математический расчет показателей и коэффициентов по предварительно определенным алгоритмам, в зависимости от выбранного метода анализа финансовой отчетности:

Аналитический метод (анализ абсолютных показателей);

Коэффициентный метод (анализ относительных показателей);

Модельный метод финансового анализа (анализ интегральных моделей).

Выбор метода проведения практического финансового анализа определяется конечной целью его проведения. Профилактическое обследование, как правило, проводят с использованием аналитического и коэффициентного метода. В том случае, когда необходимо определится со стратегией развития бизнеса, будет полезно провести анализ с помощью модельного метода.

На основе математических расчетов, выполняемых на данном этапе, осуществляется построение различных таблиц, диаграмм, графиков и модельных рядов.

Этап 3 – заключительный, выполняется как правило финансовым аналитиком компании или приглашенным специалистом, который интерпретирует результаты обследований, формирует заключение и рекомендации.

Выполнение этапов 1 и 3 регламентируется по большей части внутренними нормативными документами и требованиями компании, которые определяют критерии на входе и выходе обследования, формат выходных данных и итоговых результатов.

Что касается методики проведения практического финансового анализа, то она в достаточной степени стандартизирована. Для лучшего понимания, какой метод обследования выбрать вашей компании, рассмотрим все три, следуя от простого к сложному.

Аналитический метод, является наиболее простым в использовании и представляет из себя сравнение однородных показателей финансовой отчетности на близких платежных горизонтах.

Данный метод, является в большей мере инструментом диагностики.

Используется он для анализа Бухгалтерского баланса, с целью оценки тенденций изменения его статей по горизонтали (сопоставление показателей за отчетные периоды) и по вертикали (сопоставление показателей актива и пассива). Аналогичным способом можно проанализировать и другие формы финансовой отчетности.

Пример горизонтального анализа

Предыдущий период, тыс.руб.

Отчетный период, тыс.руб.

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

III.Капитал и резервы

IV. Долгосрочные обязательства

Пример вертикального анализа.

Предыдущий период, тыс.руб.

Отчетный период,
тыс.руб.

Здания и сооружения

Краткосрочная дебиторская задолженность

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Коэффициентный метод, является более сложным и основан на математическом расчете соотношений различных показателей финансовой отчетности. Полученные в результате расчета коэффициенты (экономические показатели финансовой деятельности предприятия) оценивают с нормативными значениями.

Результаты исследований, по методу коэффициентного анализа, позволяют составить общую картину развития организации, понять ее возможные перспективы на будущее и вовремя принять необходимые меры для повышения рентабельности и финансовой устойчивости.

Методика расчета коэффициентов существует более 100 лет (согласно Wikipedia, первая система из 10 коэффициентов была составлена Джеймсом Каноном (James Cannon) в 1905 году) и в наше время, значительно расширена и структурирована.

Для проведения финансового анализа, совсем не обязательно считать и анализировать все существующие на сегодняшний день показатели. С точки зрения оценки финансового состояния предприятия, наибольший интерес представляют такие два его свойства, как платежеспособность и эффективность. Именно эти показатели и лежат в основе структуры коэффициентного метода, составляя две большие группы. Каждая нижестоящая группа показателей, в свою очередь, содержит набор более детальных коэффициентов. На схеме представлены наиболее важные из них.

Модельный (или предиктивный) метод – иначе он называется методом использования прогнозных моделей, является наиболее сложным из всех перечисленных и предназначен для оценки будущего финансового состояния предприятия в неких заданных параметрах экономической ситуации.

Суть его состоит в расчете некоего интегрального показателя, на основе накопленных измерений других различных показателей за определенный промежуток времени в прошлом. Такими показателями могут быть как финансовые, так и не финансовые, в том числе географические, климатические, демографические. Например, ваша компания имеет финансовые возможности для расширения бизнеса и повышения его эффективности. Для принятия обоснованного решения о направления развития, к примеру, расширения розничной сети торговли, вам необходимо оценить возможный объем выручки и ожидаемый оборот по новым точкам. Для расчета прогнозной оценки строится диагностическая модель, основанная на исторических показателях существующих аналогов, с учетом возможных колебаний курсов валют, сезонных изменений и оценке покупательской способности в новом географическом сегменте.

На сегодняшний день существует множество различных методик построения прогнозных оценок, это модели динамического анализа, модели ситуационного анализа, расчет точки критического объема продаж и другие. Для проведения обследования вашей компании могут быть использованы несколько различных моделей. Результаты различных методик являются дополнительными фильтрами для выбора оптимального управленческого решения.

Не менее важным условием для проведения качественного и оперативного обследования финансового состояния предприятия, является наличие специальных программных разработок, обеспечивающих необходимый уровень детализации учетных и отчетных данных, а также, возможность их оперативного сбора и обработки. Для проведения практических расчетов, можно воспользоваться стандартными электронными таблицами, однако, наиболее оптимальным решением представляется внедрение программного продукта, в виде надстройки в существующие системы хозяйственной деятельности предприятия. Внедрение информационных систем позволяет полностью автоматизировать процесс расчета экономических показателей, обеспечивает их визуализацию, посредством построения таблиц, графиков, диаграмм, а также дает возможность устанавливать контрольные индикаторы пороговых значений для тех или иных показателей.

Хотите узнавать о новых публикациях и быть в курсе наших новостей?Подпишитесь

Коэффициентный метод в анализе денежных потоков применяется для изучения уровней и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки; эффективности использования денежных средств организации; анализа динамики различных коэффициентов, позволяющего установить положительные и отрицательные тенденции. Данные процедуры позволяют отразить качество управления денежными потоками организации, разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений.

Коэффициентный анализ денежных потоков объединяет такие показатели:

1. Коэффициент достаточности чистого денежного потока – показатель, определяющий достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока с учетом финансируемых потребностей:

где ДП_ч – чистый денежный поток за анализируемый период;

В_зк– выплаты по долго– и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период; Д – дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период; ?3 – прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период.

2. Коэффициент эффективности денежных потоков используется в качестве обобщающего показателя:

где ДР₀ – отток денежных средств за анализируемый период.

3. Коэффициент реинвестирования – один из частных показателей эффективности денежных потоков организации:

где ?ВА – приток внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за анализируемый период.

4. Коэффициенты ликвидности денежного потока рассчитываются для оценки синхронности формирования различных видов денежных потоков по отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года) по формуле

где ?ДС – приращение остатков денежных средств за анализируемый период. Оценка эффективности использования денежных средств производится также с помощью различных коэффициентов рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности положительного денежного по тока в анализируемом периоде:

где П_ч – чистая прибыль, полученная за анализируемый период; ДПП – положительный денежный поток за анализируемый период.

2. Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде:

где ДП – средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период.

3. Коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде:

Отдельно рассматриваются показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности:

1. Коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности – отношение прибыли от продаж за анализируемый период к положительному денежному потоку по текущей деятельности.

2. Коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности в анализируемом периоде – отношение прибыли от инвестиционной деятельности к положительному денежному потоку по инвестиционной деятельности за анализируемый период.

3. Коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности в анализируемом периоде – отношение прибыли от финансовой деятельности к положительному денежному потоку по финансовой деятельности за анализируемый период.

Перечисленные коэффициенты целесообразно анализировать в динамике.

Оценка сбалансированности денежных потоков во времени исходит из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется корреляционный анализ, который позволяет выявить риск неплатежеспособности и наличие избытка (недостатка) денежной массы.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

Анализ движения денежных средств

Пример анализа движения денежных средств

Пример анализа движения денежных средств Компания Quaker Oats планирует приобрести за $100 000 дробильную машину для своего предприятия в Канзас-Сити. Всеобщее увлечение растительными волокнами резко повысило спрос на толокно, и завод уже не справляется. Купив машину, компания

6. План движения денежных средств (cash flow)

6. План движения денежных средств (cash flow) Итак, у нас определен Фонд оплаты труда, есть параметры производства, есть план по выручке, план текущих затрат, рассчитаны налоги, сформирован прогноз (отчет) прибылей и убытков. Теперь нужно собрать все эти данные в единый

План движения денежных средств

План движения денежных средств План движения денежных средств (ДДС, cash flow) или прогноз поступлений (денежных притоков) и платежей (денежных оттоков) предназначен для расчета поступлений, платежей и остатков денежных средств. Он показывает свободный поток денежных

57. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков и анализа делового риска

57. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков и анализа делового риска Анализ денежных потоков клиента – определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени. Для этого берутся данные как минимум за три года. Если

3.1. Бюджет движения денежных средств

3.1. Бюджет движения денежных средств Денежные средства любой организации являются в рыночной экономике важнейшим ресурсом. Организация в каждый данный момент может испытывать дефицит денежных средств, недостаток их для обеспечения соответствующего уровня

Заполнение справочника статей движения денежных средств

11. Интегральный метод факторного анализа

11. Интегральный метод факторного анализа Элиминирование как способ детерминированного факторного анализа имеет важный недостаток. При его использовании исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга, однако фактически они изменяются взаимосвязанно,

42. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

42. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств Для анализа движения денежных средств используется показатель их прироста с включением наличного и безналичного оборота:• денежные средства в кассе;• денежные средства на расчетном счете;• денежные

Глава 3. Бухгалтерский учет финансовых активов (денежных средств). Порядок учета наличных денежных средств и кассовых операций (1-й ур.)

Глава 3. Бухгалтерский учет финансовых активов (денежных средств). Порядок учета наличных денежных средств и кассовых операций (1-й ур.) Нормативная база Организация ведения кассовых операцийРасчеты наличными денежными средствами осуществляются через кассу и

УРОК 58. Статьи движения денежных средств

УРОК 58. Статьи движения денежных средств Возможности программы предусматривают учет денежных средств торгового предприятия в разрезе статей их движения, что обеспечивает дополнительную аналитику и детализацию учета.Сформировать список статей движения денежных

УРОК 91. Бюджет движения денежных средств

УРОК 91. Бюджет движения денежных средств Для целей управленческого учета немаловажное значение имеет отчет, который называется Бюджет движения денежных средств . Он в наглядной и понятной форме представляет следующие сведения: прогнозный остаток денежных средств на

96. Методы стохастического факторного анализа

96. Методы стохастического факторного анализа Самая общая и типичная статистическая задача в экономическом анализе – изучение наличия, направления и интенсивности связей между показателями . Это первый этап познания закономерностей формирования результатов

16. Налоги как инструмент перераспределения денежных средств в пользу ростовщичества

16. Налоги как инструмент перераспределения денежных средств в пользу ростовщичества Налог — это обязательный платёж, взимаемый государством с физических и юридических лиц, один из основных источников формирования государственной казны. Основная общественно-полезная

Прогноз движения денежных средств

Прогноз движения денежных средств Для большинства предприятий анализ движения денежных потоков – важнейший критерий для оценки вашей деятельности. Если вы не способны заплатить работникам, по счетам или самому себе, вы вряд ли надолго задержитесь в бизнесе и уж

Вопрос 68 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Вопрос 68 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых

Одними из самых главных показателей, которые характеризуют финансовое положения предприятия, считаются коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

В данном случае платежеспособность имеет более широкое понятие, чем ликвидность, ибо под платежеспособностью подразумевается способность предприятия полностью исполнять свои обязательства относительно различных платежей, а также наличие у нее финансовых средств, которые необходимы для выполнения данных обязательств. Термин же ликвидность означает легкость реализации, а также превращения ценных ресурсов фирмы в денежные средства.

Сущность коэффициентного анализа финансовой отчетности

Коэффициентный анализ финансовой отчетности является одним из самых главных способов определения платежеспособности и ликвидности предприятия.

Сущность коэффициентного анализа состоит в изучении и анализе финансовой отчетности при помощи набора денежных показателей, которые характеризуют положение организации на рынке продукции. Значение коэффициентного анализа заключается в описании компании по некоторым основным показателям, которые помогают достоверно судить о ее финансовом состоянии.

После процесса проведения структурного анализа необходимо перейти к оценке финансовой устойчивости организации при помощи показателей некоторых коэффициентов, которые рассчитываются по информации бухгалтерского баланса. Использование коэффициентного метода анализа финансовой устойчивости считается бухгалтерским подходом в проведении оценивания финансовых рисков.

Вся совокупность данных показателей, которые применяются в виде инструмента поиска "болевых точек" в работе предприятия, по их экономическому содержанию характеризуется как группа коэффициентов капитализации.

Коэффициенты, которые исчисляются как отношение всей суммы задолженности или только ее части к разнообразным балансовым величинам довольно содержательны. Эти коэффициенты, по мнению Э. Хелферта, измеряют потенциальный риск путем определения общей стоимости активов, применимых к их требованиям.

Сами по себе коэффициенты, которые относятся к одному отчетному периоду, практически не информативны. Их следует сравнивать с какими-либо эталонными значениями, которые определяются в результате осуществления эмпирических исследований.

Готовые работы на аналогичную тему

Стоит заметить, что данное сопоставление носит проблемный характер в том случае, если материал для комплексного сравнения отсутствует. Кроме того, уровень надежности сравнения показателей во времени зачастую носит сомнительный характер.

Это происходит в том случае, если фирма:

провела масштабные изменения в линии выпускаемой продукции;
превысила показатели другой компании или изъяла ее капиталовложения;
осуществила ряд изменений в процессах бухгалтерского учета.

Если говорить о логике работы с элементами финансовой устойчивости, то она предполагает следующие процессы:

изучение каждого показателя в динамике отдельно (зачастую с точки зрения его соответствия к установленным нормам);
нахождение факторов, которые оказывают существенное влияние на величину показателя;
определение взаимосвязи среди самых важных показателей;
расчет размеров показателей, а также определение способов достижения указанного значения коэффициентов.

Коэффициенты, которые характеризуют структуру капитала

Основными показателями, которые характеризуют структуру капитала предприятия, считаются коэффициент концентрации собственного капитала, то есть финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент капитализации.

Структурные показатели капитала отражают соотношение собственных и заемных элементов в источниках снабжения компании, то есть характеризуют уровень ее финансовой независимости.

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует часть владельцев фирмы в общей сумме источников, а также отношение фирмы от внешних займов. Чем меньше значение коэффициента, тем больше займов у предприятия и тем выше риск неплатежеспособности. Низкие показатели коэффициента показывают также потенциальную опасность, которая обусловлена появлением у организации дефицита денежных средств. Указанные значения рассчитываются как отношение собственного капитала к общей сумме активов.

Организации, которые имеют постоянно высокую долю заемных средств, вычисляют коэффициент денежной зависимости при помощи отношения заемного капитала к общей сумме валютных единиц.

Коэффициент финансовой устойчивости отражает ту часть активов, которая финансируется за счет используемого капитала.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала тоже служит для процесса представления структуры капитала предприятия. Он показывает, какая доля активов организации финансируется благодаря заемным средствам. Этот коэффициент не дает информации о том, насколько вероятно получение дохода в будущем или возможном потоке финансовых средств.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости компании

Коэффициент финансовой независимости определяет долю средств, которые были вложены собственниками во всю стоимость имущества организации. Итоги расчетов показывают, что если значительная часть имущества была сформирована за счет собственного капитала, несмотря на то, что данное значение ниже нормы, риск кредиторов невелик.

Если значение показателей коэффициента финансовой устойчивости также находится ниже установленной нормы, при этом доля вложенного капитала в финансовых средствах баланса не изменяется (т. е. она не уменьшается, но и больше не становится, предприятие делает ставку на применение временных обязательств, в частности увеличивает кредиторскую задолженность. Такие методы вызывают необходимость установления усиленного контроля за соотношением длительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Читайте также: