Европейский банк реконструкции и развития реферат

Обновлено: 05.07.2024

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, англ. European Bank for Reconstruction and Development, EBRD) — инвестиционный механизм, созданный в 1991 году 61 странами и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 29 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии.

Содержимое работы - 1 файл

Европейский банк реконструкции и развития.docx

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР)

Высший руководящий орган банка - Совет управляющих, в состав которого каждый акционер назначает своего управляющего, как правило, министра финансов. Профессиональное стратегическое управление осуществляет другой орган - Совет директоров (23 человека), который отвечает за руководство общей деятельностью и реализацию директивных документов ЕБРР. Президент ЕБРР осуществляет оперативное управление деятельностью банка согласно указаниям Совета директоров. Президент избирается Советом управляющих большинством голосов на 4 года и может быть переизбран на второй срок.

Организация возникла в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике, так как после краха социалистической системы указанные страны столкнулись с проблемами, связанными с резким падением производства, уровня жизни населения крупномасштабной миграцией рабочей силы и безработицей, обострением национальных проблем и перерастанием их в вооруженные конфликты, ухудшением состояния окружающей среды. Кредитно-финансовые учреждения этих стран унаследовали такие серьезные проблемы как безнадежные кредиты, ограниченность финансовых резервов, вялость процесса капитализации, чрезмерную монополизацию финансового сектора, связанные с тем, что акционерами кредитных учреждений являлись государственные предприятия, выступающие одновременно в качестве заемщиков.

Банк ежегодно проводит оценку стран на соответствие указанной цели, в частности, по следующим критериям: свободные выборы; представительность правительства; обязанность правительства и должностных лиц действовать в соответствии с законодательством; отграниченность политических партий от государства; независимость правосудия; равная защита законом граждан, включая меньшинства; свобода слова, вероисповедания, собраний, передвижения; право частной собственности; право формирования профсоюзов и организации забастовок.

ЕБРР ориентировано на переход к рыночной экономике

Разные страны находятся на разных этапах процесса перехода к рыночной экономике.

В своей деятельности ЕБРР ориентируется на процесс перехода. Создание условий, благоприятствующих притоку инвестиций, зависит в первую очередь от стран операций. В ответ на изменяющиеся возможности и потребности Банк увеличивает объем своих годовых обязательств по инвестированию в акционерные капиталы и расширяет финансирование посредников для последующего кредитования малых и средних предприятия (МСП). Будучи ведущим инвестором в регионе, ЕБРР задает тон другим инвесторам. Его тщательный финансовый анализ обеспечивает финансирование здоровых и устойчивых предприятий, которые своим существованием должны оказывать длительное воздействие на процесс перехода.

Во всех своих инвестиционных операциях ЕБРР должен:

-способствовать становлению в стране полноценной рыночной экономики, т.е. обеспечивать эффект воздействия на процесс перехода;

-брать на себя риски в целях оказания содействия частным инвесторам, но при этом не вытесняя их с рынка;

-применять рациональные принципы ведения банковской деятельности.

С помощью своих инвестиций ЕБРР содействует:

-проведению структурных и отраслевых реформ;

-развитию конкуренции, приватизации и предпринимательства;

-укреплению финансовых организаций и правовых систем;

-развитию необходимой инфраструктуры для поддержки частного сектора;

-внедрению надежно работающей системы корпоративного управления, в том числе и в целях решения природоохранных проблем.

География деятельности ЕББР

География деятельности ЕББР - Азербайджан, Албания, Армения, Беларусь, Болгария, Босния и Герцеговина, Македония, Венгрия, Грузия, Казахстан, Кыргызстан, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Российская Федерация, Румыния, Словацкая Республика, Словения, Таджикистан, Туркменистан, Узбекистан, Украина, Хорватия, Чешская республика, Эстония.

Финансирование

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций.

Финансирование ЕБРР зависит от конкретики проектов и предоставляется как на укрепление финансовых институтов или структурной реорганизации крупных компаний, так и в виде мелких кредитов компаниям, имеющим лишь несколько работников. Крупные инвестиции или инфраструктурные проекты (как частные, так и с участием местных или центральных властей) финансируются Банком напрямую, зачастую совместно с партнерами. Небольшие инвестиции производятся через финансовых посредников: местные банки или инвестиционные фонды. ЕБРР тесно сотрудничает со многими другими международными организациями, в частности с международными финансовыми учреждениями (МФУ), такими, как Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк и Международный валютный фонд. Вместе с тем он играет свою уникальную роль, и у него иные (в отличие от других, более старых организаций) сильные стороны. Ключевой особенностью ЕБРР, отличающей его от других банков развития, является поддержка им частного сектора, что составляет суть мандата ЕБРР, который гласит, что не менее 60% финансирования Банка должно направляться в частный сектор.

Банк стремится в первую очередь помогать компаниям, испытывающим трудности с получением финансирования из других источников. Он делает особый упор на мелкие и средние предприятия, которые играют исключительно важную роль в развитии частного сектора. Одной из сильных сторон Банка является его широкий ассортимент инструментов финансирования и знания его специалистов, что дает ему возможность работать как в государственном, так и в частном секторах, когда проектные компании переходят из государственной в частную собственность. Действуя как коммерческий банк и банк развития, ЕБРР предоставляет средства для частных предприятий или предприятий, которые могут быть приватизированы, а также на проекты материальной и финансовой инфраструктуры в поддержку частного сектора.

Одним из главных каналов финансирования по линии ЕБРР являются совместные предприятия с иностранным участием. Совместные предприятия дают партнерам реальную возможность выхода на внешние и внутренние рынки, способствуют притоку иностранного частного капитала в регион, уменьшают риск и облегчают передачу технологий и управленческого опыта.

ЕБРР финансирует различные отрасли. Не финансируется следующие виды деятельности:

-производство средств, запрещенных международным правом;

-производства и процессы, оказывающие отрицательное воздействие на окружающую среду.

Особые требования к получателю финансирования:

-Проект в частном секторе.

-Наличие высокой степени мотивации и опыта работы руководства.

-Крайне желательно участие отечественных инвесторов в акционерном капитале предприятия.

-Наличие зарубежного стратегического партнера не требуется, однако может повысить шансы утверждения инвестиционного проекта.

Доля ЕБРР в финансируемом проекте обычно составляет 25-30%, но может быть увеличена до 49% в краткосрочном плане. Как правило, в рамках одного инвестиционного проекта Банк стремится сочетать обе формы финансирования и предоставляет не более двух третей требуемой суммы в форме заемных средств и не менее одной трети - в виде акционерного капитала.

Он осуществляет проектное финансирование банков, предприятий и компаний, вкладывая средства как в новые производства, так и в действующие фирмы. Он также работает с государственными компаниями в целях поддержки процессов приватизации и структурной реорганизации на них, а также совершенствования коммунального хозяйства. ЕБРР использует установившиеся у него тесные связи с правительствами стран региона в целях реализации курса на создание благоприятных условий для предпринимательской деятельности.

Как и МБРР, ЕБРР привлекает средства за счет эмиссии облигаций. Особенностью операций ЕБРР является широкое привлечение средств в национальных валютах стран Восточной Европы, включая российский рубль.

Кредиты.

ЕБРР предоставляет кредиты, условия которых учитывают конкретные требования проекта. Банк может взять кредитный риск либо полностью на свой баланс, либо синдицировать его часть на рынке. Кредит может обеспечиваться активами спонсора и/или быть конвертирован в акции, или предусматривать участие в акционерном капитале. Банк выдает кредиты (и вследствие этого требует возврата их) в любой из валют, главным образом, в долларах США, германских марках и ЭКЮ, но в настоящее время он уже начал фондировать кредиты или привлекать для них средства в ряде местных валют.

При кредитовании коммерческих предприятий Банк обычно не требует гарантий от конкретного правительства страны, и, как правило, кредиты предоставляются без права обращения взыскания на иностранных спонсоров после начала осуществления проекта. Основанием для выдачи кредита являются движение денежной наличности по проекту и предусмотренная в проекте возможность погасить кредит в течение оговоренного срока. Кредиты таких международных учреждений, как ЕБРР, по традиции исключаются из сумм государственного долга при реструктуризации его, и таким образом эти учреждения имеют статус привилегированного кредитора. Когда ЕБРР выступает головным кредитором, преимуществами статуса привилегированного кредитора могут пользоваться и банки, участвующие в выданных ЕБРР кредитах заемщикам из частного сектора.

Расценки на кредит и схемы проектов рассматриваются в совокупности друг с другом, поскольку они связаны с рыночной конъюнктурой. Принимаются меры к выявлению и ограничению рисков по кредитам ЕБРР. Банк действует как коммерческое предприятие и предоставляет свои кредиты по рыночным ставкам с учетом таких рисков.

Ставка процента по кредиту может быть как плавающей, так и фиксированной. Кредитная маржа отражает как страновые, так и коммерческие риски и соответствует конъюнктуре рынка синдицированных кредитов. Погашение основного долга обычно производится по частям равными долями каждые полгода. В соответствии с коммерческой практикой, при подписании кредитного соглашения удерживается разовый сбор на покрытие административных расходов, понесенных банком при подготовке проекта.

Являясь катализатором перемен, Европейский банк реконструкции и развития стимулирует софинансирование и привлечение прямых иностранных инвестиций, волекает отечественный капитал и оказывает техническое содействие.

Россия является одним из главных направлений инвестиционной деятельности ЕБРР. Ключевые цели ЕБРР в значительной мере совпадают с приоритетами российского правительства и включают сокращение зависимости России от использования своих природных ресурсов, укрепление микроэкономических основ роста, совершенствование деловой практики и норм корпоративного управления российских компаний, модернизацию инфраструктуры и развитие финансового посредничества в интересах реальной экономики. ЕБРР оказывает поддержку Консультативному совету по иностранным инвестициям в России и проводит политику диалога с правительством с целью улучшения законодательной базы и инвестиционного климата в стране.

Прикрепленные файлы: 1 файл

Документ Microsoft Word.docx

Мировая экономика, как совокупность национальных хозяйств и их политических и экономических взаимоотношений, с конца 20-го столетия характеризуется интенсивными интеграционными тенденциями. Глобализация становится важнейшей формой и одновременно новым этапом интернационализации хозяйственной жизни. Важная черта этого явления – появление и усиление роли на международной арене новых игроков - различных международных регулирующих институтов, таких, как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ), Всемирная торговая организация (ВТО), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и др., которые начинают играть все более важную роль наряду с государствами.

Деятельность указанных организаций имеет своей целью содействовать развитию стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), с перспективой их последующего интегрирования в общеевропейский политический и экономический порядок. Создание ЕБРР, содействующего развитию частного сектора и инфраструктуры, проведению рыночных реформ и структурных преобразований в странах ЦВЕ, стало одним из наиболее существенных событий в области развития интеграционных процессов в Европе.

ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств, привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций и, хотя его акционерами являются представители государства, ЕБРР вкладывает капитал главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.

1. История создания ЕБРР

Все это привело к учреждению одной из международных финансовых организации – Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). ЕБРР создан на основе Соглашения от 29 мая 1990 года и призван содействовать переходу стран от Центральной Европы до Центральной Азии к рыночной экономике. Учредителями ЕБРР были 40 стран – все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также Европейский союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). В последствии акции СССР, Чехословакии и СФРЮ были распределены между возникшими в результате их распада новыми государствами. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран (в том числе европейские страны), а также ЕС и ЕИБ.

На этапе формирования ЕБРР по некоторым вопросам развернулась дискуссия, в частности:

Отсутствие потребности в организации ЕБРР аргументировалось существованием международных финансовых институтов (прежде всего МВФ и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и его группы). Вызывала сомнение способность взять под свой контроль процессы реконструкции и развития в странах Центральной и Восточной Европы, а также отсутствием в тот период конкретных программ у создателей ЕБРР;
Вопрос о целесообразности вступления США в европейский финансовый институт, где они заведомо не будут занимать лидирующих позиций. Высказывались самые полярные мнения, например, чтобы быть членом ЕБРР для США - это шанс влиять на европейские процессы, которым не следует пренебрегать, и наоборот, что ЕБРР станет "бюрократической машиной в руках нескольких европейцев", поэтому для США лучше не быть его членом (в процессе дискуссии победила первая точка зрения);
США и Япония пытались сорвать участие в ЕБРР Советского Союза. В результате СССР все же был принят в члены ЕБРР, однако ст. 8 соглашения об учреждении была дополнена пунктом 4 и СССР должен был ограничить доступ к ресурсам ЕБРР суммой оплаченных акций, т.е. 180 млн. экю на трехлетий период;
Опасения западно - европейских государств относительно перерастания политической нестабильности в вооруженные конфликты в ЦВЕ из-за сложностей переходного периода, в том числе и экономических;
Желание сформировать единую европейскую структуру, в которую были бы интегрированы страны ЦВЕ;
Наличие общих задач европейских государств вследствие их географической близости (в таких областях как экология, энергетика, инфраструктура и т. д.);
Желание западноевропейских государств создать контролируемый финансовый институт (в котором США не играли бы доминирующей роли, что способствовало бы повышению статуса Западной Европы в формировании глобальной и региональной экономической политики, как и повышению её роли в расстановке сил между тремя центрами соперничества - США, Западной Европой и Японией;
Возможность для бывшего СССР прорвать изоляцию от международных финансовых институтов. Ко времени создания ЕБРР СССР стремился стать членом МВФ и МБРР, однако это ему не удавалось, хотя необходимость в поддержке со стороны ведущих финансовых институтов в области инвестирования и оказания технической помощи остро ощущалась. Такая потребность могла быть удовлетворена лишь с помощью нового международного финансового института учредителем которого СССР стал бы с самого начала, в связи с чем СССР активно поддержал идею создания ЕБРР;
Отсутствие у МВФ и МБРР опыта в решении столь масштабных проблем, которые появились в связи с необходимостью стабилизации и перехода к рыночной экономике стран ЦВЕ.

Таким образом, Банк позиционирует себя не просто как региональный банк развития, увязывая свою деятельность с прогрессом переходного процесса в странах ЦВЕ, при этомофициально Банк не может проводит вою деятельность в странах, не приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики, или не проводящих их в жизнь. В отличие от МФВ, который навязывает достаточно жёсткие условия конкретных макроэкономических показателей, ЕБРР проводит более мягкую политику, стремясь до последнего не свертывать свою деятельность в проблемных государствах.

2. Финансовая деятельность ЕБРР

2.1 ЕБРР ориентировано на переход к рыночной экономике

Разные страны находятся на разных этапах процесса перехода к рыночной экономике. Местные условия определяют методы деятельности Банка, его стратегию, а в некоторых случаях ведут к разработке новаторских способов финансирования и снижения рисков. Банк готовит подробные стратегии для каждой страны операций, приспосабливая свои финансовые инструменты и методы работы к возможностям и потребностям каждой страны и каждого проекта. Уровень и характер спроса на финансирование ЕБРР зависят от этапа процесса перехода, на котором находится та или иная страна, и от ее привлекательности для частных инвесторов.

По мере перехода к рыночной экономике возникают новые возможности, а в некоторых других областях необходимость участия Банка снижается. Таким образом, в своей деятельности ЕБРР ориентируется на процесс перехода. Создание условий, благоприятствующих притоку инвестиций, зависит в первую очередь от стран операций. В ответ на изменяющиеся возможности и потребности Банк увеличивает объем своих годовых обязательств по инвестированию в акционерные капиталы и расширяет финансирование посредников для последующего кредитования малых и средних предприятия (МСП). Будучи ведущим инвестором в регионе, ЕБРР задает тон другим инвесторам.

Одним из основных преимуществ Банка является его готовность и способность брать на себя риски, что объясняется составом его акционеров. Это позволяет ЕБРР раздвигать границы коммерческих возможностей в странах операций. Он берет на себя и часть проектного риска, действуя совместно с другими организациями частного сектора, такими, как коммерческие банки и инвестиционные фонды, а также с многосторонними кредитными организациями и государственными экспортно-кредитными агентствами.

Стремясь обеспечить схему финансирования, наиболее полно отвечающую требованиям проекта, Банк руководствуется нижеследующими исходными принципами:

1. ЕБРР финансирует до 35% всех издержек по проекту, осуществляемому с нуля, или 35% объема долгосрочной капитализации уже действующей компании.

2. От других инвесторов, в частности промышленных, требуются значительные взносы в акционерный капитал в отношении проектов, осуществляемых с нуля, или новых совместных предприятий, когда требуется специальная техническая и управленческая квалификация. В таких случаях промышленные спонсоры рассчитывают на получение либо контрольного пакета акций, либо достаточных прав на управление предприятием.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) – международная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990г. Ее учредителем являются 40 стран. Ее членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран.

Главная задача ЕБРР – содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативе.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка (статья 1) содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демократии плюрализма и рыночной экономики.

ЕБРР активно поощряет развитие частных коммерческих и промышленных предприятий и обязан не менее 60% своих ресурсов направлять в негосударственный сектор. При этом предоставление государственных гарантий по таким проектам не требуется, и они осуществляются исключительно на основе расчетов окупаемости и с учетом степени риска.

Руководство деятельностью ЕБРР осуществляют Совет управляющих, Совет директоров и президент.

Совет управляющих – высший распорядительный орган ЕБРР – включает по 2 представителя (управляющего и его заместителя) от каждого участника Банка.

Совет директоров – главный исполнительный орган, в компетенцию которого входят текущие вопросы работы ЕБРР. Совет директоров состоит из 23 членов.

Капитал ЕБРР составляет 20 млрд. ЕВРО.

В своей деятельности ЕБРР использует следующие формы операций для предприятий частного и государственного секторов, переходящих на рыночные методы хозяйствования:

1) предоставление кредитов (включая совместное финансирование) на развитие производства;

2) инвестирование в капитал;

3) гарантированное размещение ценных бумаг;

4) облегчение доступа на рынки капитала путем предоставления гарантий и оказания содействия в других формах;

5) размещение ресурсов специальных фондов в соответствии с соглашениями, определяющими их использование;

6) предоставление займов (включая совместное финансирование) и оказание технического содействия под реконструкцию и развитие инфраструктуры (в том числе природоохранные программы) ЕБРР не выдает гарантии по экспортным кредитам и не занимается страхованием.

3. Европейский инвестиционный банк. Банк международных расчетов.

В рамках стран – членов ЕЭС в 1958г. был учрежден Европейский инвестиционный банк (ЕИБ).

Банк предоставляет долгосрочные кредиты сроком от 7-12 (промышленность) до 20 лет (инфраструктуры); развивающимся странам, кредиты на малорентабельные проекты – до 40 лет из 1-2% годовых. Кроме того, ЕИБ дает гарантии частным и государственным предприятиям. Цель кредитной деятельности ЕИБ: освоение наименее развитых районов стран ЕС, реконструкция и строительство предприятий, которые не могут быть осуществлены за счет ресурсов одной страны; модернизация отраслевой структуры в рамках специализации и кооперирования производства; создание совместных хозяйственных объектов, представляющих общий интерес для стран ЕС; развитие приоритетных отраслей – производства стали, угля, энергетики. Источником ресурсов ЕИБ является уставный капитал, резервы и выпуск облигационных займов. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (Базель). БМР был создан в 1930г. на основе межправительственного Гаагского соглашения шести государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, на территории которой функционирует Банк. БМР не подвластен швейцарскому банковскому законодательству. Правовой статус банка утвержден его соглашением со Швейцарским федеральным советом 10 февраля 1987г. Фактически он был организован центральными банками этих стран. Число членов БМР – 34.

БМР организован в форме акционерного общества с капиталом в 1,5 млрд. золотых франков.

Несмотря на межгосударственные соглашения о замене с 1978г. этой международной счетной валютной единицы на СДР, БМР продолжает использовать в этом качестве франк с золотым содержанием 0,290 грамм чистого золота, введенный во Франции в 1799г. и с 1865г. служивший единой валютой Латинского монетного союза, в том числе Швейцарии.

Органами управления БМР являются общее собрание акционеров и Совет директоров в составе управляющих 13 центральных банков и правление. Остальные члены ограничиваются получением дивидендов и статусом клиента. БМР – банк центральных банков. На БМР по Уставу возложены две основные функции:

1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций;

2) действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов.

Исходя из этих функций, БМР выполняет следующие операции:

– депозитно-ссудные операции с центральными банками;

– прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

– операции с валютой и ценными бумагами (кроме акций);

– куплю-продажу и хранение золота;

– операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) в качестве агента или корреспондента центральных банков;

– заключение соглашений с центральными банками в целях содействия взаимным международным расчетам.

В соответствии с Уставом операции БМР должны согласовываться с денежной политикой центральных банков соответствующих стран. Банку не разрешено открывать текущие счета и предоставлять кредиты правительствам. Основной источник ресурсов БМР – краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте. Для выплаты процентов по ним Банк размещает их на рыночных условиях в других центральных банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией БМР являются инвалютные кредиты центральным банкам.

С 1982г. БМР предоставляет промежуточный кредит под гарантию центрального банка странам, ожидающим кредит МВФ, чтобы избежать кризиса их международной валютной ликвидности. Такие кредиты получили Венгрия, Мексика, Бразилия, Аргентина, Югославия.

Специфика БМР заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности, как и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны – члены Банка), где обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных отношений.

БМР – ведущий информационно-исследовательский центр. Годовые отчеты Банка – одно из авторитетных экономических изданий в мире.

4. Международная ассоциация развития. Международная финансовая корпорация.

Международная ассоциация развития (МАР) была создана в 1960г. К этому времени обнаружилось, что за рамками деятельности МБРР остается большое число развивающихся стран, для которых рыночные, хотя и несколько облегченные, условия его кредитования неприемлемы. Образовав фонд льготного кредитования через МАР, Банк получил возможность значительно расширить свое влияние на развивающиеся страны.

Кредиты МАР выдаются на срок от 35 до 40 лет, льготный период – 10 лет. Ссуды беспроцентные, взимается только плата на покрытие административных издержек в размере 0,5% годовых. МАР кредитует только правительства стран-участниц. Претендовать на льготные кредиты могут лишь те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими доходами на душу населения (менее 925 долларов).

Ресурсы МАР формируются за счет взносов развитых стран, а также трансферта прибыли МБРР. По мере истощения ресурсов МАР страны-участницы делают новые взносы.

Юридически и в финансовом отношении МАР является самостоятельным институтом. Однако она имеет общие с МБРР органы управления во главе с президентом Банка. МБРР и МАР реализуют общую стратегическую линию. Многие проекты кредитуются совместно МБРР и МАР. Однако, поскольку МАР создавалась для восполнения пробела в деятельности МБРР, ее структура кредитования отличается от структуры Банка.

Структура кредитов МАР имеет более ярко выраженную социальную направленность: выше удельный вес кредиторов на образование, здравоохранение, сельское хозяйство и развитие сельских районов.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся стран, укрепления там частного сектора. МФК выполняет функции, во многом отличные от МБРР, и тем самым существенно дополняет его инициативы. В отличие от МБРР МФК не требует правительственных гарантий и берет на себя риски. Поэтому отбор проектов отличается особой тщательностью. Выделенные МФК кредиты обычно не превышают 25% стоимости проекта.

МФК располагает более широким набором инструментов, чем МБРР. Она не только предоставляет кредиты, но и приобретает акции компаний. Но при этом Корпорация не стремится к закреплению в качестве одного из собственников компании. Ее задача заключается в привлечении своими действиями частных инвесторов, особенно нерезидентов. Поэтому МФК регулярно обновляет структуру портфеля акций.

Так же как и МБРР МФК основную массу ресурсов формирует путем привлечения средств с мирового рынка капиталов. Но ее финансовые возможности значительно меньше, чем у МБРР и даже у МАР. МФК тоже осуществляет масштабную деятельность по оказанию технической помощи. В 90-х годах особую известность получали ее усилия в сфере приватизации.

Располагая сравнительно ограниченными финансовыми ресурсами, МФК выполняет важную функцию в качестве катализатора инвестиционных проектов. Эта роль Корпорация получила особенно большие масштабы в 90-х годах в связи с формированием фондовых рынков в странах с развивающимися финансовыми рынками.

В структурном отношении кредиты и инвестиции МФК также отличаются от ссуд МБРР. Если банк незначительно кредитует промышленность, то для МФК это одно из основных направлений деятельности. Кредиты МФК предоставляются в среднем на срок в 7-8 лет, максимально – на 15 лет. Вложения в акции по отмеченным причинам не носят долгосрочного характера.

МФК насчитывает 178 членов. В юридическом и финансовом отношениях Корпорация является самостоятельной организацией. Высшим органом Корпорации является Совет управляющих. Функции Директората МФК возложены по совместительству на Президента МБРР.

Существующую в наше время систему международных отношений невозможно представить без международных организаций. Они являются органической составной частью системы международных отношений и отражают те экономические, о социальные и политические изменения, которые происходят в международной сфере. Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР), созданный в 1991 году, по своим функциям и структуре является одним из наиболее современных международных финансовых институтов. При его создании использовался накопленный в международном праве опыт создания и деятельности международных организаций, в том числе Международного банка реконструкции и развития. Целью данной работы является рассмотрение основных теоретических аспектов ЕБРР и его роли в международных экономических отношениях.

Содержание

I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ЕБРР 5

1.1 История создания и основные принципы ЕБРР 5

1.2 Организационная структура ЕБРР 10

1.3 Формирование ресурсов ЕБРР 15

II. ЕБРР В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 19

2.1 Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР 19

2.2 Характеристика деятельности ЕБРР 27

2.3 Политика ЕБРР в отношении РФ 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 38

Приложение 1 39

Работа содержит 1 файл

Европейский Банк Реконструкции и Развития (МВКО).doc

I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ЕБРР 5

1.1 История создания и основные принципы ЕБРР 5

1.2 Организационная структура ЕБРР 10

1.3 Формирование ресурсов ЕБРР 15

II. ЕБРР В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ 19

2.1 Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР 19

2.2 Характеристика деятельности ЕБРР 27

2.3 Политика ЕБРР в отношении РФ 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ 38

Приложение 1 39

Как подчеркивается в изданиях ЕБРР, Банк был создан в ответ на основные изменения в политическом и экономическом климате в Центральной и Восточной Европе. Цели и функции Европейского банка, способ и порядок принятия решений и ведения деятельности данной организации воплощают сегодняшние международные тенденции.

Анализ истории и задач Банка, формирование его ресурсов и организационная структура рассматриваются в главе I.

Деятельность ЕБРР не ограничивается финансированием. В изданиях ЕБРР постоянно подчеркивается участие Банка в проведении правовых реформ в государствах-участниках, в охране окружающей среды, в обеспечении ядерной безопасности и т.п. Россия выделяется Банком в особую категорию. Подробнее роль ЕБРР в мировой экономике рассматривается в главе II.

I. ОБЩИЕ СВЕДЕНИЯ О ЕБРР

1.1 История создания и основные принципы ЕБРР

Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР) возник в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и страны бывшего советского блока нуждались в поддержке для создания нового частного сектора в условиях перехода к рыночной экономике. ЕБРР создан по инициативе бывшего президента Франции Франсуа Миттерана, который на заседании Европейского парламента, состоявшемся 25 октября 1989 года, заявил: "Я уверен, все согласятся с тем, что самым важным для Европы, а возможно и для всего мира, со времен Второй мировой войны является то, что происходит в Восточной Европе… Чего может достичь Европа? Гораздо большего! Почему бы не создать Европейский банк?".

Соглашение об учреждении банка было подписано в Париже 29 мая 1990 года и вступило в силу 28 марта 1991 года. Инаугурация ЕБРР и первое заседание Совета управляющих банка, в котором приняли участие представители 41 страны-участницы, состоялись в Лондоне с 15 по 17 апреля 1991 года. На этом заседании были избраны Президент и директора ЕБРР, принято постановление, разрешающее банку начать свою деятельность, а также утверждены Правила внутреннего распорядка и Правила процедуры Совета управляющих, вступившие в силу 15 апреля 1991 года. Соглашение о штаб-квартире между правительством Соединенного Королевства и ЕБРР было подписано также 15 апреля 1991 года и вступило в силу с момента его подписания. Официально банк начал осуществлять свои операции с этой же даты, а в июне уже был одобрен первый проект.

Президентами ЕБРР были Жак Аттали (апрель 1991 – июнь 1993), Жак де Ларозьер (сентябрь 1993 – январь 1998), Хорст Келлер (сентябрь 1998 – апрель 2000), Жан Лемьер (июль 2000 – июль 2008). С июля 2008 года и до настоящего времени Президентом ЕБРР является Томас Миров.

Штаб-квартира ЕБРР находится в Лондоне. Статус, привилегии и иммунитеты ЕБРР и связанных с ним в Великобритании лиц определены в Соглашении о штаб-квартире между правительством Великобритании и Северной Ирландии и ЕБРР, подписанном после начала операций ЕБРР 15 апреля 1991 г.

Главная задача ЕБРР - содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой, ориентированной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы. В целях реализации основной задачи Банка Уставом ЕБРР предусмотрены следующие функции 2 :

содействие через частных и иных заинтересованных инвесторов налаживанию, совершенствованию и расширению продуктивной, конкурентоспособной и частнопредпринимательской деятельности, в частности, малым и средним предприятиям;
привлечение внутреннего и иностранного капитала, а также управленческого опыта для выполнения вышеуказанной деятельности;
содействие продуктивным инвестициям, включая инвестиции в сферы услуг и финансов и в соответствующую инфраструктуру, когда это необходимо для поддержки частной и предпринимательской инициативы, способствуя тем самым созданию конкурентной среды и повышению производительности труда, уровню жизни, а также улучшению условий труда;
оказание технического содействия в подготовке, финансировании и осуществлении соответствующих проектов как отдельных, так и в рамках специальных инвестиционных программ;
стимулирование развития национальных рынков капитала;
оказание поддержки обоснованных и экономически жизнеспособных проектов, в которых принимает участие более одного члена-получателя;
содействие во всей своей деятельности экологически здоровому и устойчивому развитию;
выполнение других функций, способствующих выполнению и развитию вышеизложенных положений.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка (Статья 1) содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны быть привержены принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Банк принимает к рассмотрению проекты, поступающие из любых источников. Важнейшим условием при рассмотрении поступающего обращения, которое определяет дальнейшую судьбу такого проекта, является качество предоставленных материалов и их соответствие мировым стандартам в области проектного финансирования. Основными объектами кредитования ЕБРР являются частные фирмы или приватизируемые государственные предприятия, а также вновь создаваемые компании, включая совместные предприятия с международными инвестициями. Основная цель банка состоит в поощрении инвестиций в регионе. ЕБРР сотрудничает с другими инвесторами и кредиторами в предоставлении кредитов и гарантий, а также инвестировании средств в акционерные капиталы. Эта деятельность должна дополняться кредитованием инфраструктуры или других проектов в государственном секторе, которые ориентированы на поддержку инициатив частного сектора. ЕБРР поощряет региональное сотрудничество, и поддерживаемые им проекты могут охватывать несколько стран.

С начала своей деятельности в апреле 1991 г. ЕБРР определил стоящие перед ним задачи. Наиболее важной из них стало содействие в создании новых экономических условий в странах, где действует ЕБРР, в период изменения политической системы; при этом считается необходимым предотвратить возникновение нетерпимых социальных условий, которые могли бы привести к полному распаду общества в этих странах и поставить под угрозу безопасность их соседей. Другие задачи относятся к сфере бизнеса (поощрение инвестиций, совершенствование коммерческой практики, приватизация и структурная перестройка), инфраструктуры (восстановление, модернизация и расширение сетей связи, энергетических систем, муниципальных служб и жилищного хозяйства) и экологии (совершенствование политики и прямые инвестиции в восстановление окружающей среды). Деятельность ЕБРР координируется с работой других крупнейших международных финансовых институтов, прежде всего Всемирного банка и Международной финансовой корпорации.

При принятии решений ЕБРР руководствуется политикой в области основной деятельности и стратегиями по странам, утвержденными Советом директоров. Стратегии по странам включают обзор политических и экономических событий и определяют приоритетные сферы деятельности. В ряде случаев выявленные Банком потребности в помощи имеют общий характер для большинства стран региона, объединяет эти стратегии стремление стимулировать производственные инвестиции в каждой стране.

Таким образом, Европейский Банк Реконструкции и Развития - это международная организация, созданная на основе Соглашения от 29 мая 1990 г. Учредителями ЕБРР были 40 стран - все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Его членами могут быть, помимо европейских стран, все члены МВФ, приверженные принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики. ЕБРР был создан для поддержки бывших социалистических стран, вставших на путь рыночных преобразований и интеграции в мировую экономику. Поэтому основной задачей банка является содействие государствам Центральной и Восточной Европы, России и Центральной Азии в переходе от плановой экономики к рыночной, в развитии частного предпринимательства, в осуществлении институциональных и отраслевых экономических реформ, включая демонополизацию, децентрализацию, разгосударствление и приватизацию и интеграцию этих стран в мировое экономическое сообщество.

1.2 Организационная структура ЕБРР

Руководство деятельностью ЕБРР осуществляют Совет управляющих, Совет директоров и президент. Совет управляющих 3 - высший распорядительный орган ЕБРР - включает по 2 представителя (управляющего и его заместителя) от каждого участника банка (страны или международной организации). По желанию члена ЕБРР представляющий его управляющий или его заместитель может быть отозван в любой момент. Заместитель может принимать участие в голосовании только в отсутствие управляющего. На ежегодном заседании Совет избирает одного из управляющих в качестве председателя, который выполняет обязанности до избрания следующего председателя. Все полномочия ЕБРР являются прерогативой Совета управляющих, который решает принципиальные вопросы деятельности Банка. Исключительной компетенцией Совета управляющих является решение следующих вопросов:

ЕБРР начал функционировать с 15 апреля 1991 г. Непосредственной причиной создания этого международного банка стали политические и экономические реформы в бывших социалистических странах и их переход от планово-централизованной к рыночной экономике. Это определило цель и функции его деятельности. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 63 страны (в том числе все европейские страны), а также… Читать ещё >

Европейский банк реконструкции и развития ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) в отличие от МВФ и МБРР, созданных в 1944 г. на основе Бреттон-Вудского соглашения, был учрежден спустя 45 лет на основе Соглашения от 29 мая 1990 г.

Учредителями ЕБРР были 40 стран, включая СССР. В их числе: все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также ЕЭС и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Впоследствии акции СССР, Чехословакии и СФРЮ были распределены между возникшими в результате их распада новыми государствами. Его членами могут быть помимо европейских стран все члены МВФ.

Цель и функции ЕБРР

Главная цель ЕБРР — содействовать переходу европейских постсоциалистических стран к открытой рыночной экономике на основе частной и предпринимательской инициативы.

Для выполнения этой цели Уставом ЕБРР предусмотрены следующие функции:

• содействие развитию, образованию и расширению конкурентоспособного частного сектора, в частности малого и среднего предпринимательства
• привлечение национального и иностранного капиталов и управленческого опыта для выполнения вышеуказанной деятельности;
• содействие инвестициям в производственную сферу, а также в финансовый сектор и сферу услуг, инфраструктуру, которые необходимы для поддержки частной предпринимательской инициативы, создания конкурентной среды, повышения производительности труда, уровня жизни;
• оказание технического содействия для подготовки и реализации инвестиционных проектов;
• стимулирование развития национальных рынков капитала;
• оказание поддержки экономически обоснованным проектам, в которых участвует более одной страны-бенефициара;
• содействие экономически здоровому и устойчивому развитию;
• осуществление иной деятельности в целях выполнения изложенных функций.

В отличие от других международных финансовых организаций Устав Банка (ст. 1) содержит политический мандат, предусматривающий, что страны, где Банк осуществляет свои операции, должны соблюдать принципы многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики.

Организационная структура ЕБРР

Руководство деятельностью ЕБРР осуществляют Совет управляющих, Совет директоров и президент. Совет управляющих — высший распорядительный орган ЕБРР — включает по два представителя (управляющего и его заместителя) от каждого участника банка (страны или международной организации). По желанию члена ЕБРР представляющий его управляющий или его заместитель может быть отозван в любой момент. На ежегодном заседании Совет избирает одного из управляющих в качестве председателя, который выполняет обязанности до избрания следующего председателя. Все полномочия ЕБРР являются прерогативой Совета управляющих, который решает принципиальные вопросы деятельности Банка. При этом его исключительной компетенцией является решение следующих основных вопросов:

• прием новых членов ЕБРР и приостановка членства в ЕБРР;
• избрание директоров и президента ЕБРР;
• увеличение или уменьшение разрешенных к выпуску акций;
• предоставление полномочий на заключение генеральных соглашений о сотрудничестве с другими международными организациями;
• утверждение (после рассмотрения аудиторского отчета) баланса ЕБРР, определение размера резервов, распределение прибыли;
• изменения в Соглашении об учреждении ЕБРР, решения по апелляциям, связанным с толкованием Соглашения или с его применением Советом директоров.

Совет директоров — исполнительный орган, в компетенции которого находятся текущие вопросы работы ЕБРР, а также осуществление полномочий, делегированных Советом управляющих. Для принятия решения в руководящих органах ЕБРР необходимо простое большинство (более половины от общего числа) голосов. Некоторые вопросы требуют специального большинства (2/3, или 85%, голосов стран-членов). Страны — члены ЕС и ЕИБ обладают наибольшей долей капитала Банка (62,8% в 2012 г.) и могут влиять на принятие его решений (табл. 9.8).

Таблица 9.8. Акционеры ЕБРР (апрель 2012 г.)

Читайте также: