Анализ источников средств предприятия реферат

Обновлено: 30.06.2024

  • финансовое состояние предприятия тоо "тск глобус"

Анализ источников средств предприятия ( реферат , курсовая , диплом , контрольная )

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т. д. ), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.

Данные таблицы 4 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 тенге или 54,7%. Этот рост получен за счёт увеличения заемных средств предприятия (на 2 305 494 или на 58,4%), в основном в результате роста кредиторской задолженности. В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7%, при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076). За аналогичный период прошлого года заёмные средства сократились на 761 203 тенге или на 58,4%, что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 тенге или на 13,2% .

Удельный вес собственных средств предприятия в 2006 году увеличился на 14%, а в 2007 году их удельный вес резко сократился на 30,7% и составил к концу анализируемого периода 56,3% от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это собственные средства составляют более 50%, т. е. у предприятия собственных средств больше, чем заёмных.

Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать что, продав принадлежащую предприятию, часть активов оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

На начало отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 226 565 тенге и за счёт этого источника покрывалось 34,4% (226 565/658324×100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более. На конец же года стоимость собственных оборотных средств составила 459 859 тенге, что покрывает лишь 17,3% (459 859/2654868×100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.

Таблица 4. Собственные и заёмные средства.

1. Всего средств предприятия, тенге; - в том числе:

2. Собственные средства предприятия, тенге.

— то же в % к имуществу.

2.1.Наличие собственных оборотных средств, тенге.

— то же в % к собственным средствам.

3. Заёмные средства, тенге.

— то же в % к имуществу;

3.1.Краткосрочные кредиты и займы, тенге.

— в % к заёмным средствам.

3.2.Кредиторская задолженность, тенге.

— в % к заёмным средствам.

Таблица 5. Расчёт собственных оборотных средств. (тенге).

1. Уставный капитал.

2. Добавочный капитал.

3. Фонды накопления.

Итого собственных средств (раздел 4).

1. Нематериальные активы.

2.0 сновные средства.

3. Незавершённое строительство.

4. Долгосрочные финансовые вложения.

Итого внеоборотных активов.

5. Убыток отчётного года.

Итого собственных оборотных средств.

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Из данных таблицы 5 видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342 453 тенге или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств (в 2 раза) изменение произошло за счёт уменьшения статей, которые при расчёте исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.

Поскольку заемные средства выросли за отчётный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.

Долгосрочные займы в отчетном и в предыдущем периодах отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929 760 тенге на конец отчетного периода или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах — 67,35% на конец года. Причем ее увеличение с 541 671 тенге до 1 917 405 тенге (на 1 375 734 тенге) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 6.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 8, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период в 4,5 раза или на 967 605 тенге, при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 64,7%. В 2006 году данная статья сократилась на 340 176 тенге (с удельным весом 50,4% на конец года) [18, "https://referat.bookap.info"].

возросла практически в 2,5 раза задолженность по оплате труда в 2007 году с одновременным сокращением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 7,4%. Причем в 2006 году по данной статье произошло уменьшение на 21,6%, что говорит о том, что начавшееся в 2006 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2007 году.

произошло увеличение задолженности перед бюджетом на 87 561 тенге или почти в 2,5 раза. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения. Так к концу 2006 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 101 746 тенге, что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 18% (-101 746 / -561 203×100%).

менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 25,7% (+22 349 тенге).

Проведение анализа финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности целесообразно начать с оценки динамики валюты баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода.

Работа состоит из 1 файл

арина.doc

3.1 Анализ источников средств предприятия (форма № 1)

Анализ пассива баланса

Проведение анализа финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности целесообразно начать с оценки динамики валюты баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода.

Рост валюты баланса в динамике оценивается как положительная тенденция, которая свидетельствует об расширении хозяйственной деятельности предприятия, следует учитывать и другие причины:

  1. инфляционный фактор;
  2. переоценка основных средств;
  3. удержание сырья;
  4. рост рыночной стоимости долгосрочных активов (финансовые вложения)

Снижение валюты баланса за рассматриваемый период может свидетельствовать о сокращении производственной деятельности, что может привести к неплатежеспособности предприятия.

Следует обратить внимание:

– на платежеспособный спрос продукции предприятия;

– на списание просроченной дебиторской задолженности;

– на передачу имущества филиалам;

– на показатели прибыли и убытков.

Для выявления главных черт структуры и структурных сдвигов в источниках средств предприятия следует дать оценку агрегированным (сводным) разделам пассива баланса.

В этом случае в основу группировки пассива баланса рекомендуется положить принадлежность используемых источников средств предприятия. Для этого все источники необходимо разделить на собственные и заемные и определить их удельный вес в валюте баланса.

Для производственных предприятий считается достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится на уровне 50 % и выше. Вместе с тем универсального критерия здесь нет.

Для сформирования окончательных выводов о соотношении источников по их принадлежности предприятию следует учитывать экономическую природу заемных средств. В практике экономического анализа к источникам собственных средств принято приравнивать доходы будущих периодов, поскольку по своей сути они являются собственными источниками. Поэтому целесообразно определить структуру пассива баланса с учетом отнесения этого источника к собственным.

Структура источников средств предприятия

Статьи бухгалтерского баланса № строки Абсолютное значение (тыс. руб.) Удельный вес, % Темп приро-ста, % Изме-нение в общем, %
2007 г. 2008 г. Изме-нения 2007 г. 2008 г. Изме-нения
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Источники собственных средств 490 24686 25000 314 29,74 16,93 -12,82 1,3 0,5
Заемные средства 590 53016 115323 62307 63,88 78,08 14,20 117,5 96,3
690 5291 7367 2076 6,38 4,99 -1,39 39,2 3,2
Валюта баланса 300 82993 147690 64697 100 100 - - 100,0

Проанализировав структуру источников средств предприятия можно сделать вывод о том, что валюта баланса увеличилась на 64 млн. 697 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота. В структуре источников средств предприятия преобладают заемные источники: в 2007 году они составили 29,74%, в 2008 году 70,26%, что свидетельствует о высокой зависимости от кредиторов.

В дальнейшем анализ структуры источников заемных и собственных средств предприятия следует провести более детализировано.

Далее анализ структуры источников собственных и заемных средств предприятия следует произвести более детализировано.

Анализ структуры источников собственных средств целесообразно представить в таблице 2.

Источники собственных средств

Статьи бухгалтерский баланса № строки Абсолютное значение (тыс. руб.) Удельный вес, % Темп прироста, % Измене-ние в общем, %
2007 г. 2008 г. Изме-нения 2007 г. 2008 г. Изме-нения
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Уставный капитал 410 3986 3986 0 16,15 15,94 -0,20 - -
Добавочный капитал 420 14541 14541 0 58,90 58,16 -0,74 - -
Резервный капитал 430 598 598 0 2,42 2,39 -0,03 - -
Нераспреде-ленная прибыль 470 5561 5875 314 22,53 23,50 0,97 5,6 100
Итого 490 24686 25000 314 100 100 - - 100

Проанализировав структуру собственных средств предприятия можно сделать вывод о том что:

Общая сумма собственных средств предприятия увеличилась на 314 тыс. руб., что свидетельствует об усилении финансовой устойчивости. Увеличение капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли.

В соответствии с данными в учредительном документе уставный капитал составляет 3986494 руб. 19 коп. Уставный капитал у ОАО формируется в совокупной номинальной стоимости акций всех видов.

Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в основном в результате дохода от эмиссии акций.

Резервный капитал создается за счет чистой прибыли предприятия. В акционерных обществах он не может быть не меньше 10% величины уставного капитала, в данном случае он составляет 15%. Высокая доля резервного капитала явление положительное, т.к. говорит о финансовой прочности предприятия.

Нераспределенная прибыль увеличилась на 314 тыс. руб.. Тенденция увеличения нераспределенной прибыли свидетельствует о способности предприятия наращивать средства вложенные в активы и характеризует финансовую устойчивость среды.

Величина уставного и добавочного капитала стабильна в течение отчетного периода. Резервный капитал также не изменился, это говорит об эффективной работе предприятия. Стабильное состояние уставного капитала говорит о финансовой устойчивости предприятия.

Следующим этапом является анализ заемных средств предприятия, представленный в таблице 3.

Проведя детальный анализ заемных средств предприятия можно сделать вывод о том, что:

Общая сумма заемных средств предприятия увеличилась на 64 млн. 383 тыс. руб., что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков.

В структуре заемного капитала преобладают долгосрочные источники средств, в 2008 году они составили 94%. Это является позитивным фактом, который характеризует улучшение структуры баланса и уменьшения риска утраты финансовой устойчивости. Долгосрочные обязательства предприятия увеличились на 62 млн. 307 тыс. руб., а это 117,5%.

Доля краткосрочных кредитов и займов в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2007г. на 2 млн. 76 тыс. руб.. Что отрицательно влияет на деятельность предприятия, так как этот источник является самым дорогим.

В то же время сократилась кредиторская задолженность (на 5,49%), этот факт является положительным, так как означает, что предприятие своевременно выполняет свои платежные обязательства.

На предприятии наблюдается тенденция снижения суммы счетов к оплате позициям, за исключением задолженности бюджету и прочим кредиторам, темп прироста которых составил 205,5% и 2,7% соответственно. Темпы прироста задолженности по налогам и сборам опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности.

Читайте также: