Международные финансовые кредитные институты кратко

Обновлено: 05.07.2024

Международные валютно-кредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. Общая цель — развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабильности всемирного хозяйства. К таким организациям в первую очередь относятся: Международный валютный фонд (МВБ); группа Всемирного банка, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ); Банк международных расчетов и Всемирная торговая организация (ВТО).

Международный валютный фонд(МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей 1—22 июля 1944г. в Бреттон-Вудсе (США). Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих. Исполнительный орган — директорат. Штаб-квартира МВФ находится в Нью-Йорке.

МВФ предназначен для:

содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества;
поддержания устойчивости валютных паритетов и устранения валютных ограничений;
оказания финансовой помощи странам-участницам при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН и служит институциональной основой мировой валютной системы.

Членство в МВФ является обязательным условием для вступления страны в Международный банк реконструкции и развития и другие, близкие ему валютно-кредитные организации.

Группа Всемирного банка (ВБ) — специализированное финансовое учреждение ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне. В состав ВБ входят: МФРР, MAP, МФК и МАГИ. У каждого института, входящего в группу Всемирного банка, свои функции, но их деятельность подчинена единой стратегии.

Основными функциями ВБ являются:

инвестиционная деятельность в развивающихся странах;
аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;
систематическая корректировка состава и содержания оказываемых услуг и деталей реализуемых программ;
посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Международный банк реконструкции и развития(МБРР) начал свою деятельность с июня 1946 г., МБРР — головной институт в группе Всемирного банка. Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15—17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. В МБРР действует в рамках следующих программ:

борьба с бедностью и экономическое управление;
социальное развитие и экология;
финансы, частный сектор, инфраструктура;
развитие человеческого потенциала.

Международная ассоциация развития(MAP) была образована в 1960г. Кредиты MAP выдаются развивающимся странам на срок от 35 до 40 лет, льготный период — 10 лет. Ссуды — беспроцентные, плата взимается только на покрытие административных издержек в размере 0,5% годовых. Льготные кредиты могут получить только те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими доходами на душу населения. Все страны, являющиеся членами МБРР могут вступить в MAP.

Международная финансовая корпорация(МФК) образована в 1956г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся стран, укрепления там частного сектора без получения правительственных гарантий.

МФК инвестирует средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку, финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий. Большое внимание МФК уделяет развитию малого бизнеса и охране окружающей среды.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)было создано в 1988г. для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков, к которым относятся:

МАГИ могут быть гарантированы следующие инвестиции:

взносы в денежной или материальной форме в акционерный капитал;
ссуды, предоставленные или гарантированные акционерами;
некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. МАГИ, как правило, предоставляют гарантии сроком на 15 лет, а иногда и до 20 лет. При этом гарантии могут покрывать до 90% объема инвестиций. Деятельность МАГИ координируется с национальными страховыми компаниями.

Банк международных расчетов(БМР) — это первый международный банк, созданный в 1930г. с целью содействия сотрудничеству центральных банков Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии и обеспечения между ними международных расчетов. В настоящее время членами БМП являются более 30 государств. Управление деятельностью БМР осуществляется Общим собранием и Советом директоров. Основными функциями БМР являются:

обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;
выполнение роли доверенного лица, при проведении межгосударственных расчетов участников;
проведение депозитно-ссудных, фондовых и других операций, в том числе с золотом;
осуществление межгосударственного регулирования валютно-кредитных отношений.

БМР также является крупным мировым экономическим информационно-исследовательским центром. При этом БМР активно сотрудничает с другими международными кредитно-финансовыми организациями.

Всемирная торговая организация(ВТО) — это международная межправительственная организация, созданная в 1994г. в соответствии с заключительным актом Уругвайского раунда и призванная заменить Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ).

В мировой экономике большую роль играют международные финансовые институты. Они занимаются финансированием и кредитованием разных государств, содействуют развитию мировой торговли, оказывают помощь в стабилизации финансовой системы.

Международные финансовые институты (МФИ) - институты, создаваемые на основе межгосударственных (международных) соглашений в сфере международных финансов.

Участниками МФИ являются:

государства;
негосударственные институты.

Какие функции выполняют МФИ для мирового экономического развития?

анализ ситуации, тенденций и факторов развития мировой экономики;
операции на мировом валютном и фондовом рынке с целью регулирования мировой экономики, поддержания и стимулирования международной торговли;
инвестиционная деятельность (кредитование в области международных и внутренних национальных проектов);
кредитование государственных проектов;
финансирование программ международной помощи;
финансирование научных исследований;
благотворительная деятельность.

Какие МФИ функционируют сегодня?

Международный валютный фонд, созданный в 1945 году, способствует развитию международной валютной системы, а также экономической и финансовой политики 189 стран-членов. МВФ предоставляет кредиты странам-членам, испытывающим текущие или потенциальные трудности с платежным балансом, чтобы помочь им восстановить свои международные резервы, стабилизировать курсы национальных валют, продолжать оплачивать импорт и восстанавливать условия для сильного экономического роста, устраняя при этом основные проблемы.

Группа Всемирного банка включает в себя 5 организаций, которые были созданы в разное время по мере расширения задач и объединённых функционально, организационно и территориально, такие как:

Международный банк реконструкции и развития (МБРР);
Международная ассоциация развития (МАР);
Международная финансовая корпорация (МФК);
Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ);
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС).

Основной целью Группы Всемирного Банка является оказание финансовой поддержки развивающимся странам и странам с переходной экономикой. Каждый из входящих в группу институтов самостоятельно из своих ресурсов и на своих условиях осуществляет деятельность по финансированию инвестиционных проектов, содействуя выполнению программ экономического развития указанных стран.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан в соответствии с решением Бреттон-Вудской конференции в 1944 году. Является организацией глобального развития, крупнейшим банком, поддерживающим миссию Группы Всемирного банка, предоставляя займы, гарантии, продукты управления рисками и консультационные услуги странам со средним уровнем дохода, а также наиболее кредитоспособным странам с низким уровнем дохода.

Международная ассоциация развития (МАР), созданная в 1956 году является организацией, которая предоставляет беспроцентные займы и гранты правительствам беднейших стран мира. Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более 835 долл. МАР предоставляет беспроцентные займы с 30-40-летним сроком погашения и отсрочкой основных платежей в течение первых десяти лет.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиции (МАГИ) образовано в 1988 г. в дополнение к МБРР для содействия направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхования от политических рисков и предоставления гарантий частным инвесторам, а также оказания консультационных и информационных услуг. Гарантии МАГИ защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и гражданских волнений, нарушения условий контракта.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), созданный в 1966 году международное арбитражное учреждение при урегулировании споров между государствами и частными инвесторами (международный инвестиционный арбитраж).

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), функционирующий с 1991 года, содействует переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитию частной и предпринимательской инициативы в странах Центральной и Восточной Европы. Делая упор на взаимодействие с частным сектором, инвестирует средства в проекты, ведет диалог по вопросам государственной политики и предоставляет техническое содействие, способствующее развитию инноваций, построению устойчивой и открытой рыночной экономики.

Азиатский банк развития (АБР) основанный в 1966 году, призван стимулировать рост экономики в Азии, направляя в эти регионы прямые займы и оказывая техническое содействие. АБР оказывает прямую помощь частным предприятиям развивающихся стран-членов посредством инвестиций в акционерный капитал и займов. АБР обеспечивает финансирование проектов, которые будут эффективно способствовать экономическому и социальному развитию соответствующей страны и оказывают самое сильное воздействие на сокращение бедности в соответствии со стратегией страны.

Азиатский банк инфраструктурных инвестиций (АБИИ) является многосторонним финансовым учреждением, созданным для объединения стран с целью решения сложных инфраструктурных потребностей в Азии. Он начал свою деятельность в 2014 году и в настоящее время вырос до 57 утвержденных членов со всего мира. АБИИ предлагает государственное и муниципальное финансирование для надежных и устойчивых проектов в области электроэнергии и энергетики, транспорта и телекоммуникаций, развития сельской инфраструктуры и сельского хозяйства, водоснабжения и санитарии, охраны окружающей среды, развития городов и логистики.

Целью деятельности Альянса за финансовую доступность (АФД), учрежденного в 2008 году, является повышение доступа, использования и качества соответствующих финансовых услуг для тех, кто не имеет доступа к ним, посредством реализации эффективной политики по финансовой доступности. Объединяет регулирующие финансовые органы 95 развивающихся стран мира. Альянс предоставляет гранты и техническую поддержку странам-членам по ключевым политическим направлениям, способствуя экономическому развитию финансовой системы государства.

Исламский банк развития (ИБР) - многосторонний банк развития, учрежденный в 1975 году, ориентированный на исламское финансирование. Финансирует проекты экономического и социального развития в странах-членах. Банк осуществляет свою деятельность, основываясь на законах и принципах шариата, путем содействия социально-экономическому развитию в странах-членах и мусульманских общинах во всем мире.

В группу Исламского банка развития входят:

Исламская корпорация по развитию частного сектора (ИКРЧС) была создана в 1999 году и занимается предоставлением финансовых услуг частному сектору. Предоставляет стратегическое сотрудничество на платформе глобального партнерства по предоставлению кредитных линий, консультации, управление активами, инвестиционные сделки и другие операции. Методы финансирования включают, в частности, участие в капитале и прибыли, лизинг, частичную перепродажу и т.д.

Международная Исламская Торгово-финансовая корпорация (МИТФК) также была учреждена в 1999 году и является автономным подразделением группы Исламского банка развития. Она была создана с целью продвижения торговли для улучшения экономического состояния и средств к существованию людей во всем исламском мире.

Основной целью Международного фонда сельскохозяйственного развития (МФСР), созданного в 1977 году по решению Всемирной продовольственной конференции, является мобилизация финансовых ресурсов в целях увеличения производства продовольствия и улучшения положения с питанием бедных групп населения в развивающихся странах. Фонд мобилизует ресурсы, делая возможным для бедных сельских домохозяйств улучшить свое питание, увеличить сельскохозяйственное производство и доходы.

Информация о сотрудничестве ЦБ Узбекистана с международными финансовыми институтами в рамках совершенствования денежно-кредитной политики, фискальной политики и улучшения системы статистики финансовых показателей представлена на официальном веб-сайте ЦБ.

Международные финансово-кредитные институты призваны осуществлять межгосударственную валютно-финансовую и кредитную политику с целью стабилизации международных финансов.

Основными международными финансово-кредитными организациями являются:

1. Международный валютный фонд (МВФ).

2. Всемирный банк.

3. Европейский банк реконструкции и развития.

4. Банк международных расчетов.

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на Международной валютно-финансовой конференции ООН в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудсе (США). На конференции представителями 39 стран был принят устав МВФ и деятельность фонда началась с мая 1946 года. Непосредственно валютные операции стали проводиться с 1 марта 1947 года. [1]

Россия стала членом МВФ в июле 1992 года. В настоящее время число стран-членов МВФ составляет около 200. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США), а отделения - в Париже (Франция), Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН (Нью-Йорк).

Основной миссией фонда является регулирование валютно-кредитных отношений стран-членов МВФ и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях путем предоставления кредитов в иностранной валюте.

Основными целями фонда являются:

1) расширение сотрудничества стран-членов МВФ в валютно-финансовой сфере;

2) поддержка стабильности валют, регулирование отношений в области валютного регулирования, устранение валютных ограничений во взаимных расчётах;

3) оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям платежного баланса между странами-членами МВФ;

4) временное предоставление странам-членам фонда средств в иностранной валюте для решения проблем в финансово-кредитной сфере.

Высшим органом управления МВФ является совет управляющих в ведении которого входит решение следующих вопросов:

· прием новых стран и исключение действующих стран-членов фонда;

· внесение изменений в отдельные статьи устава;

· определение и пересмотр долей стран-членов в уставном капитале;

· выборы исполнительных директоров и др.

Совет управляющих делегирует ряд своих полномочий исполнительному совету (директору), который решает многие политические и административные вопросы деятельности МВФ. Число исполнительных директоров равно 24. Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя, который возглавляет штат сотрудников фонда в течение пяти лет.

Финансовые ресурсы МВФ образуются за счет капитала фонда и заемных средств. Капитал формируется за счет взносов стран-членов, проводимых по подписке. Каждая страна-член имеет квоту, которая зависит от объема ВВП, суммы текущих операций платежного баланса и размера официальных золотовалютных резервов. Капитал фонда в настоящее время превышает 300 млрд долл.

Заемные средства МВФ привлекаются в соответствии с Генеральным соглашением о займах, заключенным между центральными банками ведущих стран и фондом об открытии кредитной линии. Кроме того, МВФ прибегает к займам у ряда стран на двусторонней основе и у Банка международных расчетов.

МВФ осуществляет кредитование стран-членов в иностранной валюте для покрытия дефицитов платежных балансов, поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки экономики. Фонд проводит операции только с официальными органами стран-членов. За счет собственных ресурсов МВФ представляет разнообразные виды кредитов на различных условиях.

За счет других источников фонда оказывается льготная помощь наименее развитым странам с помощью механизма расширения финансирования структурной перестройки.

Предоставление кредитов со стороны МВФ обусловливается выполнением определенных политических и экономических условий. Тем самым фонд оказывает воздействие на выбор пути развития страны-заемщика, расстановку социально-политических сил, согласование экономической политики.

Группа Всемирного банка представляет собой специализированное учреждение ООН включающее:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

- Международную ассоциацию развития (МАР);

- Международную финансовую корпорацию (МФК);

- Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

Ведущей организацией в группе является Международный банк реконструкции и развития (МБРР), учрежденный Бреттон-Вудским соглашением в 1944 году. [11]

Целями МБРР являются:

- содействие реконструкции и развитию территории стран-членов банка за счет поощрения капиталовложений на производственные цели;

- стимулирование частных и иностранных инвестиций путем предоставления гарантий, участия в займах и прямых инвестициях производственного и финансового характера;

- содействие росту международной торговли, поддержание сбалансированности платежного баланса.

Финансовые ресурсы банк формирует в основном за счет паевых взносов стран-участниц.

Кредиты выдаются либо правительствам государств, либо под их гарантию частным инвесторам.

Международная ассоциация развития (МАР) была создана в 1960 году для льготного кредитования развивающихся стран. МАР выдает кредиты правительствам стран-участниц на срок от 35 до 40 лет на беспроцентной основе, взимая только плату за административные издержки в размере 0,5% годовых. Финансовые ресурсы МАР формируются за счет взносов развитых стран и трансферта прибыли МБРР. В связи с этим кредитование многих проектов МАР осуществляется совместно с МБРР. Страны-члены МБРР имеют право вступить в МАР.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 году для стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся государств. Финансовые ресурсы МФК формирует путем привлечения средств с мирового рынка капиталов. При кредитовании особый упор делается на отбор и анализ проектов. Это связано с тем, что МФК не требует правительственных гарантий страны-заемщика, а берет все риски на себя. Кредиты МФК предоставляет на срок от 7 до 15 лет.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано в 1988 году с целью стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Основной задачей, стоящей перед МАГИ, является обеспечение гарантий различных форм инвестиций путем страхования некоммерческих рисков. Срок гарантий – 15-20 лет, покрывающих до 90% объемов инвестиций.

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) представляет собой международную организацию, созданную в 1990 г. на основе Соглашения между 40 странами-учредителями. Штаб-квартир ЕБРР находится в Лондоне. [39] Основной целью ЕБРР является содействие реформам в европейских постсоциалистических странах, направленных на формирование рыночных отношений, развитие частной и предпринимательской инициативы.

Деятельность Банка направлена на решение следующих задач:

- стимулирование развития частного сектора экономики путем мобилизации для этого иностранного и местных капиталов;

- инвестирование в производственную, финансовую и сферу услуг для поддержки частной инициативы;

- стимулирование развития и расширения национальных рынков капиталов;

- оказание поддержки, технического содействия для подготовки и реализации экономически выгодных проектов и ряд других.

Финансовые ресурсы ЕБРР сформированы за счет акционерного капитала (около 20 млрд евро) и распределенного среди стран-участниц.

Формы деятельности ЕБРР разнообразны, направлены на рыночные преобразования и включают:

· предоставление кредитов на развитие производства;

· инвестирование в капитал;

· предоставление гарантий и оказание содействия в размещении ценных бумаг;

· размещение ресурсов фондов в соответствии с их целевым назначением и др.

Наряду с мировыми валютно-финансовыми учреждениями активно функционируют региональные банки развития. Они образованы в связи с необходимостью решения региональных проблем, развития регионального сотрудничества и экономической интеграции.

Основными региональными банками являются:

- Межамериканский банк развития (МаБР) со штаб-квартирой в Вашингтоне;

- Американский банк развития (АзБР), располагающийся в Маниле (Филиппины).

Финансовые ресурсы банков образуются путем формирования уставных капиталов и привлечения заемных средств с мировых рынков капиталов путем выпуска и размещения облигаций. Условия предоставления и объемы кредитов, выдаваемые банками развития, различны и зависят от размера имеющихся ресурсов. Льготные кредиты выдаются по ставке от 1 до 4% годовых.

В Европе также функционирует ряд региональных валютно-кредитных и финансовых организаций (Европейский инвестиционный банк (1958г.), Европейский фонд развития (1958г.), Европейский фонд регионального развития (1975г.) и др.).

Банк международных расчетов (БМР) является первым межгосударственным банком. Создан в Базеле (Швейцария) в 1930 году на основе межправительственного Гаагского соглашения шести государств (Великобритания, Франция, Италия, Германия, Бельгия, Япония) и группы американских коммерческих банков во главе с банкирским домом Моргана для облегчения расчетов по репатриационным платежам Германии и военным долгам.

В настоящее время в основе БМР – 34 страны–члена, он выполняет функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран.

Банк международных расчетов выполняет следующие операции:

- прием правительственных вкладов;

- купля-продажа и хранение золота;

- депозитно-ссудные операции с центробанками;

- операции с валютой, ценными бумагами и ряд других.

Источниками финансовых ресурсов является уставной капитал (около 1,5 млрд золотых швейцарских франков) и краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной валюте или золоте, которые банк размещает на рыночных условиях в других банках.

Международные региональные валютно-кредитные и финансовые организации – институты, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

К таким организациям относятся: Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, а также региональные банки развития.

Банк международных расчетов (БМР) – первый межгосударственный банк организованный как международный банк центральных банков, организованный в 1930 г. рядом эмиссионных банков Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии и группы американских банков во главе с банкирским домом Моргана.

Одной из задач БМР было облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам, а также содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Свою главную функцию координатора центральных банков ведущих развитых стран БМР сохраняет до сих пор и в настоящее время выполняет депозитно-ссудные операции, валютные, фондовые операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков, производит расчеты между странами Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединений угля и стали, совершает операции по поручению ОЭСР и участвующих в ней стран.

Будучи западноевропейским международным банком, осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

Международный валютный фонд (МВФ) – международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН.

Официальными целями являются:

содействие развитию международной торговли м валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений;
предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания платежных балансов.

В 1947 г в фонд входило 49 стран, в 1991 – 155. Голоса между странами в руководящих органах МВФ распределяются в соответствии с установленной для каждой из них квотой взносов, величина которой зависит от экономического развития страны и её роли в мировой капиталистической экономике и международной торговле.

Страны члены МВФ обязаны предоставлять ему информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения, заграничных инвестициях и т. д. Эти данные используются частными банками для определения платежеспособности стран-заемщиков.

Важно отметить, что членство страны в МВФ является обязательным условием при её вступлении в Международный банк реконструкции и развития, а также для получения льготных кредитов в его дочерней организации – Международной ассоциации развития.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ.

Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством предоставления долгосрочных займов и кредитов, гарантирования частных инвестиций.

Источниками ресурсов банка, помимо акционерного капитала, являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства полученные от продажи облигаций.

МБРР предоставляет обычно кредиты на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран-членов банка. Они выдаются под гарантию правительств стран-членов. МББР предоставляет также гарантии по долгосрочным кредитам других банков.

Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика, кредитуемых объектах и содержании миссии банка, обследующей эти объекты.

В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран и предоставляет структурные кредиты для регулирования структуры экономики, оздоровления платежного баланса.

В дополнение к МБРР были созданы следующие финансовые институты:

Международная ассоциация развития (МАР) (основная цель – предоставление льготных кредитов развивающимся странам),
Международная финансовая корпорация (создана для поощрения помещения частного капитала в промышленность развивающихся стран) и
Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций (осуществляет страховку капиталовложений от политического риска на случай экспроприации, войны, гражданских волнений и срыва контрактов).

Кроме того в 60-х годах возникли региональные банки (Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития), основной целью которых является развитие экономического сотрудничества и интеграции развивающихся стран, преодоление внешней зависимости.

Читайте также: