Инвестиционная политика это кратко и понятно

Обновлено: 05.07.2024

Наверное, каждый из вас ломал голову: куда вложить лишние деньги? В доллар? В евро? Купить акции, пока они достаточно дешевы? Или лучше сделать ремонт в квартире? А может, положить в банк? Как сделать так, чтобы деньги работали?

Если объединить эти эпизодические импульсы в некую систему, то выходит, что у каждого человека есть своя инвестиционная политика. Но этот термин чаще используют, когда говорят о фирме, каком-либо предприятии либо о деятельности государства.

Что это такое

Инвестиционная политика – это комплекс мер и мероприятий, своего рода дорожная карта, направленная на развитие компании, извлечение прибыли, улучшение экономических характеристик с помощью материальных и финансовых вложений.

Термин применяется не только к фирмам и предприятиям, но и к целым странам. Инвестиционная политика государства – еще более масштабная совокупность мер, директив и регулирующих указаний, которые влияют на всех участников экономического процесса.

Цели и задачи инвестиционной политики

Цели инвестиционной политики по времени различают среднесрочные и долгосрочные. Например, планируемое увеличение выручки фирмы за год (долгосрочная цель) невозможно без увеличения этого показателя за меньший период (среднесрочная цель).

Цели могут быть привязаны к отдельным экономическим показателям, отраслям, к улучшению привлекательности в глазах иностранных партнеров, а также юридической защищенности вложенных финансов.

Все эти цели должны быть достижимыми и конкретными, определенными и разумными.

Именно от поставленных целей зависят задачи этого вида деятельности. Например, если правительство хочет поддержать в кризис нефтяную отрасль, то оно может прибегнуть к налоговым льготам и беспроцентному кредитованию выбранных предприятий.

Подразделение на виды характерно именно для инвестиционной государственной политики. В зависимости от масштаба реализуемых проектов существуют 3 вида: отраслевая, региональная и инвестиционная политика на микроуровне. Последнее – адресная поддержка и экономическое стимулирование предприятий и фирм.

Модели

Каждая модель инвестиционной государственной политики – определенный исторический этап, который общество проходит в развитии, двигаясь от жесткого монетаристского варианта к саморегулирующимся гибридным системам.

Налоговое стимулирование

Самый жесткий вариант управления – в руках правительства сосредоточен весь инструментарий, а частному бизнесу приходится приспосабливаться.

Государство регулирует инвестиционный климат и ряд экономических показателей с помощью налогового стимулирования. Налоговые льготы и каникулы, переносы убытков на следующие годы, уменьшение нагрузки на бизнес – вот основные направления воздействия на частные компании.

Государственно-частное партнерство

Модель описывает цели и степень взаимодействия государства и частного бизнеса.

Под государственно-частным партнерством подразумеваются государственные контракты, аренда (лизинг), совместные компании, концессионные соглашения и иные взаимовыгодные формы сотрудничества.

Частный капитал выполняет различного рода обязательства перед государством. Например, в обмен на предоставляемые государственные контракты крупные компании обязуются поддерживать социальную сферу, развивать инфраструктуру города либо заниматься благотворительностью.

Смешанная модель

Здесь роль государства сводится к минимуму: потребности частного капитала выходят на первый план. Власть в этом сценарии должна создать механизм распределения ресурсов между наиболее эффективными фирмами и организациями, а те вкладывают полученные активы в развитие инноваций.

Механизмы формирования и реализации

Механизм формирования и реализации инвестиционной политики включает:

привлечение различных ресурсов;
надзор за освоением выделенных инвестиций;
разработка нормативно-правовой базы;
назначение сроков реализации различных решений;
определение ответственности государственных органов за саму реализацию.

Принципы и эффективность

Экономисты выделяют несколько принципов:

Создание комфортных условий для частных и государственных компаний.
Развитие и стимулирование фондового рынка.
Улучшение макроэкономических показателей.
Проработка юридической защищенности всех участников экономического процесса.

Эффективность же определяется по степени решения поставленных задач и динамике экономических показателей: если, несмотря на все принимаемые меры, инвестиционный климат остается в зачаточном состоянии, значит, государство (или компания) не справилось с проблемами роста и развития.

Заключение

Этот материал несет не только справочный характер, но и имеет прикладное значение. Так, разобравшись в инвестиционной политике компаний, можно отобрать наиболее перспективные и приобрести их акции.

Если понравился материал, делитесь им в социальных сетях, подписывайтесь на наши новые публикации!

Как работаем и отдыхаем в 2022 году ?

Инвестиционная политика – это сложный комплекс действий, цель которых – развитие компании, извлечение прибыли. Базируется она на общих принципах.

Что представляет собой инвестиционная политика

Инвестиционная политика – это составляющая финансовой стратегии организации. Ее суть – воплощение наиболее эффективных инвестиций, что позволит компании развиваться наиболее активно. Инвестиционная политика должна соответствовать долгосрочным целям фирмы. Политика включает в себя эти составляющие:

Формирование долгосрочных целей компании.
Подбор наиболее прибыльных инвестиционных вариантов.
Формирование приоритетов в развитии.
Анализ альтернативных инвестиционных направлений.
Формирование прогнозов касательно таких направлений, как маркетинг, технологии и финансы.
Анализ итогов внедрения инвестиционной политики.

Грамотная инвестиционная политика обеспечивает эффективное использование ресурсов, объединение оптимальных ресурсов финансирования.

Формы инвестиционной политики

Инвестиционная политика подразделяется на категории в зависимости от целей ее использования. Выделяются виды инвестиционной политики, направленные на достижение следующих результатов:

Увеличение результативности производства.
Модернизацию оборудования и процессов.
Формирование новых производств.
Завоевание новых сегментов рынка.

Поставленные цели определяют используемые инвестиционные инструменты. При выборе формы инвестиционной политики нужно ориентироваться на эти факторы:

Финансово-экономическое состояние компании.
Особенности рыночной ситуации.
Техническое состояние производства.
Наличие объектов неоконченного строительства.
Возможность заключать договоры лизинга.
Объем привлечения займов.
Условия инвестирования.
Наличие государственных льгот.
Финансовую и бюджетную эффективность.
Наличие страховки от коммерческих рисков.

Инвестиционная политика всегда основывается на состоянии предприятия. Она должна быть адаптирована к конкретным условиям.

Принципы формирования инвестиционной политики

Инвестиционная политика базируется на следующих принципах:

Наличие правовой защиты инвестиций.
Независимость и автономность.
Системность.
Эффективность (основная цель внедрения инвестиционной политики – получение наибольшей прибыли).

К СВЕДЕНИЮ! Разработка инвестиционной политики предполагает множество этапов, включающих анализ, разработку инвестиционных направлений, оценка результатов.

Этапы формирования инвестиционной политики

Процесс разработки инвестиционной политики подразделяется на множество этапов. Все задачи должны решаться последовательно. Рассмотрим подробнее все этапы.

Анализ нынешней деятельности

Разработать новую инвестиционную политику невозможно без предварительного анализа прежней политики. Определяются все ее преимущества, недостатки, соответствие текущему состоянию компании. Анализ также подразделяется на этапы:

Исследование общего объема деятельности.
Анализ соотношения направлений вложения средств.
Исследование уровня диверсификации инвестирования.
Установление эффективности инвестирования в отчетном периоде.

Анализ внешней инвестиционной среды

В процессе исследования анализируются эти аспекты:

Правовые условия среды, а также отдельных форм вложения средств.
Анализ существующей конъюнктуры и факторы, которые ее обусловили.
Прогноз относительно конъюнктуры в следующих периодах.

В рамках исследования используются такие инструменты, как стратегический и фундаментальный анализ.

Учет стратегической направленности

Инвестиционная политика представляет собой комплекс стратегических целей. Направление политики устанавливается на основании жизненного цикла предприятия.

Аргументирование разработанного вида инвестиционной политики

Деятельность по вложению средств устанавливается на основании соотношения предполагаемого дохода и ожидаемых рисков. Принимаются во внимание существующие принципы финансового управления. Выделяют следующие типы инвестиционной политики в зависимости от рисковой составляющей:

Консервативная. Предполагает минимум рисков.
Умеренная. Это компромиссный вариант. Отличается среднерыночными значениями риска, доходности и темпов роста.
Агрессивная. Отличается максимумом рисков, а также максимальной прибылью.

Чем больше рисков, тем больше прибыли. Однако при выборе инвестиционной политики нужно ориентироваться на текущее состояние фирмы: корпоративную стратегию, наличие проектов на реальном рынке.

Создание по базовым направлениям

Осуществляется оптимизация показателей реального и финансового вложения средств. Этот процесс проводится с учетом ряда факторов, к которым относятся:

Функциональное направление работы компании.
Фазы жизненного цикла.
Масштаб организации.
Особенности стратегических перемен операционной работы.
Предполагаемая ставка процента.
Предполагаемые размеры инфляции.

К примеру, для образований, ведущих производственную деятельность, актуальны реальные вложения.

Создание инвестиционной политики в отраслевом размере

Необходимо установить отраслевое направление работы. В рамках этой процедуры осуществляется прогнозирование инвестирования, учет корпоративной стратегии. Нужно выполнить анализ разумности отраслевой концентрации или диверсификации. Большинство успешных компаний используют именно стратегию концентрации. Одновременно с этим концентрация на одной отрасли предполагает повышенный риск банкротства.

Стратегия отраслевой концентрации актуальна только на 1-3 стадиях жизненного цикла. В данном случае рассматриваемое направление обуславливает повышенные темпы развития, извлечение прибыли. В дальнейшем актуальной становится диверсификация. Диверсификация предполагает создание определенных хозяйственных зон. В дальнейшем анализируется разумность той или иной формы диверсификации.

Создание инвестиционной политики компании в региональном разрезе

Создание политики по вложению средств в региональном разрезе определяется этими условиями:

Масштабом предприятия. Небольшие компании работают, как правило, в одном регионе. Большие предприятия пользуются влиянием во множестве регионов.
Длительностью функционирования компании. В начальные жизненные циклы разумно сосредоточение на одном регионе. В дальнейшем образуется потребность в диверсификации по регионам.

База формирования региональной направленности – это анализ инвестиционной привлекательности регионов.

Обеспечение взаимосвязи базовых направлений инвестиционной политики

Все направления должны быть согласованы. В обратном случае уменьшается результативность инвестиционной деятельности. Согласованности нужно достичь по таким направлениям, как объемы, период реализации.

Возможные ошибки при формировании

Главная ошибка при разработке политики – отсутствие четко определенных целей. В этом случае невозможно подобрать эффективную инвестиционную политику, так как она зависит именно от предполагаемых целей. Вторая частая ошибка – игнорирование контекста. Формирование инвестиционной политики базируется на ресурсах компании, а также на состоянии инвестиционного рынка. Вне контекста внешней среды невозможно проанализировать эффективность политики. Даже если политика эффективна с точки зрения внешних условий, нужно учитывать с ресурсами предприятия. Также нужно учитывать, насколько компания может и хочет рисковать. Учитывается и степень защиты от рисков. Правильный выбор инвестиционной политики обеспечит активное развитие фирмы.

Инвестиции играют очень важную роль в усилении экономической деятельности любой страны. Это очень полезно для нормализации экономических процессов в целом. В условиях рыночной экономики большинство хозяйствующих субъектов сами принимают решения об осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвестиционная политика — это целый комплекс целенаправленных мер, которые направлены на улучшение деятельности хозяйствующих субъектов, нормализацию экономических процессов в стране, стабильный рост экономики и регулирование социальных вопросов.

Государство способно оказывать большое влияние на инвестиционную среду государства при помощи научно-технической политики, амортизационной политики и политики, которая будет направлена на работу с иностранными инвесторами.

За порядком начисления и движения амортизационных отчислений следит амортизационная политика. Таким образом, государство может контролировать скорость воспроизводства и темпы увеличения (обновления) основных фондов. Научно-техническая политика позволяет следить за развитием в области науки и технологий, что полезно для всего инновационного механизма государство.

Российская экономика уже долгое время находиться в состоянии необходимости притока иностранных инвестиций. Это связано с низким уровнем развития некоторых видов производства, компаний и т.п. К тому же, правительство не оказывает большую поддержку экономике, путём выделения средств из государственного бюджета страны.

Инвестиционная политика ориентируется на:

определение оптимального объема инвестиций в каждый период времени
повышение эффективности использования инвестиционных средств
выбор приоритетных мер развития инвестиционной среды

Цели и принципы инвестиционной политики

Главной целью инвестиционной политики является создание таких условий, при которых возможно значительное усиление инвестиционного потенциала как компании или организации, так и государства в целом.

Базовыми направлениями способны выступать определённые меры, которые нужны для создания комфортных условий работы для национальных и иностранных инвесторов.

А это позволит рассчитывать на увеличение их доходов с меньшими рисками в интересах повышения экономических показателей, что в свою очередь, благоприятно скажется на уровни жизни населения.

Другими целями являются: стимулировании предпринимательской деятельности и частных инвестиций, привлечении инвестиционных ресурсов, в том числе путём иностранных инвестиций, создании мер для развития венчурных инвестиций, обеспечение бесперебойной работы экономики страны.

Принципы инвестиционной политики бывают следующими:

принцип защиты инвестиций означает, что все участники инвестиционного процесса защищены на законодательном уровне
принцип свободы выбораобъекта инвестиций подразумевает, что любой субъект инвестиционной деятельности (инвестор) сам в праве выбирать тот объект, в которым он хочет инвестировать свои деньги для дальнейшего их роста
принцип приоритетности позволяет инвестору выбирать стратегическую направленность инвестиций
принцип максимизации эффективности предполагает выбор самых эффективных мер по улучшению от эффекта инвестиционной деятельности
принцип контроля необходим для регулярного анализа и контроля инвестиционной политики
принцип реформирования предприятий для повышения их инвестиционной привлекательности

Сегодня инвестиционная политика государства РФ требует серьёзных вмешательств. И желательно, чтобы вмешательство были со стороны частных инвесторов, которые будут не просто осуществлять инвестиции с целью получения прибыли, а осуществлять умные инвестиции для развития экономики в целом.

Как выше упоминалось, необходимо также и вмешательство иностранных инвестиций, так как государство не сильно заботиться о финансировании большинства секторов экономки, которые так необходимо для улучшения общей картины в стране. Именно серьёзный подход к делу позволит значительно улучшить положение российской экономики.

Инвестиционная политика государства разных стран устроена совершенно по-разному. В одних странах больший упор делают на развитие национальных компаний и привлечение внутренних инвестиций за счёт национальных инвесторов, другие же страны напротив приоритетом ставят для себя работу с иностранными инвесторами. Подход может быть разным, как и приоритеты.

В политике часто случается так, что хорошие, честные люди никак не решаются сделать что-либо действительно необходимое, в то время как плохие непременно пользуются этим

© Али Апшерони

Это то, чего нам сегодня так не хватает. Поэтому я предлагаю обсудить вопрос, что такое инвестиционная политика государства и какова ее роль в долгосрочном развитии страны.

Что это такое?

Это могут быть вложения человеческий или природный капитал, экономику, промышленность, сельское хозяйство. Другими словами, инвестирование в те направления, которые обеспечат развитие и функционирование державы в будущем.

Цели и задачи инвестиционной политики

В первую очередь, любая мало-мальски уважающая себя страна должна иметь долгосрочную стратегическую модель собственного развития . Если таковой не имеется, то начинаются метания из стороны в сторону, из одной крайности в другую.

Можно строить демократию с равными возможностями для каждого гражданина, можно объявить диктатуру пролетариата, отдельные уникумы ставили себе целью завоевание мира, чтобы заставить его работать на одну нацию.

Главное, чтобы была четко сформулирована идеология и расставлены приоритеты.

Далее вступает в игру экономика. Страна проводит инвестиционную политику согласно стратегическим целям, сосредоточив внимание на важнейших направлениях. Это могут быть:

развитие отдельных отраслей промышленности;
улучшение социальной инфраструктуры;
образование и медицинское обслуживание;
развитие ВПК и т.д.

Чиновники нашей страны заявляют, что инвестиционная политика РФ направлена на создание благоприятных условий всем субъектам экономической деятельности. Решает задачи экономического роста, повышения эффективности производства, улучшения социального благосостояния граждан. Так ли это? Судите сами.

В зависимости от целей инвестиционную политику можно разделить на:

долгосрочную;
среднесрочную;
краткосрочную.

Возьмем социальную сферу. Строительство зданий для медицинских и учебных учреждений – это долгосрочные инвестиции. Они будут служить многие десятки лет.

Теперь рождается ребенок. Государство обеспечивает его медицинской поддержкой, дает бесплатное образование. Это среднесрочные инвестиции. Когда человек сможет работать, он будет возвращать вложенные в него средства в виде налогов, обеспечит рождение новых детей.

К краткосрочным инвестициям можно отнести оплату обучения в ВУЗе , когда выпускник должен отработать определенное количество лет в государственной организации либо вернуть вложенные в него деньги.

К внешним инвестиционным расходам можно отнести скупку Центробанком долговых обязательств разных стран, строительство объектов за рубежом российскими корпорациями, ведение совместных межгосударственных проектов (например, наука и космос).

Модели инвестиционной политики

государственное финансирование;
регулирование;
комбинированная модель.

Вот некоторые из вариантов.

Налоговое стимулирование

Этот вид инвестиционной политики дает преимущество отдельной группе налогоплательщиков , стимулируя развитие конкретных направлений. Так, российские сельхозпроизводители не платят налог на прибыль при продаже своей продукции.

Подобным образом действует создание свободных торговых зон, поддерживается работа отдельных компаний и фирм, поощряется рождение детей, работа пенсионеров.

Государственно-частное партнерство

Термин связан с приватизацией, когда государственное имущество передается частным инвесторам в долях, превышающих 51 %.

Идея состоит в том, что частное предприятие обладает большей инициативой и может придать новый толчок развитию направления, особенно если процесс подкреплен государственными заказами.

Смешанная модель

Вариант инвестиционной политики, когда финансирование идет из различных источников. Типичный пример – уже упомянутый газопровод. Россия и Евросоюз приняли совместное политическое решение по его строительству, подготовили законодательные и нормативные акты, выделили необходимые средства.

Механизмы формирования и реализации

Он проходит в несколько этапов:

Определение целей проекта, основных направлений работы.
Изучение возможностей для его реализации, экономической выгоды.
Принятие решения, проведение его на законодательном уровне.
Выделение необходимых финансов.
Контроль исполнения.

Принципы и эффективность

Инвестиционная политика – прерогатива государства, должны учитываться коммерческий эффект, социально-экономический эффект, эффект для текущей и будущей бюджетной политики.

Заключение

Я понимаю, друзья, для чего строятся газовые потоки, производится новейшее вооружение. Поддерживаю декларации о развитии предпринимательства, желание слезть с газовой иглы…

Я не могу понять другое: какую экономическую и социальную модель выбрала моя страна? Что мы хотим построить, если провозглашаемая инвестиционная политика и действия чиновников противоречат друг другу? Но я не теряю надежды в этом разобраться.

18 августа 2019

Здравствуйте, уважаемый читатель! Эта статья адресована тому, у кого возникло желание попробовать свои силы в .

Приветствую! Финансовый рынок в России набирает популярность. Количество клиентов на Мосбирже за период 2013–2018 гг. .

Мы живем в страхе, что Красноярскую ГЭС рано или поздно прорвет. Где инвестиции?

Читайте также: