Как лучше инвестировать в фондовый рынок через брокера или через пиф реферат

Обновлено: 30.06.2024

Частный инвестор не может просто так прийти на биржу и начать торговать активами. Для этого ему необходимо открыть брокерский счет или стать клиентом управляющей компании. Давайте разберемся, в чем плюсы и минусы этих посредников.

Кто есть кто на фондовом рынке

Правильную работу фондового рынка обеспечивает регулятор (в нашей стране это Банк России) — он устанавливает правила игры и следит за тем, чтобы эти правила выполнялись. Все операции происходят на бирже, где взаимодействуют большое количество участников.

Это и депозитарии, которые отвечают за хранение ценных бумаг, и регистраторы, которые фиксируют, кто является владельцем инструмента. Есть еще клиринговые центры, которые следят, чтобы продавец получил свои деньги, а покупатель — актив, и дилеры, которые совершают на рынке операции от своего имени и за свой счет. Подробно, как устроена биржа, разбираем здесь.

Но самые близкие к клиенту — брокеры и управляющие компании, через которые инвесторы совершают операции.

Брокер — это компания, которая совершает сделки на финансовом рынке от имени клиента на его средства или от своего имени за счет клиента. Такой посредник подойдет инвестору, который планирует самостоятельно составлять свой инвестиционный портфель и следить за рынком. Клиент дает поручение брокеру на покупку или продажу того или иного актива, и брокер исполняет ее, как только на рынке появляется другая заявка на продажу или покупку по заявленной цене. Продавая ценные бумаги по стоимости выше, чем вы ее купили, вы получаете доход. За каждую сделку брокер берет комиссию.

Брокер — это компания, которая совершает сделки на финансовом рынке от имени клиента на его средства.

Если у вас нет времени или не хватает знаний, чтобы самостоятельно следить за быстроизменяющимся рынком, то лучше довериться профессионалам из управляющей компании. Они помогут подобрать инвестиционные инструменты в соответствии с вашими целями.

Управляющая компания совершает сделки для получения дохода от своего имени согласно выбранной клиентом стратегии. Для этого инвестор покупает паи паевых инвестиционных фондов, которые в свою очередь инвестируют в целую корзину активов, что помогает диверсифицировать портфель и получать оптимальную доходность. Либо же клиент может выбрать доверительное управление. Вот здесь мы рассказывали об этом подробно.

Управляющая компания совершает сделки для получения дохода от своего имени согласно выбранной клиентом стратегии.

Как сотрудничать с брокером

Как сотрудничать с управляющей компанией

Стиль инвестирования: управляющая компания помогает клиенту определиться со стратегией, соответствующей его готовности к риску, целям и возможностям. Далее компания формирует инвестиционный портфель и следит за рынком, чтобы обеспечить максимальную доходность по этим активам.
Порог входа: порядка 1 000 рублей в зависимости от ПИФа и управляющей компании.
Комиссии: комиссия не зависит от количества совершенных сделок, а взимается только за управление активами (management fee). Также может взиматься комиссия на приобретение или продажу паев (надбавка и скидка). Следует учесть также вознаграждение специализированного депозитария, регистратора, аудитора и другие расходы. Например, по данным Investfunds, суммарное вознаграждение УК для ОПИФ начинается от 0,5%.
Доступные инструменты: неквалифицированный инвестор может приобрести паи открытых, интервальных, закрытых и биржевых паевых инвестиционных фондов, открыть индивидуальный инвестиционный счет доверительного управления или передать личные средства в индивидуальное доверительное управление.
Сроки зачисления и вывода средств: 3—10 рабочих дней — для ПИФов. Если в управляющей компании открыт ИИС, зачисление и вывод средств, как правило, происходит быстрее.
Инвестирование на ИИС: при открытии ИИС в управляющей компании клиенту будет предложено несколько стандартных стратегий инвестирования. Покупать активы на ИИС управляющая компания будет сама.
Налоги: управляющая компания является налоговым агентом, поэтому самостоятельно может удерживать НДФЛ при положительном результате инвестирования и направлять документы в налоговую службу.

Итого

можно выбрать готовую стратегию

и выбор активов

Стиль инвестирования
Управляющая компания	Управляют профессионалы,можно выбрать готовую стратегию
Брокер	Самостоятельная торговля и выбор активов

Порог входа
Управляющая компания	Около 1000 рублей
Брокер	Нет

Комиссия
Управляющая компания	От 0,5% в год — для ОПИФ
Брокер	От 0,0177% за сделку*

Доступные инструменты
Управляющая компания	ОПИФ, ИПИФ, ЗПИФ, БПИФ, ИИС ДУ
Брокер	Зависит от брокера

Сроки зачисления и вывода средств
Управляющая компания	3—10 рабочих дней
Брокер	1—2 рабочих дня

Возможность открыть ИИС
Управляющая компания	Есть
Брокер	Есть

Налоги
Управляющая компания	Является налоговым агентом
Брокер	Является налоговым агентом

*По данным портала Банки.ру на 16.11.2020

Вместо заключения

Перед тем, как начать торговать на бирже, инвестор должен определиться с выбором: инвестировать самостоятельно или же довериться профессионалам. Если он хочет сам разобраться во всех тонкостях фондового рынка и попробовать разные инструменты, то ему подойдут брокерские услуги. Если нужно, чтобы инвестиционный портфель сформировали специалисты, то лучше обратиться к управляющей компании. Критерии выбора такого финансового партнера можно посмотреть здесь.

И в том, и в другом случае клиенту будет необходимо заплатить комиссию: для брокера она будет взиматься за каждую сделку, а управляющая компания берет вознаграждение в виде годовой комиссии за управление, а также за работу специализированного депозитария, регистратора, аудитора и другие расходы.

Начать инвестировать через брокера и управляющую компанию может каждый. Порог входа низкий: для управляющей компании — порядка 1000 рублей, а для брокера — зависит от актива, который инвестор захочет приобрести.

На Мосбирже сейчас несколько десятков ETF и БПИФов. Есть ли смысл инвестировать в обычные ПИФы, где паи покупаются не на бирже, а через управляющую компанию? Или биржевые фонды лучше?

Как я понял, обычными ПИФами вы называете открытые, интервальные и закрытые паевые инвестиционные фонды, то есть ОПИФы, ИПИФы и ЗПИФы. Паи некоторых из них торгуются на Московской бирже, но более распространенный способ купить паи или погасить их — обратиться в управляющую компанию фонда.

Суть биржевых и обычных фондов в целом похожа: это набор активов, созданный по какому-то принципу. Покупая пай фонда, то есть долю в нем, инвестор вкладывает деньги в активы внутри фонда. Цена пая зависит от того, как меняется стоимость этих активов. Однако механизмы работы у разных видов фондов отличаются.

На мой взгляд, ETF и биржевые ПИФы — это более современный, удобный и выгодный способ инвестировать. Я давно отказался от обычных фондов в пользу биржевых. Но у обычных ПИФов все же есть преимущества.

Расскажу подробнее про плюсы тех и других фондов, а какие выбрать — решать вам.

Чем биржевые фонды лучше обычных

Удобно использовать. Чтобы вложить деньги в ETF или биржевой ПИФ, достаточно открыть брокерский счет или ИИС, внести деньги и купить акции или паи нужного фонда.

В случае с обычными фондами все сложнее. Чтобы купить паи нужного фонда, придется стать клиентом управляющей компании, которая его создала. Затем надо подать заявку на приобретение паев — в офисе УК или ее агента, в личном кабинете на сайте или в приложении УК.

Погасить паи можно теми же способами. Затраты времени на операции с паями обычных фондов больше, чем в случае с биржевыми фондами, сделку с которыми можно совершить за несколько секунд.

Если нужны фонды нескольких УК, придется обратиться в каждую компанию, подписать документы, внести деньги на счета этих УК и т. д. Для сравнения: большинство российских брокеров дают доступ ко всем или почти всем фондам, которые торгуются на Московской бирже. Дополнительно обращаться никуда не надо.

Высокая ликвидность. У всех ETF и БПИФов есть маркетмейкер. Это организация, которая по договоренности с создателями фонда и Московской биржей обеспечивает ликвидность акций или паев фонда. То есть маркетмейкер делает так, чтобы на бирже можно было купить и продать много акций или паев фонда, причем по цене, близкой к расчетной.

Крупнейшие заявки в торговом стакане — это почти наверняка заявки маркетмейкера. Но кроме него в торгах участвует много кто еще, причем цены других участников торгов могут быть выгоднее. У биржевых фондов нет проблем с ликвидностью.

У обычных ПИФов все иначе. Если покупать паи и гасить их через УК, проблем не возникает: УК может продать и погасить паи на любую сумму. Правда, сама операция обычно проходит не сразу, а на следующий рабочий день. Цена, по которой вы купили или погасили паи, может отличаться от той, что вы видели, когда подавали заявку.

У интервальных ПИФов есть особенность: их паи можно покупать и гасить только в определенные интервалы времени. Например, может быть четыре интервала в год продолжительностью две недели каждый. Вне этих интервалов УК не продаст вам паи и не выкупит их.

С закрытыми ПИФами все еще сложнее. Паи выдаются при формировании фонда или в момент дополнительной выдачи, а гасятся, когда фонд прекращает работу.

Я уже упоминал, что паи некоторых ПИФов торгуются на бирже. Если решите совершить с ними биржевую сделку, можете столкнуться с тем, что их не продают или не покупают в нужном объеме по адекватной цене. Ликвидность там обычно не впечатляет, сделок может не быть неделями.

Уровень расходов ниже. Это важный параметр, на который инвесторы не всегда обращают внимание. Чем выше комиссии фонда, тем больше денег достается УК и участникам инфраструктуры фонда, а инвестор получает меньше.

Фонды тратят деньги на работу УК, депозитария, оплату услуг биржи и т. д. Расходы фонда постепенно удерживаются из его активов и тем самым отражаются на стоимости пая. Они не удерживаются отдельно при покупке или продаже паев. Все это справедливо и для биржевых фондов, и для обычных. При этом у биржевых фондов уровень расходов обычно ниже.

По моим расчетам, на 20 апреля 2021 года уровень расходов биржевых фондов в среднем был 0,99% в год. У ETF этот параметр немного ниже — в среднем около 0,83% в год, а у БПИФов выше — в среднем около 1,05% в год. В расчетах я не учитывал, что многие БПИФы вкладывают деньги в американские и европейские ETF, у которых тоже есть комиссия.

У обычных ПИФов уровень расходов выше. Так, по данным Investfunds, есть только четыре открытых ПИФа с суммарными расходами ниже 1% и около 40 фондов с расходами от 1 до 2% в год. Зато есть множество фондов с комиссиями 2, 3, 4% в год и т. д. А у 16 фондов заявлен уровень расходов 10% в год и выше.

10 открытых ПИФов с наименьшим уровнем расходов. По меркам биржевых фондов комиссии высоковаты даже у самых дешевых ОПИФов

Фактический уровень расходов фонда может быть ниже, чем максимальный, указанный в документах ПИФа. Но данные Investfunds не учитывают комиссии ETF, которые есть в составе некоторых ПИФов.

Еще у обычных ПИФов зачастую бывают надбавки при покупке паев и скидки при погашении. По сути, это комиссии за сделку, которые могут составлять 0,5—1% от суммы операции. Будут ли надбавки и скидки и в каком размере, обычно зависит от способа покупки или погашения паев, суммы сделки, срока владения паями.

Для сравнения: брокерская и биржевая комиссии за сделки с фондами в сумме обычно составляют 0,05—0,1% , то есть на порядок меньше, чем надбавки и скидки обычных ПИФов. Поэтому в долгосрочной перспективе при прочих равных вложения в биржевые фонды будут выгоднее из-за меньших комиссий фондов и меньших расходов на сделки.

Пассивность — это плюс. Биржевые фонды чаще всего просто отслеживают какой-то индекс. У управляющего нет задачи обогнать индекс — он просто повторяет его, и чем точнее, тем лучше. Активно управляемые биржевые фонды тоже встречаются, но реже.

Среди обычных фондов много именно активных. Специалисты УК пытаются показать доходность выше бенчмарка, в роли которого обычно выступает какой-то индекс.

На первый взгляд, кажется, что лучше выбирать активные фонды: кому не хочется доходности выше среднерыночной? Но проблема в том, что стабильно обгонять индекс сложно.

Чем больше времени проходит, тем вероятнее, что активно управляемый портфель проиграет индексу, а не обгонит его. На это влияют не только ошибки управляющих, но и то, что активное управление обычно требует повышенных затрат.

Чем длиннее рассматриваемый интервал, тем больший процент активно управляемых фондов отстает от соответствующего индекса. Так, в случае с фондами, которые инвестируют в акции бразильских компаний, за год от индекса S&P Brazil BMI отстали 42% фондов, за три года — 71%, а за пять лет — уже 80% фондов. Источник: S&P Global

Торги в разных валютах. Некоторые биржевые фонды торгуются сразу в двух или даже трех валютах. Например, долю в фонде еврооблигаций FXRU с долларовыми активами внутри можно купить за рубли, доллары и евро. Можно даже купить за одну валюту и продать за другую. Правда, такое есть не у всех брокеров.

Нет особой разницы, за какую валюту покупать долю в фонде. Важнее то, какие активы внутри фонда. Но если на счете уже есть определенная валюта, может быть удобно вложить именно ее.

С обычными фондами так не получится.

Покупка на ИИС. Все биржевые фонды, которые торгуются на Московской бирже, доступны через ИИС с самостоятельным управлением. Главное, чтобы брокер давал доступ к нужным вам фондам.

В случае с обычными фондами все сложнее. Если паи торгуются на бирже, то их удастся купить на ИИС. В противном случае — нет.

Можно открыть ИИС с доверительным управлением, и тогда, возможно, УК вложит деньги в собственные ПИФы. Но для инвестора это может означать двойную комиссию: одна — за доверительное управление, вторая — расходы фонда.

Если вам важно использовать ИИС, биржевые фонды подойдут лучше обычных.

Налоговые вычеты. Если владеть долей в биржевом фонде более трех лет, полагается вычет за долгосрочное владение. С ИИС это не работает, но при его закрытии можно перенести бумаги на обычный брокерский счет и продать там, используя вычет.

Вычет за долгосрочное владение касается паев открытых ПИФов. К паям интервальных и закрытых ПИФов его удастся применить, только если фонды торгуются на бирже. При этом неважно, куплены они через УК или на бирже. Если на бирже не торгуются, вычета не будет.

ETF и биржевые ПИФы лучше подходят для вычета за долгосрочное владение.

Есть ли плюсы у обычных фондов

Как видите, у ETF и биржевых ПИФов хватает преимуществ. Но у обычных ПИФов тоже есть плюсы. Они довольно специфические и, на мой взгляд, не компенсируют неудобства этих фондов, однако для некоторых инвесторов эти плюсы могут быть важны.

Не нужно осваивать торговый терминал. Разобраться в торговом терминале для компьютера или приложении брокера для смартфона может быть сложно. Возможно, покупать и погашать паи в офисе УК, ее агента или в личном кабинете на сайте УК кому-то будет удобнее, чем проводить операции на бирже.

Можно обменивать паи без комиссий и налогов. Малоизвестный плюс обычных ПИФов — то, что паи одного открытого или интервального фонда можно обменять на паи другого ПИФа той же УК. При этом не прерывается срок владения паями и не приходится платить налог, потому что нет продажи или погашения: доход еще не получен. Комиссии за такое обычно нет.

Эта особенность помогает ребалансировать портфель с меньшими издержками. С биржевыми фондами такое не сделать — надо продать паи одного фонда и купить паи другого. Это приводит к комиссиям и, возможно, налогам.

Цена справедлива. Если покупать и гасить паи обычного фонда через управляющую компанию, цена пая будет равна справедливой, или расчетной, цене. Это сумма активов в фонде, разделенная на число паев.

А вот на биржевых торгах цена пая и обычного фонда, а также БПИФа или ETF может отклоняться от справедливой — в некоторых случаях довольно сильно. Есть риск купить паи слишком дорого или продать слишком дешево.

Вечером 22 апреля 2021 года паи биржевого фонда AKEU торговались с премией — чуть дороже, чем должны были стоить. Но в истории фонда бывали и более серьезные отклонения. Источник: Rusetfs

Сложнее совершить ошибку. То, что операции с обычными фондами сложнее, снижает вероятность того, что инвестор на эмоциях примет какое-то необдуманное решение. При этом сложность операций вряд ли помешает регулярным покупкам, например раз в месяц.

Доступ к необычным активам. На Московской бирже сейчас около 70 ETF и БПИФов, но обычных фондов гораздо больше. Может быть так, что нужный инвестору вид активов через биржевые фонды недоступен.

Так, некоторых инвесторов могут заинтересовать закрытые ПИФы недвижимости. Они не только позволяют вложиться в недвижимость с небольшой суммой, но и выплачивают инвесторам доход.

Что в итоге

На мой взгляд, биржевые ПИФы и ETF лучше обычных паевых фондов. У биржевых фондов в среднем ниже расходы на управление, с ними проще совершать сделки, нет надбавок и скидок при покупке и погашении и т. д.

Почти наверняка среди фондов на Московской бирже вы найдете то, что требуется вашему портфелю. Впрочем, у обычных фондов тоже есть преимущества. Например, обменять паи можно без комиссий и налогов и так бесплатно ребалансировать свой портфель, а закрытые ПИФы могут регулярно выплачивать доход.

В любом случае сначала надо определить, в какие активы вам стоит вложиться, с учетом горизонта инвестирования, пожеланий по доходности и риску и т. д. Только после этого стоит выбирать конкретные фонды или другие инструменты.

Какой финансовый продукт предпочесть начинающему инвестору?

10 Время прочтения: 8 минут

Паевые инвестиционные фонды и индивидуальные инвестиционные счета остаются, пожалуй, основными способами для россиян заработать на росте фондового рынка. Банки.ру решил взвесить все за и против и помочь читателям с выбором инвестиционного решения.

Идеальная стратегия

С другой стороны, есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). У него свои достоинства, самое главное — налоговый вычет. Хочешь — с суммы взноса, хочешь — с будущей прибыли. Правда, сумма, в отличие от вложений в ПИФ, не должна быть больше миллиона рублей в год, но для среднестатистического частного инвестора это подходит. Так что на ежегодную налоговую льготу (максимум 52 тыс. рублей) смело можно рассчитывать. А если выбрать вариант не платить налоги с инвестиционного дохода и продержать счет лет десять, можно получить вычет после того, как счет будет закрыт. То есть все это время налог с доходов платить вы не будете! А прибыль можно просто реинвестировать на фондовом рынке.

Инвестиции на Банки.ру

Управляющие не сдаются

Возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета россияне получили три года назад. За это время число владельцев счетов перевалило за 280 тыс. (для сравнения: частных инвесторов, торгующих на бирже, более 1,2 млн человек). С начала года, согласно данным Московской биржи, количество новых ИИС выросло на 40%.

Тем не менее индустрия паевых фондов не собирается сдаваться. По оценке управляющих, этот год стал одним из лучших чуть ли не за всю историю рынка. Только в открытые ПИФы пайщики принесли с начала года свыше 57 млрд рублей. Число клиентов всех фондов, по последним данным ЦБ, составило 1,47 млн человек. В основном весь приток средств приходится на фонды облигаций.

Почему же одни инвесторы выбирают ИИС, а другие продолжают нести деньги управляющим? И при этом, если верить исследованиям НАУФОР, облигационные стратегии отнюдь не пользуются популярностью у владельцев инвестиционных счетов. Доля операций с акциями, депозитарными расписками и ETF составляет свыше 94% от оборотов, а объем сделок с акциями — в среднем 20—21 млрд рублей в месяц. Объемы торговли облигациями не превышают 1,7—1,8 млрд рублей в месяц.

Скажем, частные инвесторы могут покупать только тех эмитентов, акции которых торгуются в России, в частности на Санкт-Петербургской фондовой бирже. Сейчас в этот список включены более 500 компаний из США, Китая и других стран. Минимальный объем сделки должен составлять 10 тыс. рублей (или 200 долларов). Чтобы купить иностранные акции, владельцу ИИС вначале необходимо внести деньги на счет в рублях, затем конвертировать на бирже в доллары, которыми можно оплатить покупку бумаг. Соответственно, инвестиционный доход будет в валюте, в отличие от дохода в ПИФах, где прирост стоимости паев рассчитывается в рублях. Управляющий волен купить акции практически любой компании, торгующейся на основных мировых фондовых биржах.

Дешевый и доходный

У ИИС еще есть одно важное достоинство, которое делает их опасным конкурентом для паевых фондов. Это более низкая стоимость обслуживания. Дело в том, что, инвестируя в ПИФ, клиент УК должен будет уплатить сразу несколько комиссий — при покупке пая и при его продаже. Как правило, это зависит от суммы и срока инвестиций: чем они больше, тем меньше плата. Управляющие могут и не взимать комиссию при покупке ПИФа, зато на выходе инвестору придется заплатить 1—2% от стоимости принадлежащих ему активов.

Предположим, у вас есть сбережения, и вы хотите вложить их с пользой — чтобы не только покрыть, но и обогнать ползущую вверх инфляцию. В этом случае вас наверняка волнуют два вопроса: во что инвестировать деньги и как это сделать правильно. В этой статье мы расскажем об основных инвестиционных инструментах — как они устроены, кому подходят и что нужно учесть перед покупкой.

Акции

Инвестиции в акции — один из самых доходных, но при этом рискованных способов вложить деньги. Акция — это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в компании. Проще говоря, вместе с акцией вы покупаете часть бизнеса. Если он окажется успешным, вы можете заработать, а если обанкротится — рискуете все потерять.

Есть два способа заработать на акциях:

Восхищаясь очередной историей взлета акций, не забывайте о возможности провала. Пока инвесторы Tesla ликуют, потому что за последний год акции компании взлетели на 500%, где-то рядом грустят те, кто вложился в нефтегазового гиганта Chesapeake Energy. В этом году компания объявила себя банкротом после падения акций на 93%.

Снизить риски можно с помощью диверсификации:покупайте акции не одной, а сразу нескольких компаний из разных отраслей и стран. Если одна бумага упадет, рост остальных может компенсировать потери.

Облигации

Когда людям нужны деньги в долг, они обычно обращаются в банк за кредитом. А когда деньги нужны компаниям или государству, они выпускают облигации. Это долговые ценные бумаги, которые обязывают должника вернуть долг с процентами в установленный срок. То есть, покупая облигацию, вы даете в долг компании с условием, что она вернет деньги и доплатит за пользование ими.

Самыми надежными считаются облигации федерального займа (ОФЗ). Это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.

При выборе облигаций стоит обращать внимание на такие параметры:

Эмитент - тот, кто выпустил облигацию. Это может быть компания или правительство.
Номинал - стоимость облигации, установленная при ее выпуске. Обычно составляет 1000 рублей.
Срок погашения - дата, в которую облигация перестанет существовать, а эмитент вернет ее номинальную стоимость держателям.
Купон - вознаграждение, которое получает владелец облигации. Обычно купон выплачивается раз в полгода или квартал, а его размер известен заранее.

Она имеет такие параметры:

Обратите внимание:сейчас бумага торгуется по 105% от номинала, а это значит, что купить одну облигацию можно за 1050 рублей. При этом в конце срока вы получите обратно только 1000 рублей за бумагу.

Если нет времени разбираться в отдельных бумагах и изучать ситуацию на рынке, можно вложиться в несколько инструментов сразу с помощью паевого инвестиционного фонда. Вкладывая деньги в ПИФ, вы становитесь владельцем готового портфеля из множества активов. Он может включать акции, облигации, валюту, ETF и другие инструменты финансового рынка.

Собирать такой портфель самостоятельно было бы сложно и затратно. А в случае с ПИФом — всю работу по созданию портфеля и управлению активами берет на себя управляющая компания, а минимальная сумма вложений в фонд не превышает 300 рублей.

Чтобы стать владельцем инвестиционного пая ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход.

Доверительное управление

Если нет времени заниматься инвестициями самостоятельно, можно воспользоваться услугой доверительного управления. Для этого нужно обратиться в управляющую компанию и выбрать подходящую инвестиционную стратегию, исходя из целей и отношения к риску. Остальное сделает профессиональный управляющий — он будет следить за рынками, изучать аналитику, искать перспективные инвестидеи, управлять активами и регулярно отчитываться о результатах.

Результаты доверительного управления во многом зависят от выбранной стратегии и компетенций управляющего, но при этом важно помнить, что доходность ДУ не гарантирована.

Валюта

Хранить все сбережения в рублях — не самая лучшая затея, особенно в условиях экономической нестабильности. Курс национальной валюты зависит от множества факторов: цен на нефть, геополитической обстановки, ситуации на глобальных рынках, и предсказать, куда он двинется завтра, невозможно. Но вы можете защититься от падения рубля, включив в инвестиционный портфель валютные активы. Например, можно купить валюту в банке или на бирже, открыть валютный вклад, вложиться в валютный ПИФ, структурный продукт или акции зарубежных компаний. Выбор зависит от отношения к риску и финансовых целей.

Совет:чтобы избежать банковских наценок, обменивайте валюту через биржу по рыночному курсу. Это особенно выгодно, когда речь идет о крупных суммах и важна даже десятая доля котировки. Для доступа к бирже понадобится только брокерский счет.

Что нужно запомнить

Выбирая среди множества инвестиционных инструментов, всегда помните о собственных целях и возможных рисках. Если хотите иметь гарантию сохранности сбережений — обратите внимание на ОФЗ или облигации надежных компаний. А если готовы рискнуть ради повышенной доходности, присмотритесь к акциям и ПИФам. Если же у вас нет времени и желания разбираться в инвестиционных инструментах, можно воспользоваться услугой доверительного управления.

Читайте также: