Сообщение о финансовых пирамидах действовавших в россии в 90 х гг хх в властелина
Обновлено: 16.05.2024
В середине 90-х годов Россия пережила период массового создания финансовых пирамид. Этот период стал неотъемлемой частью истории России переходного периода. Тем не менее, российские финансовые пирамиды не были специфическим открытием их основателей, но стали еще одной страничкой в истории появления таких организаций на мировой арене. В основном исследовался вопрос о финансовых пирамидах в России, причины участия людей в финансовых пирамидах, значение этих организаций для экономики страны.
Возникновение пирамид
По ситуации, в которой зарождается пирамида, финансовые пирамиды можно разделить на две группы. Организации первой группы изначально возникают как финансовые пирамиды. (например, АО МММ). Организации второй группы становятся финансовыми пирамидами ввиду определенных причин на одном из этапов своего развития. Изначально они создавались как абсолютно нормальные компании, финансовые структуры и могли не стать финансовыми пирамидами. (например, система ГКО в России). Среди условий, в которых возникают финансовые пирамиды первой группы можно выделить четыре основных.
1. Прежде всего, должен существовать рынок акций или ценных бумаг. Рынок дает возможность существовать основному инструменту финансовых пирамид: ценным бумагам или акциям, со значительными колебаниями их цены. В России в начале 90-х годов появились бумажные деньги и акции, стали возможны манипуляции с ними. Безусловно, бумажные деньги и ценные бумаги существовали в России (как части СССР) и ранее, но не было рынка ценных бумаг внутри страны, не существовало акций – предприятия принадлежали государству.
2. Также необходимо отсутствие законодательных ограничений на организацию деятельности финансовых структур, действующих по пирамидальному принципу. Следует отметить, что финансовые пирамиды, как правило, возникают абсолютно легально, на законных основаниях. При этом законодательных ограничений, чаще всего, не существует из-за отсутствия опыта. Но в то же время надо сказать, что, как отмечают исследователи, «совершенствование одних законов не способно поставить заслон финансовым аферам, так как оно по существу запрещает не финансовую пирамиду как таковую, а лишь проведение некоторых операций, которые наиболее часто используются для создания финансовых мыльных пузырей. Тем самым их появление осложняется, но не отменяется”. Тем не менее, в условиях существующего “антипирамидального” законодательства чаще возникают финансовые пирамиды второй группы, чем первой. Так, в России 1994-1995 годов не существовало закона, запрещающего наиболее часто используемые при создании финансовых пирамид схемы.
4. Наконец, последним основным условием является наличие склонности населения к вложению денег в финансовые институты, в том числе являющиеся финансовыми пирамидами.
Пирамиды первой группы
Пирамиды второй группы
Пирамиду второй группы также можно разделить на 4 периода:
1. Период первый – период, когда финансовая структура не является пирамидой. Его можно назвать непирамидальным периодом, или допирамидальным периодом. Он может длиться довольно долго. ГКО и ОФЗ проходят этот период с 1994-1995 г. по 1997 г.
2. Период второй – эмиссия ценных бумаг и превращение финансовой структуры в финансовую пирамиду. Его можно назвать пирамидальным периодом. Начало этого периода ознаменуется значительным истощением денежных ресурсов компании, структуры, выплачивающей дивиденды. Эмиссия ценных бумаг предпринимается ей для поправки своего финансового положения. К концу пирамидального периода финансовое положение компании, структуры ухудшается, перед ней встает вопрос о выплате дивидендов по ценным бумагам. Система ГКО прошла этот период с 1997 г. по лето 1998 г.
3. Период третий – крах выстроенной пирамиды. Он сопровождается ликвидацией финансовой структуры, объявлением ее банкротом. Для системы ГКО это август 1998 г.
4. Период четвертый — постпирамидальный период. Он во многом совпадает с постпирамидальный периодом пирамид первой группы. Его особенностью является отсутствие выплаты компенсации, так как денежные ресурсы финансовой структуры истощаются до нуля, а компенсация, как правило, выплачивается с конфискованного имущества. Постпирамидальный период в России практически отсутствовал, так как крах долговой пирамиды сопровождался кризисной ситуацией в стране, замораживанием большинства счетов, девальвацией рубля, ростом безработицы, в результате чего предпринимались меры по выходу из кризиса, а не поиски виновных.
Влияние
Финансовые пирамиды оказывают воздействие на экономическую ситуацию в стране. Их основным последствием, как правило, является падение сберегательной активности населения, особенно касающейся вложения денег в акции и ценные бумаги, вследствие падения доверия к тем инвестиционным институтам. Таким образом, снижается объем инвестиций, играющих важную роль в экономике. Вот что пишет А. В. Аникин о последствиях краха Миссисипской компании Джона Ло во Франции начала XVIII в.: “Крушение системы Ло оказало большое влияние на экономику Франции в XVIII в., вплоть до революции конца столетия. Травма, полученная при крушении Миссисипской аферы и всей системы Ло, замедлила развитие банковского дела и рост промышленности”
Финансовые пирамиды в России
МММ
Русский дом Селенга
Тибет
Хопер
ГКО
Система ГКО (1994-1998)
Эпоха финансовых пирамид закончилась в 1994-1995 гг., но всего через три года после окончания массового пирамидостроения обрушилась еще одна финансовая пирамида, на этот раз выстроенная государством. В 1994-1995 г. Министерство финансов РФ перешло к финансированию дефицита выпуском ценных бумаг – государственных казначейских обязательств (ГКО) сроком погашения 3 и 6 месяцев и облигаций федерального займа (ОФЗ) сроком погашения от одного до трех лет — вместо прямых заимствований у Центробанка и эмиссии денег. В первое время эта мера производила положительный эффект. Однако вскоре состояние экономики и финансов страны привели к злоупотреблению этим инструментом. Осенью 1997 г. иностранные инвесторы, в руках которых к тому времени оказалась значительная доля ценных бумаг, стали продавать государственные бумаги, что грозило истощением валютных резервов Центрального банка и подрывом курса рубля по отношению к иностранным валютам. В результате Центоробанк использовал свое единственное эффективное оружие – повышение процентной ставки рефинансирования. Осенью 1998 г. она доходила до 150% годовых. Повышение процентной ставки рефинансирования вызвало общий рост процентных ставок, включая доходность государственных ценных бумаг. Выросла государственная долговая пирамида. 1997 и в первой половине 1998 г. федеральный бюджет оказался подчинен задаче выплаты процентов по государственному долгу. В период с января по июль 1998 г. расходы федерального бюджета на выплату процентов составляли более 60% всех налоговых поступлений, и каждый новый выпуск этих обязательств приходилось производить на условиях более высокого процента. Сложилась ситуация, при которой новые эмиссии ценных бумаг не только не давали денег в бюджет, но и сами поглощали бюджетные доходы. В августе 1998 г. наступил кризис.
Последствия
Крах финансовых схем способен привести и к макроэкономическим эффектам. К последствиям относятся потеря доверия к национальным финансовым рынкам, выражающаяся в падении цен на финансовые активы, обменного курса валюты и росте процентных ставок, утечка депозитов из банков, отвлечение сбережений от эффективного использования, вывод их за рубеж с существенными последствиями для платёжного баланса страны. Если потери пострадавших клиентов компенсируются за счет госбюджета, то вырастает еще и фискальная нагрузка на экономику. Кроме того, крах пирамид влечет за собой падение потребительских расходов, которые мотивировались бумажными доходами от участия в финансовых схемах, и рост проблемных активов в финансовом секторе, если финансовые институты были вовлечены в сомнительные инвестиции.
Источники
Исследовательская группа ЦИРКОН: Финансовая активность населения России в 1995-2001 годах//: “Эксклюзивный маркетинг.” 2001/ 3(24)
В развалом СССР и ослаблением государственного контроля в новой России 90-х стали плодиться различные мошеннические схемы по отъему денег у простых россиян.
Некоторые аферисты воспользовались тем, что простой народ в то смутное время в условиях зарождающегося дикого капитализма слабо представлял, как следует распорядиться имеющимися накоплениями в надежде спасти их от гиперинфляции. Надежные госбанки в то время предлагали мизерные проценты по вкладам, которые не могли компенсировать ежедневно растущие цены.
В России стали появляться сотни инвестиционных контор, обещавших гражданам баснословную прибыль в течение всего лишь нескольких месяцев. В ход шла агрессивная реклама по ТВ (чего стоят одни ролики МММ с Леней Голубковой) и в прессе. Граждане верили и несли свои сбережения, зачастую отдавая последнее, продавали квартиры и машины. Многими двигало простое желание прокормить детей, купить что-то из вещей первой необходимости.
Первые клиенты пирамид в действительности получали обратно свои вложения со значительными процентами. Вложившиеся позднее или в порыве азарта и стремлении к легкому обогащению не успевшие их забрать, теряли все свои сбережения. Всего по оценкам, в 90-е были созданы порядка 1500 различных пирамид, которые обманули более 20 млн. россиян.
В наше время число "лохотронов" существенно уменьшилось, ведь люди уже не столь наивны, однако периодически такие случаи всплывают. Недавний яркий пример - история с Кешберри, сулившей доходность до 600% в год.
Мы расскажем вам про 5 самых крупных по числу пострадавших граждан пирамид России 90-х, и почему люди несли в них последние деньги.
1. МММ
Легендарная финансовая пирамида во главе с Сергеем Мавроди выудила из карманов россиян аж 20 трлн. неденоминированных рублей (треть годового бюджета России).
МММ было названо по первым буквам фамилий учредителей - членов семьи Мавроди (он сам и его брат с женой). Свободная продажа акций стартовала 1 февраля 1994 года.
Котировки, которые устанавливал сам Мавроди 2 раза в неделю, постоянно росли. Позднее вместо акций Мавроди стал выдавать так называемые билеты МММ.
Благодаря активной телерекламе, в которой Леня Голубков по-свойски доходчиво объяснял, что на акциях можно легко заработать на шубу, сапоги и даже дом в Париже, в офисы МММ потянулись миллионы вкладчиков.
К августу цены выросли более чем в 127 раз по сравнению с первоначальной. Мавроди разъяснял наивным "инвесторам", что большие доходы обеспечивают вложения в добычу золота и алмазов, а также секретные оборонные заводы.
В это время стремительный рост пирамиды не на шутку взволновал властей, в прессе посыпались статьи, предупреждающие вкладчиков об опасности. Мавроди был арестов за неуплату налогов а выплаты приостановлены.
После ареста Мавроди еще некоторое время через Леню Голубкова кормил горе-инвесторов завтраками, что деньги вернут, но этого разумеется не произошло, и компания обанкротилась.
Сам предприниматель винил в крахе государство. От действий Мавроди пострадали 10-15 млн. россиян.
Валентина Ивановна Самойлова (девичья фамилия Соловьевой), будучи профессиональной аферисткой, любила сочинять про себя всяческие небылицы. Например, она утверждала, что являлась плодом любви цыганки и русского офицера и родилась в кочевом таборе. Однако в этой красивой истории была только малая доля правды. Отец Самойловой действительно был военным. Он служил на Сахалине, где и познакомился с матерью Валентины. Когда срок службы Самойлова подошел к концу, он просто сбежал от семьи на родину в город Куйбышев. Но родители Ивана узнали о поступке сына и заставили его вернуться за женой и дочерью. Так Валентина оказалась в Куйбышеве. Там же она с трудом окончила 8 классов 10-летней средней школы и поступила в педагогическое училище, из которого ее благополучно отчислили за неуспеваемость.
За последние два десятилетия финансовые пирамиды нашли плодородную почву в развивающихся странах для их реализации, где население никогда ранее не сталкивалось с такими подобными схемами. В течение 1993-1995 гг. на рынке стран СНГ функционировало более 1 тыс. финансовых пирамид. Жертвами мошенников стали более 20 млн граждан, которым причинен ущерб на сумму более 4 млрд долларов США. В 1997-1999 гг. мошенничества способом финансовой пирамиды совершали основном путем привлечения средств граждан при реализации приватизационных ценных бумаг с последующим исчезновением финансовых компаний, которые аккумулировали данные средства.
Список финансовых пирамид, которые в 1990-е нанесли серьезнейший урон российским гражданам:
Однако впоследствии стали очевидны мошеннические намерения организаторов финансовой пирамиды и ее деятельность была прекращена. В России пострадавшие от пирамиды МММ компенсаций так и не дождались. Компания прекратила свое существование еще в 1994-м, растворив в воздухе $ 57,3 млн взносов доверчивых россиян. Жертвами пирамиды следствие признало 10 000 человек, среди них были и известные публичные персоны.
Читайте также: