Нью йоркская биржа доклад

Обновлено: 03.05.2024

Функция "чтения" служит для ознакомления с работой. Разметка, таблицы и картинки документа могут отображаться неверно или не в полном объёме!

ПланВведение 1 История2 Деятельность 2.1 Происшествия3 Расписание работы и выходные дни4 Листинг NYSE5 Известные брокеры, оказавшие влияние на развитие NYSEСписок литературы

15 650,8 млрд долларов США (на конец 2007 года)▲ 1,5 % (к предыдущему году)

Нью-Йо́ркская фо́ндовая би́ржа (англ. New York Stock Exchange, NYSE) — главная фондовая биржа США, крупнейшая в мире. Символ финансового могущества США и финансовой индустрии вообще. На бирже определяется всемирно известный индекс Доу-Джонса для акций промышленных компаний (англ. Dow Jones Industrial Average), а также индексы NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index.

С 1975 года стала некоммерческой корпорацией, принадлежащей своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года). Места членов могут продаваться, стоимость одного места сейчас доходит до 3 миллионов долларов США.

В начале марта 2006 года NYSE завершила слияние с электронной биржей Archipelago Holdings и впервые за свою историю предложила акции инвесторам, став, таким образом, коммерческой организацией. Торги акций NYSE Group ведутся на самой бирже; капитализация по состоянию на 5 декабря 2007 года составила $22,6 млрд.

В начале июня 2006 года было объявлено о грядущем слиянии Нью-Йоркской фондовой биржи с европейской фондовой биржей Euronext. Это слияние состоялось 4 апреля 2007 года [1]

2. Деятельность

На бирже совершаются операции с акциями и другими ценными бумагами. На бирже котируются ценные бумаги более чем 3 тысяч (2008) компаний. Общая капитализация компаний, торгующихся на NYSE, к концу 2006 г. составила $26,5 трлн.

Совет директоров NYSE включает председателя, президента, десять членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Здание биржи расположено на знаменитой улице Уолл-стрит по адресу Wall Street, 11.

2.1. Происшествия

17 февраля из-за лавины заказов электронная система торгов Нью-Йоркской фондовой биржи не справилась с их объемом и часть заявок так и не была выполнена.

Здание Нью-Йоркской фондовой биржи в Нью-ЙоркеЗадний вход в здание Нью-Йоркской фондовой биржи (вход с улицы Уолл-стрит)Секретарь Департамента торговли США Доналд Эванс бьёт в колокол, давая тем самым старт биржевым торгам на Нью-Йоркской бирже 23 апреля 2003 годаИсторическое фото: Толпы людей собираются у здания биржи сразу же после биржевого краха 1929 года

3. Расписание работы и выходные дни

Биржа работает с понедельника по пятницу. Торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по местному времени.

Праздничные дни на 2009 г.01.01 — Новый год (New Year’s Day).19.01 — День Мартина Лютера Кинга (Martin Luther King, Jr. Day). Третий понедельник января.16.02 — Президентский день (Washington’s Birthday/Presidents' Day). Третий понедельник февраля.10.04 — Страстная пятница (Good Friday). Пятница предшествующая Пасхе.25.05 — День памяти (Memorial Day). Последний понедельник мая.04.07 — День независимости (Independence Day). Фактически в 2009 был выходным 03.07[2]07.09 — День Труда (Labor Day). Первый понедельник сентября.26.11 — День

На протяжении двух веков фондовая биржа Нью-Йорка является синонимом власти капитала и материального благоденствия США. Наиболее внушительная по капитализации ценных бумаг и дневному объему операций, New York Stock Exchange (NYSE) завоевала репутацию самой авторитетной межконтинентальной торговой площадки.

История Нью-Йоркской биржи

Был создан первый список торгуемых акций, сформировавший начальный капитал биржи. Первыми стали акции Банка Нью-Йорка и Банка США. Также шла активная торговля государственными бумагами. Сформированная финансовая группа приняла два правила: торговать друг с другом и платить сбор 0,25% с операции. Сначала торговля имела бартерную форму.

С этого момента началась официальная история New York Stock & Exchange Board. Торговцы перестали встречаться в кофейнях и арендовали первое помещение – небольшую комнату на Wall Street, 40 всего за $200.

В 1811 г. на бирже были приняты два положения, которые кажутся очевидными сегодня, но бывшие очень прогрессивными для своего времени. Во-первых, они дали всем возможности регистрировать компании (в других странах могло требоваться одобрение вплоть до королевского), а во-вторых, акционеры не отвечали по долгам предприятия и рисковали потерять не больше своих вложений. Очень быстро организация с такими нормами получила заметный капитал и престиж — Европа подтянулась позднее и возможно именно тогда упустила шанс первенства. Хотя биржи там появились заметно раньше, чем в США.

В 1840 г. в торговле использовали только что появившийся телеграф. Это увеличило скорость заключения сделок. Оперативное внедрение технических новинок — отличительная черта и современных американских бирж. В 1853 г. участники утвердили первый листинг.

Первоначально на NYSE котировались только местные банки и страховые компании, но вскоре на бирже начали доминировать железные дороги. К моменту гражданской войны на NYSE торговали более 100 компаний.

В 1863 г. биржа стала официальной New York Stock Exchange. Из-за большой популярности пришлось даже лимитировать число трейдеров до 533 человек. Это было связано с личным участием членов в торговых сессиях. Поэтому сначала места продавалась по $25, к началу 19 в. их стоимость достигала более полумиллиона долларов, а в 21 в. — $3 миллионов.

В 1867 г. на бирже впервые внедрили тикер — краткое обозначение акции

В 1878 г. использование телефонов резко увеличило оборот, число членов биржи выросло до 1060 человек. В 1882 г. организовали клиринговую палату, а в 1884 г. появился знаменитый индекс Доу Джонс, включающий 11 компаний. В 1889 г. сводка биржевых отчетов преобразовалась в Wall Street Journal.

Первый серьезный удар биржа понесла в 1907 г. из-за решения Лондонского банка резко понизить учетную ставку для привлечения иностранного капитала. Инвесторы массово переходили на британский рынок капитала. Акции Нью-Йоркской фондовой биржи потеряли почти 40% стоимости.

С целью избежать повторения краха, в 1934 г. была создана Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), ставшая мощнейшим регулятором. Утвердилось регистрирование бирж и брокеров в обязательном порядке, полное раскрытие информации котирующимися компаниями, не допускалась покупка активов в кредит. В настоящее время почти 25% американцев владеют акциями различных компаний.

Благодаря предпринимаемым мерам работа Нью-Йоркской фондовой биржи лишь несколько раз прерывалась форс-мажорами (биржа была закрыта с начала сентября и до декабря 1914 года, но не прекращала работу во время второй мировой войны). Список некоторых значимых для биржи кризисов:

Биржа Нью-Йорка в 21 веке

С 21 в. New York Stock Exchange взяла явную ориентацию на увеличение масштабов международного присутствия. В 2006 г. к ней присоединилась электронная биржа Archipelago Holdings (ArcaEX), образовав NYSE Group Inc.

В 2007 г. после объединения с Euronext была создана NYSE Euronext, присоединившая к североамериканской бирже операции Португалии, Франции, Бельгии, Нидерландов. Через год новая биржа фактически поглотила американскую биржу AMEX. Акции NYSE Euronext (NYX) торговались до конца 2013 года, когда объединенная биржа распалась, фактически разделенная гигантом ICE.

В 2013 г. биржу купила Intercontinental Exchange (ICE), создав межконтинентальный рынок бирж США, Канады и Европы. Из-за угрозы полной монополизации рынка были запрещены дальнейшие слияния и приобретения Deutsche Borse AG, American Futures Exchange, NASDAQ OMX Group. Хотите инвестировать в мировые биржи, в том числе в NYSE? Акции ICE вполне доступны.

На Нью-Йоркской фондовой бирже осуществляется торговля 4,1 тыс. компаниями, в т.ч. 3,5 тыс. американскими. Чтобы представить только половину капитализации биржи, посмотрите короткое видео ниже:

На бирже не принято делить компании по рангам и эшелонам. Значимость всех этих организаций определяется самыми жесткими в мире требованиями к минимальным показателям кандидатов в листинг:

В этом списке — мировые голубые фишки: Apple, General Electric, P&G, Pfizer, American Express, Boeing, Coca-Cola, Microsoft, Nike и др.

Голубые фишки Нью-Йоркской фондовой биржи

NYSE проводит около 60% общемировых фондовых сделок. Половина из них приходится на фирмы США, остальные – на эмитентов из более чем 50 стран. Объем инвестиционных инструментов превышает 8 тыс. акций. Ежедневно совершается сделок на огромные суммы — по разным данным от несколько млрд. до нескольких десятков млрд. долларов — что превышает бюджеты отдельных государств.

NYSE Arca

Подразделение NYSE Arca можно назвать младшим братом / сестрой биржи. Оно зародилось позднее, чем биржа Нью-Йорка, но все же достаточно давно — в 1882 году появилась фондовая биржа Санкт-Франциско, а еще через семь лет в Лос-Анджелесе открывалась нефтяная биржа. В середине 1950-х годов обе биржи слились в Тихоокеанскую фондовую биржу (PSE — Pacific Stock Exchange, с 1973 года). PSE была выкуплена в 2005 году компанией Archipelago Holdings, после чего стала именоваться Archipelago Exchange (ArcaEX). Вскоре приобретена биржей Нью-Йорка NYSE Euronext и получила название NYSE Archipelago Exchange (NYSE Arca Options). Расположена в Чикаго.

На площадке представлено более 1000 ETF (в частности SPY, EEM, XLF, VXX) и несколько тысяч ценных бумаг. Название биржи можно встретить, например, при поиске ETF на сайте morningstar:

Основным индексом биржи является NYSE Arca Tech 100, включая в себя 100 компаний технологического сектора США. Есть и другие, например NYSE Arca Airline, NYSE Arca Biotechnology, NYSE Arca International Market.

Выход на NYSE для россиян

Выход частных российских инвесторов на NYSE не сложен – наиболее популярным вариантом является крупнейший американский брокер Interactive Brokers (IB), а также немецкий брокер Captrader, фактически открывающий клиентам счет в том же IB. Разница в комиссиях — Captrader берет за сделку на американских биржах 2$ вместо 1$, но не удерживает 10$ ежемесячно. Для доступа в Captrader достаточно суммы всего в 2000 €.

Договор с американским брокером обеспечивает страхование счета до 500 000$, но связан с необходимостью самостоятельного расчета и уплаты налогов. Альтернативным вариантом является счет у российского брокера, имеющего прямой доступ на NYSE — в частности, подобную услугу может предоставлять брокер Открытие или БКС. Налоги в этом случае удержит сам брокер, однако торговые комиссии будут выше. Кроме того, понадобится солидный капитал для получения статуса квалифицированного инвестора, причем сам капитал не будет застрахован.

Европейские брокеры, например Saxobank, могут предоставить доступ к NYSE по системе субброкера, имея договора с американскими брокерами. Комиссии тут тоже не низкие, плюс возникает дополнительное налогообложение дивидендов — 15% вместо стандартных 10%. Правда, в этом случае не нужно доплачивать 3% в России в рублях на дату получения дивиденда.

Зачем инвестору, в частности российскому, выходить на NYSE? Именно на ней, а также на Лондонской бирже, содержится самое большое количество биржевых фондов ETF, в том числе с очень низкими комиссиями. Следовательно, именно там проще всего составить свой инвестиционный портфель. Captrader и Interactive Brokers поддерживают русский язык, в частности при формировании инвестиционных отчетов.

Структура и работа биржи

Особенностью NYSE является ее гибридность – возможность совмещения аукционных и автоматизированных операций. Это значительно увеличивает разнообразие сделок и привлекает трейдеров с разными торговыми стратегиями, повышает качество торгов и доверие инвесторов.

Hybrid Market NYSE запущен в 2007 г., когда на единой электронной платформе были интегрированы лучшие торговые механизмы:

На бирже ведется постоянное видеонаблюдение и аудиозапись. Собственная служба надзора отслеживает незаконные инсайдерские операции: внимание привлекают покупки большого пакета акций сразу же перед ростом их цены. Проводятся расследования связей трейдеров с представителями компаний, нарушений правил торговли, отчетов и т.п.

NYSE внедряет новые инструменты управления рисками. Инструменты управления рисками (RMT) — это графический интерфейс, который позволяет пользователям отслеживать выполненную операцию и вносить корректировки в реальном времени в допустимых пределах воздействия через веб-интерфейс. Использование RMT является бесплатным, добровольным и предназначено для дополнения собственных инструментов биржи.

Сигналом к началу и окончанию торгов с 1903 г. является удар колокола. Эта традиция не имеет функционального значения – электронная система сама контролирует время работы. Но удар в колокол стал почетным правом для знаменитых гостей – политиков, артистов, спортсменов, спасателей и даже придуманных персонажей.

Важным условием успешности биржи является ее абсолютная прозрачность: специальные приложения (LEVEL-2, Arcabook, Nyseopenbook) дают всем трейдерам своевременно отслеживать все операции. Защищенность инвесторов гарантируется строгим государственным контролем и страхованием средств брокеров. Скоростные терминалы обеспечивают проведение операций за доли миллисекунд.

Сайт Нью-Йоркской фондовой биржи содержит данные по текущим торгам и архивные базы. Можно без регистрации вбить в поисковую строку тикер какой-то акции и получить ее график с задержкой на 15 минут. При этом сам интерфейс графика выглядит старомодно. На сайте отражаются данные по всем торговым площадкам:

Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange — NYSE) — это одна из основных бирж США и самая большая в мире по количеству оборачивающихся активов. Расположена фондовая биржа по следующему адресу: 11 Wall St, New York, NY 10005, контактный телефон: +1 212-656-3000.

По суммарному количеству компаний находящихся в листинге занимает второе место в мире. Данная биржа, пожалуй, главный символ финансовой мощи США, обладающий тотальным влиянием на весь мировой финансовый рынок.

Долгое время существовало пять крупных залов, где и ведётся торговая деятельность с акциями. Однако на данный момент свою работу продолжают вести лишь 4 из них. Пятый зал, расположенный на Broad Street 30, был закрыт в феврале 2007 года.

В 1978 году главному зданию биржи на Broad Street 18 между улицами Уолл-стрит и Exchange Place был присвоен статус национального исторического памятника. Такой же статус имеет и главное здание на 11 Wall St, New York.

Работает биржа c понедельника по пятницу, с 9:30 и до 16:00 по Нью-Йоркскому времени соответственно. В некоторые праздничные дни торговая сессия полностью прекращаться.

На NYSE определяются разные индексы, среди них стоит выделить самые известные: Dow Jones Industrial Average, NYSE Composite и NYSE ARCA Tech 100 Index. Из всех этих индексов именно Dow Jones является самым старым, отражающий состояние развития промышленной части финансовых рынков США.

История NYSE

Некоторые считают, что дата основания биржа это 8 марта 1817 года, а не 1792 год. Дело в том, что она была на самом деле основана именно 1792 года, а вот в марте 1817 года NYSE начала свою работу на постоянной основе, из года в год.

История Нью-Йоркской биржи (NYSE)

28 июля 1914 года, биржа была закрыта из-за наступившей первой мировой войны. Хотя уже через несколько месяцев после начало войны она для помощи оборонной промышленности выпустила в оборот облигации, а в декабре того же года возобновились торги и по акциям. Термин листинга стал использоваться в 1853 году и уже компании, которые хотели, чтобы их акции котировались на рынке должны были соответствовать жёстким требованиям.

После тяжёлых времён в 1929 году, вся биржевая торговля была подвержена тотальным изменениям. Вскоре объём торгов и финансовых вливаний сильно снизился из-за того, что в те времена произошёл крах нью йоркской биржи.

Инвесторы уже не так охотно торговали и покупали новые бумаги, так как уже нельзя было рассчитывать на солидную прибыль.

Подобная ситуация сохранялась ещё не один год. Лишь ближе к 1950 году ситуация стала более менее нормализоваться, инвесторы потихоньку стали возобновлять свою деятельность на бирже.

Начиная с 1975 года превратилась в корпорацию некоммерческого типа, которая принадлежала своим 1366 индивидуальным членам (это число неизменно с 1953 года). Данные участники правления могут меняться, т.е. места членов способны продаваться. Однако и цена за это место будет немалой, около 4 миллионов американских долларов.

В октябре 1987 года, всемирно известный промышленный индекс Dow Jones Industrial Average совершил ужасное падение на почти 23 % или 510 пунктов, что стало вторым в истории таким крупным падением. Уже через 2 года в 1989 году индекс Dow Jones потерпел ещё одно падение, хотя и на этот раз меньше (около 7 %).

В истории биржи также имеются периодические закрытия торговых сессий. Так, 11 сентября 2001 года после ужасного теракта в Нью-Йорке, были закрыты сразу 4 торговых сессии.

В 2006 году было совершено слияние с электронной биржей Archipelago Holdings. NYSE приобрела статус коммерческой организации. В июне того же года, биржа объявила о слиянии с другой биржей из Европы — Euronext.

Официально само слияние уже состоялось 4 апреля 2007 года, тогда и на свет появился финансовый гигант NYSE Euronext. 6 мая 2010 году времена для биржи чуть обострились, когда индекс Dow Jones продемонстрировал ещё одно падение, очень крупное падение. Индекс упал почти на 1 000 пунктов, такое ещё не случалось с 1987 года. Финансисты этот момент прозвали как — Flash Crash 2010, так как случилось всё очень быстро. Однако в скором времени ситуация уже поправилась.

Деятельность на бирже NYSE

NYSE дорожит своей репутацией и поэтому к отбору ценных бумаг подходит очень серьёзно, чтобы своим клиентам для торговли предоставлять только надёжные и хорошие акции.

Если верить официальным цифрам, то на момент 2013 года в обороте находилось около 3 600 акций различных компаний и организаций. А к началу 2007 года, рыночная капитализация всех акций составила около $ 27 трлн. Согласитесь цифры очень внушительные.

В качестве субъектов торговли выступают специалисты и брокеры, которые способны торговать либо от имени своего клиента, либо от имени целой компании, на которую они и работают. Как выше, уже говорилось биржа в распоряжении инвесторов с 9:30 и до 16:00 по местному времени. Исключением являются праздники, о которых заранее предупреждают. Совет директоров NYSE состоит из председателя, президента, десяти членов биржи и десять представителей деловых кругов.

Преимущества и недостатки торговли на NYSE

Биржа такая огромная, что очень не просто её контролировать, однако существуют определённые комиссии, которые этим занимаются. Всё это очень необходимо, так как многие новички, которые не сильно разбираются в инвестиционной деятельности, способны не так понять принципы работы, а следовательно получить лишь больше вреда, чем пользы.

Кандидат экономических наук. 20 лет преподаю финансы и инвестиции в университете. Инвестирую на фондовом рынке.

Продолжаю знакомить вас с основными биржевыми площадками мира. На очереди самая крупная и влиятельная – биржа NYSE, или Нью-Йоркская фондовая биржа. Посмотрим, как она создавалась и развивалась, чем дышит сегодня и как торговать на ней обычному российскому инвестору.

Как создавалась и развивалась

NYSE (New York Stock Exchange) – это самая большая биржа США, о которой снято много фильмов и написано много книг. Именно с ней связаны поучительные истории мгновенного обогащения и краха трейдеров, именно на ней мечтают торговать инвесторы всего мира.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Нью-Йоркская биржа задает тренды в торговле не только в Америке, но и по всему миру, потому что более 60 % всех сделок осуществляется именно здесь. Кроме того, в листинг акций входят мировые гиганты, от развития которых зависит состояние и американской, и мировой экономики. Конкурентами являются Nasdaq, Лондонская (LSE) и Токийская биржи.

Давайте пройдемся по ключевым моментам истории развития.

Свое начало NYSE берет с 1792 г., когда 24 брокера решили создать фондовую биржу для обсуждения сделок и подписали Buttonwood Agreement (Буттонвудское соглашение). Работа велась в Нью-Йоркской кофейне на улице Уолл-стрит, а операции представляли собой бартер с комиссией за обмен в 0,25 %. Первой котируемой акцией стала бумага Bank of New York.

В начале XIX века молодая биржа внесла ряд прогрессивных для того времени инициатив. Во-первых, разрешила всем регистрировать на ней свои компании, т. е. внедрила упрощенную процедуру листинга. Во-вторых, приняла положение, по которому акционеры не несли ответственности за деятельность компании и не отвечали по ее долгам.

Техническая новинка в виде телеграфа в 1840 г. помогла еще больше укрепить первенство Нью-Йорка в биржевой торговле. А установка телефона в 1878 г. позволила сделкам стать еще динамичнее, потому что инвесторы могли оперативно позвонить своему брокеру и дать поручение на покупку или продажу ценной бумаги.

Если сначала на бирже торговались в основном банки и страховые компании, то с бурным развитием сети железных дорог именно их акции стали доминировать.

Деятельность американской биржи XIX века хорошо описана в книге Т. Драйзера “Финансист”. Очень рекомендую прочитать это произведение. Многие моменты книги остаются актуальными и сегодня, особенно для новичков. Например, психология и риски торговли в долг. И финал, возможно, кого-то остановит от рискованных сделок и заставит посмотреть на долгосрочные инвестиции, а не на спекуляцию, когда в один день можно заработать миллионы и все потерять.

Свое официальное название New York Stock Exchange биржа получила в 1863 г. Число трейдеров выросло настолько, что пришлось ввести ограничения и плату за место. Биржевой тикер тоже впервые появился в Нью-Йорке в 1867 году. В 1896 г. появился индекс Dow Jones, за которым до сих пор следят инвесторы со всего мира.

Начало XX века было не самым оптимистичным. Сначала Первая мировая война остановила работу биржи на 4,5 месяца, потом Великая депрессия вызвала обвал котировок и надежд многих брокеров и инвесторов на обогащение.

После Второй мировой войны NYSE продолжила свое развитие. В 1943 г. к торгам допускают женщин, в 1977 г. – иностранных брокеров, в 1965 г. появляется индекс NYSE Composite.

Нью-Йоркская биржа сегодня

В XXI веке NYSE остается № 1 в мире. В 2006 г. произошло слияние Нью-Йоркской с электронной биржей Archipelago Holdings и образование NYSE Group, которая выпустила собственные акции.

В 2007 г. NYSE выходит на европейский рынок и объединяется с Euronext, создается NYSE Euronext. Но уже в 2012 г. эту объединенную межконтинентальную корпорацию поглощает международная сеть ICE.

Сегодня Нью-Йоркская биржа ведет торги, в основном онлайн. Офис с брокерами по-прежнему существует, но в нем больше нет толпы возбужденных людей, которые что-то кричат и рвут на себе волосы. Главная функция – это обеспечение справедливых торгов различными инструментами для перераспределения финансовых ресурсов в экономике.

NYSE сегодня – это:

Абсолютная прозрачность сделок. Через приложения можно отслеживать действия трейдеров.
Строгий контроль. Главный контролирующий орган в лице Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Защита инвестора. Обязательное страхование брокерских счетов.
Высокий уровень информатизации. Торговля может вестись практически круглосуточно, а сделки заключаются за доли секунды.
Автоматическое выключение. Для снижения риска обвала котировок разработана система, когда торги прекращаются на короткое время, чтобы инвесторы смогли обдумать ситуацию и принять более взвешенное решение.

В состав Нью-Йоркской биржи входят следующие торговые площадки:

NYSE – основная биржевая площадка;
NYSE American – торговля компаниями малой капитализации;
NYSE Arca Equites – торговля ETF;
NYSE American Options – торговля опционами на акции малой капитализации;
NYSE Arca Options – торговля опционами на ETF;
NYSE Bonds – торговля облигациями.

На Нью-Йоркской бирже торгуется более 4 тысяч компаний, преимущественно американских. По всему миру известны такие имена, как AT&T, Boeing, Coca-Cola, General Electric, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Walt Disney и др. Топ-10 компаний по капитализации на изображении ниже.

Ценные бумаги иностранных компаний тоже могут попасть в листинг, если будут соответствовать требованиям:

Доход за последний год – не ниже 2,7 млн $.
Прибыль за 2 предыдущих года – не ниже 3 млн $.
Минимальное количество акций в публичном владении – 1,1 млн $. Минимум 2 000 акционеров должны иметь по 100 и более акций.
Чистая стоимость материальных активов – от 18 млн $.
За последние полгода средний объем торгов в месяц не должен опускаться ниже 100 тыс. $.

Акции российских компаний представлены на NYSE в виде депозитарных расписок. В 2021 г. это МТС и Мечел.

Инвестиционный ликбез

Депозитарная расписка – это ценная бумага, которая закрепляет право на владение акцией или облигацией, торгуемой на иностранной бирже. Смысл введения таких бумаг в том, чтобы инвесторы смогли купить акцию российской компании, которая торгуется на Московской бирже. При этом американские инвесторы покупают их на своей родной бирже. Россиянин тоже может купить, например, акции МТС на Мосбирже и депозитарную расписку МТС на NYSE.

Как выйти на Нью-Йоркскую биржу россиянину

Российского инвестора на американской бирже привлекает огромный выбор акций компаний, известных по всему миру, а также индексных фондов (ETF).

Варианты покупки акций на Нью-Йоркской бирже зависят от статуса инвестора. Преимущество есть у квалифицированного инвестора. Он может открыть счет у российского брокера и получить прямой выход на NYSE. Но далеко не все соответствуют требованиям для квала.

Неквалифицированный инвестор может:

Открыть счет у зарубежного брокера и получить доступ на американский и любой другой рынок. К сожалению, все меньше посредников соглашаются работать с российскими клиентами. Наиболее популярный сегодня из оставшихся – это Interactive Brokers. У него русскоязычный сайт и техническая поддержка, понятные тарифные планы и невысокие комиссии. В последнее время инвесторы жалуются на длительную проверку документов при открытии счета.
Открыть счет в компании, которая позволяет торговать на американской бирже частному инвестору из России без статуса квала. Например, в United Traders. Но хочу предупредить, что торговля с этой фирмой имеет много подводных камней, которые стоит изучить до заключения договора. Самый главный из них – это то, что инвестор не получает в собственность купленные акции, он просто зарабатывает на разнице в котировках.
Купить акции иностранных компаний, которые торгуются на NYSE, на Санкт-Петербургской бирже за доллары и Московской бирже за рубли. Список доступных ценных бумаг постоянно расширяется, и все самые известные эмитенты, которые у всех на слуху, уже в нем. Единственный пока минус – невозможность купить ETF, а ведь именно индексные фонды привлекают пассивных долгосрочных инвесторов больше всего.

В марте 2021 г. от Центробанка прошла информация, что он работает над изменением условий доступа на российский рынок иностранных ETF. Пока рано говорить, насколько хороша эта новость, потому что мы не знаем окончательной формулировки. Но если частный инвестор сможет покупать в свой портфель американские индексные фонды, это было бы замечательно. Ведь они менее рискованные, чем акции отдельных эмитентов, и более выгодные, чем банковские депозиты.

Заключение

Пока ни одна биржа мира, в том числе такая крупная, как Nasdaq или Лондонская, не может сместить с первого места Нью-Йоркскую. Она уверенно сохраняет за собой лидерство на протяжении десятилетий и не собирается им делиться. Для частного инвестора площадка открывает доступ к финансовой независимости, а для компаний со всего мира – к финансам для их дальнейшего развития. Очень надеюсь, что новые инициативы ЦБ РФ не лишат нас возможности стать чуть богаче и свободнее.

Читайте также: