Микрофинансовые организации доклад 2019

Обновлено: 05.07.2024

Центробанк продолжает ужесточать правила выдачи займов до зарплаты. Наступивший год станет решающим для МФО – в стороне не останется никто. Одни компании уйдут с рынка, другие – адаптируют продуктовую линейку под новые условия и станут сильнее. Безусловно, перемены на рынке почувствуют на себе и потребители услуг.

Болезненная, но неизбежная адаптация

Крупные МФО заранее подготовились к грядущим изменениям, скорректировав условия предоставления займов и изменив продуктовую линейку. Так, уменьшение максимальной дневной ставки резко ограничило минимальную сумму займа и минимальный срок, на который он может быть выдан. Маленькие займы на короткий срок перестали быть рентабельными для бизнеса, а именно этот вид микрокредитования был одним из самых популярных у клиентов МФО. Лишившись одного из самых выгодных и ходовых предложений, компании начнут искать свободные ниши и диверсифицировать портфель, предлагая клиентам новые продукты, например длинные займы (Installment). Или уходить на другие рынки в другие юрисдикции. Но это уже совсем другая история.

Чтобы усилить позиции и увеличить маржинальность, компаниям придется совершенствовать скоринг и ужесточать требования к заемщикам. Это значит, получить займ станет сложнее. Сейчас микрофинансовые организации сквозь пальцы смотрят на недочеты в кредитной истории и не требуют справок о доходах. Риски, связанные с таким подходом, компенсировались высокой процентной ставкой.

В перспективе новые меры в положительную сторону изменят репутацию микрофинансовых компаний. В горизонте двух-трех лет люди забудут о временах, когда рынок МФО был неупорядоченным и развивался бесконтрольно. Действия некоторых тогдашних кредиторов и их коллекторов привели к тому, что репутация МФО не восстановилась по сей день, хотя давно ясно, что при обращении в легальные компании человек на при каких обстоятельствах не заплатит квартирой за когда-то взятые 10 000 рублей. Новые меры, безусловно, снимут еще часть напряжения у потенциальных клиентов микрофинансовых компаний.

Привлечение инвестиций от физических и юридических лиц также останется актуальным трендом для МФО в новом году. Скорее всего, ставки для инвесторов будут сохранены на прежнем уровне, но со следующего года они, вероятно, снизятся по причине сокращения маржинальности бизнеса. Здесь стоит отметить, что к 2019 году в России сформировался пул профессиональных инвесторов, которые целенаправленно выбирают МФО. Если раньше в МФО вкладывались только самые смелые, и никто не понимал, как устроен рынок и как долго просуществует, то теперь больше частных инвесторов знают об МФК, умеют читать их отчетную документацию и предпочитают этот вид инвестиций другим. Эта часть инвесторов продолжит наращивать портфели вложениями в микрозаймы.

Становится заметна тенденция перехода крупных банковских вкладчиков в разряд инвесторов МФО. Процессу фоново способствовал отзыв лицензий и санация многих банков в минувшем году, повышение инвестиционной активности и финансовой грамотности населения, а также высокая относительно других видов инвестиций доходность. До недавнего времени альтернативой вкладу для этой группы инвесторов была покупка недвижимости. Важно отметить, что подавляющая часть инвесторов – далеко не новички в финансовых вопросах. Например, у 47% наших инвесторов есть собственный доходный бизнес, а 13% являются представителями топ-менеджмента крупных корпораций. При пороге входа в 1,5 млн рублей средняя сумма инвестирования за последний год увеличилась до 2,55 млн рублей. Средний ежемесячный доход от выплат по процентам – 41 000 рублей.

Последствия для рынка

С введением ограничения до 1% в день у легальных компаний остается один выход – предъявлять более высокие требования к потенциальным клиентам. В результате часть населения будет лишена доступа к какому бы то ни было кредитованию, что может привести к всплеску активности незаконных кредиторов. Был бы спрос – найдется предложение. Стоит отметить, что участники микрофинансового рынка и так постепенно снижали ставки под влиянием здоровой конкуренции. Вероятно, в итоге рынок сам пришел бы к столь низкой ставке, только это был бы эволюционный путь без резких потрясений для бизнеса и его потенциальных клиентов.

Содержимое статьи: По состоянию на середину сентября 2019 года число действующих микрофинансовых организаций в реестре ЦБ находилось вблизи уровня 1900 компаний. За текущий год реестр покинули свыше 450 компаний. Их место заняли 330 новых компаний, информация о которых была внесена госреестр.

По состоянию на середину сентября 2019 года число действующих микрофинансовых организаций в реестре ЦБ находилось вблизи уровня 1900 компаний. За текущий год реестр покинули свыше 450 компаний. Их место заняли 330 новых компаний, информация о которых была внесена госреестр.

Текущий год запомнится многим участникам микрофинансового рынка своими ограничениями. В конце января стали действовать правила, по которым предельный размер долга по займу не мог превышать 2,5 сумм. С 1 июля 2019 года планку понизили до 2 сумм займа. С начала 2020 года долг заемщиков, оформляющих ссуды сроком до 1 года, при любых обстоятельствах не будет превышать 1,5 сумм займа.

Помимо этого, ограничения затронули и максимальную процентную ставку по займам. Если в минувшем году ставка по займам до зарплаты доходила до 2,2% в день, то в этом году ее сначала снизили до 1,5% в день, а затем и до 1% в день.

Центробанк, оценивая влияние введенных ограничений на рынок, отметил, что за 6 месяцев текущего года доходы компаний, которые специализируются на выдаче быстрых займов до зарплаты, просели на 7%.

Регулятор отметил, что те компании, что давно и успешно работают на рынке, сегодня постепенно разворачивают свой бизнес от займов до зарплаты в сторону среднесрочных продуктов. Те компании, что продолжают трудиться в сегменте микрозаймов до зарплаты, все активнее осуществляют переход на онлайн-способы выдачи заемных средств. По мнению регулятора, этот факт можно назвать позитивным событием, поскольку одновременно сокращается количество оффлайн-точек, расположенных в местах массового скопления людей. Таким образом, у граждан возникает меньше соблазнов оформить микрозайм в спешке, без острой необходимости.

Важным событием для микрофинансового рынка станет необходимость расчета показателя долговой нагрузки заемщиков с 1 октября 2019 года. Делать это нужно будет в случае, если гражданин запросит займ на сумму более 10 тыс. рублей.

Если после всех расчетов участник рынка решит выдать еще один займ закредитованному клиенту, у которого показатель превышает 50%, то компании придется нести дополнительную нагрузку на капитал в размере 50% от суммы займа. Со следующего года показатель вырастет до 65% от суммы займа.

Национальное Рейтинговое Агентство реализует совместный проект с НАУМИР: рэнкинг подготовлен НРА и верифицирован Национальной ассоциацией участников микрофинансового рынка (НАУМИР) на основе анкетирования микрофинансовых и микрокредитных компаний по итогам их деятельности в IV квартале 2019 года.

НРА проводит ранжирование по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными): PDL, Installments, займы МСБ, POS займы, займы с обеспечением.

В исследовании проводится сопоставление отдельных компаний (или компании, объединенные в контур одной Группы – в соответствии с предоставленными НРА анкетными данными) с рынком или с сегментом рынка, используя их данные по расходам. Рассчитана операционная эффективность: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам). С этим учетом, рэнкинг освещает два важных блока:

динамика сегмента/качество активов
эффективность сегмента.

Ключевое влияние на показатели деятельности сегмента МФО в текущем году оказывал вступивший в силу Федеральный закон №554-ФЗ, в соответствии с которым вводится поэтапное ограничение единой суммы платежей и ограничение ежедневной процентной ставки. С 28.01.2019 дневная процентная ставка по займу ограничивалась уровнем 1,5%; с 01.07.2019 – 1%. Единая сумма платежа с 28.01.2019 не должна была превышать 2,5х; с 01.07.2019 года – 2.0х и уже с 01.01.2010 – 1,5х. Другие изменения предполагают применение повышающего коэффициента при расчете достаточности капитала в зависимости от долговой нагрузки и ужесточение подходов к резервированию. Все эти новации влекут за собой необходимость наращивать величину собственных средств для выполнения всех требуемых нормативов.

Диаграмма 1. Динамика рынка МФО и средней суммы займа (4кв19, оценка НРА на основе анкетирования)

По данным анкетирования, совокупная динамика роста рынка микрозаймов по итогам IV квартала 2019 года составила ~6% (или ~30% с начала года). И в розничном сегменте, и в МСБ растут и число займов, и средняя сумма займа.

По сегменту МСБ средняя сумма займа у компаний – участников анкетирования - находится на уровне ~1 626 тыс. руб. по итогам IV квартала 2019 года (относительно ~1 377 тыс. руб. кварталом ранее).

По займам физических лиц (PDL, Installments, POS) средняя сумма займа находится на уровне ~15,04 тыс. руб. по итогам IVкв19 года (относительно уровня ~14,5 тыс. руб. кварталом ранее).

Структура портфеля займов компаний – участников рэнкинга – в разрезе направлений деятельности и доли просроченной задолженности выглядит следующим образом.

Диаграмма 2. Структура портфеля займов, выданных МФО – участниками рэнкинга.

Структура просроченной (NPL 30+) задолженности

В целях расчета рэнкинга использовались данные по просроченной задолженности на сроке 30+.

В IVкв19 просроченная задолженность продолжила рост (порядка 1…1,5% в квартальном выражении как в целом, так и по-сегментно). По-прежнему рост наблюдается в границах поквартальной динамики предыдущего периода.

Рост доли просроченных долгов (восходящий тренд на всем периоде рэнкинга НРА, начиная с 2018 года; текущий уровни – максимум с начала исследования) - тревожный сигнал. На фоне роста величины портфелей, компаниям сегмента необходимо ужесточать собственные процедуры андеррайтинга, оценки рисков.

За IVкв19 года также рассчитывалась операционная эффективность компаний – участников рэнкинга: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам).

В операционные расходы в анкете включались: Административные /управленческие + коммерческие (маркетинг) + процессинг + коллекшен + идентификация/верификация. Сформированный резерв не включался.

В операционные доходы за отчетный период в анкете включались: (% доходы - % расходы) + (комиссионные доходы - расходы) + прочие операционные доходы.

Рассчитанный средний показатель операционной эффективности (Cost-income ratio, CIR) у компаний – участников рэнкинга составил 57,01%. Отмечается поквартальный рост показателя. Тем не менее, текущий уровень CIR позволяет делать вывод о том, что компании сегмента справляются с регулятивными требованиями. Отдельно был рассчитан показатель CIR для топ-10 компаний рэнкинга по данному показателю: лидеры демонстрируют очень высокую способность генерации операционного дохода, ограничивая издержки на ведение бизнеса.

Диаграмма 3. Отношение операционных расходов к доходам

Одним из способов снижения операционных расходов можно назвать развитие сегмента онлайн выдач (таким образом оффлайн присутствие и сопутствующие затраты – снижаются). Помимо положительного влияния на эффективность деятельности компаний, это можно считать важным фактором с точки зрения ограничения рисков: самостоятельное оформление заявки на получение микрозайма на сайте, а не при посещении офиса, требуют от потенциальных заемщиков более разумного, ответственного и грамотного подхода.

Прогноз

Вслед за банковской системой, где кредитование населения постепенно замедляется, мы видим замедление темпов роста займов МФО по итогам 2019 года. Рост сегмента микрофинансирования в 2019 году составил ~30% (44% годом ранее), сохранив при этом опережающую динамику относительно банковского сегмента кредитования физических лиц.

Мы полагаем, что лидеры рынка продолжат наращивать долю рынка и клиентскую базу. Отлаженные системы андеррайтинга потенциальных заемщиков, процедуры риск-менеджмента и опыт управления рисками помогают таким компаниям быстрее настраивать технологические процессы и адаптироваться к регулятивным новациям. В свою очередь, консолидация отрасли будет обуславливать рост концентрации. На текущий момент, доля крупнейшего игрока, по нашим оценкам, ограничивается уровнем порядка 5%, в дальнейшем эта граница может вырасти.

Динамика рынка микрофинансирования обусловлена следующими факторами:

Оценка влияния кризисных явлений в экономике на сегмент МФО

С высокой степенью вероятности мы ожидаем, что микрофинансовая отрасль также столкнется с последствиями пандемии COVID-19. С учетом высокой неопределенности развития ситуации, масштаб проблем при этом является сложно прогнозируемым. Однако, ожидаемое ухудшение финансового положения (а следовательно – кредитной дисциплины) всех сегментов клиентской базы МФО – как физических лиц, так и ИП и МСБ, повлечет за собой рост просроченной задолженности в сегменте и ускорение темпов такого роста. Это повлечет за собой рост стоимости риска и увеличит давление на капитал компаний сегмента. В негативном сценарии текущий квартальный темп роста просроченной задолженности может удвоится и составить порядка 2,5-3%.

Дополнительным стресс фактором является то, что особенность бизнес модели МФО в непрерывности деятельности. В случае роста неплатежей или заморозки платежей ущерб для сегмента МФО может стать ощутимым, в отличии от банков, которые более устойчивы к риску и могут эффективно управлять ликвидностью в таком сценарии.

Сохранение баланса риска

Мы обращаем отдельное внимание на давление розничных рисков, учитывая структуру портфелей займов МФО. Мы отмечаем, что розничные займы и качество розничных портфелей МФО оказывают ключевое влияние на динамику капитала (которую необходимо поддерживать для митигации рисков и выполнения требований к нормативам) ввиду следующего:

Всюду далее цифры приводятся в тыс. руб., если не указано иное.

Список лидеров по величине портфеля займов (3кв19) среди участников рэнкинга выглядит следующим образом (данные по цессиям, которые у ряда компаний – в том числе лидеров рынка – повлекли за собой просадку активов - не учитывались).

Таблица 1. ТОП компаний по величине портфеля займов

Таблица 2. ТОП компаний по объему квартального оборота (выдача)

Среди компаний, заполнивших анкету Агентства, выдающих займы с обеспечением, лидеры выглядят следующим образом.

Таблица 3. ТОП портфелей компаний, выдающих займы с обеспечением

Что такое государтсвенный микрозайм, и чем он отличается от банковских кредитов

Микрозайм - это оптимальный вариант для тех, кто хочет вложить в свой бизнес несколько сотен или миллионов рублей, при этом не имеет кредитной истории и является относительно молодой компанией с невысоким финансовым оборотом. Как правило, таким предпринимателям сложно получить кредит в банке, поэтому государство разработало специальные программы микрофинансирования в государственных МФО. Такие займы отличаются невысокой процентной ставкой, поскольку выдают за счет федерального или регионального бюджетов. Кроме того, заявки рассматриваются оперативно и не требуют от предпринимателя большого пакета документов. В него входят финансовые и учредительные документы, справка из ФНС об отсутствии задолженности по налогам и документы по залогу. В случае положительного решения по займу, предпринимателю предлагают выбрать удобную для него дату и сумму вносимых платежей, что позволяет учесть сезонность бизнеса, а также предоставляют возможность отсрочки погашения основного долга.

По какой процентной ставке я могу получить займ

За счет субсидий из федерального и регионального бюджетов процентные ставки в государственных МФО ниже, чем в коммерческих. Они выдают предпринимателям займы по ставкам, близким к ключевой ставке Центробанка (сегодня она составляет 6,5% - прим. ТАСС), и не превышающей ее 2,5-кратного размера. Во многом, процентная ставка зависит от программ микрофинансирования, которые предлагают МФО, исходя из потребностей и запросов бизнеса в регионе. Кроме того, на нее влияет сфера бизнеса, категория заемщика и наличие залога. Таким образом, в разных регионах вы можете встретить различные процентные ставки. Например, Фондом микрофинансирования Краснодарского края ставки по микрозаймам установлены в размере от 1 до 6% в зависимости от отрасли, в которой предприниматель осуществляет деятельность. А в Фонде содействия развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области ставки составляют от 3,5% до 8 % годовых при наличии у предпринимателя залога.

На каких условиях я могу получить микрозайм

Для каких целей мне могут дать займ

Вы можете получить льготный займ на развитие бизнеса, например, покупку нового оборудования или реконструкцию производства;
можно взять кредит и на пополнение оборотных средств, что часто является одной из основных потребностей малого бизнеса.

Где можно посмотреть список всех государственных МФО

Найти МФО вы можете в реестре микрофинансовых организаций предпринимательского финансирования на сайте Банка России. Туда входят все государственные микрофинансовые компании (МФК) и микрокредитные компании (МКК), их список обновляется регулярно. Исключить риск мошенничества вы можете, проверив, состоит ли данное МФО в госреестре. Для этого достаточно ввести в поле поиска ее регистрационный номер, который указан на сайте компании или ее название. Если МФО состоит в реестре Центробанка, вы увидите строку с полной информацией о компании. Исключенные из реестра МФО отмечены датой лишения лицензии, как правило, они находятся в самом конце списка.

Где я могу подать заявку на микрозайм

Подать заявку вы можете как в государственных МФО вашего региона, так и в центрах "Мой бизнес".

Может ли стартап рассчитывать на микрозайм

Например, Фонд микрофинансирования Краснодарского края разработал для начинающих предпринимателей специальную программу "Старт" со ставкой 5,5% годовых, по которой можно получить до 300 000 рублей без залога, при наличии бизнес-идеи и грамотно проработанного и обоснованного бизнес-плана, а также получить отсрочку по оплате основного долга до шести месяцев. У тех начинающих предпринимателей, бизнес которых уже приносит прибыль, имеется возможность получить займ до 2 млн рублей.

Специальные программы разработаны не только для стартапов. В фокусе льготного микрофинансирования находятся социальные предприниматели и предприниматели старше 45 лет, женщины, экспортеры и резиденты техно- и промопарков, фермеры, а также субъекты МСП, работающие в сферах туризма, экологии или спорта и реализующие свой бизнес в моногородах.

Читайте также: