Стратегия развития финансового рынка россии реферат

Обновлено: 05.07.2024

Развитие финансового рынка в России на сегодняшний день претерпевает значительные изменения. В связи с недавними потрясениями в виде экономического кризиса, развитие его значительно замедлилось.

Прошлый год продемонстрировал шаткость национальной финансовой системы как ввиду ее неизбежной спекулятивности (в силу кризиса инвестиционной деятельности), ток и вследствие непредсказуемости основного субъекта фондового рынка – государства в лице Министерства финансов и Центрального банка.

Во-вторых, руководство Министерства финансов РФ своей целью декларировало создание благоприятных условий для частных инвестиций в национальную экономику (через поддержание стабильности национальной экономики). Столь активная деятельность Минфина на рынке ценных бумаг своим следствием могла иметь лишь окончательную минимизацию значения частного капитала в роли инвестора отечественного производства.

В-третьих, сейчас широкомасштабные частные инвестиции в национальное производство вообще представляются мало возможными ввиду некоммерческого характера такой деятельности. Нынешний уровень банковского процента за пользование кредитом позволяет рентабельно функционировать лишь крупной оптовой торговле, а также производственным предприятиям, полностью ориентированным на экспорт. Центробанк, несмотря на все усилия своего руководства, все в большей степени превращается в нормального субъекта финансового рынка, озабоченного привлечением значительных финансовых ресурсов и извлечением дохода от собственной деятельности.

Главными направлениями государственной политики по реализации целей Стратегии в среднесрочной перспективе являются:

1.Создание необходимых предпосылок для формирования конкурентных институтов финансовой индустрии.

2.Снижение регулятивных барьеров для выхода российских компаний на рынок капитала и создание правовых основ формирования новых инструментов финансового рынка.

3.Укрепление законодательной базы защиты прав инвесторов. Снижение инвестиционного риска на финансовом рынке.

Так же одним из главных пунктов данной Стратегии является повышение доступности финансовых услуг, которые на данном этапе жизни нашей страны недостаточно развиты.

Следует помнить, что быстрое и устойчивое развитие экономики страны зависит не только от внедрения новых, более эффективных производственных и финансовых технологий, но и от готовности и способности населения воспринимать и использовать такие технологии, то есть от уровня финансовой грамотности. Учитывая этот факт, одновременно с повышением доступности финансовых услуг следует разработать и реализовать Программу повышения финансовой грамотности населения, которая должна помочь человеку самому осуществлять планирование личных финансов и управление семейным бюджетом. Она научит граждан сравнивать условия, при которых оказывают услуги различные финансовые организации, и сделает их самостоятельными в своем выборе.

В 2019—2021 годах финансовый рынок продолжил расти, выдержав экономический кризис, вызванный пандемией коронавируса, констатирует регулятор. Отношение активов финансовых организаций к ВВП в 2021 году составило 126,6%. Основная доля рынка по‑прежнему приходится на банки и банковские продукты. По итогам первого полугодия 2021 года доля активов банков в общих активах финансовых организаций составила 76,9%.

Еще один тренд — появление благодаря стремительному развитию технологий новых участников финансового рынка и инновационных сервисов, а также активное формирование экосистем на базе финансовых и нефинансовых организаций, предоставляющих финансовые услуги. Как подчеркивают в ЦБ, это ставит на повестку дня вопрос о необходимости их регулирования.

Технологическое развитие также сопровождается новыми видами мошенничества и нелегальной деятельности, отмечается в докладе.

В документе сформулированы три цели и восемь направлений развития финрынка.

С учетом происходящих изменений Банк России и правительство определяют следующие цели политики по развитию финансового рынка на ближайшие три года:

  1. Укрепление доверия розничного потребителя и инвестора к финансовому рынку через усиление его защищенности, повышение финансовой грамотности и расширение доступности финансовых услуг.
  2. Развитие современного финансового рынка для удовлетворения потребностей российской экономики в инвестициях и эффективных платежных сервисах.
  3. Обеспечение финансовой стабильности — бесперебойного функционирования финансового рынка, в том числе в условиях стресса.

С учетом выбранных целей и происходящих изменений на финансовом рынке Банк России выделил восемь ключевых направлений его развития (в материале регулятор подробнее останавливается на каждом из них):

  1. Повышение защищенности потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой грамотности.
  2. Содействие цифровизации.
  3. Повышение доступности финансовых услуг для граждан и бизнеса.
  4. Содействие конкуренции на финансовом рынке.
  5. Обеспечение финансовой стабильности.
  6. Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития и ESG-трансформации российского бизнеса.
  7. Содействие развитию долгосрочного финансирования (длинных денег).
  8. Развитие регулирования секторов финансового рынка.

Там, в частности, указано, что композитный индекс удовлетворенности населения работой финансовых организаций, финансовыми продуктами (услугами) и каналами предоставления финансовых услуг составляет 49,7 балла (на май 2021 года), уровень цифровизации финансовых услуг для физических и юридических лиц — 70,5% и 64,9% соответственно (по итогам первого полугодия 2021 года). Предполагается рост этих индикаторов, так же как и отношения активов финансовых организаций к ВВП.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

Обозначение основных проблем развития финансового рынка рф и предложение путей их решения.

Ключевые слова

Текст научной работы

Условия развития мирового финансового рынка осложняются с 2008 года ухудшением его конъюнктуры и обострением кризисных явлений в мировой экономике. На этом фоне отчетливо проявляются тенденции экспансии в рамках крупнейших финансовых центров. В результате растет вероятность того, что число стран, где могут сохраниться и продолжать функционировать независимые и полноценные финансовые рынки, будет постепенно сокращаться.

В ближайшее 10-летие немногочисленные национальные финансовые рынки будут либо становиться мировыми финансовыми центрами, либо входить в зону влияния уже существующих глобальных центров. Поэтому наличие самостоятельного финансового центра в той или иной стране станет одним из важнейших признаков конкурентоспособности экономик таких стран, роста их влияния в мире, обязательным условием их экономического, а значит, и политического суверенитета. В связи с этим решение задачи по обеспечению долгосрочной конкурентоспособности Российского финансового рынка должна стать важнейшим приоритетом экономической политики.

Целью настоящей Стратегии является формирование конкурентоспособного самостоятельного финансового центра. До 2020 года необходимо решить следующие задачи развития финансового рынка:

  1. Повышение емкости и прозрачности финансового рынка;
  2. Обеспечение эффективности рыночной инфраструктуры;
  3. Совершенствование правового регулирования на финансовом рынке.

В рамках решения задачи по повышению емкости и прозрачности Российского финансового рынка потребуется: внедрение механизмов, обеспечивающих участие многочисленных розничных инвесторов на финансовом рынке и защиту их инвестиций; расширение спектра производных финансовых инструментов и укрепление нормативной правовой базы срочного рынка; повышение уровня информированности граждан о возможностях инвестирования сбережений на финансовом рынке.

В рамках решения задачи по обеспечению эффективности инфраструктуры финансового рынка предусматривается: унификация регулирования всех сегментов организованного финансового рынка; создание нормативно-правовых и организационных условий для возможности консолидации биржевой и расчетно-депозитарной инфраструктуры; создание четких правовых рамок осуществления клиринга обязательств, формирования и капитализации клиринговых организаций финансового рынка, а также функционирования института центрального контрагента; повышение уровня предоставления услуг по учету прав собственности на ценные бумаги и иные финансовые инструменты.

В целях реализации задачи по совершенствованию правового регулирования на финансовом рынке необходимо: повышение эффективности регулирования финансового рынка путем развития системы надзора в отношении участников финансового рынка, унификации принципов и стандартов деятельности участников финансового рынка, а также взаимодействия государственных органов с саморегулируемыми организациями; снижение административных барьеров и упрощение процедур государственной регистрации выпусков ценных бумаг; обеспечение эффективной системы раскрытия информации на финансовом рынке; развитие и совершенствование корпоративного управления; принятие действенных мер по предупреждению и пресечению недобросовестной деятельности на финансовом рынке.

Анализируя данный вопрос, я считаю, что помимо решения указанных задач необходимо повысить эффективность контрольно-надзорной деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам, проводить постоянный анализ применения норм законодательства Российской Федерации и на этой основе совершенствовать нормативную правовую базу.

Выполнение задач настоящей Стратегии позволит создать надежную базу долгосрочного роста Российского финансового рынка и сформировать на его основе конкурентоспособный самостоятельный финансовый центр. В результате финансовый рынок будет способен к 2020 году достичь целевых показателей развития.

  1. Алмазова П.А.
  2. Кемайкин П.В.
  3. Толкачева С.Е.
  1. Аллахвердова Ю.А.
  2. Буйная Г.В.
  3. Иноземцева Е.Ю.

Список литературы

Цитировать


На сегодняшний день одной из приорететных задач в области финансов РФ является создание в Москве мирового финансового центра. Еще в 2008 году Правительством была утверждена Стратегия развития финансового рынка до 2020 года. Согласно ей, создание мирового финансового центра, как системы взаимодействия организаций, которые нуждаются в привлечении капитала, с инвесторами, стремящимися разместить свои средства, является основной долгосрочной целью.

Формирование мирового финансового центра рассматривается как неотъемлемая часть перехода РФ к инновационному социально-ориентированному типу экономического развития. Это, по мнению экспертов, обеспечит России лидирующие позиции на финансовых рынках евразийского пространства, создаст условия для притока инвестиций с международного рынка капиталов, приведет к росту торговых оборотов на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов.

С политической точки зрения создания такого центра означает сосредоточение основных инвестиционных, интеллектуальных и информационных ресурсов, концентрацию финансовых услуг высшего мирового уровня, обеспечение доступа к глобальным потокам капитала. Все это, несомненно, будет стимулировать экономический рост страны. Помимо прочего, это создаст необходимые предпосылки для превращение нашей национальной денежной единицы в одну из мировых резервных валют [1].

Повысить емкость и прозрачность финансового рынка;

Обеспечить эффективность рыночной инфраструктуры;

Сформировать благоприятный налоговый климат для участников;

Для повышения емкости и прозрачности финансового рынка необходимо, в первую очередь, создать предпосылки для участия в торгах розничных инвесторов. Это демонстрирует не только достаточно высокий уровень жизни в стране, но и зрелость финансового рынка, благодаря которой появляется возможность использовать частные сбережения в качестве инвестиций. Для достижения этой цели важно, чтобы государтсво обеспечило защиту прав и интересов розничных инвесторов.

Предполагается, что будет создан компенсационный фонд, формирующийся за счет взносов профессиональных участников рынка, а законодательно будет установлено кто и при каких условиях имеет право на получение компенсационных выплат. Также говорят о необходимости создания добровольных компенсационных систем объединениями участников финансового рынка.

В связи с участившимися случаями создания финансовых пирамид и прочих злоупотреблениях на финансовых рынках, выдвинут на рассмотрение вопрос о том, чтобы наделить компетентный орган власти соответствующими полономчиями по контролю и надзору за финансовым рынком, в частности – за рекламой на нем. Также необходимо создать институт инвестиционных консультантов, поскольку их помощь в выборе собственной инвестиционной стратегии считается одним из лучших способов привлечения населения к финансовому рынку.

Для осведомленности граждан о возможностях инвестиционной деятельности предполагается реализация мер, направленных на широкое информирование населения о возможностях инвестирования личных сбережений. Для этого необходимо провести исследование, определить целевую аудиторию и разработать специальную информирующую их программу.

В целях обеспечения эффективности инфраструктуры финансового рынка предполагается унифицироваться все сегменты финансового рынка, создать возможности для консолидации биржевой и расчетно-депозитарной инфраструктуры, и создать четкие правовые рамки осуществления клиринга обязательств и формировании клиринговых организаций финансового рынка.

Для того, чтобы соответствовать общемировым тенденциям развития биржевой торговли необходимо создать условия для возможности консолидации биржевого рынка и концентрации на нем ликвидности. Также важно повышение стандартов биржевой торговли: раскрытие информации и противодействие нерыночным практикам.

Этим данная задача перекликается с необходимостью совершенствованием правового регулирования на финансовом рынке . Помимо различных мер по снижению административных барьеров для размещения ценных бумаг на рынке (в частности для эмитентов, которые производят дополнительный выпуск акций, которые уже торгуются на бирже, в отношении этих акций), предполагается, что будет действовать система раскрытия информации. Она должна включать правила и процедуры, установленные государством.

создать систему публичного раскрытия информации организациями, которые оказывают розничные услуги на рынке;

обеспечить правовую основу деятельности рейтинговых агентств, что позволит им использовать более широкие возможности для составления рейтингов;

Помимо прочего, важно создать эффективную правовую базу по

определение понятия инсайдерской информации;

обеспечивает уполномоченным лицам доступ к банковским счетам профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний;

Считают необходимым помимо данного законопроекта подготовить еще один, предусматривающий уже уголовную ответственность за недобросовестные операции на финансовом рынке и разглашение инсайдерской информации.

Также в рамках осуществления данной задачи будут созданы условия для снижения выхода на рынок новых быстро растущих эмитентов, в том числе наукоемких, инновационных и инвестиционных компаний. Хотя обычно инвестирование в такого рода проекты представляет собой огромный риск для большей части инвесторов, ценные бумаги таких компаний могут быть привлекательны для отдельных групп квалифицированных инвесторов.

Режим налогообложения услуг, предоставляемых участниками финансового рынка и операций с финансовыми инструментами налогом на добавленную стоимость;

Режим налогообложения налогом на прибыль организаций-участников финансового рынка;

Помимо перечисленных выше задач в Стратегии говорится о необходимости повысить эффективность контрольно-надзорной деятельность Федеральной службы по финансовым рынкам, проводить постоянный анализ применения законодательных норм и на основе этого совершенствовать нормативно-правовую базу.

Однако, не все разделяют мнение, что мировой финансовый центр необходимо создавать именно в Москве. По словам Павла Самиева , директора департамента рейтингов финансовых институтов, нужно создать мощный суверенный центр, причем не конкретно в столице, а по всей стране. Это должен быть емкий финансовый рынок, не зависящий от иностранных капиталов и составляющий достойную конкуренцию иностранным.

Очевидно, что предстоит длительная и кропотливая работа, поскольку создать международный финансовый центр только с помощью единовременных политических и административных решений невозможно. Как показывает мировая практика, такого рода центры формируются там, где есть интенсивный экономический рост, благоприятная законодательная база и социальная среда [3].

Основные термины (генерируются автоматически): финансовый рынок, инсайдерская информация, мировой финансовый центр, биржевая торговля, благоприятный налоговый климат, международный финансовый центр, Москва, правовое регулирование, профессиональный участник рынка, россия.

Похожие статьи

Концепция создания в России международного финансового.

финансовый рынок, инсайдерская информация, мировой финансовый центр, россия, профессиональный участник рынка, правовое регулирование, Москва, международный финансовый центр.

Особенности современных международных финансовых центров

Особенности современных международных финансовых центров. К глобальным Международным финансовым центрам относятся Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, на которые приходится в сумме более 70 % мировой торговли акциями.

Проблемы и перспективы создания Мирового финансового.

Россия, мировой финансовый центр, Москва, GFCI, финансовый рынок, правительство РФ, создание, Российская Федерация, международный финансовый центр, Центральный банк.

Тенденции развития мирового финансового рынка

В работе представлена структура мирового финансового рынка и проанализирован кругооборот финансовых ресурсов, определены основные участники мирового финансового рынка.

Современное состояние и тенденции развития российского рынка.

услуга, Россия, рынок, финансовая услуга, финансовый рынок, финансовый рынок услуг, российский страховой рынок, мировая система, кредитный механизм, денежный капитал.

Анализ возможностей создания мирового финансового центра.

Российский финансовый рынок становится региональным МФЦ, одним из ведущих центров на евроазиатском пространстве. Меры по созданию в России международного финансового центра направлены на повышение его конкурентоспособности.

Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности.

услуга, Россия, рынок, финансовая услуга, финансовый рынок, финансовый рынок услуг, российский страховой рынок, мировая

Основные термины (генерируются автоматически): финансовый рынок, инсайдерская информация, мировой финансовый центр, россия.

Финансовый рынок: структура и функции | Статья в журнале.

Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. — М.: Питер, 2016. — 240 c. Кравченко, П. П. Как не проиграть на финансовых рынках: моногр. /

Михайлов, Д. М. Мировой финансовый рынок.

Влияние мировых тенденций на российский финансовый рынок

мировой финансовый рынок, финансовый рынок, рынок, мировая финансовая система, ставок

Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы. Финансовый рынок представляет собой сплав национальных и международных рынков.

Читайте также: