Запас прочности это кратко

Обновлено: 05.07.2024

Запас финансовой прочности — показатель финансовой устойчивости фирмы, разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем продаж, чтобы предприятию удалось избежать убытка или насколько далеко предприятие от точки безубыточности. Другими словами, расчет запаса финансовой прочности позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.

Запас финансовой прочности, как и точка безубыточности, рассчитывается в единицах продукции или в денежном выражении.

Запас финансовой прочности в денежном выражении. Запас финансовой прочности рассчитывается как отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

ЗПд = (B -ТБд )/B * 100%

Где:
В — выручка от продаж;
ТБд — точка безубыточности в денежном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности в нетуральном выражении:

ЗПн = (Рн -ТБн )/Рн * 100%

Где:
Рн — объем реализации в натуральном выражении;
ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении, объем продаж в точке безубыточности.

Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки. Другими словами, точки безубыточности небольшого магазина формата "магазин за углом" и крупного сетевого супермаркета могут отличаться в несколько раз. В этом случае, только запас финансовой прочности покажет какое из сравниваемых торговых предприятий находится в финансово более устойчивом положении.

в сопротивлении материалов, определяет соотношение между расчётной нагрузкой, обеспечивающей безопасную эксплуатацию конструкции или сооружения, и макс. нагрузкой, к-рая теоретически допустима. В зависимости от назначения объекта и условий его функционирования пользуются разл. определениями и значениями коэфф. З. п.

1) Коэфф. З. п. по напряжениям — отношение допустимого напряжения (предела прочности, предела текучести, предела выносливости при перем. нагрузках) к наибольшему напряжению при заданном типе нагрузок.

2) Коэфф. З. п. по предельным нагрузкам — отношение нагрузки, при к-рой конструкция теряет несущую способность, к расчётной нагрузке.

Назначение коэфф. З. п.— учитывать механич. св-ва материала, вероятность возникновения случайных перегрузок, степень достоверности расчёта и исходной информации, возможность непредвиденных дефектов (усадочные раковины, выбоины и др.). Выбор значения коэфф. З. п. учитывает необходимость экономии материала и в ряде случаев связан с проблемой создания конструкции мин. веса (напр., косм. аппаратов, самолётов). Наименьшими значениями коэфф. З. п. пользуются в объектах разового кратковременного назначения; наибольшими — в конструкциях долговременного использования, особенно при динамич. нагрузках.

Физический энциклопедический словарь. — М.: Советская энциклопедия . Главный редактор А.М. Прохоров . 1983 .

в сопротивлении материалов- характеристика состояния сооружения или его элемента в отношении сопротивления их разрушению. Численное значение 3. п. определяется коэф. 3. п. В зависимости от метода расчёта различают след. коэф. 3. п. Коэф. 3. п. п о напряжению - отношение допустимого напряжения (предела прочности, предела текучести, предела выносливости при переменных нагрузках) к наиб. напряжению при заданном типе нагрузок. Выбор в качестве предельного напряжения предела прочности или текучести материала зависит от его свойств - от хрупкостиили пластичности, от типа напряжённого состояния и характера нагружения детали. Соответственно получают коэф. 3. п. по проделу прочности или по пределу текучести. Коэф. 3. п. по предельным нагрузкам - отношение предельной нагрузки, при к-рой несущая способность детали (или сооружения) исчерпывается, к расчётной нагрузке. Коэф. 3. п. по предельным нагрузкам точнее отражает действит. состояние сооружения, однако его определение более трудоёмко. Коэф. 3. п. по предельной деформации - отношение нагрузки, вызывающей в конструкции в целом или в к.-л. её элементе максимально допустимую характерную деформацию (прогиб, изменение расстояния между узлами и др.), к расчётной нагрузке.

Физическая энциклопедия. В 5-ти томах. — М.: Советская энциклопедия . Главный редактор А. М. Прохоров . 1988 .

Маржа безопасности – это принцип инвестирования, при котором инвестор покупает ценные бумаги только тогда, когда их рыночная цена значительно ниже их внутренней стоимости. Другими словами, когда рыночная цена ценной бумаги значительно ниже вашей оценки ее внутренней стоимости, разница составляет запас прочности. Поскольку инвесторы могут установить запас прочности в соответствии со своими собственными предпочтениями в отношении риска, покупка ценных бумаг, когда эта разница присутствует, позволяет осуществлять инвестиции с минимальным риском потери .

В качестве альтернативы, в бухгалтерском учете запас прочности или запас прочности относится к разнице между фактическими продажами и продажами безубыточности . Менеджеры могут использовать запас прочности, чтобы знать, насколько могут снизиться продажи до того, как компания или проект станут убыточными.

Ключевые моменты

Запас прочности – это встроенная подушка, позволяющая понести некоторые убытки без серьезных негативных последствий,
При инвестировании запас прочности включает количественные и качественные соображения для определения целевой цены и запаса прочности, который снижает эту цель.
Покупая акции по ценам, значительно ниже их целевого уровня, эта цена со скидкой создает запас прочности на случай, если оценки будут неверными или смещенными.
В бухгалтерском учете запас прочности встроен в прогнозы безубыточности, чтобы иметь некоторую свободу действий в этих оценках.

Понимание запаса прочности

Пример инвестирования и запаса прочности

Каким бы ученым ни был Грэм, его принцип был основан на простых истинах. Он знал, что акция, оцениваемая сегодня в 1 доллар, с такой же вероятностью может быть оценена в 50 центов или 1,50 доллара в будущем. Он также признал, что текущая оценка в 1 доллар может быть неправильной, что означает, что он подвергнет себя ненужному риску. Он пришел к выводу, что, если бы он мог купить акцию со скидкой по отношению к ее внутренней стоимости, он существенно ограничил бы свои потери. Хотя не было никакой гарантии, что цена акций вырастет, скидка обеспечивала запас прочности, необходимый ему для минимизации его потерь.

Например, если бы он определил, что внутренняя стоимость акций XYZ составляет 162 доллара, что значительно ниже цены его акций в 192 доллара, он мог бы применить скидку в 20% к целевой цене покупки в 130 долларов. В этом примере ему может показаться, что справедливая стоимость XYZ составляет 192 доллара, но он не стал бы рассматривать возможность покупки его выше его внутренней стоимости в 162 доллара. Чтобы полностью ограничить риск убытков, он устанавливает цену покупки на уровне 130 долларов. Используя эту модель, он, возможно, не сможет покупать акции XYZ в обозримом будущем. Однако, если цена акций снизится до 130 долларов по причинам, не связанным с ухудшением прогнозов по прибыли XYZ, он может с уверенностью купить их.

Запас прочности в бухгалтерском учете

В качестве финансового показателя запас прочности равен разнице между текущими или прогнозируемыми продажами и продажами в точке безубыточности . Запас прочности иногда указывается в виде отношения, в котором вышеупомянутая формула делится на текущие или прогнозируемые продажи, чтобы получить процентное значение. Эта цифра используется как в анализе безубыточности, так и в прогнозировании, чтобы информировать руководство фирмы о существующей подушке фактических продаж или запланированных продаж до того, как фирма понесет убытки.

Анализ безубыточности имеет своей целью определить, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие могло без посторонней помощи покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Этот анализ обычно имеет большое значение для кредитора, чем для инвестора, поскольку его прежде всего волнует вопрос о способности компании к обслуживанию долга.

Классификация издержек на постоянные и переменные позволяют выявить точку безубыточности (порог рентабельности), обозначающей объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

Для определения безубыточного объема производства может быть использована формула

Q_min = ,где Q – объем выпуска продукции в натуральных единицах;

p – цена единицы продукции; FC - постоянные затраты на единицу продукции;

VC – переменные затраты на единицу продукции.

После расчета безубыточного объема производства, гарантирующего получение предприятием чистой прибыли, можно говорить о том, что производство достигло определенного запаса прочности.

Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляет собой разность между фактическим и безубыточным объемами производства и реализации продукции.

При отрицательном значении зоны безопасности предприятие может снять с производства отдельные виды продукции, изменить условия производства и тем самым снизить издержки или прекратить производство продукции.

Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не имея при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.

В абсолютном выражении рассчитывается по формуле:

Запас фин = Qплан - Qmin.

Это выражение означает, что предприятие не должно снижать объемы производства более чем на З. фин.

В относительном выражении:

Запас фин = Q план - Qmin

Q план

Этот показатель используется для оценки производственного риска, то есть потерь, связанных со структурой затрат на производство.

Снижение объемов производства и реализации более чем на коэффициент (З. фин) чревато для предприятия неприятными последствиями, если убытки не перекроются поступлениями от внереализационной деятельности.

В стоимостном выражении запас финансовой прочности рассчитывается по формуле

З. фин = Q план х Р- Qmin х Р, где Р - цена изделия.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оценка вероятности банкротства

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, которая требует немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

· наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

· отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия.

Обычно выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, когда запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

2. Нормальная финансовая устойчивость, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов собственные и привлеченные источники средств.

3. Неустойчивое финансовое положение, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия.

4. Критическое финансовое положение (предприятие находится на грани банкротства), Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость им не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Но если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие – вероятный кандидат в банкроты.

Несостоятельность (банкротство) организации: финансово-правовой аспект

Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство – это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство. Финансовая состоятельность или несостоятельность – это две противоположные характеристики финансового состояния предприятия. Финансовое состояние – комплексное понятие. Для его оценки рассчитывают систему аналитических показателей: показатели ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности использования ресурсов, деловой активности. Таким образом, финансовая устойчивость (неустойчивость) – это качественная и количественная характеристика финансового состояния предприятия, понятие более узкое, чем финансовая состоятельность (несостоятельность).

К признакам банкротства относятся неспособность должника удовлетворить требования кредиторов, в т. ч. обеспечить платежи в бюджет и внебюджетные фонды, в связи с тем, что обязательства должника превысили стоимость его имущества. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение 3-х месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Эти признаки являются предпосылками, дающими суду право признать юридическое лицо несостоятельным (банкротом).

Банкротство является одним из оснований для ликвидации юридического лица. Ликвидация безнадежно неплатежеспособных должников считается положительной мерой. Однако признание должника банкротом имеет и негативные последствия, поскольку затрагивает не только имущественные интересы должника, но и права и интересы большого круга других лиц – его работников, партнеров, кредиторов и других. Поэтому российское законодательство о банкротстве предусматривает комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств,

МЕРЫ ПО ПРЕДУПРЕЖДЕНИЮ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ

В целях предупреждения банкротства организаций учредители должника принимают меры, направленные на восстановление платежеспособности должника – досудебная санация.

Санация – финансовая помощь должнику со стороны собственника, кредиторов или иных лиц. Эта процедура применяется по ходатайству лиц, по чьему заявлению было возбуждено дело о банкротстве. Преимущественным правом на проведение санации имеют собственник, кредиторы, трудовой коллектив предприятия-должника. Между участниками санации заключается соглашение. В нем конкретизируются обязанности участников, связанные с удовлетворением требований кредиторов, определяются сроки такого удовлетворения, предполагаемая продолжительность санации, ответственность того участника, кто откажется от участия в санации.

Для проведения санации устанавливается максимальный срок – 18 месяцев. Но уже после первых 12 месяцев должно быть удовлетворено 40% общей суммы долгов. Если это требование не выполняется, то санация прекращается.