Коэффициент текущей ликвидности кратко
Обновлено: 02.07.2024
Уважаемый читатель! Из данной статьи Ты узнаешь, какие существуют коэффициенты ликвидности. Теоретическое изложение материала сопровождается анализом и оценкой показателей ликвидности на примере реальной компании. Коэффициенты ликвидности анализируемого предприятия сопоставляются с аналогичными показателями на других предприятиях. В конце публикации даются тестовые задания для самопроверки.
Коэффициент ликвидности – это относительный показатель, выраженный в долях единиц или процентах. Он получается в результате деления одного абсолютного показателя на другой абсолютный показатель.
Расчет коэффициентов ликвидности производят на основе бухгалтерского баланса предприятия. Для этого отдельные группы активов поэтапно сопоставляют с краткосрочными пассивами. И тем самым определяют способность предприятия погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих активов.
Относительные показатели ликвидности анализируемого предприятия можно сравнивать:
- с общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования банкротства
- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности
- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия
Коэффициенты ликвидности: виды, экономический смысл, интерпретация
К основным относительным показателям ликвидности относят:
- коэффициент текущей ликвидности
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент абсолютной ликвидности
Краткая общая характеристика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке.
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл), или коэффициент общего покрытия– это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности. Коэффициент рассчитывается по формуле:
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов. Поэтому, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически).
Формула расчёта коэффициента по кодам строк баланса будет выглядеть так:
где стр. 1240 – финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
стр. 1250 – денежные средства и денежные эквиваленты
стр. 1230 – дебиторская задолженность
стр. 1260 – прочие оборотные активы
стр. 1210 – запасы
стр. 1220 – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
стр. 1520 – кредиторская задолженность
стр. 1550 – прочие обязательства
стр. 1510 – заемные средства
стр. 1540 – оценочные обязательства
В расчёте коэффициента могут допускаться корректировка. Так, в соответствии с программой подготовки и аттестации профессиональных бухгалтеров, коэффициент текущей ликвидности предлагается рассчитывать без НДС.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл ) – это отношение высоколиквидных оборотных активов (денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Он отражает прогнозируемые платежные способности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.
Формула расчёта по кодам строк баланса:
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в кратчайшие сроки за счёт наиболее ликвидных активов.
По кодам строк баланса:
Нормативные значения показателей и пути их оптимизации
Каждый показатель ликвидности имеет нормативное значение. Если расчётный показатель коэффициента находится в пределах рекомендованного значения или чуть выше его, то предприятие платежеспособно. И наоборот, при коэффициенте ниже нормативного значения, предприятие неплатежеспособно.
С другой стороны, слишком высокий показатель свидетельствует о нерациональной структуре капитала и неэффективном его использовании. Поэтому постоянно нужно следить за ситуацией с ликвидностью и вовремя принимать меры по оптимизации показателей. В таблице ниже представлены нормативные значения коэффициентов и предложены пути повышения показателей ликвидности.
Таблица 1 – Пути повышения показателей ликвидности
| Показатель | Нормативное значение | Пути повышения показателя |
|---|---|---|
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,5-2,5 | рост реального собственного капитала |
| рост долгосрочных кредитов и займов | ||
| абсолютное и относительное снижение внеоборотных активов | ||
| снижение долгосрочной дебиторской задолженности | ||
| минимизация запасов незавершенного производства | ||
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7-1,0 | увеличение собственных оборотных средств |
| привлечение долгосрочных кредитов и займов | ||
| уменьшение задолженности перед кредиторами | ||
| улучшение работы с дебиторами | ||
| обоснованное снижение уровня запасов | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | рост долгосрочных источников финансирования |
| снижение уровня внеоборотных активов, запасов и дебиторской задолженности | ||
| снижение уровня краткосрочных обязательств |
| Показатель | 2017 | 2018 | Измене- ние | Темп роста, % |
|---|---|---|---|---|
| Денежные средства, тыс. руб. | 1012750 | 339186 | -673564 | 33 |
| Финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 44519 | 44519 | Х |
| Дебиторская задолженнсть, тыс. руб. | 8344749 | 10524571 | 2179822 | 126 |
| Запасы, тыс. руб. | 1009503 | 524913 | -484590 | 52 |
| Налог на добавленную стоимость, тыс. руб. | 234215 | 200262 | -33953 | 86 |
| Прочие оборотные активы, тыс. руб. | 1473026 | 983495 | -489531 | 67 |
| Итого оборотные активы, тыс. руб. | 12074243 | 12616946 | 542703 | 104 |
| Заемные средства | 13391017 | 14617288 | 1226271 | 109 |
| Кредиторская задолженность | 22402760 | 31099825 | 8697065 | 139 |
| Итого текущие обязательства, тыс. руб. | 35793777 | 45717113 | 9923336 | 128 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0.34 | 0.28 | -0.06 | 82 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0.30 | 0.26 | -0.04 | 86 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.03 | 0.01 | -0.2 | 30 |
Наглядно ситуация с ликвидностью показана на рисунке ниже:
Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
Изучив динамику коэффициентов, необходимо оценить факторы их изменения. Это необходимо для того, чтобы выявить основные причины ухудшения или улучшения финансового положения предприятия и обосновать возможные варианты управленческих решений. Одним из наиболее широко распространенных методов факторного анализа является способ цепной подстановки. Данный способ является универсальным, так как используется во всех типах факторных моделей.
Факторный анализ способом цепной подстановки проведем на примере коэффициента текущей ликвидности. Данные для анализа и сам факторный анализ представлены в таблице ниже:
Таблица 3 – Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности
| Показатель | Условное обозначение | Т0 | Т1 | ± | % |
|---|---|---|---|---|---|
| Коэффициент текущей ликвидности | КТЛ | 0.34 | 0.28 | -0.06 | 82 |
| Денежные средства, тыс. руб. | ДС | 1012750 | 339186 | -673564 | 33 |
| Финансовые вложения, тыс. руб | ФВ | 0 | 44519 | 44519 | Х |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | ДЗ | 9817775 | 11508066 | 1690291 | 117 |
| Запасы, тыс. руб. | З | 1243718 | 725175 | -518543 | 58 |
| Заемные средства, тыс. руб. | Кр | 13391017 | 14617288 | 1226271 | 10 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | КЗ | 22402760 | 31099825 | 8697065 | 139 |
| Факторные расчеты: | |||||
| КТЛ0= ДС0+ФВ0+ДЗ0+З0)/(Кр0+КЗ0) | 0.34 | ||||
| КТЛусл1=ДС1+ФВ0+ДЗ0+З0)/(Кр0+КЗ0) | 0.32 | ||||
| КТЛусл2=ДС1+ФВ1+ДЗ0+З0)/(Кр0+КЗ0) | 0.32 | ||||
| КТЛусл3=ДС1+ФВ1+ДЗ1+З0)/(Кр0+КЗ0) | 0.37 | ||||
| КТЛусл4=ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1)/(Кр0+КЗ0) | 0.35 | ||||
| КТЛусл5=ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1)/(Кр1+КЗ0) | 0.34 | ||||
| КТЛ1=ДС1+ФВ1+ДЗ1+З1)/(Кр1+КЗ1) | 0.28 | ||||
| Изменение Ктл за счёт факторов: | |||||
| денежных средств: КЛусл1 - КТЛ0 | -0.02 | ||||
| финансовых вложений: КТЛусл2 - КТЛусл1 | 0.00 | ||||
| дебиторской задолженности: КТЛусл3 - КТЛусл2 | 0.05 | ||||
| запасов: КТЛусл4 - КТЛусл3 | -0.01 | ||||
| краткосрочных кредитов: КТЛусл5 - КТЛусл4 | -0.01 | ||||
| кредиторской задолженности: КТЛ1 - КТЛусл5 | -0.07 | ||||
| Баланс отклонений | -0.06 |
Таким образом, коэффициент текущей ликвидности в 2018 году по сравнению с 2017 уменьшился на 0,06 пункта и составил 0,28 против 0,34 в 2017 г. Это изменение явилось результатом следующих факторов:
- уменьшения суммы денежных средств на счете предприятия -0,02
- увеличения дебиторской задолженности +0,05
- уменьшения запасов -0,01
- увеличения суммы краткосрочных кредитов -0,01
- увеличения кредиторской задолженности -0,07
На рисунке ниже представлены факторы изменения анализируемого показателя. Факторы, указанные в желтых ячейках (изменение текущих активов и изменение текущих обязательств), – это факторы первого порядка. В зеленых и оранжевых ячейках – факторы второго порядка, влияющие на изменение текущих активов и текущих обязательств соответственно.
Коэффициенты ликвидности предприятий Российской Федерации и телекоммуникационной отрасли
| Показатель | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент быстрой ликвидности | Коэффициент абсолютной ликвидности |
|---|---|---|---|
| Все предприятия РФ | 1.37 | 1.02 | 0.11 |
| Все предприятия отрасли | 1.57 | 1.24 | 0.17 |
| ООО "Т2 МОБАЙЛ" | 0.34 | 0.3 | 0.03 |
| Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент быстрой ликвидности | Коэффициент абсолютной ликвидности | |
|---|---|---|---|
| Все предприятия РФ | 1.44 | 1.05 | 0.12 |
| Все предприятия отрасли | 1.64 | 1.28 | 0.18 |
| ООО "Т2 МОБАЙЛ" | 0.28 | 0.26 | 0.01 |
| Показатель | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент быстрой ликвидности | Коэффициент абсолютной ликвидности |
|---|---|---|---|
| ООО "Т2 Мобайл" | 0.34 | 0.3 | 0.03 |
| ПАО "Мобильные телесистемы" | 0.67 | 0.64 | 0.44 |
| ПАО "Вымпел-коммуникации" | 1.38 | 1.32 | 0.75 |
| Показатель | Коэффициент текущей ликвидности | Коэффициент быстрой ликвидности | Коэффициент абсолютной ликвидности |
|---|---|---|---|
| ООО "Т2 Мобайл" | 0.28 | 0.26 | 0.01 |
| ПАО "Мобильные телесистемы" | 0.78 | 0.75 | 0.58 |
| ПАО "Вымпел-коммуникации" | 0.93 | 0.78 | 0.41 |
На рисунке ниже наглядно показана динамика изменения показателей ликвидности.
Значение коэффициента быстрой ликвидности анализируемого предприятия ниже нормативного значения и аналогичных показателей предприятий – конкурентов как в 2017, так и в 2018 гг. В то время как значения показателей конкурентов в основном соответствуют нормативному.
Прогнозирование коэффициентов ликвидности
Анализ динамики изменения показателя за несколько отчетных периодов позволяет спрогнозировать его дальнейшее изменение. Нами сделан прогноз изменения коэффициента текущей ликвидности за 2013-2018 гг. Расчёты произведены на основании бухгалтерской отчетности из базы данных Федеральной службы государственной статистики РФ.
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Денежные средства | 52 | 4092 | 361240 | 261420 | 1012750 | 339186 |
| Финансовые вложения | 0 | 90410 | 1679738 | 0 | 0 | 44519 |
| Дебиторская задолженнсть | 3 | 2606096 | 18530596 | 10959253 | 8344749 | 10524571 |
| Запасы | 0 | 1113358 | 602339 | 1210383 | 1009503 | 524913 |
| Налог на добавленную стоимость | 0 | 80809 | 472530 | 262037 | 234215 | 200262 |
| Прочие оборотные активы | 0 | 167188 | 1449625 | 928035 | 1473026 | 983495 |
| Итого оборотные активы | 55 | 4061953 | 23096068 | 13621128 | 12074243 | 12616946 |
| Заемные средства | 0 | 3820188 | 3599088 | 9122134 | 13391017 | 14617288 |
| Кредиторская задолженность | 146658 | 3543312 | 36182276 | 30565227 | 22402760 | 31099825 |
| Итого текущие обязательства | 146658 | 7363500 | 39781364 | 39687361 | 35793777 | 45717113 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0.00 | 0.55 | 0.58 | 0.34 | 0.34 | 0.28 |
На рисунке показана динамика изменения показателя текущей ликвидности за 2013-2018 гг.
Из рисунка видно, что намечается повышающийся тренд изменения показателя текущей ликвидности. При этом значение коэффициента на всем протяжении анализируемого периода гораздо ниже нормативного значения.
Тесты
+какая величина оборотных активов приходится на каждый рубль краткосрочных обязательств
-какая величина внеоборотных активов приходится на каждый рубль долгосрочных обязательств
-какая сумма оборотных активов приходится на каждый рубль собственного капитала
-какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы
+какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы
-какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы
- Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:
+какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время
-какую часть всех обязательств организация может погасить в ближайшее время
-какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время
Читайте также: