Кредитный рынок германии доклад

Обновлено: 02.07.2024

Работа содержит 1 файл

История развития денежной системы Германии.docx

История развития денежной системы Германии

Денежная единица и денежное обращение

До 70-х гг. XIX в. в Германии не было единой денежной системы, свыше 20 государств и княжеств имели различные виды денежных систем. Основаны они были в первую очередь на серебряном монометаллизме, лишь в Бремене был золотой талер. Остальные денежные единицы (фридрихсдоры, луидоры, пистоли и дукаты) базировались на параллельной и двойной системах биметаллизма, т.е. в обращении были золотые и серебряные монеты, а стоимость между золотом и серебром устанавливал рынок или государство. Кроме того, в обращении находились также банкноты и бумажные деньги.
Политическое объединение немецких земель и образование в 1871-1873 гг. Германской империи привело к созданию единой денежной системы, основанной на золотом монометаллизме: была введена новая денежная единица - рейхсмарка с золотым содержанием в 0,358423 г чистого золота.
С началом Первой мировой войны были отменен золотомонетный стандарт и прекращен размен банкнот Рейхсбанка на золото. Денежная система Германии стала главным источником финансирования войны. Во время и особенно после войны активно использовалась бумажно-денежная эмиссия, что вызвало гиперинфляцию в стране: осенью 1923 года объем бумажных денег в обращении достиг 496 квинтиллионов марок, а рейхсмарка обесценилась в 1,6 трлн. раз по сравнению с довоенным уровнем. В 1924 году была проведена денежная реформа: новая рейхсмарка обменивалась в соотношении 1:1 трлн. старых. Был введен золотодевизный стандарт, что означало установление валютной зависимости Германии от стран-победительниц: новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой.
В период мирового денежно-кредитного кризиса 1929-1933 гг. золотодевизный стандарт в Германии был отменен и установлена система неразменных кредитных денег.
В годы Второй мировой войны денежная система Германии была занята ее финансированием. Законом 1939 года было введено новое покрытие банкнот Рейхсбанка - казначейские векселя. Во время войны количество денег в обращении возросло с 10,4 до 73 млрд. марок, т.е. более чем в б раз. Кроме того, на оккупированных территориях были выпущены оккупационные марки в объеме 84 млрд. марок.
После войны в экономике Германии царил хаос, территория, как и Берлин, была разделена на 4 оккупационные зоны (американская, английская, французская и советская). 21 июня 1948 года западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица - немецкая марка (Дойче Марк). Право обмена одному человеку старых марок на новые было следующим: в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1:1, а остальные - в соотношении 10:1. В таком же соотношении были переоценены вклады в кредитных учреждениях, причем половина из них была затем зачислена на блокированные счета, 70% которых потом аннулировали. Таким образом, в целом переоценка денег была произведена в соотношении 6,5 новых марок к 100 старым. В мае 1949 года после принятия Конституции ФРГ в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы был установлен золотодолларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составил 3,33 марки за доллар США.
28 сентября 1949 года в период массовой девальвации валют немецкая марка также была девальвирована, ее курс был снижен до 4,20 марки за доллар США. В 1953 году ФРГ вступила в Международный валютный фонд (МВФ), который исходя из этого паритета зафиксировал золотое содержание марки в 0,211588 г чистого золота. В 1976 году МВФ отменил золотые паритеты, и немецкая марка потеряла связь с золотом. В стране установилась система не разменных на золото кредитных денег. Таким образом, до введения евро в 2002 году денежной единицей ФРГ являлась немецкая марка, которая состояла из 100 пфеннигов. В обращении находились банкноты Бундесбанка достоинством в 1000; 500; 200; 100; 50; 20; 10; 2 и 1 марку, а также монеты в 10; 5; 2 и 1 марку, 50; 10; 5; 2 и 1 пфенниг.

Наличный и безналичный оборот

Валютное положение Германии накануне введения евро

По материалам книги "Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова" — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. — 622 с.

вернуться в оглавление книги.

Особенности денежной системы Германии после первой мировой войны

В начале первой мировой войны был прекращен размен банкнот на золото и отменен золотомонетный стандарт. В результате военной и особенно послевоенной инфляции сумма бумажных денег в обращении достигла к концу 1923 г. 496 квинтильонов марок, покупательная сила марки упала более чем в триллион раз против довоенного уровня. С целью стабилизации валюты в конце 1923 г. были выпущены рентные марки. Денежная реформа 1924 г. заключалась в обмене вновь выпущенных рейхсмарок на рентную по номиналу, а на старые марки по соотношению 1 рейхсмарка=1 триллиону марок. В Германии был введен золото-девизный стандарт. Норма обеспечения банкнотной эмиссии золотом и иностранной валютой была установлена в размере 40%. Германия заимствовала ряд положений из Федерального резервного акта 1913 г. США, в частности прогрессивный налог на эмиссию банкнот сверх установленных норм покрытия. Стабилизации валюты содействовали иностранные займы.
Мировой экономический кризис 1929—1933 гг. привел к краху золото-девизного стандарта в Германии и системе неразменных на золото кредитных денег, приблизившихся по сущности к бумажным деньгам.

Денежная система Германии в период подготовки и во время второй мировой войны

В 1939 г. фашистское правительство приняло закон о покрытии банкнот не только коммерческими векселями, но и казначейскими (золото и иностранная валюта лишь формально зачислялись в качестве обеспечения). Агрессивная политика фашистского правительства, сопровождавшаяся непрерывным увеличением военных расходов, вызывала постоянный рост эмиссии кредитных денег. На военные приготовления было истрачено 90 млрд. рейхсмарок, из которых 2/3 было покрыто за счет обычных поступлений в государственный бюджет (налоги),. а 1/3 — за счет государственного долга, размещенного преимущественно в кредитной системе. Из общей суммы государственного долга накануне войны в 50 млрд. рейхсмарок на долю кредитной системы приходилось 34 млрд. рейхсмарок, или 70%.
В период второй мировой войны все государственные расходы Германии исчислялись в 680 млрд. рейхсмарок, из них военные— 620 млрд. рейхсмарок, или свыше 90%. Приблизительно 3/4 государственных расходов было покрыто внутренними источниками и 1/4 за счет внешних. На прирост государственного долга приходилось около 330 млрд. рейхсмарок, т. е. почти 1/2 всех расходов гитлеровской империи во время войны. На конец 1944 г. свыше 72% государственного долга размещалось в кредитной системе.
За годы второй мировой войны только наличноденежная масса в обращении выросла с 10,4 млрд. до 73 млрд. рейхсмарок, а депозитно-чековая эмиссия — более чем в четыре раза. Кроме того, имел место выпуск оккупационных марок (84 млрд.), для покрытия расходов на захваченных территориях.

Особенности денежного обращения в Западной Германии после второй мировой войны

Германия является лидером среди стран ЕС по многим показателям, в том числе по уровню жизни и размеру ВВП на душу населения. Сильны позиции этой страны во многих секторах, в том числе социальном, медицинском, образовательном, финансовом. Банковская система Германии на сегодняшний день считается одной из самых сильных и стабильных в мире. Уровень просроченных кредитов в этой стране не превышает двухпроцентный порог – меньше только в США и Японии.

Специфика банковской системы Германии

Основной валютой в Германии является евро. Именно Германия стала одним из инициаторов создания ЕС и способствовала внедрению общей валюты для всех стран Еврозоны. ФРГ является лидером по росту экономики в Европе, чему в значительной мере способствует сильная банковская система страны.

По состоянию на конец 2015 года в Германии насчитывалось 36 005 банков (отделений и филиалов), из них:

9 986 – коммерческие;
11 872 – сберегательные кассы, которые здесь называются шпаркассе (sparkassen);
11 847 – кредитные кооперативы (kreditgenossenschaften);
1 557 – строительные общества или кассы (bausparkassen);
411 – земельные (landesbanken);
65 – ипотечные (realkredit-institute);
43 – со специальными задачами (banken mit sonderaufgaben);
13 – большие кооперативные центральные банки (genossenschaftliche Zentralbanken);
211 – остальные.

Особенности банковской системы Германии заключаются в следующем:

банковский сектор Германии разделен на три части: частный, государственный, кооперативный;
наличие главного государственного банка, роль которого выполняет Немецкий федеральный банк или Бундесбанк, а также нескольких госбанков со специальными функциями, в основном сберегательными и кредитными;
государственные банки играют большую роль в банковском секторе страны;
жесткая нормативная регламентация деятельности кредитных и иных финансовых учреждений;
строжайшие требования к отчетности, ограничение прав собственников компаний;
наличие единого органа надзора над всеми видами финансовых услуг – BaFin;
объединение банков второго уровня в союзы и ассоциации (например, Союз сберегательных касс и жироцентров Deutscher Sparkassen-und Giroverband e.V.)

Какова структура банковской системы Германии

Для банковской системы Германии, как и многих других развитых стран, характерна двухуровневая структура. На верхнем уровне расположился Бундесбанк – центральный банк Германии, главная задача которого заключается в осуществлении денежно-кредитной политики государства, контроле над его финансовой системой, реализации монетарной политики.

Однако после того, как в 1999 году в Еврозоне появилось евро, а банковская система Германии влилась в финансовую систему ЕС, большое влияние на финансовые учреждения страны начал оказывать Европейский центральный банк.

Нижние уровни банковской системы Германии представлены сберкассами, частными и кооперативными банками и другими финансовыми учреждениями.

Частные банки

Частные банки представляют самый большой сегмент финансового сектора Германии. Они составляют около 40 % всех немецких финансовых учреждений. Частными являются не только небольшие региональные финансовые учреждения, такие как Bankhaus Lampe (Frankfurt) или Berenberg Bank (Hamburg), но и крупные централизованные банки:

Deutsche Bank (Дойче Банк);
Commerzbank (Коммерцбанк);
Targobank (Таргобанк);
Postbank (Постбанк).

Эти банки играют важную роль в экономике страны. Они хорошо известны далеко за пределами Германии, так как их филиалы расположены во многих странах мира, занимая далеко не не последнее место на финансовом рынке этих государств.

Кроме того, к частному сектору относят банки, которые оформляют ипотеки, строительные кассы, банки со специальными функциями или задачами, а также филиалы иностранных финансовых учреждений (например, Barclays Bank (Гамбург)).

Государственные банки

Помимо частных банков, в Германии достаточно много государственных финансовых учреждений. К ним относятся:

Наиболее массовая категория государственных банков в Германии – это сберегательные кассы. Они предоставляют свои услуги только в пределах того региона, в котором расположены.

Сберкассы создаются на базе муниципалитетов, федеральных земель и округов. Их главной задачей является поддержка местного бизнеса.

Они предлагают предпринимателям льготное финансирование, привлекая низкими процентными ставками, поскольку получение прибыли у них отходит на второй план. Примером такого финансового учреждения может послужить Сбербанк в Мюнхене (Sparkasse München Hauptfiliale). Он входит в пятерку самых крупных сберегательных касс, имеет 89 подразделений, а штат его работников насчитывает около 2 350 человек.

Компанию центральному банку на региональном уровне составляют банки федеральных земель. Их всего семь:

BayernLB;
Norddeutsche Landesbank (Nord/LB);
HSH Nordbank;
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW);
Landesbank Berlin (LBB);
Landesbank Hessen-Thuringen – Girozentrale (Helaba);

Их главная задача состоит в обслуживании ключевых для государства клиентов. Они также являются центральными банками для региональных сберегательных касс.

Свою деятельность земельные банки строят путем привлечения капитала с целью предоставления кредитов бизнесу. Кроме того, такие банки, как WestLB и BayernLB, играют важную роль на рынке ценных бумаг и занимаются привлечением крупных международных кредитов.

Яркий пример финансового учреждения со специализированными задачами – банк KFW. Это большой государственный банк, основными заданиями которого является развитие разных секторов экономики, улучшение социального климата, поддержка малого и среднего бизнеса. В структуру банка KFW входят такие профильные банки, как:

KfW Förderbank – специализируется на кредитовании энергоэффективных проектов в сфере жилого строительства и защиты окружающей среды;
KfW Kommunalbank – занимается инвестированием в муниципальную инфраструктуру, общественный транспорт, а также образование: предоставляет студентам кредиты на учебу;
KfW Mittelstandsbank – занимается финансированием малого и среднего бизнеса;
KfW IPEX-Bank – самое крупное подразделение банковской группы. Работает на рынке финансирования немецкого и европейского экспорта, осуществляет финансирование больших проектов, таких как строительство мостов, портов, тоннелей, железных дорог и т.д.
KfW DEG (Deutsche Investitions – und Entwicklungsgesellschaft mbH) – инвестиционная корпорация, которая осуществляет операции с ценными бумагами, предоставляет кредиты частным компаниям, а также инвестирует деньги в проекты в развивающихся странах.

Еще один специализированный Сельскохозяйственный рентный банк, как следует из названия, оказывает поддержку сельскохозяйственным предприятиям страны.

Кооперативные банки

Первые кооперативные банки стали появляться в Германии в середине XIX века и сначала выполняли роль касс взаимопомощи для торговцев и ремесленников. На сегодняшний день они существуют в двух формах:

Кооперативные банки отличаются от других банковских учреждений тем, что их клиенты одновременно выступают и акционерами с правом голоса. Свой капитал эти банки формируют путем привлечения свободных средств вкладчиков.

Следует отметить, что многие кооперативные банки успешно занимаются торговлей капиталом на международных рынках.

Наиболее известными кооперативными банками являются такие финансовые учреждения, как “Райффайзенбанк”, Volksbanken, DZ-Bank. Для них характерно наличие большого количества акционеров. Эти финансовые учреждения имеют разветвленную сеть филиалов по всей стране, включая даже маленькие поселки. Сфера влияния кооперативных банков распространяется преимущественно на розничный и корпоративный бизнес.

Другие разновидности банков

Кроме упомянутых выше финансовых учреждений в Германии также есть интернет-банки. Все свои услуги они предоставляют удаленно, через интернет. Такими финансовыми учреждениями являются ComDirect, банк DKB и N26.

Строительные общества или кассы (bausparkassen) создаются с целью накопления сбережений клиентов, которые инвестируются в жилищные активы путем предоставления ипотечных кредитов. Регулируется деятельность строительных касс специальным законом Bankwesengesetz.

Ипотечные банки (realkredit-institute) специализируются на кредитовании строительства больших объектов недвижимости, а также крупного транспорта: пассажирских авиалайнеров и кораблей. Пассивную базу банки формируют за счет эмиссии долговых обязательств, которые обеспечиваются недвижимостью или государством.

А вот офшорные банки в Германии отсутствуют, так как в стране действует очень жесткое законодательство по отношению к отмыванию денег и необходимо подтверждать источники доходов. Однако такие финансовые учреждения, как “Дойче Банк” и “Коммерцбанк”, смогли адаптироваться, открыв свои подразделения в офшорных зонах, и теперь могут предоставлять соответствующие услуги.

Самые крупные немецкие банки

Крупнейшие банки Германии широко известны: это “Дойче Банк” и “Коммерцбанк”. Оба были созданы на базе больших промышленных групп с целью их обслуживания.

“Дойче Банк” – ведущий банк Германии, возглавляет наибольшую в стране финансово-промышленную группу, в состав которой входят крупные предприятия – лидеры энергетической и химической отраслей экономики, а также машиностроения. В его сферу влияния входит атомная энергетика, электроника, горнорудная промышленность и множество других, важных для государства предприятий.

DZ Bank AG – второй по величине активов коммерческий банк в Германии. Дословно его название переводится как “Немецкий центральный кооперативный банк”. Он является главным офисом для более чем 1 000 кооперативных банков. Его основные акционеры – Volksbanken и Raiffeisenbanken, которые совместно владеют около 80 % капитала DZ Bank AG.

Данное финансовое учреждение позиционирует себя как корпоративный и инвестиционный банк. Обслуживает около 30 млн клиентов. В 2016 году DZ Bank AG объединился с WGZ Bank – центральным банком кооперативных банков Рейнской области и Вестфалии. В Германии расположено всего 4 отделения DZ Bank AG: в Берлине, Мюнхене, Ганновере и Штутгарте. Штаб-квартира финансового учреждения находится во Франкфурте.

KfW – третий по величине активов банк в Германии. Доля правительства в его капитале составляет 80 %, еще 20 % принадлежит федеральным землям. Основной источник финансирования KfW – облигации, гарантированные федеральным правительством. Благодаря этому стоимость ресурсов для финансового учреждения очень низкая, что дает возможность кредитовать бизнес на выгодных условиях. KfW через свои структуры также предоставляет финансирование компаниям и предприятиям из других стран.

Commerzbank AG в Германии обслуживает крупные промышленные концерны и предприятия. В 2010 году финансовая группа усилила свои позиции, поглотив “Дрезден Банк”. Последний специализировался на обслуживании промышленной группы Круппа: “Металлгезельшафт-Дегусса” (лидер по производству благородных металлов + атомный монополист), “АЕГ-Телефункен” (вторая по величине электротехническая компания), концерна Грундига (радиотехника, электроника, военная продукция).

Филиальная сеть “Коммерцбанка” состоит из 80 филиалов и представительств в более чем 50 странах, которые обслуживают около 8 млн клиентов. “Коммерцбанк” предоставляет полный спектр финансовых услуг как для розничных, так и корпоративных клиентов: вклады, кредиты, интернет-банкинг и т.д.

Unicredit Bank AG – пятый по объему активов и четвертый по количеству сотрудников банк в Германии. Финансовое учреждение больше известно под другим именем – Hypovereinsbank (HVB). Свое название он сменил в 2005 году, после того как его выкупил итальянский банк UniCredit Bank AG. Unicredit Bank AG является универсальным финансовым учреждением, предоставляющим полный спектр услуг как розничного, так и корпоративного направления.

Список самых больших немецких банков по состоянию на 2016 год:

Название	Объем активов, млрд евро
Deutsche Bank AG	1590,546
DZ Bank AG	509,447
KfW	507,013
Commerzbank AG	480,45
Unicredit Bank AG	302,09
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW)	243,62
Bayerische Landesbank (BayernLB)	212,15
Landesbank Hessen-Thüringen (Helaba)	174,99
Norddeutsche Landesbank Girozentrale (Nord/LB)	174,797
ING-Diba AG	157,553
Postbank AG	147,197
NRW.Bank	142,066
Landwirtschaftliche Rentenbank	95,046

Какие немецкие банки есть в России и какие российские банки работают в Германии

В 2019 году на территории России осуществляют деятельность следующие финансовые учреждения, имеющие немецкие корни:

“Дойче Банк”. Главный и единственный офис банка находится в Москве. Обслуживает крупных корпоративных клиентов. В основном работает на рынке ценных бумаг, предоставляет услуги депозитария, а также проводит казначейские операции.
“Коммерцбанк (Евразия)”. Имеет два представительства в России: главный офис в Москве и филиал в Санкт-Петербурге. Специализируется на обслуживании крупных корпоративных клиентов. Предоставляет следующий спектр услуг: корпоративное финансирование, документарные и гарантийные операции, расчетно-кассовое обслуживание.
“Фольксваген Банк Рус” – контролируется одноименным автомобильным концерном. Основным видом деятельности банка является предоставление автокредитов юридическим и физическим лицам на покупку автомобилей фольксваген, а также других автопроизводителей, которые входят в автоконцерн. Единственный офис банка находится в Москве.
“БМВ Банк” – как и предыдущий банк, подконтролен одноименному немецкому автоконцерну. Специализируется на предоставлении кредитов на покупку автомобилей марки БМВ.
“Мерседес-Бенц Банк Рус” – находится под контролем автоконцерна Daimler AG. Специализируется на оформлении автокредитов для физических и юридических лиц на покупку автомобилей, которые производятся автоконцерном.

В свою очередь в Германии имеются представительства российских банков:

Сбербанк;
Внешэкономбанк;
ВТБ.

Все представительства российских финансовых учреждений находятся во Франкфурте.

Что нужно для того, чтобы открыть счет в банке

Для жителей стран ЕС желание открыть расчетный счет не станет проблемой, а вот остальным категориям клиентов необходимо иметь:

Текущий счет или GiroKonto можно использовать для расчетов как внутри страны, так и за границей. Для доступа к счету клиенту выдается платежная карточка.

Чтобы иметь возможность пользоваться счетом, необходимо за неделю до его открытия предоставить в финансовое учреждение:

загранпаспорт;
гражданский паспорт; ;
ИНН в стране проживания;
подтверждение дохода. В этом случае банкир может потребовать предоставить три последних оплаченных счета или выписку со счета;
письмо от работодателя с указанием уровня заработной платы и должности.

Некоторые банки, такие, как “Шпарда банк” в Нюрнберге или “Норисбанк” в Бонне, не требуют информацию о доходах при открытии счета.

Стоимость открытия счета зависит от тарифов банка. Некоторые финансовые учреждения предлагают GiroKonto бесплатно.

Как с помощью SCHUFA подтвердить свою кредитоспособность

SCHUFA – это ведущее кредитное бюро Германии. В нем содержится информация о 66,4 млн человек и 5,2 млн компаний. Каждый клиент, который обращается за кредитом, сразу же попадает в базу SCHUFA. На основании полученной информации о заемщике кредитное бюро рассчитывает его платежеспособность и присваивает определенное количество баллов – от 1 до 100. При этом чем меньше баллов, тем ниже вероятность одобрения кредита.

Данные о погашенных кредитах, закрытых кредитных картах хранятся в базе SCHUFA в течение трех лет. Больше о SHUFA.

В заключение

Банковская система Германии является двухуровневой: Бундесбанку, который играет роль центрального финансового учреждения страны, подчиняются все остальные банковские структуры. Второй уровень банковской системы характеризуется разнообразием финансовых учреждений. Условно их разделяют на три основные группы: частные, государственные и кооперативные.

Немецкая банковская система в основном представлена сберкассами, кредитными кооперативами и частными банками. Сберкассы подчиняются региональному земельному банку и находятся практически в каждом населенном пункте. Много в Германии и небольших частных банков, которые нередко имеют офис только в одном городе, даже в таком небольшом, как Метлах.

Крупнейшими финансовыми учреждениями Германии являются “Дойче Банк”, “Немецкий центральный кооперативный банк”, “Коммерцбанк”. Российский банковский сектор представлен в Германии Сбербанком, ВТБ и ВЭБ.

ГОСТ

Финансовая система Германии

Финансовая система — это одна из форм организации финансовых отношений между всеми участниками воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению внутреннего валового продукта.

Финансовая система Германии на сегодняшний день состоит из бюджетов трех уровней, а также специализированных фондов правительства и различного рода государственных учреждений.

Формирование бюджетов осуществляется в большей степени за счет поступления налоговых платежей. Стоит отметить, что прямые налоги в ФРГ преобладают и их поступления превышают поступления от косвенных налогов практически в два раза. Для примера. Так, например, в РФ косвенные налоги дают большую часть поступлений в бюджет государства.

Значительная доля бюджетных средств Германии направляется на социальное обеспечение граждан. На втором месте затраты, связанные с развитием национальной экономики, обеспечение национальной безопасности, после чего идут расходы на научную деятельность и образование и т.д.

Современная немецкая финансовая система сформирована таким образом, что она в полной мере соответствует проводимой правительством политике социальной рыночной экономики, в рамках которой особое внимание уделяется социальному обеспечению и поддержанию достойного уровня жизни граждан Германии.

В состав немецкой финансовой системы входят федеральный бюджет, а также бюджеты 16 земель, общин, различного рода специализированные и внебюджетные фонды, финансы Федеральной железной дороги (Бундесбан) и Федеральной почты (Бундеспост), учреждений государства, органов социального страхования, федерального ведомства по труду. В рамках такой финансовой системе вся территория Германии разбита на так называемые финансовые округа. При этом в качестве некоторого связующего звена между федеральным бюджетом Германии и бюджетами земель выступают высшие финансовые дирекции, которые объединяют группу финансовых округов.

Готовые работы на аналогичную тему

Стоит отметить, что формально все звенья бюджетной системы Германии характеризуются высоким уровнем автономности, т. е. они самостоятельно формируют бюджет, занимаются сбором налогов и прочих обязательных платежей, направляют финансовые ресурсы на выполнение функций, которыми наделены.

На сегодняшний день бюджет страны выступает в качестве главенствующего звена немецкой финансовой системы, при этом его структура и в целом бюджетный процесс в полной мере соответствует федеративному характеру государственного строя Германии. В государственный бюджет входят доходы и расходы всех трех уровней административного управления – федерации, который представлен государственным федеральным бюджетом, земель, который представлен различного рода региональными бюджетами, и общин, который представлен местными бюджетами. Консолидированный государственный бюджет формируется посредством суммирования расходов и доходов бюджетов всех уровней, за вычетом осуществляемых межбюджетных трансфертов, которые, в свою очередь, представлены субсидиями и дотациями.

Финансовый год в рамках немецкой финансовой системы совпадает с календарным, т.е. начинается 1 января и завершается 31декабря.

Финансовый рынок Германии

Среди наиболее крупных институтов финансового рынка Германии можно выделить следующие:

коммерческие банковские структуры;
кооперативные кредитные институты;
различного рода общественно-правовые кредитные институты, наибольший удельный вес среди которых занимают сберегательные кассы и жироцентрали.

Немецкие коммерческие банковские структуры в большей степени нацелены на увеличение размеров получаемой прибыли. В то же время кооперативные банковские институты ориентированы на содействие своим членам, например, в области кредитования и накопления. Сберегательные институты в обязательном порядке должны предоставлять кредиты гражданам регионов, в рамках которых такие структуры функционируют, на более выгодных условиях, чем коммерческие банковские учреждения.

В послевоенный период произошла постепенная трансформация кредитных кооперативов в универсальные банковские учреждения, были сняты наложенные ранее ограничения на осуществление ими различными родами банковских операций. Таким структурам было разрешено расширение клиентского круга, не ограничивая его исключительно членами кооператива. В результате появились первые корпоративные банковские структуры, основным отличием которых от привычных коммерческих банков остается только преимущественная ориентация на удовлетворение потребностей своих членов в кредитах и накоплениях, а также то, что в руководстве таких финансовых учреждений преобладают группы лиц, которые представляют интересы их членов.

Под жироцентралями понимают централизованные кредитные институты сберегательных касс. Они реализуют платежный оборот сберегательных касс между регионами, а также управление их ликвидными ресурсами, различного рода ценными бумагами и т.д.

Отдельная группа финансовых институтов сформирована кредитными учреждениями, которые предоставляют так называемую рассрочку. Они появились на территории Германии в 20—30-х годах XX в. Подобное кредитование с рассрочкой платежа предоставляется в большей части частным лицам (в большинстве случаев в наличной форме), а также небольшим хозяйствующим субъектам.

Банковская система Германии устроена таким образом, чтобы на высочайшем уровне обслуживать одну из самых мощных мировых и самую развитую европейскую экономику. Являясь локомотивом европейского рынка, Германия выстроила крайне сложную, но и стабильную политическую и экономическую системы, неотъемлемым продолжением которых является финансовая система. Начать стоит с того, что германская финансовая система неразрывно связана с общеевропейской, так как именно ФРГ стала инициатором введения одной валюты на всей территории Евросоюза.

Структура банковской системы

Являясь страной с развитой постиндустриальной экономикой, Германия располагает финансовой системой, устроенной в соответствии с представлениями современных экономистов о неолиберальном порядке.

Банковская система Германии представляет собой двухуровневую сильно децентрализованную структуру, состоящую из банковских организаций двух типов. На верхнем уровне финансовой пирамиды ФРГ расположены контрольные органы, уполномоченные правительством осуществлять надзор в финансовой сфере. Тем не менее, они достаточно независимы от того же правительства, что позволяет им вести более взвешенную финансовую политику.

На нижнем же уровне банковской системы Германии расположены многочисленные коммерческие банки и финансовые организации, не имеющие банковской лицензии.

Госбанк Германии

"Бундесбанк", известный также как Федеральный банк, выполняет в ФРГ функции, сходные с теми, которые возложены на российский Центробанк. В первую очередь, государственный финансовый орган занимается регулированием денежного обращения и кредита. Несмотря на то, что согласно законодательству, банк является независимым от правительства, он должен оказывать руководству страны всестороннюю поддержку по общеэкономическим вопросам.

Также именно госбанк выпускает в обращение денежные знаки, устанавливает базовую процентную ставку на кредиты, выполняет кассовые функции для федерального правительства и земель Германии.

Коммерческие банки

Особенностью каждого такого учреждения является то, что он срощен с какой-либо промышленной группой и обслуживает ее интересы. Как несложно догадаться, источником денег для BMW Bank послужил одноименный концерн. Кроме того, финансовое учреждение занимается автокредитованием, что способствует росту продаж самого концерна.

Земельные банки и частные банкиры

В былое время деятельность таких финансовых организаций была ограничена определенной территорией или видом предоставляемых услуг. Сегодня все ограничения на обращение капитала внутри Германии сняты, и деятельность банков распространилась не только на все субъекты федерации, но и за ее пределы.

Отдельного упоминания заслуживают частные банкиры, которые проводят финансовые операции в промышленности или сфере услуг для очень ограниченного круга клиентов. В целом отличительной чертой банковской системы Германии является универсализация финансовых и кредитных учреждений. Однако узкоспециализированные банки впервые появились именно в этой стране. Например, первый ипотечный банк появился в Силезии в 1770 году. Стоит отметить, что банки Германии отличаются стабильностью, предсказуемостью и качеством управления капиталом и рисками.