Мониторинг состояния предприятия реферат

Обновлено: 05.07.2024

Мониторинг— (от англ. monitoring) обозначает постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальному предположению.

Мониторинг финансового состояния предприятий-один из элементов системы антикризисного регулирования. Он представляет собой сформированную на мезо- и макроуровне систему сбора данных и расчета показателей о финансовом состоянии предприятий, позволяющую диагностировать возникновение у них признаков банкротства, отслеживать тенденции и динамику происходящих изменений, а также учитывать платежеспособность предприятий для того, чтобы на этой основе принимать оптимальные управленческие решения по региону и стране в целом.

Мониторинг необходим для своевременного обнаружения и распознавания несостоятельности предприятий. Проводится он на всех уровнях хозяйственного управления. Объективная необходимость его использования диктуется тем обстоятельством, что применяемые ранее в условиях планово-распределительной экономики методы анализа и прогнозирования практически перестали работать. Возникла необходимость создания адекватной современным условиям системы изучения и управления сложными процессами, включая несостоятельность предприятий.

С точки зрения технологии мониторинг представляет собой специально организованные' действия по определению вероятности или реальности наступления кризиса предприятий. Он проводится в три этапа.

На первом этапе осуществляется сбор и хранение первичной информации, которая размещается на бумажных носителях в установленной форме.

На втором этапе мониторинга производится обработка полученной первичной информации с целью получения оценки финансово-экономического состояния предприятия. Для этого используются конкретные показатели платежеспособности предприятий, уточненные и адаптированные к условиям их функционирования.

Федеральной службой разработаны Методические основы проведения мониторинга крупных, экономически и социально значимых организаций. Экспресс-методика основана на принципе формирования комплексной балльной оценки финансового состояния предприятия по следующим показателям: текущей ликвидности (Ктл), финансовой независимости (Кн), эффективности операций (соотношение активов и выручки предприятия — Кэ), рентабельности активов и сумме кредиторской задолженности (Ра), просроченной не более трех месяцев (Пз).

На третьем этапе мониторинга производится ранжирование всех исследованных предприятий по критериям схожести их состояния, отраслевой принадлежности и территориального расположения (по 23 показателям). Затем для каждой из выделенных групп разрабатываются конкретные антикризисные решения. В целях повышения объективности и обоснованности результатов мониторинга на данном этапе проводятся различные виды экспертного анализа для выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, определения объектов оценки, предложения направлений финансового оздоровления предприятий, оценки действий руководителя, характеристики финансового состояния предприятия.

Основанием для проведения анализа служат следующие нормативно-методические документы: Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденные распоряжением ФСФО России №33-р от 8 октября 1999 г. и др..

Кроме финансово-экономического состояния предприятий в качестве объекта мониторинга выступают судебные процессы о банкротстве предприятий.

2.1 Анализ имущественного состояния предприятия.

2.2 Расчет горизонтального и вертикального баланса.

2.3 Сравнение аналитического баланса.

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов.

2.5 Оценка финансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия.

2.6 Оценка деловой активности на качественном и количественном уровне.

3.Пути повышения финансового потенциала предприятия.

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Чтобы охарактеризовать финансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют в отдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

1. Цель и задачи курсовой работы

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия, для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.

Целью данной работы является анализ финансового состояния предприятия, для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, как теоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансового состояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами и практическими расчетами.
Приложение…. ………………………………………………………………………….62

Содержание

Работа содержит 1 файл

МОЯ 1.doc

1. Теоретические аспекты мониторинга финансового состояния предприятия….7

1.1.Понятия мониторинга финансового состояния предприятия…………………..7

1.2 Роль мониторинга в финансовой системе………………………………………11

1.3 Развитие мониторинга финансового состояния предприятий………………. 13

1.4 Основные показатели применяемые в мониторинге…………………………..18

2.1 Общая характеристика предприятия и основные экономические показатели.24

2.2 Анализ финансового состояния предприятия………………………………….30

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия………….48

Россия медленно выходит из экономического кризиса. Однако около половины промышленных предприятий страны неплатежеспособны. Эти предприятия нуждаются в помощи. Помощь им может быть предоставлена в двух формах: либо в форме инвестиций, которые прежнее руководство предприятием вряд ли сможет вернуть; либо в форме процедуры финансового оздоровления, которая предполагает реформирование предприятия и появление на нем, или на его, базе имущественного комплекса эффективного бизнеса под патронажем стратегического собственника.

Однако рыночные перемены происходят в условиях отсутствия опыта в приложении своего капитала, в ведении бизнеса. Болезненно и мучительно протекает процесс становления новых социальных слоев, осложняемый борьбой капиталов, несовершенной конкуренцией, коррупцией, рэкетом, незаконным обладанием собственностью. Процветает сектор теневой экономики. Очевидно, что борьба за власть превышает над экономическими проблемами. Все более привычным становится в нашей жизни понятие "банкротство". Неофициально свыше половины хозяйствующих субъектов являются несостоятельными.

С каждым годом, как отмечает статистика, число предприятий-банкротов растет независимо от размаха этих организаций, отрасли в которых работают, рынка, на который они выходят.

Для осуществления радикальных перемен требуется адекватный механизм управления финансового мониторинга, диагностики риска банкротства, с помощью которых можно было бы на базе рыночных отношений резко повысить эффективность российского производства. Необходима сложная и многогранная система управления как экономикой в целом, так и каждым предприятием в отдельности с учетом его специфики.

В настоящее время закладываются основы новой профессиональной формации, заявившей о себе как о серьезной силе. Основная ее функция видится в адаптации российский предприятий к новым условиям хозяйствования посредством рационального и эффективного применения к ним профилактических и оздоровительных мер, будь то реструктуризация, формирование новых организационных структур, внедрение прогрессивных коммуникаций в управлении и так далее.

Система мониторинга финансовой деятельности представляет собой разработанный на предприятии механизм осуществления постоянного наблюдения за важнейшими текущими результатами этой деятельности в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры потребительского и финансового рынков.

Актуальность темы определяется тем, что основной целью разработки системы мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия является своевременное обнаружение отклонений фактических результатов этой деятельности от предусмотренных, вызывающих ухудшение финансового состояния предприятия; выявление причин, вызвавших эти отклонения, и разработка предложений по соответствующей корректировке отдельных направлений финансовой деятельности с целью ее нормализации и повышения эффективности предприятия.

Задачи дипломной работы:

– определить стоимость имущества предприятия и изменений в нем;

– оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

– оценка платежеспособности и кредитоспособности;

– рассчитать деловую активность предприятия;

– выявить улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования являются теоретические и методические аспекты маркетингового управления и мониторинга деятельности предприятий.

В данной работе обобщены и систематизированы знания, результаты специальных исследований в области финансового анализа на примере конкретного предприятия, рассмотрены сущность и этапы процедуры банкротства, предложены методика диагностики кризисного состояния предприятия и профилактические меры по их финансовому оздоровлению. В работе были использованы методики расчетов известных российских ученых-экономистов.

Анализационный период охватывает два года работы предприятия, т. е. 2008 и 2009 года.

В процессе подготовке дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности).

Работа состоит из трех глав:

В первой главе рассматриваются теоретические аспекты мониторинга финансового состояния предприятия.

Во второй главе рассчитаны показатели финансового состояния предприятия.

В третей главе предложены мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятия мониторинга финансового состояния предприятия

Одним из эффективных инструментов, используемых для своевременного обнаружения и эффективного предупреждения кризиса на предприятии, признан мониторинг. Мониторинг - (от английского – monitoring) обозначает постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или первоначальному предположению.

Другое понятие мониторинга – это социально организованное, систематическое наблюдение за состоянием объектов, явлений, процессов с целью их оценки, контроля или прогноза.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Финансы предприятия - это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функции.

Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.

Система мониторинга деятельности предприятий, задачи и цели.

– Формирование информационной базы принятия управленческих решений, в том числе источников и способов обработки исходной информации;

– методическое обеспечение анализа финансово-экономической деятельности предприятий;

– выработка управленческих решений, направленных на повышение их эффективности.

Мониторинг предприятий может осуществляется в несколько ступеней и первой такой ступенью должна быть возможность оценки большого количества предприятий в том числе государственного сектора. Исходя из этого, в первую очередь, расчет показателей финансового состояния предприятий основываться на наиболее доступных формах бухгалтерской отчетности предприятий (т.е. на той информации, которую внешний пользователь сможет реально получить с предприятия и которая не является коммерческой тайной). Такими формами квартальной бухгалтерской отчетности являются: баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2).

Комплексная характеристика финансового состояния предприятия предполагает распределение предприятий на четыре группы, характеризующим его финансовое состояния и перспективы:

– высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития;

– предприятия с удовлетворительным уровнем доходности, имеющие определенные организационно-управленческие проблемы;

– предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости, а инвестиции в данные предприятия связаны с повышенным риском;

– предприятия, находящиеся в глубоком кризисе, причем степень кризиса столь глубока, что вероятность улучшения ситуации даже при коренном изменении финансово-хозяйственной деятельности, невысока.

При осуществлении мониторинга деятельности предприятий осуществляются также следующие функции:

– сравнение любого количество предприятий (подразделений) по их финансово-экономическому состоянию;

– мониторинг (сортировка) предприятий (подразделений) по комплексной оценке финансового состояния с распределением на группы инвестиционной привлекательности

– мониторинг (сортировка) предприятий по показателям (показатели эффективности инвестиций, оценки стоимости бизнеса, бюджетной эффективности)

– мониторинг предприятий на предмет наличия признаков преднамеренного банкротства.

Мониторинг базы данных осуществляется в целях обеспечения необходимых условий для реализации государственной политики, направленной на предупреждение банкротства и финансовое оздоровление неплатежеспособных организаций. При отборе предприятий для проведения мониторинга в текущем году исходят из данных за предыдущий год.

Процесс диагностики, как правило, является достаточно трудоемким и не столько по техническим причинам, связанным с расчетом финансовых показателей, сколько из-за необходимости правильной интерпретации результатов диагностики. В самом деле, при налаженной системе учета на предприятии несложно автоматизировать расчет показателей, и посчитать их можно в таком количестве, какое пожелает финансовый менеджер. Гораздо сложнее разобраться в том, о чем говорят эти показатели.

Мониторинг текущего состояния предприятия осуществляется для оперативной диагностики, которая должна своевременно сигнализировать о негативных тенденциях изменения в деятельности предприятия. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей не должно быть очень велико. В противном случае сложно будет их совместно проанализировать и принять адекватное решение.

Есть еще одно достаточно специфическое свойство системы показателей, которые могут использоваться для мониторинга. Эти показатели должны отражать текущее состояние и оперативную динамику предприятия. Каждому понятно, что "измерять" каждый месяц рентабельность активов и делать на этой основе выводы о текущем состоянии предприятия, вряд ли разумно. Этот показатель формируется на протяжении всего года и по этой причине рассчитывать и анализировать его следует, скорее всего, один раз в году. В то же время показатель ликвидности, очевидно, следует рассчитывать и контролировать ежемесячно.

Количество и состав показателей для мониторинга финансовый директор предприятия выбирает на основе собственных представлений о важности влияния тех или иных факторов на состояние бизнеса. Для мониторинга следует использовать те из них, которые определяют оперативные характеристики бизнеса, и сравнивать их во временном аспекте имеет смысл не реже одного раза в месяц. И, наконец, на выбранные показатели менеджмент предприятия должен иметь возможность влиять на основе принятия тактических решений. По существу, мониторинг состояния предприятия создает систему раннего обнаружения надвигающегося кризиса, который потенциально грозит каждому предприятию.

Целями антикризисного управления с позиции финансового менеджмента являются восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности организации, нарушенных кризисом, и минимизация потерь от снижения рыночной стоимости организации.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..3
1 Теоретические особенности внутреннего мониторинга финансового состояния организации……………………………………………………………..6
1.1 Антикризисное финансовое управление……………………………….6
1.2 Основные показатели мониторинга…………………………………….8
2 Организация и проведение мониторинга………………………………………20
Заключение…………………………………………………………………………25
Список использованных источников……………………………………………27

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовая.docx

1 Теоретические особенности внутреннего мониторинга финансового состояния организации………………………………………………… …………..6

1.1 Антикризисное финансовое управление……………………………….6

1.2 Основные показатели мониторинга…………………………………….8

2 Организация и проведение мониторинга………………………………………20

Список использованных источников……………………………………………27

Актуальность выбранной темы. Теория и практика антикризисного управления предприятиями приобретает особое значение в условиях финансового кризиса. Причинами предбанкротного состояния предприятий являются: неэффективная маркетинговая политика, невысокий уровень менеджмента, отсутствие системы мониторинга финансово-рыночного состояния предприятия, а также низкая управляемость факторами внешней среды. Таким образом, в общем и целом кризисные тенденции на российских предприятиях определяются внешними и внутренними причинами. Внешние причины обусловлены, прежде всего, не зависящими от предприятий ценами на услуги естественных монополий, ценами на материальные ресурсы.

С переходом России к рыночной экономике антикризисное управление стало одним из самых актуальных понятий деловой жизни. В наиболее общем виде антикризисное управление (АКУ) — система управления организацией, которая имеет комплексный характер и направлена на предотвращение и устранение неблагоприятных для бизнеса явлений.

Система антикризисного управления оснащена всем потенциалом современных методов и приемов финансового менеджмента. Антикризисное управление основывается на постоянном мониторинге деятельности организации с целью ранней диагностики кризисных умений в финансовом состоянии и разработке программы восстановления финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

Эти цели определяют задачи антикризисного управления, стоящие перед финансовыми менеджерами организации:

а) формирование финансовых ресурсов в объеме, необходимом для обеспечения финансового равновесия в краткосрочной и долгосрочной перспективах;

б) повышение эффективности использования финансовых ресурсов;

в) увеличение свободного денежного потока;

г) оптимизация соотношения рисков и доходности по видам деятельности.

Финансовый менеджмент позволяет обеспечить финансовыми ресурсами принятые меры антикризисного управления, направленные на восстановление темпов роста производства, максимизацию прибыли, снижение потерь капитала и доходов собственников и создание условий для роста рыночной цены организации. Мобилизация необходимых финансовых ресурсов достигается посредством минимизации текущих расходов, достижением необходимого уровня рентабельности продукции, ростом объема производства и реализации продукции, повышением ее конкурентоспособности.

В рамках системы антикризисного управления отработана подсистема антикризисного финансового управления организацией, включающая финансовые методы предварительной диагностики и меры защиты организации от банкротства.

Предмет исследования – практика внутреннего мониторинга финансового состояния предприятия.

Цель данной работы является анализ особенностей внутреннего мониторинга финансового состояния предприятия.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

а) рассмотрение теоретических особенностей мониторинга финансового состояния предприятий;

б) внутренний мониторинг финансового состояния предприятия.

1 Теоретические особенности внутреннего мониторинга финансового состояния организации

1.1 Антикризисное финансовое управление

Мониторинг финансового состояния организации позволяет диагностировать угрозу его финансовой несостоятельности уже на ранних стадиях появления кризисных явлений. Главный акцент при этом делается на ранней диагностике и профилактике кризиса в условиях проведения постоянного мониторинга финансового состояния организации. Однако на практике далеко не все организации осуществляют мониторинг в постоянном режиме, поскольку он требует дополнительных затрат, а их руководители считают, что он не показывает реальной картины из-за отсутствия полной оперативной информации, необходимой для анализа.

Получившие в настоящее время широкое распространение стандартные программные продукты позволяют провести финансовый анализ основных форм отчетности. Вместе с тем для диагностики ранних симптомов кризиса их необходимо корректировать и создавать свои программы, учитывающие специфику конкретной организации.

Для осуществления мониторинга финансовая служба должна разработать аналитическую модель ранней диагностики и профилактики ухудшения финансового состояния организации, учитывая следующие обстоятельства:

а) качество отчетности организации (оценку могут дать либо аудиторская фирма, либо финансовые аналитики организации);

Основные экономические и финансовые объекты анализа в организации, по которым должен осуществляться мониторинг: имущественное положение, оценка производственных показателей, оценка финансового состояния. Полученные показатели позволят определить степень их отклонения от нормативных и выявить основные факторы, влияющие на кризисное развитие событий.

В отдельных случаях профилактика банкротства не достигает желаемых результатов вследствие того, что сам кризис, его вызывающий, несет в себе признаки неуправляемости. Теория и практика финансового менеджмента предлагают систему мер, направленных на управление кризисом, которая основана на следующих принципах:

а) постоянной готовности финансовых менеджеров к проявлению симптомов неуправляемого кризиса;

б) дифференциации симптомов неуправляемого кризиса по степени их опасности для жизнеспособности организации;

в) своевременности и адекватности реагирования на угрозу финансовому равновесию организации;

г) полной мобилизации внутренних финансовых резервов;

д) использования различных форм реструктуризации и санации для скорейшего выхода организации из кризиса.

Далее рассмотрим более подробно основные показатели мониторинга и организацию мониторинга

Финансовое состояние организации является важнейшим показателем наличия или отсутствия кризиса. Когда определяют острый кризис на уровне организации, как ситуацию, угрожающую ее существованию, то, прежде всего, имеют в виду состояние неплатежеспособности, грозящее банкротством.

Внутренний мониторинг финансового состояния организации проводится по следующим видам показателей:

а) просроченная кредиторская задолженность;

б) отклонение фактических финансовых результатов от плановых;

в) ликвидность и платежеспособность;

г) финансовая устойчивость;

Наличие кредиторской задолженности суммарной величиной более 100 тыс. рублей и просроченной более чем на 3 месяца является признаком несостоятельности и служит основание для признания должника банкротом. 1 Такой задолженности допускать нельзя и поэтому мониторинг кредиторской задолженности должен осуществляться ежемесячно.

Невыполнение плановых показателей является одним из первых признаков кризиса предприятия. Мониторинг соотношения плановых и

фактических финансовых показателей является обязательным условием эффективного оперативного менеджмента. Если такого мониторинга нет, его надо немедленно наладить как часть внутреннего мониторинга финансового состояния организации.

Каждый случая негативного отклонения фактических финансовых показателей от плановых должен анализироваться. Невыполнение плана в течение трех отчетных периодов подряд (например, кварталов) есть признак кризиса.

Существуют следующие коэффициенты ликвидности:

а) Коэффициент срочной (абсолютной) ликвидности: показывает долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг, то есть отражает возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в самый ближайший период времени. В мировой практике считается нормальным значение показателя на уровне 0,2 - 0,3.

Коэффициент рассчитывается как соотношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

б) Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности): определяет долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов, то есть отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: зарубежные экономисты считают идеальной ситуацию, когда этот коэффициент не меньше 1, а приемлемым уровнем является 0,6 - 0,7.

в) Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами (коэффициент текущей ликвидности): показывает достаточность оборотных средств у организации, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств, то есть отражает способность организации погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Коэффициент рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение, принятое в международной практике, равно 1,2; в отечественной практике диапазон значений показателя - от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств, разработанный известным исследователем в области финансового анализа Уильямом Бивером, является достаточно представительным для оценки платежеспособности по "потоку денежных средств".

Коэффициент Бивера рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к средней за период величине долгосрочных и краткосрочных обязательств. По международным стандартам рекомендуемое значение (годовое) для данного показателя находится в интервале 0,17-0,4. Т.е. при наличии большой величины кредиторской задолженности в составе обязательств и ее тенденции к росту (без каких либо существенных изменений в прибыли и амортизационных отчислений) коэффициент Бивера уменьшается, что вводит организацию в зону риска банкротства:

Читайте также: