Синдицированный кредит это кратко

Обновлено: 05.07.2024

Что такое синдицированный кредит, особенности и отличия

Синдицированный кредит — это кредит, выданный несколькими банками одному заемщику. Схема следующая:

Некий банк привлекает другие кредитные организации для выдачи крупного займа.
Банки объединяются в синдикат, во главе которого стоит организатор (банк-агент).
Через него аккумулируются средства всех участников.
Заемщик получает от банка-агента нужную сумму и далее взаимодействует с ним.

Сеть ресторанов быстрого питания планирует открыть несколько точек в новом регионе. Для реализации проекта компании необходимо 50 млн долларов. Собственные средства составляют 20 млн долларов. Недостающие 30 млн долларов решено взять в кредит. Но в банке, где обслуживается организация, установлен лимит в 200 млн руб. Это максимальный размер кредита, который может оформить юридическое лицо. Поэтому банк привлекает две другие кредитные организации, выступая в этой сделке банком-агентом. Клиент получает синдицированный кредит за счет объединенных средств трех банков. Однако все расчеты ведутся через кредитную организацию, в которую он изначально обратился.

В зависимости от формы объединения выделяют 4 вида синдикатов:

клубный тип — закрытое объединение дружественных банков без привлечения посторонних участников;
открытый тип — в этот синдикат могут вступить все желающие банки на общих условиях;
временный — объединение создается на краткосрочный период обычно для выдачи одного кредита;
постоянный — долгосрочный синдикат, образованный для постоянной выдачи кредитов.

Главные особенности синдицированного кредита:

Необходимость в этом финансовом инструменте возникла в связи с:

Развитием экономик отдельных стран — потребовался больший объем денежных средств для строительства новых предприятий. К примеру, компанией General Electric был оформлен самый крупный синдицированный кредит в истории, составивший 25 млрд долларов.
Увеличением количества крупных проектов государственного уровня — важные реформы и мероприятия международного значения (олимпиады, экономические форумы).
Ограничением в объеме средств, которые может предоставить один банк. Например,Уралкалий в мае 2016 г. заключил сделку с группой международных банков на сумму 1,2 млрд долларов.
Стремлением кредитных организаций уменьшить риск невозврата заемных средств. В 2016 г. Ямал СПГ получил 3,6 млрд евро сроком на 15 лет от синдиката, образованного ПАО Сбербанк и АО Газпромбанк.

Виды синдицированных кредитов

Центральный Банк РФ (ЦБ РФ) различает 3 вида синдицированных кредитов: (Приложение 4 к инструкции Банка России № 139-И от 03.12.2012 г.):

совместно инициированный;
индивидуально инициированный;
займ без долей.

Кроме того, в зависимости от наличия гарантий выполнения обязательств займы делятся на обеспеченные и необеспеченные.

Совместно инициированный

Название этого вида синдицированного кредита означает, что участники сделки совместно определяют объем средств, выделенных каждым кредитором. Деньги заемщику перечисляются в индивидуальном порядке.

Банк-агент заключает с банками-участниками договор-соглашение. В документе прописывается, какую долю от общей суммы кредита профинансирует каждая сторона.

Клиент оформляет займ на 10 млрд руб.

Банк 1 может выделить 3 млрд руб.
Банк 2 — 2 млрд руб.
Банк 3 предоставляет оставшуюся сумму.

Все расчеты с заемщиком идут через банк-организатор.

Однако каждый кредитор самостоятельно перечисляет свою долю займа клиенту. Для этого участники сообщают организатору объем кредитных средств, которыми располагают, и заключают с клиентом многосторонний договор. Благодаря такой схеме каждая сторона сделки осведомлена о финансовом состоянии остальных участников.

Важно: банки выдают средства на одинаковых условиях (срок, процентная ставка), что и прописано в индивидуальном договоре. При этом условия возврата кредита могут различаться.

Банк 1 выдает 3 млрд руб. под 10% на 5 лет с ежемесячной уплатой процентов.
Банк 2 выдает 7 млрд руб. под 10% на 5 лет с ежеквартальным погашением.

Индивидуально инициированный

В этой схеме кредитором фактически выступает один банк (организатор). Рассмотрим порядок оформления сделки на примере.

В Банк 1 обратился клиент с заявкой о выдаче кредита на 5 млрд руб.
Между сторонами заключается кредитный договор.
Однако банк может предоставить только 3 млрд руб. Поэтому он привлекает сторонние ресурсы, обращаясь в Банк 2, 3 и т.д.

Важно: банк-кредитор обязан сообщить клиенту о привлечении сторонних ресурсов для выдачи займа. Это соблюдение принципа единства информации: каждый участник сделки имеет право знать о ее особенностях.

Таким образом, организатор выступает гарантом сделки, заключая кредитный договор. А синдикат — вспомогательный инструмент, помогающий банку выполнить его обязательства.

Займ без долей

Синдицированный кредит без долевых условий также выдается банком-организатором от своего имени. Главные особенности этой схемы:

банки не определяют заранее долю в общей сумме кредита;
анализ заемщика проводит сам организатор без участия других сторон;
участники сделки перечисляют деньги не клиенту, а банку-кредитору;
каждая сторона имеет право устанавливать свои требования по выплате процентов и основного долга;
заемщик может не знать о существовании синдиката.

Правда в последнем пункте надо сделать оговорку. Возьмем условную ситуацию:

Банк-организатор заключает договор с клиентом от своего имени о выдаче кредита на 3 года с ежеквартальной уплатой процентов. После этого он привлекает Банки 1, 2, 3 для аккумулирования нужной суммы. Заемщик не знает о существовании этой схемы. Однако Банк 3, воспользовавшись своим правом, устанавливает ежемесячный порядок платежей.

Обеспеченный. Гарантом может выступать правительство или крупная международная организация. Если заемщик имеет высокий кредитный рейтинг, то вправе предоставить залог в виде ценного имущества.

Необеспеченный. Такой вид займа связан с высоким риском невозвратности, поскольку он ничем не обеспечен. Поэтому предоставляется только компаниям с надежным международным кредитным рейтингом.

Требования к компаниям-заемщикам

Синдицированный кредит могут получить государственные или частные компании при выполнении следующих требований:

Высокий кредитный рейтинг (ААА, АА+) — рассчитывается, исходя из собственности заемщика, его кредитной истории и текущих обязательств. Показатель характеризует платежеспособность организации и имеет буквенное обозначение от А до С. Назначается он специальным рейтинговым агентством.
Наличие аудиторского заключения международного стандарта. Этот документ должен быть выдан консультантом, входящим в первую десятку международных аудиторов.
Положительный опыт работы клиента с международными банками.

Плюсы и минусы синдицированного кредита

Положительные стороны этого кредитного инструмента:

Гибкость условий — при обсуждении сделки заемщик может договориться с банком-агентом о порядке получения средств и внесения платежей.
Экономия средств и времени на поиски разных кредиторов и обсуждение с ними сделки.
Сниженный процент и отсутствие дополнительных выплат — процентная ставка по займу ниже, чем по другим кредитным продуктам для юридических лиц. Это связано с величиной денежных сумм, предоставляемых банковскими синдикатами.
Возможность заранее выбрать банков-инвесторов, отталкиваясь от их надежности и выгодности предложенных условий.
Небольшая плата за юридические и аудиторские услуги.
Лояльные требования к запрашиваемой отчетности.

К отрицательным моментам можно отнести отсутствие должной практики в сфере синдицированного кредитования у российских банков. В основном услугу предоставляют транснациональные кредитные организации.

Условия, на которых предоставляется синдицированный кредит, определяются индивидуально для каждого заемщика.

Срок варьируется от 1 года до 15 лет. Самый распространенный период — от 3 до 5 лет. Процентная ставка может быть плавающей или фиксированной. Это определяется в ходе обсуждения условий сделки.

На российском банковском рынке в последние месяцы лидирует Газпромбанк. В тандеме с Внешэкономбанком (ВЭБ) он привлек синдицированные кредиты для ряда отечественных предприятий:

Такие проекты стали возможны благодаря действующему с 01.02.2018 г. закону о синдицированном кредите. Согласно его положениям, обязательным участником сделки выступает ВЭБ, что позволяет значительно снизить риски. (Федеральный закон о синдицированном кредите № 486-ФЗ от 31.12.2017 г.

Ответы на вопросы читателей

Все ли организации могут получить синдицированный кредит?

Этот вид кредита выдается далеко не каждому юридическому лицу. Для его оформления важно предоставить доказательства своей надежности и финансовой успешности. Также необходим выход на внешний рынок и наличие аудиторского заключения.

В каком виде можно получить кредитные средства?

Синдицированный кредит выдается только в денежной форме. При этом договор оформляется в письменной виде. Его действие прекращается после получения денег.

Есть ли какая-то выгода банку-агенту от инициации кредита?

Конечно, он получает проценты от суммы кредита за организацию выдачи займа. Размер вознаграждения определяется при обсуждении условий.

Если клиент не сможет своевременно внести платеж, то какой банк получит уплаченную неустойку?

Все участники сделки делят между собой сумму неустойки согласно собственным долям в общей сумме кредита.

Исключением является займ без долевого участия, где получателем штрафных платежей выступает банк-организатор, с которым заемщик и ведет все расчеты по кредиту.

В случае банкротства должника дальнейшие отношения и обязанности участников сделки определяются в судебном порядке.

Заключение

Синдицированный кредит — финансовый инструмент, используемый в особых ситуациях. В нашей стране он выделяется на крупные проекты госкорпораций и финансирование промышленных предприятий. Гарантом выступает государство. В зависимости от формы отношений участников сделки различают несколько типов кредита. Чтобы получить займ, организация должна соответствовать набору требований.

Если юридическому лицу удается оформить синдицированный кредит — это положительно сказывается на его репутации. Доверие к компании растет на международном уровне. Такая закономерность объясняется строгим отбором организаций-заемщиков. Поэтому соблюдение всех требований означает, что компания успешна и перспективна.

Понятие

Что такое кредит синдицированный? Это понятие подразумевает под собой то, что займ выдается не одним банком, а сразу несколькими, и применяется он только в случаях, когда компании нужна действительно большая сумма, недоступная ему в одном банке. Как правило такие суммы составляют свыше 10 млн долларов. Чаще всего применяются эти деньги для развития бизнеса заемщика.

Ни один из банков, участвующих в синдикате, не получает преимуществ в сравнении с другими организациями – все они имеют равные права требования возврата долга, начисления процентов и изменений условия своего займа. Выплаты так же равномерно делятся между участниками синдиката. Кроме того, документы оформляются в едином формате, и все стороны – участники сделки могут получить к ним доступ. Сделка прозрачна – если один участник меняет свои условия займа, то все остальные участники должны об этом проинформированы.

Процесс оформления синдицированного кредита может проходить двумя способами. Первый подразумевает, что заемщик сам определяет, кто будет участвовать в синдикате, самостоятельно ведет переговоры с банками и формирует условия сотрудничества и договор. Второй способ менее затратен и подразумевает, что заемщик передает полномочия по ведению сделки на банк-агент, который проводит все необходимые процедуры. Чаще всего используется именно этот метод.

Есть всего несколько видов синдицированных кредитов. Расскажем о них немного подробнее.

Совместно инициированный: участники сделки вместе определяют объем средств, который будет выделен каждым кредитором, а деньги перечисляются заемщику в индивидуальном порядке. Договор составляется банком-агентом, и в нем прописываются, какую долю от общей суммы займа финансирует каждая сторона.
Индивидуально инициированный кредит: в этой схеме фактический кредитор всего один – то есть банк сначала инициирует кредитование, а затем образовывает синдикат с многосторонним соглашением. Основной кредитор определяет срок кредита и процентную ставку, а условия для привлеченных участников зависят от организатора.
Бездолевой займ: такой кредит также выдается банком-организатором от его имени, однако банки не определяют долю в общем долге заранее, а анализ заемщика проводится самим организатором без привлечения сторон. Участники сделки перечисляют деньги не напрямую клиенту, а банку-организатору, при этом каждая сторона имеет право установить свои условия по выплате основного долга и процентов. Кроме того, заемщик может и не знать, что ему выдали деньги без образования синдиката – но в случае, если в договоре происходят изменения, организатор обязан о них сообщить.

Также синдицированный кредит может быть как обеспеченным, так и необеспеченным. В первом случае гарантом будет выступать правительство или другая крупная международная организация, а если заемщик имеет достаточно высокий кредитный рейтинг, то он может предоставить залог в виде ценного имущества. Второй же не обеспечивает банки никакими гарантиями возврата, а потому считается самым рисковым – и выдается только компаниям с высоким международным кредитным рейтингом.

В зависимости от объединения можно выделить и различные формы синдикатов – то есть коллектива банков, выдающих ссуду заемщику:

Синдикат клубного типа – закрытое объединение банков без привлечения новых участников, включаются только дружественные организации;
Открытый тип – в синдикат могут вступить все желающие банки на общих для него условиях;
Временный – создается на небольшой период для выдачи одного кредита;
Постоянный – синдикат для постоянной выдачи ссуд.

Кому и на каких условиях предоставляется

Услуга синдицированного кредита довольно специфична, и на нее могут рассчитывать лишь немногие компании. Для того, чтобы получить крупную сумму денег, организациям нужно доказать свою стабильность и платежеспособность. Так, оформить ссуду могут:

Компании с высоким международным кредитным рейтингом (ААА, АА+). Он рассчитывается исходя из имеющейся у заемщика собственности, состоянии его кредитной истории и текущих обязательств. Рейтинг присваивается рейтинговыми агентствами и характеризует то, на сколько платежеспособен потенциальный заемщик;
Имеющие заключение аудитора международного стандарта. Получить этот документ можно только у консультанта, входящего в топ−10 международных аудиторов;
Компании с положительным опытом работы с международными кредитными организациями.

На каких условиях синдикаты предоставляют ссуды? Этот вопрос решается на многочисленных обсуждениях договора между участниками сделки. В некоторых случаях этот процесс может на несколько месяцев. Срок, впрочем, варьируется в пределах от 1 года до 15 лет. Но чаще назначается в районе 3−5 лет. Процентная ставка может быть как плавающей, так и фиксированной – это также решается между участниками договора.

Плюсы и минусы

Как и любая финансовая услуга, у синдицированного кредита есть как плюсы, так и минусы. Среди них:

Дополнительные платежи минимизируются за счет того, что заемщику не нужно платить комиссии и налоги на оформление сделки;
Клиент может получить крупную сумму для реализации своих проектов на выгодных условиях;
Их выгодность гарантируется участием самого заемщика в обсуждении условий с синдикатом;
Возможность досрочно погасить кредит без штрафов и комиссий, которые обычно применяются для обычных клиентов банков. Кроме того, доступна пролонгация;
Заемщик сам может выбрать, кто станет участником синдиката;
Чаще всего займы выдаются на достаточно короткий срок – от трех до пяти лет;
К отчетности по займу предъявляются менее формальные требования.

Нельзя не сказать и о недостатках синдицированных кредитов. Прежде всего это совсем небольшое количество специалистов, которые могут помочь заемщику в оформлении сделки. Кроме того, банки могут отказаться от участия в синдикате – из-за достаточно высокого риска невозврата.

Вывод

Кредит синдицированный – это специфический вид займа, предназначенный для крупных компаний, которым необходима достаточно большая сумма денег, которую один банк осилить не сможет. На сегодняшний день он не слишком распространен в РФ, поэтому часто компании сталкиваются с некоторыми сложностями с оформлением сделки.

Из положительных сторон такого займа можно выделить то, что заемщик сам может решить, какие организации войдут в синдикат, а также влиять на оформление сделки, чтобы получить деньги на более выгодных условиях.

Синдицированное кредитование считается одной из форм выдачи и получения денег в долг, а не отдельным или особенным способом финансовых отношений между кредитором и заемщиком. В данном процессе, кроме заемщика, участвуют две и более кредитора. Именно благодаря сложению своих возможностей они и могут выдать максимально крупную сумму займа.

Синдицированный кредит

Синдицированный кредит – это кредит, предоставляемый заемщику синдикатом кредиторов. Это значит, что как минимум два банка подписывают между собой и заемщиком единое кредитное соглашение, на основании которого участвуют в финансовой сделке с заемщиком в установленных долях.

В чем суть синдицированного кредита

Крупным представителям бизнеса, банкам, а иногда и государствам требуются огромные средства вплоть до миллиардов долларов США. Не все банки способны выдать такой кредит на общих условиях, тем более что это влечет за собой большие риски. В этом случае банки объединяются и выдают общий заем на одинаковых условиях одному заемщику.

В зависимости от размера вложенных денег, каждый банк в дальнейшем получает свою прибыль в виде установленной процентной ставки. При этом все обязательства и риски тоже делятся между всеми участниками синдиката. Ни у кого из банков нет преимущества на взыскание долгов с заемщика и т.д.

Для чего применяется синдицированное кредитование

Со стороны заемщика цель такого договора очевидна – получение крупной суммы в долг, которую не в состоянии выдать ни одна финансовая организация в одиночку. Даже если банк имеет необходимый капитал, то помешают существующие ограничения и нежелание рисковать, выдавая огромные деньги одному заемщику.

В ходе сложения предоставляемых ими средств и возникнет синдицированный кредит. Что касается самих банков, то для них это единственный вариант уменьшить свои риски.

Синдицированный кредит способен полноценно существовать как финансовый продукт только при условии развитой и стабильной экономики в стране. Банки, участвующие в данной сделке, должны иметь многолетний опыт работы, сформированный капитал и устойчивые надежные связи.

Особенности такого вида кредитования

Синдицированный кредит считается удобной формой кредитования для обеих сторон. Чаще всего он является международным и среднесрочным, имеет ряд особенностей:

по своему объему это максимально большие суммы от нескольких миллионов до миллиардов долларов
права и обязанности всех сторон указаны в единой документации, предназначенной для дальнейшего подписания всеми участниками сделки
получить синдицированный кредит можно сроком от шести месяцев до трех лет в зависимости от конкретных целей. Если речь идет о проектном финансировании, то сроки могут быть продлены и на 10 – 15 лет
если заемщик уже является полноценным участником рынка, то данная сделка будет подготовлена за 1,5 – 2 месяца. При кредитовании нового участника рынка подготовка бумаг может занять до трех месяцев

Преимущества и недостатки синдицированного кредита

Наряду со значительным снижением рисков для банков-кредиторов, такой способ кредитования имеет и некоторые недостатки. Это, прежде всего, ограничения, которые появляются при необходимости покупки или продажи активов, при передаче отчетности по МСФО и совершении других крупных операций.

Остальные условия являются для заемщика, скорее, преимуществами:

обязательства по организации сделки берет на себя один банк
условия предоставления кредита одинаковы для участников-кредиторов, что сокращает трудозатраты по обслуживанию своего долга заемщиком
график возврата денег и процентов подбирается с учетом условий и требований клиента
при заключении мультивалютных сделок саму валюту кредита можно менять по желанию или ситуации

Получая синдицированный кредит, заемщик имеет возможность:

привлечь долгосрочные средства по более низким ставкам, чем при простых кредитах с такими же сроками
привлечь большие ресурсы от нескольких банков, которые можно использовать и в дальнейшем
получить финансирование с индивидуальными условиями
свободно использовать полученную сумму без ограничений
экономить на затратах, которые неизбежны при отдельном кредитовании в разных организациях

Классификация и условия получения синдицированного кредита

Совместно инициированный. При выдаче денег в долг несколькими кредиторами одному клиенту в документах прописываются следующие пункты:

наличие банка-агента, действующего по соглашению между сторонами
проведение расчетов через банк, признанный агентом
банки устанавливают идентичные сроки возврата денег и проценты по займу
конкретные суммы и условия выдачи средств должны соответствовать подписанному соглашению
согласно условиям банки вправе предъявлять требования по возврату денежных средств к должнику индивидуально

Индивидуально инициированный синдицированный кредит.

Он выступает в роли организатора, а с другими участниками синдиката заключает договора о том, что:

третьи лица обязаны предоставить банку-организатору оговоренные суммы до момента выдачи денег заемщику
участники синдиката имеют право на получение платежей, если момент выплат уже наступил

Синдицированный кредит без определения долевых условий.

банки не определяют заранее долю в общей сумме кредита;
анализ заемщика проводит сам организатор без участия других сторон;
участники сделки перечисляют деньги не клиенту, а банку-кредитору;
каждая сторона имеет право устанавливать свои требования по выплате процентов и основного долга;

Для получения синдицированного кредита стоит определиться с группой банков или одним, который организует весь процесс.

Получить данную услугу могут государственные или частные компании, которые должны соответствовать ряду требований:

наличие безупречной кредитной репутации
предоставление поручителей
наличие имущества для оформления залога
документальное подтверждение многолетнего функционирования компании, высокий кредитный рейтинг (ААА, АА+)

Заемщик должен доказать свою платежеспособность, кроме этого, каждый отдельный участник синдиката может самостоятельно разработать и предъявить личные требования.

Окончила МГУ им. М.В. Ломоносова по специальности журналистика. Несколько лет проработала автором в ведущих финансовых изданиях - ПРАЙМ, ТАСС и других известных в РФ компаниях.

Синдицированный кредит – это кредит, выдаваемый одному заемщику как минимум двумя банками (синдикатом, то есть объединением). В роли получателя может выступать корпорация, холдинг, крупный проект.

Порядок участия и функции банков зависят от вида синдицированного кредита, всего их три.

Срок погашения одинаков для каждого банка и установлен отдельными двухсторонними договорами между кредиторами и заемщиком.
Каждый банк взыскивает средства в индивидуальном порядке, на основании положений двухстороннего соглашения.
Один из банков-участников или сторонняя организация выступает агентом – принимает оплату и производит расчеты.

Средства выдает один банк, уступая права требования на долг другим участникам.
По соглашению кредиторов-участников синдиката определяются доли каждого из них, закрепляемые в договорах уступки прав требования.
Дополнительно заключается многостороннее соглашение, определяющее порядок действий при неплатежеспособности заемщика.

Кредит без определения долей:

Средства предоставляются одним банком-организатором синдиката от своего имени.
Третьи лица (другие банки-участники) обязуются предоставить банку-организатору деньги для их последующей выдачи заемщику не позднее операционного дня.
Все банки имеют право требовать возврата заемных средств в соответствии с графиком платежей.

Важной особенностью этого вида синдицированного кредита является отсутствие обеспечения, предоставляемого банком-организатором иным финучреждениям и произведение им выплат до фактического перечисления платежа самим заемщиком.

Займ выдается несколькими способами: фиксированная сумма, кредитная линия или их сочетание.
Годовая процентная ставка может быть неизменной до окончания действия кредитного договора или плавающей.
Средства могут быть выданы с залогом или без.
Крупные суммы финансирования.

В отличие от традиционного кредитования, синдицированный заем предполагает наличие дополнительных, специальных ковенантов в соглашении. При несоблюдении требований могут быть предприняты ответные меры, например, взыскание всей суммы долга досрочно.

Синдицированный займ имеет определенную цель – кредитование масштабного проекта группой банков-инвесторов путем объединения их временно свободных денежных ресурсов в ситуации, когда одно финансовое учреждение не может это осуществить из-за высокого риска сделки или недостатка средств. Благодаря этому объединению (синдикату) его члены могут держать свои ликвидные резервы на более низком уровне за счет распределения риска, связанного с длительным периодом договора. То есть при банкротстве заемщика финансовые потери понесет не один банк, как при обычном займе, а сразу несколько. Причем кредитором может выступать не только финучреждение, но и институциональные инвесторы, включающие пенсионные фонды и хедж-фонды (страховые фонды).

Синдицированный кредит – это форма долгового финансирования, суть которой заключается в предоставлении заемщику денег несколькими кредиторами. Для получения кредитом синдицированного статуса в сделке обязаны принять участие по меньшей мере две организации, предоставляющие ссуды. Консорциумы, состоящие из нескольких коммерческих банков, предлагают популярные виды займов, как правило, речь идет о деловых соглашениях, предназначенных для обеспечения долгосрочного целевого кредитования или рефинансирования проблемных задолженностей.

Нюансы синдицированного кредитования

Условия сотрудничества, права и обязанности сторон согласовываются в договоре кредитования. По большей части синдицированная сделка не отличается от обычного долгового финансирования, где в роли основного кредитора выступает лишь одна финансовая организация. Партнеры стараются создать наиболее комфортные условия для продуктивного и взаимовыгодного продолжительного сотрудничества с заемщиком, поэтому оформление и последующая выплата займов не вызывает проблем.

Режимы синдицированного кредитования:

1. Централизованный – характеризуется тем фактом, что ходатайствующее о займе лицо обсуждает вопросы, касающиеся суммы кредита, выбранной процентной ставки и прочих условий сотрудничества с представителями банковских организаций. В свою очередь коммерческие банки формируют консорциум для предоставления необходимых клиентам услуг. Ведущий кредитор связывается с заемщиком напрямую, беря на себя роль представителя консорциума. После одобрения заявки на кредит сумма займа разделяется между отдельными банки в соответствии с квотой. Кредит выплачивается на расчетный счет организации, представляющей интересы консорциума, после чего полученные средства разделяются между партнерами.

2. Децентрализованный – входящие в консорциум кредиторы предоставляют ссуды непосредственно заемщикам. Отдельный договор заключается с каждым из банков, которые получают вознаграждение. Задолженность погашается путем перевода денежных средств на действующие счета участвующих в сделке кредиторов. Представляющая консорциум организация выступает в качестве координатора соглашения.

Таким образом, синдицированную схему заимствования денежных средств следует рассматривать в качестве доступного и универсального инструмента кредитования, который отличается от обычных сделок лишь привлечением группы кредиторов вместо одной финансовой организации. Участники консорциума независимо от режима выдачи займов работают через координатора, в роли которого выступает один из коммерческих банков.

Организаторы сделок получают дополнительную выгоду в форме агентской комиссии и некоторых привилегий во время распределения прибыли. Взамен на это они заниматься поиском и привлечением клиентом. Структура синдицированного займа обычно требует, чтобы один из организаторов выступал в качестве администратора, предоставляя заемщику консультации по всем вопросам, связанным с оформлением кредита. Уполномоченные участники консорциума также обязуются заниматься проверкой заемщиков и составлением договоров.

Формы синдицированного кредита

Создание консорциума позволяет банковским организациям и прочим работающим на современном кредитном рынке учреждениям объединять свои ресурсы для создания кредитных продуктов, отличающихся максимальной выгодой и повышенной привлекательностью для потенциальных клиентов. К тому же существенно снижаются риски, поскольку партнеры разделяют между собой не только получаемую прибыль, но и возможные убытки.

Разновидности синдицированного кредита:

1. Инициированный без определения каких-либо долевых условий.

2. Индивидуально инициированный.

3. Совместно инициированный.

Отличительные черты и условия оформления каждой из форм кредитования по синдицированному соглашению определяются действующим законодательством. Если совместный кредит представляет собой обширную совокупность отдельных сделок, предоставленных членами синдиката одному заёмщику, то индивидуальная сделка является полноценной уступкой прав требования в пользу участников объединения. При этом денежные средства выдаются одним из членов консорциума, а остальные организации привлекаются к сотрудничеству после заключения сделки.

Существует несколько способов структурирования синдицированного займа. Один из подходов известен как обеспеченный организатором кредит. С помощью этой стратегии выбранные для представительства интересов организаторы гарантируют безопасное и выгодное обслуживание клиентов, которые в свою очередь обязуются произвести погашение займа. Поскольку этот подход повышает риск для организаторов, в условия сделки вносятся завышенные административные сборы, которые помогают компенсировать возможные затраты.

Как получить синдицированный кредит?

Синдицированная сделка всегда связана с долгосрочным кредитованием. Банкам невыгодно объединять усилия для выдачи небольших займов. С этим они отлично справляются в одиночку. Кредитные решения подобного типа используются для капиталоемких инвестиций, которые превосходят возможности одного кредитора или подвержены высокому риску. Кредиты от консорциумов – это идеальное решение для группового финансирования частных заемщиков. Однако чаще подобные сделки встречаются среди услуг банков для представителей бизнеса.

Особенности оформления синдицированной кредитной сделки:

Средства выдаются путем открытия новой кредитной линии или предоставления фиксированных сумм.
Претендовать на получение займа могут физические и юридические лица, включая объединения и корпорации.
Консорциумные займы подходят для совместного (группового) кредитования.
Заемщик обычно общается только с сотрудниками банка, официально занимающегося организацией сделки.
Все члены синдиката имеют доступ к конфиденциальной информации о клиенте.
Распределение возможных дефолтных рисков заемщика выполняется между участниками консорциума.
При возникновении проблемных просрочек инициировать процедуру взыскания может каждый из кредиторов.
Разработка и последующее согласование кредитного договора производится путем межбанковских переговоров.

Лучший синдицированный кредит можно получить после предоставления обеспечения (залога) и обширного пакета документов. Вопросы, связанные с распределением прибыли, кредиторы решают самостоятельно без участия клиента. Организаторы претендуют на небольшую комиссию, тогда как остальные члены синдиката получают выручку с учетом параметров долевого участия в процессе кредитования. Официальному представителю консорциума не запрещается заниматься кредитной деятельностью, влияя на условия выдачи и погашения займа.

Договор с возможностью комбинирования различных условий сделки, который группа банков представляет лишь одному заемщику, идеально подходит для подстраховки от возникновения ощутимых рисков кредитного портфеля. В результате подобная форма финансирования применяется, когда клиент претендует на большую сумму.

Когда дело доходит до расчета процентов, которые могут взиматься с заёмщика по договору синдицированного кредита, специалистами применяется ставка Лондонского межбанковского предложения или ЛИБОР. Проценты по синдицированному виду кредитования могут фиксироваться на срок действия соглашения. В свою очередь продолжительность сделки варьируется в широких пределах. Некоторые соглашения действуют на протяжении нескольких месяцев, тогда как долгосрочные кредиты зачастую рассчитаны на 25-30 лет.

Коммерческий банк, который занимается организационными вопросами, обеспечивает сбор информации для формирования наиболее привлекательных условий кредитования. В результате именно синдицированный кредит позволяет распределить дефолтные риски, предоставив заемщику чрезвычайно выгодные условия для финансирования.

Читайте также: