Дистанционное управление деньгами это тренд цифрового мира сообщение по теме

Обновлено: 30.06.2024

Экономический кризис 2008 года положил начало продолжительному спаду баланса на Западе, и, чтобы минимизировать этот спад, центральные банки начали предпринимать исключительные меры монетарного контроля. Это, в свою очередь, привело к подрыву основ активных инвестиций.

Сверхмягкие денежно-кредитные политики, по сути, означают заимствование из будущих доходов, которое осуществляется за счет искусственного увеличения стоимости активов. Более того, околонулевая процентная ставка еще больше усугубила дефицит фиксированных выплат пенсионных фондов по всему миру, ускорив закрытие таких программ в пользу программ с фиксированными взносами. Одновременно с этим старение населения привело к тому, что на массовых рынках инвесторы начали переориентироваться с максимизации прибыли в сторону минимизации рисков. Усиление регулирования, увеличение числа миллениалов среди вкладчиков капитала, растущее налоговое бремя и распространение цифровых технологий в обществе — все эти факторы привели к изменению конкурентной среды, к тому, что процессы миддл- и бэк-офиса претерпели изменения. Технологии играют центральную роль с точки зрения того, как мы взаимодействуем с нашими клиентами, как мы инвестируем их деньги.

Чтобы изучить текущие тренды в развитии технологий для финансового сектора, компания Dassault Systemes заказала исследование, в котором приняли участие 458 менеджеров (в том числе из большинства крупнейших в мире компаний по управлению активами и частных банков) из 37 юрисдикций, включая Россию. После опроса были проведены интервью с руководителями 50 организаций с целью получения более полного понимания и изучения нюансов.

Роботы зарабатывают

Сегодня внедрение цифровых технологий касается далеко не только новых цифровых каналов маркетинговых активностей и инструментов вовлечения клиентов. Цифровые технологии затрагивают целый пласт, начиная с электронных артефактов и процессов, модернизации устаревших систем, объединения разрозненных технологий и создания новых сервисов и заканчивая отраслью больших данных, расширенных технологий анализа и искусственным интеллектом. Всё это отнюдь не ограничивается деятельностью отдельных компаний, но затрагивает всю цепочку поставок и более широкую экосистему. Появление цифровых инноваций весьма своевременно ввиду потенциальной экономии издержек, возможности упрощения продуктового ассортимента, обеспечения онлайн-инструкций, выполнения бумажно-денежных стандартов и предоставления инструментов самообслуживания.

Среди технологий, которые привносят наибольшие изменения в отрасль управления благосостоянием:

Цифровые платформы, позволяющие пересмотреть взаимоотношения в цепочке производитель-дистрибьютор-клиент;
Роботизация и автоматизация процессов: программные инструменты, позволяющие автоматизировать традиционные трудозатратные процессы;
Когнитивные технологии и машинное обучение: новые возможности для alpha generation;
Прикладные программные интерфейсы (API): создание нового бизнеса с помощью мобильных приложений и облачных технологий;
Компьютеризированные системы консультирования: используют алгоритм, позволяющий избавиться от услуг дистрибьюторов фондов (fund distributors) и способствующий развитию D2C-бизнеса;
Блокчейн: распределенная бухгалтерская книга, избавляющая от услуг посредников при работе с платежами и расчетами;
Большие данные: доступность данных в большом количестве, с большой скоростью и отличающихся большим разнообразием;
Социальные сети: помогают повысить узнаваемость брендов и расширить охват клиентов.

Некоторые из этих инноваций — например, компьютеризированные консультанты и цифровые клиентские платформы — особенно по вкусу новому поколению инвесторов, и это особенно актуально для поколения миллениалов (то есть людей, родившихся в период с 1982 по 2004 годы). По мере того, как послевоенное поколение начинает уходить на пенсию, поколение миллениалов становится самой значительной группой работающего населения в большинстве западных стран, и будет оставаться таковым в течение следующих 15 лет. Среди управляющих активами укоренилось убеждение, что как только центробанки начнут сворачивать свою нынешнюю кредитно-денежную политику, удержать текущий уровень доходности будет практически невозможно. Сегодня активизируется поиск механизмов экономически эффективного органического роста, при этом особое внимание уделяется внедрению цифровых технологий. Например, социальными сетями пользуется в своей работе 54% управляющих активами, но только 6% применяют технологию блокчейн.

Победитель получает всё

Управляющие активами и частным капиталом в условиях нынешнего высокого рынка переходят из категории price-makers (то есть брокеров, специализирующихся на торговле акций конкретных компаний) в категорию price-takers (то есть брокеров, торгующих акциями по поручению клиентов). Конечные инвесторы не только становятся все более требовательными к доходности и размеру комиссий, но и при этом все чаще предпочитают самостоятельно принимать решения: они готовы к использованию онлайн-платформ, они желают их использовать, они уверены в своих силах.

В сфере управления денежными средствами выделяют две группы факторов, которые будут задавать условия практически до конца этого десятилетия. Первая группа относится непосредственно к цифровым инновациям. Большинство из них являются намного менее прозрачными и понятными, чем системы с разработанным вручную кодом. С другой стороны, получаемая гибкость означает, что эти самообучающиеся системы, по сути, являются настоящими черными ящиками. Никто не знает, почему их алгоритмы выполняют те действия, которые выполняют. Еще одним ограничением, связанным с использованием технологий, являются проблемы кибербезопасности.

Существует пять факторов, которые, скорее всего, ускорят развитие цифровых инноваций в течение нынешнего десятилетия. Во-первых, это растущее ценовое давление (отмечено 74% респондентов). Во-вторых, основным дифференциатором становятся комиссии и сборы (54%). В-третьих, развитие пассивных фондов (48%). В-четвертых, выход на рынок финансово-технологических компаний и интернет-гигантов (48%). В-пятых, растущее общественное признание цифровых инноваций (47%).

Сценарии развития

В связи со всем вышесказанным, наиболее вероятны три следующих сценария:

Варвары у ворот: при этом сценарии агрессивные внешние игроки разрабатывают направления и развиваются в своих собственных нишах на тех сегментах рынка, где используются стандартизированные продукты (commoditized end).
Империя наносит ответный удар: в этом сценарии менеджеры по управлению активами и частными капиталами применяют цифровые технологии практически точно так же, как и большинство авиаперевозчиков, которые выступают с бюджетными предложениями, сегментируя таким образом свою клиентскую базу и предлагая различные продукты для каждого из сегментов.
Мирное сосуществование: такой сценарий предусматривает создание альянсов между внешними игроками и теми, кто уже давно представлен на рынке, что позволяет объединить экспертизу в области инвестиций и технологические ноу-хау.

Первый сценарий хотя и возможен, но менее вероятен. В отличие от автомобилей или компьютеров, инвестиционные продукты не предполагают повторяемых результатов и какого-то определенного срока службы, какими бы ни были внешние условия. Инвесторы с опаской доверяют свои деньги организациям, у которых нет большого опыта работы с инвестициями и которые не располагают известным брендом. Исходя из аналогичных рассуждений, второй сценарий уже более вероятен для сферы управления активами и частными капиталами, где извечная дилемма, с которой сталкиваются инноваторы, имеет более широкую трактовку. Проблема осложняется использованием устаревших систем, которые не способствуют изменению парадигмы мышления. Наконец, третий сценарий, наиболее вероятный в индустрии управления активами и частными капиталами. В рамках этого сценария каждая сторона сможет предложить свои уникальные преимущества. Управляющие денежными средствами, к примеру, лучше ориентируются в рисках, тогда как новички смогут предложить свои технологические ноу-хау. В то же время цифровые инструменты позволяют автоматизировать многие операции с низкой добавленной ценностью и освободить время руководителей для реализации других стратегических возможностей.

В любом случае, в перспективе основным фактором, влияющим на внедрение цифровых технологий, станет поведение клиентов. Управление активами и частными капиталами будут постепенно трансформироваться из индустрии, движимой предложением (supply led) в индустрию, движимую спросом (demand led). А управляющим активами нужно будет активно приспосабливаться к новым условиям работы и бороться с устаревшими парадигмами работы для того, чтобы остаться в деле.

Автор: Константин Фрумкин

Цифровизация, существенно снизившая издержки валютного обмена, может привести к разъединению трех основных функций денег – как единицы расчета, как средства платежа и как средства накопления. Любая национальная валюта сегодня выполняет все три функции. Но если издержки, связанные с переходом от одной цифровой валюты к другой, станут невелики, то нет необходимости использовать одну и ту же валюту в качестве средства и платежа, и накопления, и как единицу расчета, считает Бруннермайер. Пользователь вполне может использовать одну цифровую валюту для того, чтобы делать сбережения, а другую – для платежей. В результате усилится специализация и дифференциация цифровых валют: каждая может выполнять определенную функцию и конкурировать с другими исключительно как, например, средство расчета или только как средство накопления.

Цифровые технологии изменяют структуру финансовой активности: цифровизация ведет к отходу от традиционной модели, в центре которой стоит банк, то есть от банкоцентричной модели, где все платежи осуществляются через банк, к платежецентричной модели, сфокусированной на платежах через цифровые платформы, рассказал Бруннермайер.

Линии защиты

В будущем в денежной системе придется учитывать не только роль правительства и банков, но и роль крупных технологических компаний, заключает Бруннермайер. Большие данные цифровых платформ – их огромное преимущество, но его могут использовать и банки, сами становясь технологическими компаниями.

Государству необходимо сохранить денежный суверенитет, что критически важно для управления экономикой. Требуется эффективное регулирование технологических компаний, но в то же время решением может стать выпуск центральными банками национальных цифровых валют (central bank digital currency, CBDC).

В современной экономике практически отсутствует прямое денежно-кредитное взаимодействие между органами монетарного регулирования и частными лицами: наличные деньги представляют собой лишь небольшую часть денежной массы, и большинство потребителей хранят большую часть своих денег в форме банковских вкладов. Центробанки могут оказывать определенное влияние на население, влияя на ставки, по которым банки могут брать займы и давать ссуды. Однако если появление цифровых валют на основе платформ изменит финансовую иерархию с банкоцентричной на платформоцентричную, роль банков может снизиться. CBDC может стать естественным способом противодействия негативным эффектам цифровизации и прямым каналом трансмиссии денежно-кредитной политики в новом цифровом мире, а также позволит расчетной единице центрального банка оставаться актуальной в быстро меняющейся цифровой экономике, заключает Бруннермайер.

Важное значение будет иметь взаимодействие между CBDC и крупными цифровыми платформами: CBDC может не стать достаточно привлекательной для широкой публики, если ее нельзя будет использовать на популярных платформах, и в то же время люди будут более склонны пользоваться той платформой, где для расчетов будет возможно применение CBDC.

Цифровизация бизнеса и экономики ещё не вошла в активную фазу. Но с каждым годом видно всё больше изменений в сторону автоматизации, роботизации и принципиально нового подхода к производству. Давайте представим, какие направления будут впереди и какие тренды цифровой трансформации дадут стимул для роста.

1. Мобильные сети 5G

Не все ещё успели привыкнуть к плюсам 4G, а человечество уже подходит к широкому использованию мобильной связи пятого поколения. За последние годы было реализовано много проектов с 5G при участии Samsung, Nokia, Huawei, Intel, Ericcson и Qualcomm.

Успехи компании Mimosa Networks показывают, что установка 5G в городской или поселковой местности, а также возле отдалённых промышленных объектов уже не является проблемой. Крупнейшие операторы в США Verizon и AT&T работают над вводом инновационного и качественного доступа в интернет.

Сейчас 5G выглядит как технология, которая сделает большой рывок в будущем. Возможно, отдельные корпорации будут пионерами по внедрению её в свои планы по цифровизации. Но выхода 5G на большой потребительский рынок вряд ли стоит ждать раньше 2020.

2. Чат-боты

Функциональность ботов для переписки велика, а потенциал ужасен (в хорошем смысле), но пока что они далеки от идеала. На текущем уровне люди не готовы полностью доверить им управление экстренными службами, наймом персонала или кредитованием. Несмотря на это, чат-боты применяются для улучшения пользовательского опыта и выполнения простых задач службы поддержки. Прогнозы говорят, что к концу 2019 года примерно 40% компаний будет в той или иной мере использовать функции чат-ботов.

3. Связанные облачные сервисы [публичные, частные и гибридные]

Современные компании используют облачные сервисы не от страсти ко всему новому и технологичному. Это помогает им отвечать вызовам современной экономики и наращивать объёмы. Кроме того, облачные хранилища становятся востребованным продуктом для рядовых пользователей.

Термин мультиклауд (multicloud) должен стать модным словом в этой сфере, так как вопросы безопасности и стабильности обмена информации между разными хранилищами остаются актуальными.

4. Блокчейн

Блокчейн – технология с большими перспективами, но пока что она ассоциируется только с хаосом. Профессионалы хотят применить её в каждой сфере жизни, а непрофессионалы – не могут толком разобраться, как получить от этого пользу уже сейчас.

Здесь стоит оценить ведущие технологические компании, такие как IBM. Они не относят блокчейн к криптовалюте, а используют его потенциал для приложений. Большое внимание технология также получает от финансового сектора. Там от неё ждут помощи в безопасности.

И всё равно многое из этого сейчас выглядит как маркетинговая уловка, а не чисто технологическое предложение, которое уверенно входит в главные тренды цифровой трансформации. Блокчейн, безусловно, останется обсуждаемой темой, а специалисты в 2019 году постараются приблизить его к экономике, и к рядовым потребителям.

5. Большие данные и машинное обучение

Тренды цифровой трансформации не обойдутся без больших данных. Это ключ к тому, чтобы компании могли принимать эффективные решения в бизнесе. Темпы развития направления не будут снижаться.

Исследования говорят, что 90% существующих в мире данных были созданы за последние несколько лет, но эффективно из них используется только 1%. Такие компании, как SAP, Microsoft и Salesforce лидируют на рынке продвижения больших данных и инструментов их обработки. Они предлагают продукты для бизнес-аналитики, менеджмента, производства, социальной инфраструктуры и госуправления.

6. Развитие GDPR

GDPR – это Генеральный регламент о защите персональных данных, принятый в Евросоюзе. Сейчас это один из документов, обеспечивающих защиту рядовых пользователей сетевых сервисов. Тот, кто обслуживает граждан, входящих в ЕС, должен соблюдать этот стандарт.

GDPR станет одним из главных трендов цифровой экономики в 2019 году, потому что он важен для клиентов. Он показывает, для каких компаний защита своих и пользовательских данных первостепенна, а для каких – нет. GDPR – часть глобальной тенденции, которая сподвигает пересмотреть подход к конфиденциальности.

7. Дополненная и виртуальная реальность

Прямо сейчас дополненная реальность полезнее, чем виртуальная. VR – это сверхтехнологично и интересно, но рынок пока что ограничен играми и некоторыми узкоспециализированными областями. AR (дополненная реальность) не так футуристична, но уже находит применение в широкой практике.

Она помогает в обучении персонала на предприятиях, медицине, образовании, рекламном бизнесе и дизайне. Пока VR продолжает бороться с внутренними проблемами и дороговизной, AR упрощает жизнь и обрастает новым функционалом.

8. Edge и интернет вещей

По мере развития IoT (Internet of Things) и увеличения количества подключаемых устройств растёт необходимость в продвинутых технологиях сбора и обработки данных. Умные дома, умный транспорт и умные города, на самом деле, имеют мало шансов на хорошую реализацию, если будут полностью полагаться на облачные вычисления. Поэтому большие перспективы на этом рынке есть у компаний, которые разрабатывают продукты для локальных расчётов в реальном времени, в том числе технологии беспроводной передачи данных — Edge.

Edge и облачные сервисы не исключают, а дополняют друг друга. Несмотря на потенциальное соперничество в отдельных областях, они составляют основу развития Интернета вещей, машинного обучения и искусственного интеллекта.

9. Ответственность за цифровизацию

В 2019 году всё больше компаний будут передавать ответственность за цифровизацию производства и управление генеральным директорам. Ранее задачи, связанные с диджитал, поручались IT-отделам, маркетологам и даже отделам работы с кадрами. Некоторые предприятия назначали для этого отдельных специалистов. Сейчас важность цифровой трансформации на поверхности. Её, наконец, начинают внедрять с верхов.

Руководителям необходимо будет учесть особенности цифровизации при найме, думать об изменениях корпоративной культуры, готовиться к переобучению сотрудников и появлению новых должностных позиций. Им придётся проявлять больше доверия к данным, чем раньше.

Несмотря на то, что большая часть этих трендов – предположения о грядущих изменениях, прогресс цифровой экономики очевиден. Он поменяет бизнес-модели, промышленность и, конечно, потребителя. Эти тренды цифровой трансформации не обязательно совершат революцию в 2019 году, но точно повлияют на то, как мы работаем, отдыхаем, развлекаемся и общаемся.

В статье рассмотрены возможности использования цифровых образовательных ресурсов в учебном процессе. Рассмотрены варианты и специфика применения современных цифровых образовательных ресурсов при формировании финансовой грамотности обучающихся системы среднего профессионального образования.

Ключевые слова: цифровые образовательные ресурсы, финансовая грамотность, система среднего профессионального образования.

Актуальность использования цифровых образовательных ресурсов обусловлена потребностью современного общества с одной стороны в повышении финансовой грамотности обучающихся, с другой — изменениями в самой системе образования, переходом к активным и интерактивным формам и методам обучения. В такой ситуации важным становится овладение педагогами не только интерактивными образовательными технологиями, но и способами включения в учебную деятельность обучающегося цифровых образовательных ресурсов как в формате очного обучения, так и в онлайн среде и при организации различных форм дистанционного и самостоятельного обучения студентов профессиональных образовательных организаций.

Цифровые образовательные ресурсы — это ресурсы, которые созданы на базе цифровых технологий и их можно воспроизводить с помощью цифровых устройств.

Главная цель использования цифровых образовательных ресурсов на занятиях — вывести образовательный процесс на новый уровень, который нужен современным обучающимся. Электронные средства обучения представляют любую информацию в более наглядном виде и дают студентам наиболее полное представление об изучаемых объектах и явлениях. Обучающимся нравится учиться при помощи современного оборудования, самостоятельно изучать те или иные темы, проверять себя и получать обратную связь. Цифровые образовательные ресурсы способны предоставить обучающемуся гораздо больше информации, чем традиционные ресурсы, при этом вся текстовая, визуальная, звуковая информация будет компактно размещаться на одном цифровом устройстве. Без использования современных цифровых образовательных ресурсов уже невозможно представить образовательный процесс, отвечающий требованиям современного информационного общества.

Задача педагога — создать условия обучения, при которых необходимо сформировать те базовые понятия и навыки, которые в последующем позволят обучающемуся принимать оптимальные финансовые решения, с успехом решать возникающие финансовые проблемы, своевременно выявлять и предотвращать финансовые мошенничества. Финансовая грамотность в XXI веке представляет собой важнейшую компетенцию, она также жизненно важна для каждого современного человека, как и умение писать и считать.

Цифровые образовательные ресурсы позволяют:

 предоставить максимум информации по изучаемой теме, представленной в самых различных видах — текст, картинка, звук, видео, мультимедиа, интерактивная игра;

 дать обучающемуся возможность самостоятельно постигать, изучать новые темы, подбирать и анализировать информацию;

 быстро и легко организовать работу в парах и группах;

 индивидуально подходить к каждому студенту, подбирая уникальные задания для каждого и помогая выстраивать индивидуальные образовательные траектории.

С помощью цифровых образовательных ресурсов у обучающихся развиваются навыки и необходимые базовые компетенции по финансовой грамотности, личному планированию доходов и расходов, вопросам формирования пассивного дохода, грамотного инвестирования сбережений и информационной безопасности гражданина в условиях цифровой экономики.

Цифровых образовательных ресурсов огромное количество. Для формирования основ финансовой грамотности можно использовать следующие ресурсы:

 массовые открытые онлайн курсы на платформе Stepik.

 онлайн-игры и мобильные приложения.

Дистанционное обучение все увереннее входит в образовательный процесс среднего профессионального образования. Любой человек может получить или дополнить свое образование новыми областями знаний.

МООК — это обучающий курс c применением технологий электронного обучения и открытым доступом через Интернет, одна из форм дистанционного образования. Курсы созданы на платформе Stepik. В настоящее время на платформе представлено большое количество учебных курсов по финансовой грамотности:

Выполнение электронных заданий положительно влияет на образовательные результаты и у обучающихся сохраняется более высокий интерес к учебе. Наибольшую пользу новые технологии могут принести отстающим студентам. Преимуществом онлайн-платформы является то, что она дает возможность каждому получить дополнительные знания абсолютно бесплатно.

Перенос обучения в цифровую образовательную среду — одна из ключевых тенденций современного образования. Цифровые технологии сегодня уже не просто инструмент, а среда существования, открывающая совершенно новые возможности.

При желании любой преподаватель, имеющий самые минимальные навыки работы с ИКТ, может создать свой ресурс по финансовой грамотности — небольшое упражнение для объяснения нового материала, для закрепления, тренинга, контроля. И сделать это на достаточно качественном уровне.

В такой ситуации естественным для педагога действием является использование некоторых возможностей мобильных устройств студентов для организации работы на уроке и сознательное включение мобильных устройств обучающихся в образовательный процесс. Повысить свой уровень знаний по теме финансов можно с помощью удобных приложений, которые можно установить на смартфон:

Играя, обучающиеся легко осваивают и закрепляют базовые финансовые знания, учатся коммуницировать со сверстниками.

Игра стимулирует появляющийся интерес к финансовым знаниям. Поэтому преподавателю надо поддерживать такие проявления и подсоединять онлайн-игры к образовательному процессу.

Таким образом, использование цифровых образовательных ресурсов способствует повышению интереса к изучению основ финансовой грамотности обучающихся и повышает уровень финансовой грамотности всех участников образовательного процесса.

Сейчас планета находится в стадии глобальной цифровой трансформации, и пандемия только ускорила все процессы, связанные с технологиями. Какие из цифровых трендов прочно обоснуются в нашей жизни в 2022 году и что нужно знать, чтобы приспособиться к новой реальности?

1. Fintech: рост экосистем и доминирование крупных игроков

Рынок финансовых технологий — один из самых быстрорастущих и динамичных среди всех направлений бизнеса. Изменения, происходящие на нем, по закону цепной реакции затрагивают и соседние сферы.

Среди наиболее вероятных событий 2022 года я бы выделил запуск цифрового рубля — это может существенно изменить расстановку сил в банковском секторе и на рынке платежей в целом. Такие изменения предполагают формирование отдельной инфраструктуры со своей законодательной базой и продуктовым наполнением. Вероятно, произойдет перестановка сил, ведь для того, чтобы конкурировать, финансовым игрокам нужно становиться еще более мобильными, быстрыми, технологичными, а главное, крупными. Маленьким банкам будет непросто удержаться на плаву, возникнет необходимость быстро подстраиваться под обстоятельства.

Однозначно в наступившем году нам следует ожидать продолжения активной интеграции реального сектора и финансовых структур и следующее за этим укрупнение банковских экосистем. Скорее всего, в дальнейшем главные игроки рынка продолжат аккумулировать все больше и больше сфер нашей жизни в рамках своих сервисов: например, доставку лекарств, продуктов и даже контента.

2. Искусственный интеллект: рост спроса на ИИ-аналитиков и автоматизация целых профессий

В контексте же банковского сектора искусственный интеллект используется, например, для оценки рисков при кредитовании. Уверен, в 2022 году его применение будет покрывать все более широкий спектр сервисов. По оценкам McKinsey, в ближайшие годы с помощью искусственного интеллекта банки заработают порядка 1 трлн долларов.

3. Беспилотный транспорт и доставка

За два года общество привыкло к ковидной реальности: перестроились привычные процессы, люди научились комфортно существовать в новом мире. Логично предположить, что тренд на развитие беспилотного транспорта просто неизбежен. Вслед за ретейлом эволюционировать в сторону бесконтактной доставки будет общественный транспорт — частные такси и городские автобусы призваны со временем занять место личных средств передвижения. Согласно данным аналитиков Canalys, в 2020 году по всему миру было продано 11,2 млн машин, оснащенных автопилотом второго уровня (с частичной автоматизацией), что на 78% больше, чем в 2019-м. Очевидно, что этот тренд будет продолжать набирать обороты. Недавно беспилотное такси запустили в Абу-Даби. В самое ближайшее время похожие проекты должны стартовать в Тель-Авиве и Сан-Франциско. При этом важно помнить, что для полноценного развития беспилотного транспорта в любой стране должны быть внесены соответствующие изменения в законодательстве. Всеобщий тренд на цифровизацию ускорит эти процессы, и в обозримом будущем мы увидим динамику в вопросе государственного регулирования инновационных продуктов и услуг.

Подытожу:

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Читайте также: