Финансовая система армении реферат

Обновлено: 02.07.2024

Банковская система Армении находится на переходном этапе, двигаясь от завершившейся болезненной стадии финансового оздоровления к стадии интенсивного развития на базе последних мировых тенденций и ориентации на достижение стандартов Базеля II. Такие показатели, как сравнительно высокая степень ликвидности и адекватности капитала, незначительный уровень сомнительных классифицированных кредитов в портфелях коммерческих банков, — есть следствие ограничительных мер и жесткой пруденциальной политики Центрального Банка. При этом банковский бизнес в стране является довольно рентабельным и привлекательным для инвесторов.

Несмотря на наличие общих проблем у банков Армении и других стран постсоветского пространства, процесс становления банковской системы страны имел свои особенности. Он сопровождался такими неблагоприятными факторами, как серьезные геополитические риски, экономическая блокада и жесточайший энергетический кризис. Все это предопределило низкую степень интегрированности в мировое экономическое сообщество и международные финансовые рынки.

Уровень отрегулированности банковской системы намного опережает общеэкономический, в связи с чем рынок банковских услуг наиболее привлекателен для иностранных инвесторов, основная часть которых состоит из представителей старой (досоветской) и новой (постсоветской) армянской диаспоры, непосредственно не участвующих в политической жизни страны. Недостаточное же присутствие в банковском сегменте иностранных институциональных инвесторов может объясняться несколькими основными факторами: наличием регионального конфликта, незначительными объемами самого рынка, практическим отсутствием ликвидного фондового рынка, и другими объективными причинами, свойственными слаборазвитым странам с переходной экономикой.

Сущность и функции финансов. Финансовая система

. воспроизводстве. Целью данной курсовой работы является изучение финансовой системы, сущности и функций финансов. В рамках . уровней и внебюджетные фонды; 3) использование денежных фондов. На макроуровне - улучшение народно-хозяйственных пропорций; общегосударственных потребностей страны; на микроуровне - расширенное производство и осуществление финансирования отдельных членов общества. Функции .

Растущая конкуренция в сфере высокодоходных банковских услуг, необходимость повышения уровня капитализации и острая нехватка долгосрочных ресурсов заставляют многие банки находиться в постоянном поиске дополнительной ресурсной базы и стратегических иностранных инвесторов.

1.Структура банковского сектора

Особенностью банковской системы Армении с точки зрения структуры собственности является полное отсутствие участия государства в капиталах банков и крайне малое число банков, контрольные пакеты акций которых находятся в руках компаний или лиц, являющихся резидентами Республики Армения. Это свидетельствует, с одной стороны, о недостатке ресурсной капитальной базы внутри самой республики, а с другой, о неготовности большей части армянских олигархических структур вкладывать средства в банковский бизнес в связи со сравнительно низкой степенью оборачиваемости средств и сравнительно высокой степенью прозрачности и легальности этого бизнеса.

Банковский сектор Армении сегодня исключительно коммерческий и его лишь условно можно разделить на две группы.

Первая группа чисто формально дистанцируется от общей массы банков по признаку своей принадлежности и непосредственной подчиненности той или иной зарубежной банковской группе, выступающей в качестве иностранного институционального инвестора, а на практике, руководящего звена. К первой группе также условно можно отнести подгруппу банков, не являющимися напрямую 100% дочерними банками зарубежных финансово-кредитных организаций. Прямая или аффилированная связь с зарубежными банками ограничивается владением последними менее 50% акций. Ко второй группе можно отнести все остальные коммерческие банки страны, не связанные непосредственно с зарубежными банковскими группами или комбанками, хотя некоторые из них имеют в составе мажоритарных акционеров иностранные компании или институциональных инвесторов, таких как Европейский Банк Реконструкции и Развития (EBRD), Международная Финансовая Корпорация (IFC), Международная инвестиционная компания ShoreCap Intenational Ltd.

Сегментация банков по размеру активов

Здоровая и жесткая борьба между крупнейшими банками Армении позволяет избежать образования монополий на банковском рынке Армении, а стратегические направления развития крупных банков существенно влияют на общую тенденцию развития банковского сектора. Сравнительно высокий уровень капитала позволяет без ущерба для ликвидности обслуживать предприятия реального сектора. Кроме того, благодаря стабильному финансовому положению и хорошей репутации среди институциональных западных инвесторов, в страну, хоть и в недостаточной степени, обеспечивается приток долгосрочного иностранного капитала, необходимого для развития ипотечных программ и кредитования реального сектора экономики.

Учет кредитов банка

. с учетом характера предоставляемого кредита и финансово-хозяйственного положения предприятия, экономическая ответственность сторон за нарушение принятых обязательств. Развитие рыночных отношений существенно изменило права банков и предприятий в определении объектов кредитования: .

Доля активов пятерки крупных банков на 1 января 2006 года составила 53% от совокупных активов банковской системы, доля обязательств — 56% от совокупных обязательств, а доля общего капитала — 39% от суммарного капитала.

Группа малых банков включает в себя как сравнительно новых участников банковского рынка страны, так и вернувшихся в общее нормативное поле банков. В сравнении с крупными и средними банками почти все малые банки менее активно работают на рынке кредитования и розничных услуг и ни один из них до недавнего времени не был задействован в международных кредитных программах. Только в сентябре 2006 года некоторые из них были отобраны немецким банком KfW для участия в программе развития рынка жилищного финансирования (ипотечного рынка).

2.Общий обзор банковского сектора Армении

На протяжении последних лет качество активов и обязательств банков Армении существенно улучшилось. Об этом свидетельствуют уровни общей и текущей ликвидности банковского сектора, показатели которых намного превышают нормативные требования и не представляют угрозы возникновения проблем с ликвидностью.

В 2005 году общая ликвидность (N2/1 — min 20%) банковской системы, сократившись на 2,9 процентных пункта, к 31 декабря составила 44,2%, а текущая ликвидность (N2/2 — min 80%) возросла на 11,9 процентных пункта и к этой дате достигла 110,5%. Высокий удельный вес высоколиквидных активов в структуре активов обусловлен активизацией привлечения армянскими банками иностранных инвестиций в рамках международных кредитных программ (в основном, это касается ведущих десяти банков).

В объеме ликвидных средств сохраняется диспропорция между крупными и мелкими банками, что объясняется отсутствием доступа мелких банков к международным заимствованиям, в связи с чем они испытывают гораздо больший дефицит в долгосрочных ресурсах, нежели крупные банки. Особенно данный фактор влияет на риски, связанные с ростом объемов долгосрочного ипотечного кредитования (7-10 лет).

Конкурентная борьба между банками идет главным образом на рынках потребительского кредитования, ипотечного кредитования, кредитования малого и среднего бизнеса, денежных переводов, а также за привлечение клиентов на депозитное обслуживание. В течение 2005 года практически все ведущие банки в перечне основных направлений развития бизнеса обозначили именно финансирование малого и среднего бизнеса, потребительское кредитование, ипотечное кредитование, а также расширение географии филиальной сети с акцентированием на области республики. При этом банки не предполагают менять свою основную стратегию, направленную на обслуживание корпоративных клиентов.

Кредитный портфель коммерческого банка (на примере Сбербанка РФ)

. проблеме качества кредитного портфеля. Качество кредитной деятельности банка обеспечивает ему стабильное функционирование и высокую доходность кредитных активов. Целью дипломной работы является выяснение сущности кредитного портфеля коммерческого банка, анализ кредитного портфеля, определение путей совершенствования процесса управления качеством кредитного портфеля. Для реализации .

С ростом капитала повысился и показатель его адекватности. В частности, средний показатель адекватности общего капитала (N1/1) банковской системы на 31 декабря составил 33,7% (при нормативе ЦБ min 12%), повысившись в годовом разрезе на 1,3 процентных пункта, а показатель адекватности основного капитала (N1/2) составил 31,7% (при нормативе ЦБ min 8%), повысившись в годовом разрезе на 1,4 процентных пункта.

Макроэкономическая стабилизация, двузначный экономический рост, соответствующая денежно-кредитная политика, а также рост конкурентной среды в банковской системе Армении сформировали с конца 90-х годов стабильную тенденцию снижения процентных ставок, в том числе и на государственные заемные обязательства.

Однако с 2005 года, в связи с усиливающимся процессом укрепления национальной валюты, произошла стабилизация ставок и наметился их постепенный рост, который стабилизировался в 2006 году, имея, порой, разнонаправленное движение.

Территориальное распределение банковского сектора

Столица Армении Ереван сохраняет за собой доминирующую роль в территориальном распределении и дальнейшем развитии финансовых институтов. В то же время, в связи с экономическим ростом и постепенным повышением благосостояния населения, можно ожидать более активной и даже агрессивной политики банков по расширению своего регионального присутствия.

Перспективы открытия новых региональных филиалов банков связаны с рядом факторов:

* Одними из самых быстроразвивающихся отраслей реального сектора экономики являются переработка сельскохозяйственной продукции и горнорудная промышленность, основные предприятия которых расположены в регионах.

* Отмечается наличие в регионах повышенного спроса на потребительские кредиты: под покупку мелкой сельхозтехники, бытовой техники и автомобилей в связи с повышением общего благосостояния не только в столице, но и на периферии.

* Активными темпами развивается жилищное строительство и набирает обороты рынок ипотечного кредитования. Наработанный опыт в столице и постоянный рост цен на недвижимость (жилье и землю) дают банкам возможность приступить к широкомасштабному ипотечному кредитованию в регионах.

Примеры похожих учебных работ

Банковское кредитование малого бизнеса в России

. предпринимательства, колеблется в пределах 10 - 25%. Согласно экспертным оценкам, кредитование МБ в ближайшие годы станет одним из наиболее быстрорастущих сегментов рынка банковских . направленные на снижение банковского риска при кредитовании МБ. Как .

Принципы банковского кредитования: их развитие в современных условиях

. находим подтверждение закрепления в той или иной форме вышеупомянутых принципов банковского кредита. Принципы банковского кредитования в зарубежных странах ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. Английская банковская система в начале, XX в. была двухуровневой и включала: .

Проблемы и пути совершенствования банковского кредитования

. в коммерческих банках, что и предопределило выбор темы дипломной работы. Цель данной работы – выявление проблем и разработка рекомендаций по совершенствованию системы банковского кредитования. Объект исследования – ОСБ № 8028 Сбербанка РФ. Предмет .

Роль Банка России в развитии и функционировании платёжной системы страны

. /1/ Под платежной системой иногда понимают набор платежных инструментов для расчетов между клиентом и банком, систему межбанковских расчетов, систему расчетов между коммерческими банками и центральным банком. /3/ Платежная система является связующим .

Банковские гарантии в системе международных расчетов и платежей

. часто прибегает к получению гарантии от банка или другого кредитно-финансового учреждения в качестве метода страхования. Банки разных государств участвуют в гарантийных операциях по обслуживанию международного коммерческого оборота, создавая .

Доклад: Банковское право в системе российского права

. понятия банковского права и его места в системе российского права. Под системой права понимается его внутреннее строение, которое выражается в единстве и согласованности действующих в государстве правовых норм и вместе с тем в разделении права на .

Страховые рынки стран СНГ кроме России история, особенности, тенденции

. провести анализ страховых рынков стран СНГ. Теоретической базой исследования послужили научные работы отечественных и зарубежных ученых и практиков в области страхования. Исследование проведено на основе изучения мирового и отечественного опыта появления, развития и функционирования системы .

1.Структура банковского сектора

Сегментация банков по размеру активов

Центральный банк России история развития и современное состояние

2.Общий обзор банковского сектора Армении

Коммерческие банки РФ

. величины и характера деятельности банка, объемов и сложности банковских операций и разнообразия предоставляемых клиентам услуг. В период становления банковской системы в Российской Федерации развитие коммерческих банков имеет большое значение. В стране насчитывается свыше 2000 коммерческих банков, действующих .

Территориальное распределение банковского сектора

Перспективы открытия новых региональных филиалов банков связаны с рядом факторов:

Инвестиционная привлекательность армянских банков

Банковский сектор Армении развивается быстрыми темпами. Владельцы крупных пакетов не в состоянии адекватно увеличивать уровень капитализации банков, что заставляет их обращаться к иностранным инвесторам. Инвестиционная привлекательность банков обусловлена еще и высокой процентной маржой, обеспечивающей хорошую доходность (ROE 13%).

Иностранные акционеры в виде международных финансовых институтов и иностранных банковских групп интересны тем, что их инвестиции косвенно являются гарантией надежности банка и способствуют дальнейшему привлечению иностранных инвестиций. Положительная макроэкономическая динамика, а также качественный рост банковской системы в будущем могут привести к значительному улучшению финансового состояния и средних банков, увеличению стоимости их акций. Более того, некоторые банки осуществляют довольно привлекательную дивидендную политику, в результате чего инвестиции в привилегированные акции могут быть интересны к рассмотрению. Помимо всего сказанного, вхождение в капитал банка обеспечивает инвесторам доступ к реальному сектору и возможности инвестиций в другие перспективные сектора экономики.

Оценка современного состояния экономики Армении

Интересными инструментами вложения могут быть как акции финансовых институтов, так и выпускаемые ими долговые инструменты. Правда, рынок последних в Армении на стадии становления благодаря выпуску Армэкономбанком в начале 2006 года своих корпоративных облигаций. Рынок банковских долговых инструментов в Армении делает первые шаги, но в плане перечня инструментов он пока довольно скуден.

3.Системные риски банковского сектора

Основными системными рисками банковского сектора Армении являются:

долгосрочный геополитический риск, связанный с нерешенностью карабахского конфликта
краткосрочный риск, связанный с переходом власти к оппозиции в 2007-2008 гг. (незначителен)
риск непрозрачности (неформальных институтов)
коррупционные риски
риски сращивания власти и бизнеса
среднесрочный (до 8 лет) риск смены политического и экономического курса ( мизерный)

Руководство Армении не раз официально заявляло о своем курсе на евроинтеграцию, синхронизацию европейского законодательства и трансформацию страны в современное демократическое общество европейского образца. Однако присущая такому обществу возможность учета интересов всех заинтересованных сторон и прозрачность в решениях вопросов, связанных с конфликтом интересов, упираются в высокую стену, стоящую на крепком фундаменте общественного бытия, руководствующегося неформальными общественными отношениями и институтами. Роль последних доминирует над формальными институтами, что создает высокую степень риска непрозрачности и коррупции.

Примеры похожих учебных работ

Банки, их виды, функции, банковская система

. кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль. Сберегательные банки (в США - взаимосберегательные банки, в ФРГ - сберегательные кассы) - это, как правило, .

Банковская система США

. банковской системы США. Объектом исследования выступает банковская система США. Предмет исследования основы и особенности функционирования банковской системы США. 1. Теоретические аспекты функционирования банковского . время частью банковских .

Банковская система и ее роль в национальной экономике

. банковской системы, выявление особенностей развития банковского сектора в Республике Беларусь и анализ Программы развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2006-2010 гг. В написании данной курсовой работы были использованы работы .

Автоматизированные банковские системы

АБС – автоматизированная банковская система ПО – программное обеспечение ИТ-специалист – . корпорация SAP AG. В данной работе рассматривается становления банковской автоматизированной системы, функции, которые выполняет АБС, а так же рассматривается .

Банковское кредитование реального сектора экономики и перспективы его развития

. связанных с инвестированием и развитием реального сектора экономики России. В условиях трансформационной экономики возникает необходимость усиления эффективности банковского кредитования реального сектора экономики Это обусловлено с одной стороны .

ВВП индекс развития финансового сектора

Как показывают последние данные, распределение мировых финансовых ресурсов по-прежнему сосредоточено в США и ЕС. Некоторую долю мирового оборота капитала принимают на себя азиатские страны, в частности, Япония, Сингапур и набирающий обороты Китай. Однако основным лидером участия в мировой финансовой системе остаются США. Аргументом в пользу сказанного можно считать степень развития и уровень глобализованности финансовых систем в указанных странах (рис. 2). Заметим, что за последние 20 лет уровень финансовой глобализации значительно повысился. В первую очередь, этому способствовал научно-технический прогресс, увеличение роли интернет-технологий в финансовом мире и другие факторы. Немаловажным является и тот факт, что основные потоки капитала циркулируют между указанными странами в основном в долларах и евро. Это означает, что финансовая (в том числе и монетарная) политика нескольких государств формирует процессы, влияющие на денежные системы всех стран мира, независимо от степени глобализованности их финансовых систем.

Малайзия Корейская республика

Норвегия Ирландия Швеция Испания Австралия Сингапур Нидерланды

Рис. 2. Индекс развития финансового сектора и индекс глобализации (2011 г.)

Гонконг Швейцария Франция Канада Япония Германия

0 1 2 3 4 5 6 7 8

индекс глобализации индекс развития финансового сектора

Страны, не обладающие достаточно сильными финансовыми рынками, встают перед дилеммой выбора наиболее оптимальной финансовой политики. В этом смысле Республика Армения (РА) не является исключением.

Финансовая система Армении: оценка и перспективы

Современное состояние финансового сектора Армении характеризуется достаточно слабо развитыми институтами финансового посредничества, как, впрочем, и несостоятельностью других секторов финансовой системы. Среди множества существующих проблем отметим наиболее концептуальные, решение которых позволило бы реанимировать финансовую систему страны наиболее эффективным способом.

Выделим основные особенности и слабые стороны финансовой системы Армении.

Неравномерное развитие. Одна из основных проблем финансового сектора Армении — однобокость развития. Так, в капитале и активах финансовой системы преобладает банковский финансовый сектор (рис. 3—4). На 2011 г. 94% общих активов финансовой системы приходилось на долю банков и лишь 1,44% и 5,21% — на долю страховых компаний и кредитных организаций, соответственно. Частных пенсионных институтов в Армении нет, а капитализация биржи находится на катастрофически низком уровне.

Рис. 3. Финансовый сектор Армении, собственный капитал

2006 2007 2008 2009 2010 2011

банковская система кредитные учреждения страховые компании

Рис. 4. Финансовый сектор Армении, активы

2006 2007 2008 2009 2010 2011

банковская система кредитные учреждения страховые компании

Таким образом, единственным финансовым институтом внутри страны, способным аккумулировать финансовые ресурсы с целью дальнейшего перераспределения в реальный сектор, является банковская система. Однако и здесь возникают существенные проблемы.

Слабая связь с реальным сектором. Ключевая задача любой финансовой системы — эффективное и оптимальное перераспределение финансовых ресурсов. Иными словами, должна присутствовать значительная связь между реальным и финансовым секторами.

С этой точки зрения финансовая система Армении практически не выполняет своей основной задачи. Участие финансового сектора (в данном случае банков) в реальном производстве минимально (рис. 5). Достаточно отметить, что по состоянию на 2011 г. доля совокупных кредитов в ВВП Армении, обеспеченных банковским сектором, составила лишь 19,9%, что является одним из самых низких показателей в странах СНГ в регионе Южного Кавказа (рис. 6). Учитывая мировые тенденции, когда в среднем по миру совокупные кредиты, обеспеченные банковской системой, составляют 149,4% ВВП [4], те незначительные цифры, которые демонстрирует банковская система Армении, не могут считаться эффективными.

Более того, показатель участия банковской системы в реальном секторе в странах с низким доходом в два раза больше, чем в Армении, а именно 37,6% по состоянию на 2010 г. Не говоря уже о странах со средним и высоким доходом, где данный показатель несравнимо выше (89,4% и 202,5% соответственно) [4].

совокупные кредиты, обеспеченные банковским сектором (% от ВВП)

60 совокупные кредиты реальному сектору (% от ВВП) совокупные кредиты реальному сектору (% от М2)

2 Источник данных: там же. 3 Источник данных: там же. 4 Источник данных: там же.

Рис. 6 Совокупные кредиты

реальному сектору, обеспечение банковским

сектором (% от ВВП)

0 10 20 30 40 50 60 70 80

Одной из причин можно считать слабые позиции Армении по показателю доступности ссуд. Согласно отчету о конкурентоспособности стран мира, республика по данному показателю занимала в 2011 г. лишь 121-е место [3].

Как следствие — замедление темпов экономического роста в стране, отсутствие реальной возможности развития бизнеса и многие другие проблемы.

С другой стороны, не идет пока речи и о долгосрочных ипотечных кредитах и, соответственно, ценных бумагах на ипотечном рынке. Ипотечное кредитование в Армении обеспечивается со стороны банковского сектора на срок не более 14—15 лет под достаточно высокие проценты, что, в свою очередь, тормозит развитие данного сектора финансовой системы. Нет в республике и страхования жизни, что также не дает аккумулировать долгосрочные финансовые средства.

Высокая концентрация рынка. Среди наиболее серьезных проблем в финансовой системе Армении следует также выделить высокую степень концентрации рынка финансовых услуг.

Доля пяти крупнейших банков в общем объеме кредитных вложений банковской системы республики по состоянию на 2011 г. составила чуть меньше 50% [1]. Вместе с тем, доля пяти крупнейших банков в общих обязательствах и в общем объеме в капитале банковской системы РА в 2011 г. составила 45%. Отметим, однако, что за последние годы наблюдается некоторая положительная тенденция в этом вопросе. Те же показатели в 2001 г. были значительно выше (55%, 62% и 50% соответственно).

Более того, высокая степень концентрации присутствует и на фондовом рынке. С момента формирования фондовой биржи доля пяти крупнейших компаний увеличилась с 5% в 2004 г. до 88% в 2011 г. Отсутствие реальной рыночной конкуренции лишает стимула улучшить качество, разнообразить спектр предоставляемых услуг и, как следствие, препятствует здоровому развитию финансовой системы.

Долларизация банковского сектора. Экономика Армении крайне долларизована. Несмотря на значительное укрепление национальной валюты за последние годы, доверия к драму не прибавилось. Население все еще хранит имеющиеся сбережения в иностранной валюте.

Известно, что в любой экономике высокий уровень долларизации негативно воздействует на эффективность денежно-кредитной политики и способствует наращиванию темпов инфляции. Борьба против долларизации в РА привела к тому, что в конце 2008 г. долларизация общих депозитов была снижена до 35,73% (рис. 7). Однако финансовый кризис в мире и полное отсутствие доверия населения к ЦБ и национальной валюте привели к тому, что уже в конце 2009 г. уровень долларизации общих депозитов составил 44,08%. В конце I квартала 2011 г. данный показатель составил 73,23%.

Таким образом, некорректная денежная политика привела к значительной потере доверия со стороны населения к национальной валюте.

МОСКВА, 25 фев — ПРАЙМ. Великобритания и США ввели санкции в отношении российских банковских групп и промышленных компаний. Наиболее жесткие ограничения затронули государственных ВТБ, "ФК Открытие", опорного для "Ростеха" Новикомбанка и частного Совкомбанка — они попали в SDN-лист. Сбербанк и его дочерние организации лишились возможности любых операций с американскими контрагентами. Некоторым крупным банкам, например, Альфа-банку и Газпромбанку, а также ведущим госкомпаниям отрезали доступ на рынки зарубежного капитала.

О том, в чем особенность ограничений и как они скажутся на банках и их клиентах, подробно рассказал "Коммерсант".

ФИГУРАНТЫ И ОГРАНИЧЕНИЯ

Так называемый "санкционный день" наался с того, что премьер Великобритании Борис Джонсон, объявив в парламенте о введении совместно с США "полной заморозки активов ВТБ". Аналогичные санкции были наложены на оборонный Промсвязьбанк, банк "Россия", ИС-банк, ЧБРР и Генбанк. Борис Джонсон заявил, что российские банки будут полностью лишены доступа к британской финансовой системе и не смогут осуществлять платежи в фунтах и расчеты через Великобританию.

В Сбербанке оценили возможности работы в условиях санкций

Помимо этого, секторальные ограничения коснулись Газпромбанка (ГПБ), Россельхозбанка (РСХБ), Альфа-банка и МКБ — им нельзя будет привлекать новый долг и акционерный капитал начиная с 26 марта 2022 года.

Американским клиентам следует в течение 30 дней закрыть в нем корреспондентские счета и счета PTA (депозитные счета до востребования, через который банковские учреждения, расположенные в США, предоставляют привилегии на выписывание чеков клиентам других учреждений, часто — иностранных банков). Все платежи и переводы клиентов Сбербанка в долларах США будут отклоняться. Санкции касаются и 25 иностранных дочерних организаций банка, принадлежащих ему на 50% и более.

Американским гражданам и компаниям запрещено инвестировать в долговые инструменты сроком обращения более 14 дней, выпущенные "Газпромом", "Газпром нефтью", "Транснефтью", "Ростелекомом", "РусГидро", АЛРОСа, "Совкомфлотом" и ОАО РЖД.

ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ САНКЦИЙ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Как отмечает руководитель юридической практики CM Grace Consulting Екатерина Орлова, "анонсированные Великобританией санкции изложены в виде приложения к Regulations 2019 (S.I. 2019/855). Ни само приложение, ни данный акт не устанавливают сроки для прекращения взаимоотношений с санкционными компаниями, но предусматривают немедленную заморозку активов".

В МИД Британии пригрозили разрушить экономику России

Для санкционных целей британские власти определяют подконтрольность компании не только с помощью общепринятого критерия "50% плюс 1 акция", но и учитывают "право на назначение большинства членов совета директоров, а также возможность определять ведение бизнеса подконтрольного лиц", добавляет руководитель международной практики юрфирмы Vegas Lex Наталия Абцешко. Она уточняет, что "ограничения на дочерние и подконтрольные компании подсанкционного лица распространяются автоматически, при этом грейс-период для таких компаний может быть предусмотрен общей или специальной лицензией".

Абцешко добавила, что на данный момент нет информации о выдаче санкционным регулятором Великобритании (Office of Financial Sanctions Implementation, OFSI) общей лицензии, которая бы распространялась на санкции в отношении ВТБ, "таким образом, в нашем понимании, грейс-периода для заморозки активов дочерних обществ ВТБ в Великобритании не предусмотрено". При этом, указывает Екатерина Орлова, у заинтересованных лиц сохраняется право обратиться за лицензией в OFSI и получить право на сохранение трансакции или установить сроки для ее прекращения.

ОСОБЕННОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ САНКЦИЙ США

США ввели санкции против Сбербанка

"В отношении Сбербанка и его дочерних обществ, прямо указанных в директиве либо являющихся иностранными финансовыми организациями с долей Сбербанка в них более 50%, вводятся ограничения в рамках директивы CAPTA в части открытия и ведения корреспондентских и транзитных счетов, проведения трансакций с участием таких лиц и их имущества",- уточнила Абцешко.

Как говорит Орлова, Сбербанк "ожидает отсечение от долларовых корреспондентских и платежных счетов, банк и его зарубежные "дочки" не смогут проводить долларовые трансакции". Однако, по ее словам, "это все же не SDN-лист: активы и имущество банка не подлежат заморозке, а иностранным компаниям не запрещено проводить другие трансакции со Сбербанком". При этом, добавляет юрист, уже есть часть послаблений: например, до 24 июня 2022 года Сбербанку разрешены сделки, связанные с энергоносителями.

Предусмотрены сроки для вступления санкций в силу: для самого Сбербанка и прямо поименованных в директиве дочерних структур ограничения вступают в силу 26 марта, для любых других дочерних обществ, в которых Сбербанку принадлежит 50% и более акций — 30 дней после даты установления американским регулятором факта такого владения, отмечает Наталия Абцешко. Как уточняет Екатерина Орлова, через 30 дней Сбербанк остается в списке, "он не переводится в SDN, такого механизма нет".

РЕАКЦИЯ И ВОЗМОЖНОСТИ БАНКОВ

Во всех опрошенных банках заявили, что продолжают обслуживать своих розничных и корпоративных клиентов.

В частности, в ВТБ объяснили, что у него "было время извлечь уроки и подготовиться к самому жесткому сценарию": "Мы проработали несколько планов противодействия санкциям таким образом, чтобы минимизировать негативные последствия для наших клиентов". Банк уже объявил о продаже двух акций Почта-банка его новому президенту-председателю правления Александру Пахомову. В результате доля ВТБ в банке снизилась до 50% минус 1 акция.

Помимо этого, ВТБ объявил о продаже кипрского RCB Bank, где ему принадлежало 46,29%: "Покупателем пакета выступили другие акционеры RCB Bank Ltd, сделка заключена и исполнена 24 февраля 2022 года. Акционеры RCB Bank обратились в Центральный Банк Кипра для получения необходимого одобрения сделки для завершения процедур". Также в ВТБ приняли решение о передаче пакета акций футбольного клуба "Динамо-Москва" Всероссийскому физкультурно-спортивному обществу "Динамо", которому он и принадлежал до 2019 года.

Эксперт объяснил, почему Россию не отключают от SWIFT

Сбербанк "внимательно изучает новые условия работы в связи с объявленными санкциями в отношении корреспондентских счетов". Однако в банке заверили, что ограничения не влияют на сохранность и доступность средств клиентов: "Сбербанк обладает всеми необходимыми ресурсами, опытом и экспертизой для успешной работы в сложившихся условиях".

В банке обещают в полном объеме и своевременно выполнять обязательства перед кредиторами, а при необходимости "вырабатывать индивидуальные решения". Все счета клиентов, отмечают в банке, активны, а размещенные на них средства доступны как в отделениях, так и в дистанционных каналах. Ими можно свободно распоряжаться в России. Валютные переводы за рубеж недоступны, но таковые производятся внутри страны. Карты банка также работают в России, но не за границей. Вместо Apple pay, Google Pay и Samsung Pay в торговых точках Совкомбанк "рекомендует использовать пластиковые карты", то есть, вероятно, сервисы не работают.

Наличные, пишет Совкомбанк, доступны без ограничений "в любом банкомате или кассе в отделении". Но обмен валют невозможен ни в офисах, ни в мобильных приложениях. Все вклады доступны, их можно пополнять и снимать средства.

В Совкомбанке обещают продолжить обслуживать брокерские счета и поддерживать работоспособность мобильного приложения "Совкомбанк-Инвестиции". Клиенты, уточнили в банке, могут проводить операции с ценными бумагами российских эмитентов без ограничений. Покупка ценных бумаг иностранных эмитентов недоступна, а "продажа и вывод денежных средств будет работать в обычном режиме".

Юрлицам банк рекомендует "временно воздержаться от проведения любых операций и расчетов в долларах США и евро", а при расчетах в других валютах "исключить участие любых финансовых учреждений и лиц, находящихся на территории США, Европейского союза (ЕС), Великобритании или на иных основаниях считающихся осуществляющими деятельность в США/ЕС/Великобритании, а также их дочерних структур".

В "ФК Открытие" сообщили, что "санкции никак не влияют на проведение всех операций на территории России", все карты, включая Visa и Mastercard, продолжают работать в стране. "Ограничения коснутся использования карт банка за границей,- уточнили в банке.- Клиентам, которые сейчас находятся за рубежом, рекомендуем снять наличные средства с карты или расплачиваться картой другого банка". "ФК Открытие" продолжит обслуживать брокерские счета.

В Газпромбанке отмечают, что регулирование США сообщает только об ограничениях в части привлечения средств на американском рынке капиталов сроком свыше 14 дней, "такие ограничения не являются блокирующими и не влияют на текущую операционную деятельность банка".

В Альфа-банке отмечают, что временно не смогут выпускать новые еврооблигации или размещать выпуски акций. Однако банк является непубличной компанией, поэтому "ограничения по выпуску акций, по сути, его не касаются".

В Новикомбанке уточнили, что обладают минимальной открытой валютной позицией, минимальной подверженностью риску при оценке торгового портфеля, что позволяет преодолевать текущую волатильность рынка.

В Банке России отметили, что все операции подсанкционных банков в рублях "будут осуществляться и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме". Все средства клиентов в иностранной валюте, заверил регулятор, "также сохранены и могут быть выданы в валюте счета". Банк России "готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте".

Читайте также: