Процентная и непроцентная маржа кратко
Обновлено: 04.07.2024
Чистая процентная маржа (NIM) – это измерение, сравнивающее чистый процентный доход, который финансовая фирма генерирует от кредитных продуктов, таких как ссуды и ипотека, с исходящими процентами, которые она выплачивает держателям сберегательных счетов и депозитных сертификатов (CD). Выраженная в процентах, чистая процентная маржа – это показатель прибыльности, который приблизительно соответствует вероятности процветания банка или инвестиционной компании в долгосрочной перспективе. Этот показатель помогает потенциальным инвесторам определить, следует ли инвестировать в данную фирму финансовых услуг, обеспечивая видимость прибыльности их процентного дохода по сравнению с их процентными расходами.
Проще говоря: положительная чистая процентная маржа предполагает, что предприятие работает прибыльно, а отрицательное значение подразумевает неэффективность инвестиций. В последнем сценарии фирма может предпринять корректирующие действия, направив средства на погашение непогашенного долга или переместив эти активы в сторону более прибыльных инвестиций.
Расчет чистой процентной маржи
Чистая процентная маржа может быть рассчитана по следующей формуле:
Рассмотрим следующий вымышленный пример: Предположим, что компания ABC может похвастаться доходностью от инвестиций в размере 1000000 долларов, процентными расходами в размере 2000000 долларов и средним доходом активов в размере 10000000 долларов. В этом сценарии чистая процентная маржа ABC составляет -10%, что указывает на то, что компания потеряла больше денег из-за процентных расходов, чем заработала от своих инвестиций. Эта фирма, вероятно, преуспела бы, если бы использовала свои инвестиционные фонды для выплаты долгов, а не для этих инвестиций.
Что влияет на чистую процентную маржу
На чистую процентную маржу финансового учреждения может повлиять множество факторов, главные из которых: спрос и предложение. Если существует большой спрос на сберегательные счета по сравнению с кредитами, чистая процентная маржа уменьшается, поскольку банк должен выплачивать больше процентов, чем он получает. И наоборот, если спрос на ссуды выше, чем на сберегательные счета, когда больше потребителей берут взаймы, чем сберегают, чистая процентная маржа банка увеличивается.
Краткий обзор
Денежно-кредитная политика и налогово-бюджетное регулирование могут влиять на чистую процентную маржу банка, поскольку направление процентных ставок определяет, будут ли потребители брать кредиты или сберегать.
Денежно-кредитная политика, устанавливаемая центральными банками, также сильно влияет на чистую процентную маржу банка, поскольку эти указы играют ключевую роль в регулировании спроса на сбережения и кредиты. Когда процентные ставки низкие, потребители с большей вероятностью займут деньги и с меньшей вероятностью сберегут их. Со временем это обычно приводит к увеличению чистой процентной маржи. Напротив, если процентные ставки повышаются, ссуды становятся дороже, что делает сбережения более привлекательным вариантом, что, следовательно, снижает чистую процентную маржу.
Чистая процентная маржа и розничные банковские услуги
Большинство розничных банков предлагают проценты по депозитам клиентов, которые обычно составляют около 1% в год. Если такой банк собрал депозиты пяти клиентов и использовал эти поступления для выдачи ссуды малому бизнесу с годовой процентной ставкой 5%, маржа в 4% между этими двумя суммами считается чистым процентным спредом. Если заглянуть еще дальше, чистая процентная маржа рассчитывает это отношение ко всей базе активов банка.
Предположим, у банка есть доходные активы в размере 1,2 миллиона долларов, 1 миллион долларов на депозитах с годовой процентной ставкой 1% для вкладчиков и ссуды в размере 900 000 долларов под 5% годовых. Это означает, что его инвестиционная прибыль составляет 45 000 долларов, а процентные расходы – 10 000 долларов. Используя указанную выше формулу, чистая процентная маржа банка составляет 2,92%. Учитывая, что чистая процентная маржа (NIM) находится на положительной территории, инвесторы могут серьезно рассмотреть возможность инвестирования в эту компанию.
Историческая чистая процентная маржа
Федеральная служба пофинансовым институтам Экспертиза Совет (FFIEC) выпускает в среднем чистый процентной марже показатель для всех американских банков на ежеквартальной основе.Исторически эта цифра имела тенденцию к снижению, составляя в среднем около 3,8% с момента первого ее регистрации в 1984 году. Периоды рецессии совпадают с падениями средней чистой процентной маржи, в то время как периоды экономического подъема характеризовались резким первоначальным увеличением этого показателя, а затем постепенным снижением.
Общее изменение средней чистой процентной маржи отслеживало изменение ставки по федеральным фондам во времени.Показательный пример: послефинансового кризиса 2008 года банки США работали с уменьшающейся чистой процентной маржой из-за падающей ставки, которая достигла почти нулевого уровня с 2008 по 2016 год. Во время этой рецессии средняя чистая процентная маржа для банков в США снизилась. почти четверть его стоимости, прежде чем снова подняться в цене в 2015 году1.
Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :
где ПД - процентный доход;
ПВ - процентные расходы.
Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.
Факторы, воздействующие на значение ЧПМ:
1. Повышение или понижение процентных ставок;
2. Изменение спрэда — разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения);
3. Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов;
4. Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности;
5. Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности;
6. Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформации больших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).
Показатель чистой непроцентной маржи, его расчет, анализ и оценка влияния на результаты деятельности КБ
Чистая непроцентная маржа =
Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионного вознаграждения, полученного банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт и техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы обычно превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличивались.
Анализ и оценка деятельности банка на основе показателей: чистая процентная маржа, спрэд прибыли, чистая непроцентная маржа.
Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :
где ПД - процентный доход;
ПВ - процентные расходы.
Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.
Чистая непроцентная маржа =
Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионного вознаграждения, полученного банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт и техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы обычно превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличивались.
Чистый спрэд (ЧС) характеризует уровень согласованности процентной политики банка по кредитным и депозитным операциям. Анализ чистого спрэда связан с процентной политикой банка, которая отображается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям. Чистый спрэд - это разница между средними процентными ставками, полученными и оплаченными. С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, который даст возможность банку покрыть расходы, но не принесет прибыль (минимальное значение показателя 0).
где ПД - процентные доходы по кредитным операциям;
КП - кредитный портфель;
ПВ - процентные расходы по депозитам;
ПЗ - процентные обязательства.
Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :
где ПД - процентный доход;
ПВ - процентные расходы.
Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.
Факторы, воздействующие на значение ЧПМ:
1. Повышение или понижение процентных ставок;
2. Изменение спрэда — разницы между доходностью активов и издержками по обслуживанию обязательств банка (что находит отражение в изменении формы кривой доходности или соотношения между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками, поскольку многие пассивы банка краткосрочны, а значительная часть банковских активов имеет более длительные сроки погашения);
3. Изменение структуры процентного дохода и процентных расходов;
4. Изменения в объемах приносящих доход активов (работающие активы), которые банк держит при расширении или сокращении общего масштаба своей деятельности;
5. Изменения в объемах пассивов, характеризуемые издержками процентных ставок, которые банк использует для финансирования своего приносящего доход портфеля активов при расширении или сокращении общего масштаба деятельности;
6. Изменения соотношений активов и пассивов, которые руководство каждого банка использует при выборе между активами и пассивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длительными и короткими сроками погашения, а также между активами с высокой и низкой ожидаемой доходностью (например, при трансформации больших объемов наличности в кредиты или при переходе от высокодоходных потребительских займов и кредитов под залог недвижимости, к коммерческим кредитам с низкой доходностью).
Показатель чистой непроцентной маржи, его расчет, анализ и оценка влияния на результаты деятельности КБ
Чистая непроцентная маржа =
Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионного вознаграждения, полученного банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт и техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы обычно превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличивались.
Анализ и оценка деятельности банка на основе показателей: чистая процентная маржа, спрэд прибыли, чистая непроцентная маржа.
Чистая процентная маржа (ЧПМ) дает возможность оценить способность банка образовывать чистый процентный доход, используя общие активы. До некоторой степени можно считать, что этот показатель характеризует эффективность структуры активов банка. Чистая процентная маржа вычисляется как отношение чистого процентного дохода (ЧПД) к общим активам банка (А) :
где ПД - процентный доход;
ПВ - процентные расходы.
Анализируя чистую процентную маржу, следует брать к сведению ее назначения: маржа служит для покрытия расходов банка и рисков, в том числе и инфляционного, создание прибыли, покрытия договорных соглашений. Оптимальным значением показателя является 4,5 %. Уменьшение процентной маржи сигнализирует об угрозе банкротства. Основными причинами уменьшения процентной маржи являются: снижение процентных ставок по кредитам; подорожание ресурсов; сокращение удельного веса доходных активов в общем их объеме; ошибочная процентная политика.
Чистая непроцентная маржа =
Непроцентная маржа определяет соотношение непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионного вознаграждения, полученного банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт и техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы обычно превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличивались.
Чистый спрэд (ЧС) характеризует уровень согласованности процентной политики банка по кредитным и депозитным операциям. Анализ чистого спрэда связан с процентной политикой банка, которая отображается в динамике процентных ставок по активным и пассивным операциям. Чистый спрэд - это разница между средними процентными ставками, полученными и оплаченными. С его помощью определяется необходимая минимальная разница между ставками по активным и пассивным операциям, который даст возможность банку покрыть расходы, но не принесет прибыль (минимальное значение показателя 0).
Читайте также: