Теория перспектив канемана и тверски кратко

Обновлено: 05.07.2024

Перспективная теория или теория перспектив (Prospect Theory) была разработана в 1979 году психологами Даниэлем Канеманом ( нобелевская премия памяти Альфреда по экономике в 2002 году) и Амосом Тверски (умер в 1996 году). Эта теория позволяет описать, как люди принимают решения в ситуациях, когда им приходится выбирать между альтернативами, сопряженными с риском, например, финансовыми решениями. Основанная на эмпирических данных, теория описывает, как люди оценивают потенциальные выгоды и потери.

Основные принципы; сравнение со стандартной экономической теорией

Убедительной демонстрацией этого принципа может быть следующее. Поставим три миски в ряд, наполним левую очень холодной водой, правую — горячей, а среднюю — водой комнатной температуры. Если мы погрузим одну руку в холодную воду, а другую в горячую воду на минуту, а затем обе руки в среднюю чашу, мы почувствуем тепло в одной руке и холод в другой.

2. Снижается чувствительность к изменениям, как по сенсорным измерениям, так и по изменениям в богатстве.

Например, субъективная разница между 900 и 1000 долларов кажется намного меньше, чем разница между 100 и 200 долларами.

Чтобы проиллюстрировать этот принцип, рассмотрим игру, в которой подбрасывают монету. Если на монете выпадет решка, вы потеряете 100 долларов. Если решка, выиграйте 150 долларов. Хотя ожидаемая ценность игры, очевидно, положительна, поскольку выигрывается больше, чем проигрывается, многие люди не будут участвовать в этой игре. Для них вред от потери 100 долларов более интенсивен, чем удовольствие от приобретения 150 долларов.

Вышеприведенные принципы можно противопоставить теории ожидаемой полезности . , стандартное в экономическом анализе решение с риском. При применении этой теории принято исходить из того, что конечный уровень благосостояния является единственным релевантным последствием для лица, принимающего решения. Следовательно, важны не вариации, а конечный запас богатства; в этом смысле нет точки отсчета. Это предположение имеет иные последствия, чем теория перспектив. Например, ожидаемая прибыль предсказывает, что человек, который проиграет 500 евро и останется на уровне 1000 евро, будет так же удовлетворен, как и другой, который выиграет 500 евро и останется на уровне 1000 евро, поскольку оба в итоге получат одинаковое конечное богатство. Наоборот, первый принцип теории перспектив указывает на то, что первые будут удовлетворены гораздо меньше, чем вторые: один проиграл, другой выиграл.

Теоретическая формализация

Модель

Формула Канемана и Тверски предполагает, что фаза оценки определяется следующим образом:

Теория описывает, что процесс принятия решения состоит из двух этапов: редактирования и оценки. В первом возможные результаты упорядочиваются по эвристической схеме. Затем люди решают, какие результаты кажутся в основном идентичными, устанавливают ориентир и рассматривают самые низкие результаты как потери, а самые высокие — как выигрыши. На следующем этапе оценки люди ведут себя так, как будто они могут оценить (полезность) на основе потенциальных результатов и их соответствующих вероятностей, а затем они выберут альтернативу, которая имеет наибольшую полезность.

Примеры

Решение 1: Есть две альтернативы: A , с которой вы выигрываете страховку на 4500 евро, и вариант B , в которой вы можете выиграть либо 10 000 евро, либо 0 евро с вероятностью 50% каждая. Вы бы выбрали А или Б ? А подразумевает безопасность, а Б подразумевает неопределенность, то есть некоторый риск.

Решение 2: Опять же, есть две альтернативы, C предполагает потерю 4000 евро наверняка, а при выборе D можно потерять либо 10 000 евро, либо 0 евро с вероятностью 50%. Мы снова должны спросить себя, какую альтернативу мы предпочитаем.

Большинство людей выбирают вариант А в решении 1 , что согласуется с идеей о том, что люди не склонны к риску в области прибыли. То есть они предпочитают принять страховку на 4500 евро, даже если ожидаемая стоимость (сумма вероятности каждого выигрыша, умноженная на его стоимость) B составляет 5000 евро.

Напротив, большинство людей выбирают D в решении 2. Это можно объяснить теорией перспектив, которая предсказывает, что люди склонны к риску в области потерь. Они предпочитают риск потери 10 000 евро с вероятностью 50% менее безопасной потере 4 000 евро.

Сравнивая решения в двух средах, мы можем сказать, что обычно люди предусмотрительны, когда дело касается выигрыша, и более рискованны, когда они могут проиграть. Заметим, с другой стороны, что в соответствии с теорией ожидаемой полезности человек (i) в достаточной степени не склонный к риску выбрал бы A и C , (ii) нейтральный к риску выбрал бы B и C и (iii ) в достаточной степени не склонный к риску выбрал бы B и D. Эти прогнозы противоречат фактам, поскольку, как уже было сказано, большинство из нас выбрали бы варианты А и D.

Решение 1 : Что вы выбираете? Выиграйте 900 евро точно ИЛИ 1000 евро с вероятностью 90 процентов.

Решение 2 : Что вы выбираете? Потерять 900 евро точно ИЛИ 1000 евро с вероятностью 90 процентов.

В задаче 1 мы, вероятно, не склонны к риску, как и подавляющее большинство людей. Субъективная ценность прибыли в 900 евро, безусловно, больше, чем 90-процентная ценность прибыли в 1000 евро. В задаче 2 большинство людей предпочтут играть. Объяснение этого поиска риска является зеркальным отражением объяснения неприятия риска в задаче 1: (отрицательное) значение убытка в 900 долларов намного превышает 90 процентов (отрицательного) значения убытка в 1000 евро. Безопасная потеря крайне не склонна к риску, и это приводит к принятию риска.

Решение 1 : К тому, что у вас уже есть, добавлено 1000 долларов. Теперь мы просим вас выбрать один из этих вариантов: 50-процентный шанс выиграть 1000 долларов ИЛИ получить 500 долларов.

Решение 2 : 2000 долларов были добавлены к тому, что у вас уже есть. Теперь мы просим вас выбрать один из этих вариантов: 50-процентный шанс потерять 1000 долларов ИЛИ потерять 500 долларов.

Решения 1 и 2 идентичны, если единственное, что имеет значение для нас, — это конечное богатство, которое у нас есть, как это обычно предполагает ожидаемая прибыль. В обоих случаях вам придется выбирать между одними и теми же двумя вариантами: иметь уверенность в увеличении своего состояния на 1500 долларов или принять игру, в которой у вас есть одинаковые шансы увеличить его на 1000 или 2000 долларов. Но если бы решения действительно воспринимались как одинаковые, то и в том, и в другом нужно было бы выбирать одно и то же. Однако в экспериментах с этим типом решений первое решение имеет тенденцию отдавать предпочтение безопасности, тогда как второе предпочтение отдается риску. Теория мировоззрения может объяснить это. В решении 1 ориентир на 1000 долларов выше текущей суммы и на 2000 долларов в решении 2. В решении 1 сумма равна 1.Таким образом, 500 долларов — это прибыль в размере 500 долларов, а в решении 2 — убыток.

Приложения

Некоторые виды поведения наблюдаются в экономике, такие как эффект диспозиции или обращение вспять неприятия риска / стремления к риску в случае прибылей или убытков (называемый рефлекторным эффектом), который также можно объяснить с помощью теории перспективы.

Эффект псевдоопределенности подразумевает, что люди могут избегать риска или принимать его в зависимости от вовлеченной суммы. Это возможное объяснение того, почему один и тот же человек может купить страховой полис и лотерейный билет.

Теория перспективы также имеет дело с некоторыми аномалиями, такими как статус-кво , эффект владения и неприятие потерь. Каждая из этих аномалий развивается в рамках системы отсчета, которая использует человека для принятия решений.

Эль статус-кво

Мы постоянно принимаем решения; Однако в некоторых случаях ни одна из предложенных нам альтернатив не приносит большего удовлетворения, чем текущее состояние; поэтому мы предпочитаем продолжать с тем же уровнем удовлетворенности. Например, человек работает в одной компании более 15 лет и руководитель предлагает поднять зарплату (с 3000$ до 4000$) но ему придется переехать в другой город и он не соглашается. Ему предлагают от другой компании предложение работать рядом с фирмой, где он сейчас работает с зарплатой 4000 долларов и он тоже отклоняет это предложение. Этот человек счастлив в своей работе, он доволен своей жизнью, как он ее ведет, и поэтому не примет никакого предложения, которое изменит его жизненную схему.

Эффект владения

Этот эффект связан с ценностью, которую мы придаем определенным вещам, что меняет нашу точку зрения; Например, человек покупает дом стоимостью 100 000 долларов и живет в нем до старости (в настоящее время он стоил бы 50 000 долларов), его дети предлагают ему дом получше в другом месте города, а он отклоняет предложение, компания предлагает ему 500 000 долларов и говорит им, что он собирается покинуть дом только тогда, когда умрет, потому что в нем он чувствует себя счастливым.

неприятие потерь

При этой аномалии большинство людей боятся последствий возможных убытков больше, чем предвкушения возможных приобретений. Если в нашей работе ходит слух об облигации, которую собираются дать всем на сумму 2000 долларов, это создаст большое ожидание и поставит ваш ориентир в 2000 долларов, тогда любая сумма выше этой стоимости будет воспринята как прибыль, а любое значение ниже этого будет восприниматься как убыток.

Другим примером, объясняющим такое поведение, может быть поведение человека, стоящего на улице за 10 долларов. На эти деньги вы можете построить несколько сценариев, вы можете купить несколько лотерейных билетов и считать, что это хорошее вложение, и вы будете счастливы, даже если ничего не получится (скорее всего, вы не выиграете) или вы можете их потерять, в этом случае вы было бы очень грустно о потерянном. Эти деньги были получены случайно, и какой бы из двух вариантов вы ни выбрали, это не должно восприниматься как потеря, так как это были не ваши деньги, ощущение было бы таким же, даже если бы это были ваши собственные деньги.

Предыдущий пример также помогает понять неприятие потерь, хотя нахождение денег представляет собой положительное чувство, их потеря вызывает отрицательное чувство, которое влияет на человека больше, чем положительное, хотя абсолютное значение одинаково для обоих.

Узор четвертый

Всякий раз, когда мы делаем глобальную оценку сложного объекта, мы взвешиваем все его характеристики, и некоторые характеристики влияют на нашу оценку больше, чем другие. Точно так же, сталкиваясь с неопределенной ситуацией, мы анализируем все возможные исходы. Принцип ожидания не показывает, как люди на самом деле думают о вероятностях, связанных с определенными рисками. Хотя принцип ожидания показывает, что полезность увеличивается ровно на ту же величину, на которую увеличиваются шансы на что-то, реальность такова, что это не так. Так, например, гораздо полезнее для нас переход от факта, что возможности чего-то совершенно нет, к тому, что он есть в малой пропорции, есть эффект возможности . Когда вероятность изменяется с 95% до 100%, полезность, которую мы ей придаем, больше, это эффект определенности .

Экономист Морис Алле (1911-2010) представил общественности эту теорию, расходящуюся с общепринятой экономистами теорией ожидаемой полезности. Теория ожидаемой полезности — это модель, которая рациональным образом представляет принятие решений с неопределенностью, каждый возможный результат может быть количественно выражен в полезных терминах и представлен через функцию полезности.

Люди ценят приобретения и потери больше, чем богатство, и значения решений, приписываемые результатам, отличаются от значений возможностей. Эти идеи в сочетании объясняют модель ссылок, которую Даниэль Канеман и Амос Тверски назвали моделью четырех.

В шаблоне верхние ряды каждой ячейки показывают иллюстративную ситуацию, а нижние ряды показывают, как большинство людей ведут себя в соответствующих ситуациях.

Когда человек считает, что существует высокая вероятность получения вознаграждения (95%), он испытывает неприятие риска , поскольку переоценивает шансы на проигрыш (5%), это повлияет таким образом, что очень возможно, что он хочет зарабатывать меньше, но безопасным способом. Это известно как эффект уверенности. Эти параметры оцениваются очень индивидуально, и для того, чтобы подвергнуть себя риску, у каждого человека будет установленная сумма, которая компенсирует этот риск. Например, когда мы читаем информационный листок о лекарстве от болезни и видим, что существует большая вероятность излечения с его помощью, но еще очень малая вероятность того, что оно вызывает побочные эффекты, и что, как следствие, возникает вопрос: к тому, будет ли это хорошим решением принять его или нет.

Если у индивидуума велика вероятность проигрыша (95 %) и очень мала вероятность того, что он не проиграет, он будет искать риск, даже если есть вариант, при котором он проиграет безопасно, но меньше денег, просто потому, что он переоценивает возможность, которую он может потерять. может получить не проигрыш. возможность эффект. Примером может служить игрок в покер в казино, который находится на полосе неудач и собирается проиграть много денег, но решает продолжить игру в надежде, что в следующий раз он сможет выиграть.

Когда есть небольшая вероятность выигрыша (5%), это может быть очень привлекательным и заставляет искать риск, здесь также действует эффект возможности. Очень ярким примером являются лотереи, в которых люди хотят участвовать, потому что они переоценивают ничтожно малую возможность выиграть очень большую и привлекательную сумму.

Наконец, мы сталкиваемся с возможностью того, что у нас очень низкая вероятность проигрыша (5%). Этот небольшой процент оказывает большое влияние на наши решения, так как это разница между тем, что возможность существует, и тем, что ее нет. Очень интересным примером является мир страхования. Люди готовы платить большие деньги за это и исключать те небольшие шансы, что с ними случится авария.

Нейробиологи подтвердили эти наблюдения, увидев области мозга, которые по-разному функционируют перед лицом вероятности выиграть приз. Реакция мозга аналогична ценности решения (предпочтения людей, оценивающих различные возможности выиграть определенный приз). Баррон и Эрев (2003), Эрев и Баррон (2005), Авинери и Прашкер (2005) также сообщили об отрицательной применимости теории перспектив в итерационных экспериментах на основе обратной связи. Исследование, проведенное в Университете Тунцзи (Шанхай, Китай), добавило экспериментальных данных по этой теме, когда молодых людей в возрасте от 18 до 27 лет опросили о поездках на транспорте.

Эта теория противоречит ожидаемой полезности (которая предполагает, что уровень полезности зависит от уровня полученного абсолютного богатства), поскольку лицо, принимающее решения, будет больше заботиться о потерях или прибылях, которые могут быть получены по отношению к определенному эталону. точка. . Теория перспективы также противоречит неприятию риска: риск будет предпочтителен в области убытков и отвергнут в области прибылей.

Как работает теория перспектив

Теория перспектив принадлежит к поведенческой экономической подгруппе, описывающей, как люди делают выбор между вероятностными альтернативами, в которых присутствует риск, а вероятность различных результатов неизвестна. Эта теория была сформулирована в 1979 году и развита в 1992 году Амосом Тверски и Дэниелом Канеманом, считая ее более психологически точной в отношении того, как принимаются решения, по сравнению с теорией ожидаемой полезности.

Согласно теории перспектив, основное объяснение поведения индивида состоит в том, что, поскольку варианты выбора независимы и единичны, вероятность выигрыша или проигрыша разумно предполагается равной 50/50 вместо той, которая фактически представлена. По сути, вероятность выигрыша обычно воспринимается как большая.

Ключевые моменты

Хотя нет никакой разницы в фактических прибылях и убытках определенного продукта, теория перспектив гласит, что инвесторы выберут продукт, который предлагает наиболее ощутимую прибыль.

Тверски и Канеман предположили, что потери вызывают большее эмоциональное воздействие на человека, чем эквивалентная сумма выигрыша, поэтому при наличии двух вариантов выбора – причем оба предлагают одинаковый результат – человек выберет вариант, предлагающий воспринимаемую выгоду.

Например, предположим, что конечный результат – 25 долларов. Один вариант – прямые 25 долларов. Другой вариант – получить 50 долларов и проиграть 25 долларов. Полезность 25 долларов в обоих вариантах одинакова. Однако люди, скорее всего, предпочтут получать наличные деньги напрямую, потому что единичная прибыль обычно считается более благоприятной, чем изначально иметь больше наличных, а затем терпеть убытки.

Типы теории перспективы

Согласно Тверски и Канеману, эффект уверенности проявляется тогда, когда люди предпочитают определенные результаты, а результаты с недостаточным весом являются только вероятными. Эффект уверенности приводит к тому, что люди избегают риска, когда есть надежда на получение уверенной выгоды. Это также способствует тому, что люди стремятся к риску, когда один из их вариантов – верная потеря.

Эффект изоляции возникает, когда люди предлагают два варианта с одним и тем же результатом, но разными путями к результату. В этом случае люди, вероятно, откажутся от подобной информации, чтобы снизить когнитивную нагрузку, и их выводы будут варьироваться в зависимости от того, как сформулированы варианты.

Ключевые моменты

Теория перспектив гласит, что инвесторы по-разному оценивают прибыли и убытки, уделяя больше внимания предполагаемой прибыли, а не предполагаемым потерям.
Инвестор, которому предоставлен равный выбор, выберет тот, который представлен с точки зрения потенциальной прибыли.
Теория перспектив является частью поведенческой экономики, предполагающей, что инвесторы выбирают предполагаемую прибыль, потому что убытки вызывают большее эмоциональное воздействие.
Эффект уверенности говорит, что люди предпочитают определенные результаты вероятным, а эффект изоляции говорит, что люди исключают подобную информацию при принятии решения.

Пример теории перспектив

Представьте, что два разных финансовых консультанта предлагают инвестору возможность вступить в один и тот же паевой инвестиционный фонд . Один консультант представляет фонд инвестору, подчеркивая, что его средняя доходность за последние три года составляет 12%. Другой советник сообщает инвестору, что за последние 10 лет доходность фонда была выше средней, но в последние годы она снижалась. Теория перспектив предполагает, что, хотя инвестору был представлен один и тот же паевой инвестиционный фонд, он, скорее всего, купит фонд у первого советника, который выразил норму прибыли фонда как общую прибыль, а не советник, представивший фонд как имеющий высокую доходность. и убытки.

Каждый современный человек хотя бы раз в жизни представлял себе ситуацию, когда ему вдруг предлагают дополнительно определенную сумму денег. Например, за выполнение какой-либо просьбы. Если при этом предложат несколько вариантов на выбор, то, конечно, каждый из нас выберет большую сумму. Но, если предложат меньшую сумму, но с гарантией выплаты, даже если дело будет выполнено не так, начнутся вопросы…

Теория перспектив Канемана и Тверски

Конечный выбор может быть непредсказуемым. Кто-то захочет рискнуть и получить больше, для другого человека более важной окажется стабильность и гарантия. Если проанализировать статистику, то большинство людей все же отдаст предпочтение гарантированному варианту, пусть и не такому прибыльному.

Если же говорить не о выгодах, а о потерях, то ситуация может выглядеть кардинально по-другому. Рассмотрим конкретный пример. Вы можете потерять 20 тысяч, но с вероятностью в 90 процентов или гарантировано отдать 17 тысяч. Какой вариант выберете? В таком случае многие люди начнут верить в позитивный исход и выберут все же первый вариант. Эмоционально тяжелее гарантированно потерять 17 тысяч, чем вступить в определенную игру и получить возможность сохранить деньги, пусть даже эта возможность не радует высокими шансами на успех.

Психика по-разному реагирует на потери и выгоды, даже если риск одинаковый. Этот нюанс досконально изучили Д. Канеман и А. Тверски. Ученые открыли теорию перспектив, она базировалась на уже существующих исследованиях. В чем же смысл этой теорию? Попробуем разобраться вместе.

Эффект контекста

Контекст можно назвать определенной точкой отсчета. Его смысл заключается в том, что даже если мы уверены, что принимает решения, базируясь на объективных оценках, мы в большинстве случаев поступаем иррационально. Дело в том, что какое бы решение мы не принимали, оно зачастую определенным образом связано с контекстом. Это может быть как сравнение с другими объектами, так и отношение к ним.

То есть на выбор человека во многом влияет среда, в которой приходится принимать решения. Одно и то же действие может привести к разному отношению. Если вы выиграете 1000 рублей, то, несомненно, обрадуетесь, а если выиграете после того, как проиграли 5000 рублей, то реакция уже будет совсем другой.

Неприятие потерь

Если два человека оставят честный отзыв о проживании в одной гостинице и том же номере, то их отзывы могут быть кардинально разными. Ведь отзыв об отеле будет зависеть от того, где перед этим отдыхали люди, что видели в жизни. Один клиент может похвалить условия, интерьер и сервис, другой – раскритиковать, указав на ужасные моменты.

Человеческий мозг устроен таким образом, что, перечитывая отзывы, мы с большой долей вероятности в первую очередь обратим внимание именно на негативный комментарий. Скорее всего, даже откажемся от посещения данной гостиницы после его прочтения. Негативные комментарии часто оказываются более влиятельными для нас.

Иллюзия невозвратных потерь

С такой ситуацией можно достаточно часто столкнуться в современных магазинах, особенно если речь идет о дорогостоящих покупках. Человек приходит в магазин и приобретает дорогую мебель или технику. Он расстается с серьезной суммой. В дополнение к покупке ему предлагают приобрести определенные аксессуары, они также стоят денег, но сумма на порядок ниже, чем потраченная на крупное приобретение. Человек зачастую охотно соглашается на приобретение небольших дополнений, ведь на интуитивном уровне сравнивает небольшую сумму с крупной покупкой. Такие потери кажутся ему совсем незначительными, он с легкостью отдает деньги, хотя мог совершенно не планировать этого.

Совершая крупные покупки, мы словно не можем остановиться осуществлять транзакции и с легкостью соглашаемся на новые траты. Даже если приобретение не слишком важное и нужное, человек не будет сокрушаться о потраченных деньгах. Скорее, будет воспринимать его лишь, как дополнение к крупной покупке. Этим методом активно пользуются современные продавцы.

Научные деятели называют явление иллюзией невозвратных потерь. Дело в том, что чувствительность к потерям существенно снижается после расходов на крупную сумму. После такой покупки человек с легкостью готов потратить еще деньги.

Искажение вероятности

В случае риска человек часто сталкивается с принятием решения, которое базируется на субъективных оценках вероятности. Стоит отметить, что они могут кардинально отличаться от объективного положения вещей.

Стоит ли принимать теорию перспектив Даниэля Канемана, каждый человек решает сам. Здесь нет единого верного решения. Но нужно отдавать себе отчет, что мозг часто пытается нас обмануть, и нет смысла винить его в этом. Так распорядилась история и биология, человек перед ними часто оказывается бессильным.

Чтобы не попадаться в ловушки собственного мозга, необходимо тренировать осознанность, развивать способность мыслить критически. Это необходимо для того, чтобы принимать правильные решения. А поможет в развитии этих качеств курс Викиум «Критическое мышление«.

Теория перспектив - это теория поведенческой экономики и поведенческих финансов, разработанная Дэниелом Канеманом и Амосом Тверски в 1979 году. Эта теория была процитирована в решении о присуждении Канеману Нобелевской премии по экономике 2002 года .

В первоначальной формулировке теории термин перспектива относился к предсказуемым результатам лотереи . Однако теорию перспектив можно также применить к предсказанию других форм поведения и решений.

СОДЕРЖАНИЕ

Обзор

Функция цены, проходящая через контрольную точку, имеет s-образную форму и асимметрична . Функция ценности более крутая для потерь, чем для прибылей, что указывает на то, что потери перевешивают прибыль.

Теория перспектив начинается с концепции неприятия потерь , асимметричной формы неприятия риска , из наблюдения, что люди по-разному реагируют между потенциальными потерями и потенциальными выгодами. Таким образом, люди принимают решения, основываясь на потенциальной прибыли или убытках относительно их конкретной ситуации (ориентира), а не на абсолютных величинах; это называется опорной зависимостью .

Столкнувшись с рискованным выбором, ведущим к выгоде, люди не склонны к риску , предпочитая решения, которые приводят к более низкой ожидаемой полезности, но с более высокой степенью уверенности ( функция вогнутой стоимости).
Столкнувшись с рискованным выбором приводит к потерям, индивидуумы риск ищущий , предпочитая решения , которые приводят к более низкой ожидаемой полезности , как долго , как это имеет потенциал для потери ИЗБЕЖАТЬ ( выпуклая функция значения).

Таким образом, эти два примера противоречат теории ожидаемой полезности, которая рассматривает только варианты с максимальной полезностью. Кроме того, вогнутость для выигрышей и выпуклость для потерь подразумевает уменьшение предельной полезности с увеличением прибылей / убытков. Другими словами, тот, у кого больше денег, меньше стремится к фиксированной сумме прибыли (и меньше отвращение к фиксированной сумме потерь), чем тот, у кого меньше денег.

Теория продолжается второй концепцией, основанной на наблюдении, что люди приписывают чрезмерный вес событиям с низкой вероятностью и недостаточный вес событиям с высокой вероятностью. Например, люди могут бессознательно трактовать результат с вероятностью 99%, как если бы его вероятность составляла 95%, и результат с вероятностью 1%, как если бы он имел вероятность 5%. Недооценка и переоценка вероятностей существенно отличается от недооценки и переоценки вероятностей - другого типа когнитивного искажения, наблюдаемого, например, в эффекте самоуверенности .

Модель

Теория описывает процессы принятия решений в два этапа:

На начальном этапе, называемом редактированием , результаты решения упорядочиваются в соответствии с определенной эвристикой . В частности, люди решают, какие результаты они считают эквивалентными, устанавливают точку отсчета, а затем считают меньшие результаты потерями, а большие - выигрышами. Фаза редактирования направлена на смягчение любых эффектов кадрирования . Он также направлен на устранение эффектов изоляции, проистекающих из склонности людей часто изолировать последовательные вероятности вместо того, чтобы рассматривать их вместе. Процесс редактирования можно рассматривать как состоящий из кодирования, комбинирования, разделения, отмены, упрощения и обнаружения доминирования.
На последующем этапе оценки люди ведут себя так, как если бы они вычисляли ценность ( полезность ) на основе потенциальных результатов и их соответствующих вероятностей, а затем выбирали альтернативу, имеющую более высокую полезность.

Формула, которую Канеман и Тверски используют для этапа оценки, (в простейшей форме) задается следующим образом:

V знак равно ∑ я знак равно 1 п π ( п я ) v ( Икс я ) ^ \ pi (p_ ) v (x_ )>

где - общая или ожидаемая полезность результатов для человека, принимающего решение; - потенциальные результаты и их соответствующие вероятности; - функция, которая присваивает значение результату. Функция цены, проходящая через контрольную точку, имеет s-образную форму и асимметрична. Потери причиняют больше вреда, чем приобретение приносит удовольствие (отвращение к потерям). Это отличается от теории ожидаемой полезности , в которой рациональный агент безразличен к исходной точке. В теории ожидаемой полезности индивид не заботится о том, как формируются результаты потерь и прибылей. Функция представляет собой функцию взвешивания вероятностей и отражает идею о том, что люди склонны слишком остро реагировать на маловероятные события, но не реагируют на большие вероятности. Пусть обозначает перспективу с исходом с вероятностью и исходом с вероятностью и ничего с вероятностью . Если это обычный потенциальный клиент (т.е. либо , либо , либо ), то: V Икс 1 , Икс 2 , … , Икс п , x_ , \ ldots, x_ > п 1 , п 2 , … , п п , p_ , \ dots, p_ > v π ( Икс , п ; у , q ) Икс п у q 1 - п - q ( Икс , п ; у , q ) п + q 1 Икс ≤ 0 ≤ у

V ( Икс , п ; у , q ) знак равно π ( п ) ν ( Икс ) + π ( q ) ν ( у )

V ( Икс , п ; у , q ) знак равно ν ( у ) + π ( п ) [ ν ( Икс ) - ν ( у ) ]

Из первого уравнения можно вывести, что и . Таким образом, функция ценности определяется по отклонениям от контрольной точки, обычно вогнутая для выигрышей и обычно выпуклая для потерь и более крутая для потерь, чем для выигрышей. Если эквивалентно, то не является предпочтительным , но из первого уравнения следует , что , следовательно , приводит к : ν ( у ) + ν ( - у ) > ν ( Икс ) + ν ( - Икс ) \ Nu (x) + \ Nu (-x)> ν ( - у ) + ν ( - Икс ) > ν ( Икс ) + ν ( - Икс ) \ Nu (x) + \ Nu (-x)> ( Икс , п ) ( у , п q ) ( Икс , п р ) ( у , п q р ) π ( п ) ν ( Икс ) + π ( п q ) ν ( у ) знак равно π ( п q ) ν ( у ) π ( п р ) ν ( Икс ) ≤ π ( п q р ) ν ( у )

Как , но так как , это означало бы, что это должно быть линейным; однако преобладающие альтернативы переносятся на этап оценки, поскольку они исключаются на этапе редактирования. Хотя прямые нарушения доминирования никогда не происходят в теории перспектив, возможно, что перспектива A доминирует над B, B доминирует над C, но C доминирует над A. у → Икс π ( п ) - π ( п ′ ) → π ( q ′ ) - π ( q ) п - п ′ знак равно q ′ - q π

Пример

Чтобы увидеть, как можно применить теорию перспектив, рассмотрите решение о покупке страховки. Предположим, что вероятность застрахованного риска составляет 1%, потенциальный убыток - 1000 долларов, а премия - 15 долларов. Если мы применяем теорию перспектив, нам сначала нужно установить ориентир. Это может быть текущее богатство или худший случай (потеря 1000 долларов). Если мы установим фрейм на текущее богатство, решение будет либо

1. Заплатите 15 долларов точно, что дает перспективу в размере , v ( - 15 )

2. Участвуйте в лотерее с возможными результатами 0 долларов (вероятность 99%) или - 1000 долларов (вероятность 1%), что дает потенциальную полезность в размере . π ( 0,01 ) × v ( - 1000 ) + π ( 0,99 ) × v ( 0 ) знак равно π ( 0,01 ) × v ( - 1000 )

Согласно теории перспектив,

Сравнение между и не сразу очевидно. Однако для типичных значений и весовых функций , и, следовательно . То есть сильный перевес малых вероятностей может нейтрализовать эффект выпуклости убытков, делая страхование привлекательным. π ( 0,01 ) v ( - 15 ) / v ( - 1000 ) π ( 0,01 ) > v ( - 15 ) / v ( - 1000 ) v (-15) / v (-1000)> π ( 0,01 ) × v ( - 1000 ) v ( - 15 )

Если мы установим рамку на - 1000 долларов, у нас будет выбор между и . В этом случае вогнутость функции стоимости в доходах и недооценка высоких вероятностей также могут привести к предпочтению покупки страховки. v ( 985 ) π ( 0,99 ) × v ( 1000 )

Взаимодействие чрезмерного веса малых вероятностей и вогнутости-выпуклости функции ценности приводит к так называемой четырехчастной модели отношения к риску: поведение, не склонное к риску, когда выгоды имеют умеренную вероятность или потери имеют малую вероятность; стремление к риску, когда потери имеют умеренную вероятность, а прибыль - небольшую.

Ниже приведен пример четырехчастного отношения к риску. Первый элемент в каждом квадранте показывает примерную перспективу (например, 95% шанс выиграть 10 000 долларов - это высокая вероятность и выигрыш). Второй элемент в квадранте показывает фокусную эмоцию, которую, вероятно, вызовет потенциальный клиент. Третий пункт показывает, как большинство людей будет вести себя с учетом каждой из перспектив (не склонных к риску или ищущих риска). В четвертом пункте говорится об ожидаемой позиции потенциального ответчика и истца при обсуждении урегулирования гражданского иска.

Пример	Прибыль	Убытки
Высокая вероятность (эффект уверенности)	95% шанс выиграть 10 000 долларов или 100% шанс получить 9 499 долларов. Итак, 95% × 10 000 долларов = 9500 долларов> 9 499 долларов. Страх разочарования. Не склонен к риску . Примите невыгодное урегулирование со 100% шансом получить 9 499 долларов США.	95% шанс проиграть 10 000 долларов или 100% шанс потерять 9 499 долларов. Итак, 95% × - 10 000 долларов = - 9 500 долларов - 501 доллар. Страх крупной потери. Не склонен к риску . Примите невыгодное урегулирование со 100% шансом проиграть 501 доллар

Искажение вероятности состоит в том, что люди обычно не смотрят на значение вероятности равномерно между 0 и 1. Более низкая вероятность считается завышенной (то есть человек чрезмерно озабочен исходом вероятности), в то время как вероятность от средней до высокой. недовзвешен (то есть человек недостаточно озабочен исходом вероятности). Точная точка, в которой вероятность переходит от избыточной к недовзвешенной, является произвольной, но хороший момент, который следует учитывать, - это вероятность = 0,33. Человек ценит вероятность = 0,01 намного больше, чем значение вероятности = 0 (вероятность = 0,01 считается завышенной). Однако у человека примерно одинаковое значение вероятности = 0,4 и вероятности = 0,5. Кроме того, значение вероятности = 0,99 намного меньше, чем значение вероятности = 1, что несомненно (вероятность = 0,99 недооценена). При рассмотрении вероятностного искажения немного более подробно то, что π ( p ) + π (1 - p ) Приложения

Экономика

Некоторые виды поведения, наблюдаемые в экономике, такие как эффект предрасположенности или изменение направления неприятия риска / стремления к риску в случае прибылей или убытков (так называемый эффект отражения ), также можно объяснить, обратившись к теории перспектив.

Важное следствие теории перспектив состоит в том, что то, как экономические агенты субъективно формируют результат или транзакцию в своем сознании, влияет на полезность, которую они ожидают или получают. Узкие рамки - это производный результат, который был задокументирован в экспериментальных условиях Тверски и Канеманом, когда люди оценивают новые азартные игры изолированно, игнорируя другие соответствующие риски. Это явление можно увидеть на практике в реакции людей на колебания фондового рынка по сравнению с другими аспектами их общего благосостояния; люди более чувствительны к скачкам на фондовом рынке, чем к их трудовым доходам или рынку жилья. Также было показано, что узкие рамки вызывают у инвесторов фондового рынка неприятие потерь . А работы Тверски и Канемана в значительной степени ответственны за появление поведенческой экономики и широко используются в ментальном учете .

Программное обеспечение

Цифровой век принес реализацию теории перспективы в области программного обеспечения. Обрамление и теория перспективы были применены для разнообразных ситуаций, возникающих несовместимыми со стандартной экономической рациональностью: в справедливости премиум головоломки , головоломки избыточных прибыли и длинные качели / PPP головоломки валютных курсов через эндогенную теорию перспективы несовершенной экономики знаний, предвзятость статус-кво , различные головоломки, связанные с азартными играми и ставками, межвременное потребление и эффект эндаумента . Также утверждалось, что теория перспектив может объяснить несколько эмпирических закономерностей, наблюдаемых в контексте аукционов (таких как секретные резервные цены), которые трудно согласовать со стандартной экономической теорией.

Политика

Ученые использовали теорию перспектив, чтобы пролить свет на ряд проблемных областей в политике. Например, Курт Вейланд считает, что политические лидеры не всегда предпринимают смелые и политически рискованные внутренние инициативы, когда они находятся на вершине своей власти. Напротив, такая политика часто кажется рискованной игрой, инициированной политически уязвимыми режимами. Он предполагает, что в Латинской Америке политически ослабленные правительства с большей вероятностью будут проводить фундаментальные и экономически болезненные рыночные реформы, даже если они более уязвимы для политической реакции. Барбара Вис и Кейс ван Керсберген пришли к аналогичному выводу в своем исследовании итальянских реформ социального обеспечения.

Мария Фанис использует теорию перспектив, чтобы показать, как принятие риска может помочь домашним группам преодолеть проблемы коллективных действий, присущие созданию коалиции. Она предполагает, что коллективные действия более вероятны в воспринимаемой сфере потери, потому что люди становятся более склонными принимать риск безбилетной езды со стороны других. В Чили этот процесс привел к тому, что внутренние группы интересов сформировали маловероятные политические коалиции. Исследование Зейнеп Сомер-Топку предполагает, что политические партии сильнее реагируют на поражение на выборах, чем на успех в следующем избирательном цикле. Как предсказывает теория перспектив, партии с большей вероятностью изменят свою политику в ответ на потерю голосов в предыдущем избирательном цикле, чем на рост голосов. Лоуренс Кузнар и Джеймс Лутц обнаружили, что кадры потерь могут усилить поддержку террористических групп со стороны отдельных лиц.

Международные связи

Раннее применение теории перспектив в международных отношениях подчеркивало возможность объяснения аномалий в принятии внешнеполитических решений, которые по-прежнему трудно объяснить на основе теории рационального выбора. Они разработали подробные качественные тематические исследования конкретных внешнеполитических решений, чтобы изучить роль эффектов фрейма в выборе выбора. Например, Роуз Макдермотт применила теорию перспектив к серии тематических исследований американской внешней политики, включая Суэцкий кризис 1956 года в 1956 году, кризис U-2 в 1960 году, решение США принять иранского шаха в Соединенные Штаты в 1979 году, и решение США провести миссию по спасению заложников в 1980 году. Джеффри Береджикян использовал теорию перспектив для анализа происхождения Монреальского протокола, знаменательного природоохранного соглашения.

Ограничения и расширения

Первоначальная версия теории перспектив привела к нарушениям стохастического доминирования первого порядка . То есть перспектива A может быть предпочтительнее, чем перспектива B, даже если вероятность получения значения x или выше по крайней мере так же высока для перспективы B, как и для перспективы A для всех значений x, и больше для некоторого значения x. . Более поздние теоретические усовершенствования преодолели эту проблему, но за счет введения непереходности в предпочтениях. В пересмотренной версии, которая называется совокупной теорией перспектив, эта проблема решена за счет использования весовой функции вероятности, полученной из теории ожидаемой полезности, зависящей от ранга . Кумулятивная теория перспектив также может использоваться для бесконечного множества или даже непрерывных результатов (например, если результатом может быть любое действительное число ). Также было предложено альтернативное решение для преодоления этих проблем в рамках (классической) теории перспектив.

Критики из области психологии утверждали, что даже если теория перспектив возникла как описательная модель, она не предлагает никаких психологических объяснений процессов, изложенных в ней. Кроме того, в модель не были включены факторы, которые одинаково важны для процессов принятия решений, такие как эмоции.

В качестве альтернативной модели была предложена относительно простая специальная стратегия принятия решений - эвристика приоритета . Хотя он может предсказать выбор большинства во всех (одноэтапных) азартных играх Канемана и Тверски (1979), и предсказывает выбор большинства лучше, чем совокупная теория перспектив по четырем различным наборам данных с общим количеством задач 260, эта эвристика, тем не менее, не может предсказать многие простые ситуации принятия решений, которые обычно не проверяются в экспериментах, а также не объясняет неоднородность между субъектами.

Международный опрос в 53 странах, опубликованный в Theory and Decision в 2017 году, подтвердил, что теория перспектив хорошо описывает решения по лотереям не только в западных странах, но и во многих различных культурах. Исследование также выявило культурные и экономические факторы, систематически влияющие на средние параметры теории перспектив.

Критика

Некоторые критики утверждали, что, хотя теория перспектив пытается предсказать, что люди выбирают, она не дает адекватного описания фактического процесса принятия решений. Например, Натан Берг и Герд Гигеренцер утверждают, что ни классическая экономика, ни теория перспектив не дают убедительного объяснения того, как люди на самом деле принимают решения. Они заходят так далеко, что утверждают, что теория перспектив даже более требовательна к когнитивным ресурсам, чем классическая теория ожидаемой полезности.

Более того, ученые высказали сомнения относительно того, насколько важны эффекты кадрирования. Например, Джон Лист утверждает, что эффекты кадрирования уменьшаются в сложных средах принятия решений. Его экспериментальные данные показывают, что по мере того, как акторы приобретают опыт работы с последствиями конкурентных рынков, они ведут себя больше как рациональные субъекты, и влияние теории перспектив уменьшается.

Стивен Качелмайер и Мохамед Шехата не находят поддержки теории перспектив среди экспериментальных субъектов в Китае. Однако они не приводят культурных аргументов против теории перспектив. Скорее они приходят к выводу, что, когда выплаты велики по сравнению с чистым богатством, эффект теории перспектив уменьшается.

Читайте также: