Инвестиции кратко и интересно

Обновлено: 06.07.2024

Инвестирование средств является обязательным атрибутом успешной жизни каждого финансово грамотного человека. Именно благодаря рациональному распоряжению своими доходами каждый из нас способен создать собственный инвестиционный капитал, который постоянно будет приносить определенную прибыль. Иными словами, вы заставляете работать деньги на себя вместо того, чтобы всю жизнь работать на них.

Первые упоминания об инвестировании были обнаружены еще за несколько сотен лет до нашей эры. Известно, что даже в древнем Вавилоне грамотному распоряжению деньгами обучали, как важной науке. Как вы понимаете, за все это время накопилось множество занимательных фактов об инвестициях, а про самые интересные из них вы сейчас и узнаете.

Инвестирура и инвеститоры

Первый выдающийся инвестор

Инвестиции в Царской России

Любопытные факты об инвестициях можно найти и в российской истории. Так, именно в Царской России впервые появился такой инвестиционный инструмент, как вложение средств в недвижимость. В то время начали активно строиться многоквартирные доходные дома, комнаты которых сдавались в аренду. Этот способ вложения своих средств являлся наиболее выгодным с точки зрения получения пассивного дохода.

Первые доходные дома

В дальнейшем с таких многоквартирных домов научились получать еще больше прибыли. Так, на нижних этажах проживали представители интеллигенции, на верхних размещались различные наемные рабочие и ремесленники, а на чердаках ютились бедняки. Таким образом, жилье было доступно для аренды сразу всем классам общества, что позволяло получать значительные доходы.

Знаменитые голландские тюльпаны

Но здесь любопытные факты об инвестициях только начинаются. Так, одним из наиболее выгодных капиталовложений в истории стала перепродажа знаменитых голландских тюльпанов. Когда эти цветы впервые стали вывозить за пределы страны, их цена в течение 10 лет возросла более чем в 1000 раз!

Ошибка Марка Твена

Однажды Александр Бэлл, основоположник всей телефонии мира, был вынужден обратиться за финансовой помощью к знаменитому писателю Марку Твену – изобретателю нужны были средства для развития его идей. Но Твен отказал ученому в помощи, которая в дальнейшем могла бы вернуться ему многими миллионами долларов.

Инвестиции в золото

Вряд ли вас удивит тот факт, что самым знаменитым предметом инвестирования в истории человечества является золото. Именно этот драгоценный металл всегда рос в цене на протяжении многих столетий. Так, самая тяжелая монета из золота была отлита в Канаде. Ее вес равен 100 кг, диаметр превышает 0,5 метра, а стоимость составляет 1 000 000$. А самый крупный золотой слиток весом в 250 кг стоит около 3,5–4 млн долларов.

Первый город для инвесторов

Немало интересного могут рассказать и факты об инвестициях из современного мира. Так, в 2008 году наиболее привлекательным городом всей Европы для инвестирования в недвижимость стала именно Москва, резко поднявшись с 17-ой позиции на самое первое место в рейтинге инвестиционных перспектив городов мира (по версии PricewaterhouseCoopers).

Шведский бомж-миллионер

Считаете, что богатыми могут стать лишь единицы? А как вам пример шведского бомжа Курта Дегермана, который всю жизнь собирал и постоянно сдавал жестяные банки, а вырученные деньги на протяжении 30 лет регулярно вкладывал в акции преуспевающих шведских компаний? И что вы думаете? К концу жизни предприимчивый швед накопил 1,5 миллиона долларов и 124 золотых слитка, которые хранились в его банковской ячейке!

Как видите, факты об инвестициях могут быть весьма познавательны.

Автор: Алексей Пивень

Довольно часто у многих пользователей интернета возникает потребность в обмене тех или иных денежных знаков на другие валюты. По сути, этот процесс можно назвать покупкой, когда одни финансовые активы мы превращает в другие, оплачивая при этом фиксированный процент комиссии за услуги. И если традиционный обмен рублей на те же доллары или евро уже ни у кого не вызывает каких-либо серьезных затруднений, то при необходимости купить криптовалюту за традиционные деньги либо обменять одни цифровые.

Буквально с каждым часом о криптовалюте и о Биткоине в частности узнает все большее количество людей. Естественно, каждый начинает воспринимать новую технологию.

Задумывались ли вы когда-нибудь над тем, что такое риски при инвестировании и как их уменьшить? Так, в какой бы сфере деятельности вы не стали участвовать важно.

Покупка почтовых марок – выгодная ли это инвестиция? Опыт зарубежных инвесторов говорит о возможности приличного дохода от вложений в почтовые марки. Схожий пример.

Каждый человек старается достигнуть материального благополучия и финансовой независимости. Причем для многих людей обязательным символом стабильности и состоятельности.

Иногда наличие финансов не столько радует, сколько вызывает тревогу. В период экономических потрясений хочется максимально обезопасить имеющиеся средства. Если крупную.

Инвестиции давно и прочно вошли в жизнь многих людей в качестве дополнительного источника дохода. Благодаря не особо высокому порогу вхождения, разобраться в том, как нужно инвестировать, может каждый. Как следствие, любой человек может получать дополнительный доход с минимальными усилиями. Сумма прибыли зависит от многих факторов, но основными являются опыт, сумма вложений и активность на бирже.

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег с целью их преумножить. Самый простой аналог: депозиты в банках. Человек даёт деньги банку и получает за это процент. Примерно так же могут работать и инвестиции в зависимости от их вида.

Таким образом, инвестиции это простыми словами денежные вклады. Полученные от людей деньги используются для решения разных задач, а владелец денег за это получает определённое вознаграждение.

Но это лишь элементарное описание, что такое инвестиции и как это работает. На самом деле вариантов вложений, их особенностей и других важных моментов тут очень много, что и отпугивает многих потенциальных вкладчиков. Но бояться не надо. Нужно лишь немного погрузиться в тему, разобраться в базовых принципах и уже можно начинать инвестировать. Всё остальное инвестор сможет узнать позже, если ему это вообще понадобится.

Для чего нужны инвестиции

С точки зрения обычного человека, цель инвестиций – это получение дополнительного заработка. Вполне очевидно, зачем нужно больше денег, но приведём основные и не самые понятные моменты.

Инфляция. Покупательская способность любой валюты мира постоянно падает за счёт инфляции. Грубо говоря, ещё вчера за 1 000 рублей можно было купить больше продуктов в магазине, чем сегодня. Прямых способов защититься от этой "особенности" развития капиталистического мира не существует.

Но есть множество косвенных. Например, при помощи инвестиций. Это вложение капитала позволит получать дополнительный доход, тем самым компенсируя падение покупательской способности валюты.

Распределение рисков. Также это называется диверсификацией. Суть в том, чтобы "не хранить все яйца в одной корзине". Если у человека есть сбережения, то хранить их только в рублях или долларах, или любой другой валюте мира – опрометчиво. Никогда не знает, что будет с этой валютой уже завтра и потому лучший способ не потерять всё – это распределить свои накопления в несколько валютных инвестиций.

Например, вложиться в доллары, евро, фунты и так далее. В результате даже если с одной валютой что-то случится, остальные могут сохранить свою покупательскую способность. Актуально это и по отношению к криптовалютным активам, драгоценным металлам, ценным бумагам и так далее.

Сбережения на будущее. Инвестиции – это не только дополнительный способ заработать, но ещё и вид накоплений. Например, можно инвестировать деньги с целью жить на них в старости. Учитывая не самые большие пенсии, любые дополнительные деньги будут только в радость. Особенно этот вариант может понадобиться самозанятым, так как фактически они не совершают перечисления в ПФР и, как следствие, могут рассчитывать только на минимальную пенсию.

Виды инвестиций

Разделений инвестиций капитала на виды инвестиций очень много. В зависимости от пожеланий человека, можно выбрать один из этих видов, чтобы зарабатывать. В зависимости от принятого решения может изменяться как сумма потенциального дохода, так и требования к инвестору. Кроме того, не стоит забывать и о потенциальных рисках, ведь в отличие от банковских депозитов, в сфере инвестиций дать 100% гарантии не может никто.

По объекту инвестирования

Также можно остановиться на простой покупке ценных бумаг с целью получения вознаграждения, однако, во-первых, далеко не все компании выплачивают такие вознаграждения, а во-вторых, сумма дохода тут будет не слишком значительной до получения серьёзного пакета акций. С другой стороны, этот доход будет пассивным и потому не потребует от инвестора никаких дополнительных действий.

По основным целям инвестирования

Прямые. Этот вид инвестиций предполагает конкретную цель – стать акционером компании и получить контроль как минимум над 10% акций. В идеале – забрать себе контрольный пакет акций. Для реализации обычно требуются серьёзные вложения и кроме того, не всегда удаётся добиться нужно результата, ведь количество акций обычно ограничено, а многие владельцы этих ценных бумаг не готовы их продавать.
Интеллектуальные. Это вложения в развитие специалистов и других сотрудников. Различные программы обучения, курсы, тренинги и так далее. Для получения дохода обычно не используются. Такой вид инвестирования чаще всего реализует сама компания, чтобы получить более качественный и эффективный персонал.
Портфельные. Это один из самых популярных видов инвестиций, так как предполагает получение пассивного дохода с минимальными усилиями. Человек покупает определённый, заранее подготовленный или подобранный "портфель" из ценных бумаг, после чего, являясь их владельцем, получает доход от самого факта владения акциями. Этот вид инвестиций не предполагает участия в работе компании.
Нефинансовые. Достаточно редкий вариант, при котором инвестирование производится не за счёт накопленных средств, а посредством материальных или нематериальных вложений. Например, предоставление компании земли, на которой будет построен завод. Несмотря на несколько нетипичный формат, чаще всего такой вид вложений также приносит инвестору ценные бумаги или долю в прибыли компании.

По форме собственности

Иностранные. Главная особенность этого варианта заключается в том, что денежные вложения осуществляют нерезиденты государства, а иностранные компании или частные лица.
Государственные. В этом варианте инвестиции совершает само государство. Например, помогает стратегически важным для страны компаниям быстрее развиваться.
Частные. Предполагает частные вложения денег со стороны обычных людей в различные компании. Этот вариант чаще всего и используется.
Смешанные. Гибрид между частным и государственным вариантами. Предполагается, что целевая компания, в которую планируется инвестировать, будет получать вложения как со стороны государства, так и от частных лиц.

По сроку инвестирования

Инвестиции в хайп-проекты

Под "хайп-проектами" обычно понимают какие-либо проекты, которые ориентированы на получение очень солидного дохода с минимальными вложениями и за очень короткое время. Такие варианты инвестиций предполагают активную рекламную кампанию, а также привлечение как можно большего числа клиентов.

Как доказывает практика, практически все такие проекты рано или поздно сгорают, в результате чего инвесторы теряют свои деньги. Не имея представления о том, как именно работать с такими, вкладывать туда деньги нужно очень аккуратно и не рассчитывать на получение максимального дохода. Обычно достаточно получения первой прибыли и сразу же надо выводить деньги. К таким проектам относят, например, Avalon Technologies, Пантеон Финанс и другие.

Следует учитывать, что очень многое зависит от уровня доходности, которую обещает проект. Чем она выше, чем меньше будет существовать компания, которая им занимается. Верно и обратное. На это важно обращать внимание при попытках инвестировать в такие проекты. Нужно понимать, что все вложения в такие проекты – это не только большой доход, но и огромный риск потерять все деньги.

Высокопроцентные

Возвращаясь к вопросу доходности и связанного с ней риска, все виды инвестиций можно разделить на три основные категории. К первой относятся высокопроцентные проекты. Это понятие инвестиций предполагает, что клиент получает огромную прибыль за свои вложения. Например, в Avalon Technologies обещали по 1,3% в день, что составляет 474,5% в год.

Такой высокий доход можно обеспечивать или взрывным ростом компании или, что бывает в 99% случаев, выплатами за счёт других пользователей. В результате, когда количество инвесторов увеличивается до определённого предела, компания просто перестаёт выплачивать деньги. Как следствие, все инвесторы теряют свои вложения, а компания, как это тоже нередко бывает, может открыться уже на следующий день, но под другим названием.

Бывают и вполне реальные высокодоходные инвестиции, однако чаще всего они тоже сопряжены с огромным риском. Если планируется вкладывать свои деньги именно в такой вид инвестиций, рекомендуется быть очень аккуратными и постоянно "держать руку на пульсе".

Среднепроцентные

Что такое инвестиции со среднепроцентным доходом? Это такие вложения, которые предполагают получение достаточно серьёзной прибыли и при этом не предполагают запредельных рисков. Чаще всего этот вид инвестиций делается на долгий или средний срок, что является определённым неудобством для некоторых вкладчиков. Доходность таких вложений как минимум раза в 2 выше, чем от банковских депозитов.

Низкопроцентные

Что такое низкопроцентные вложения и зачем инвестиции превращать фактически в банковский вклад? Доходность бывает примерно схожей, как и сроки, а вот риск, пусть и минимальный присутствует. Глобальной разницы, в плане дохода, обычно нет, однако всегда нужно учитывать тот факт, что процент в банке всегда остаётся неизменным, а нередко ещё и падает.

А вот такие вложения в долгосрочной перспективе, особенно при удачном развитии компании, в которую вкладывается инвестор, могут всё же принести больше прибыль, чем классический депозит. Этот вид инвестиций выбирают обычно те лица, которые планируют вложить солидную сумму на долгий срок и не хотят сильно переживать о возможных рисках, но также не хотят отдавать всё "на откуп" банка, предпочитая диверсифицированный портфель.

Стиль инвестирования

Есть разные стили инвестирования, которые условно можно разделить на две категории: пассивные и агрессивные. Оба варианта способны приносить прибыль, но подходят разным группам инвесторов. Конкретные особенности таких вложений обычно зависят от того, что и как делает человек.

Пассивное инвестирование

Принцип пассивного инвестирования достаточно прост: нужно подобрать диверсифицированный портфель активов и приобрести его. На этом всё. Именно за простоту и понятность этот вариант любят выбирать те лица, которые не разбираются в биржевой торговле или которые не планируют прилагать особые усилия для получения дохода.

Имея в собственности сравнительно большой портфель активов, его владелец будет на постоянной основе получать сравнительно небольшой доход в виде выплат. Кроме того, в любой момент он может продать активы и получить разовый доход, вернув все свои вложения, причём, зачастую, с неплохими процентами.

Самый простой пример: купить несколько акций крупных компаний, желательно из тех, которые получают государственную поддержку. Например, "Газпром". Для этого не требуются особые познания, достаточно того, что акции компании регулярно растут в цене, а их владельцы получают выплаты.

Агрессивное инвестирование

Что значит инвестиции агрессивного вида? Как логично можно предположить, это обратный вариант пассивного инвестирования. Предполагает постоянную активность вкладчика, регулярный контроль стоимости активов, а также частые операции по покупке или продаже.

Такой вид инвестиций считается наиболее прибыльным, однако у него есть свои недостатки. Например, для успешной биржевой торговли требуются определённые знания и навыки. Причём не только в сфере анализа рыночной стоимости, но и в плане особенностей работы бирж, их правил, важных моментов и так далее.

Например, даже освоить простейший свечной график может далеко не каждый, так как его работа не очевидна без получения дополнительной информации. Кроме того, такой вид инвестиций считается наиболее рисковым, ведь всегда есть возможность ошибиться и потерять больше, чем заработал.

Как инвестировать частному лицу

Денежные инвестиции – это прямой путь к получению хорошего дохода, однако простой человек не имеет возможности самостоятельно торговать на бирже. Чтобы реализовать это, нужно воспользоваться услугами брокеров-посредников.

Сначала придётся выбрать подходящего брокера, что само по себе бывает достаточно сложно. Их много, условия у них сильно различаются, как и требования к инвесторам. Кроме того, некоторые "брокеры" таковыми не являются, а лишь делают вид. На самом деле это мошенники. В результате даже первый этап может оказаться сложным.

Чтобы его упростить, можно порекомендовать работать только с проверенными временем брокерами, о которых есть достаточно большое количество положительных отзывов.

После выбора нужно зарегистрироваться на платформе и пройти верификацию личности. Это требование появилось в рамках закона о легализации прибыли. Проще говоря, работать можно только с теми деньгами, которые получены законным образом. Только после этого можно вносить деньги на счёт и приступать к инвестиционной деятельности в том формате, который заинтересовал клиента.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Инвестиции предполагают прибыль, а с неё практически всегда нужно платить налоги. В большинстве случае, из суммы дохода нужно вычитать 13% НДФЛ, если прибыли не превысила 5 млн рублей в год или 15% если превысила.

Например, если инвестор заработал 3 млн рублей прибыли за 1 год, то с этой суммы будет удержан налог в размере 13%, что составит 390 тыс. рублей. Если же его доход составил бы 6 млн рублей за год, то ставка повышается до 15%, что составит уже 900 тыс. рублей налогов.

Активы были куплены до или после 1 января 2014 года.
Активы были в собственности больше или меньше трёх лет.
Активы принесли прибыли больше или меньше 3-х млн рублей за год.

А вот с ограничением в 3 млн всё не так просто. Если прибыль превышает 3 млн рублей в год от продажи активов, при условии, что они были в собственности более 3-х лет, то заплатить НДФЛ придётся на ту сумму, которая превышает 3 млн. Остальное налогом не облагается.

Следует учитывать, что все расчёты, а также саму операцию налогового отчисления берёт на себя брокер. Клиенту нужно лишь учитывать эти особенности, чтобы не терять деньги зря.

Например, самый удобный и выгодный вариант: получать до 3-х млн рублей прибыли в год, при этом купить акции после 1 января 2014 года и держать их в собственности более трёх лет. При таких условиях, если человек продаёт активы, он не должен платить никакой налог.

Доходность и риски

Получение большой прибыли за короткий срок с минимальными рисками – это то, в чём суть инвестиций видят неопытные пользователи. На самом деле обычно действует простая схема: чем больше уровень доходности, тем выше риски. И наоборот. Проще говоря, можно быстро заработать много, но чаще всего с той же вероятностью можно и потерять свои вложения.

Однако есть один неплохой вариант с диверсифицированными вложениями. В такой ситуации инвестор выбирает несколько активов, способных принести большой доход и, фактически, перекрывает возможные риски от одного актива другими.

Вероятность того, что деньги будут потеряны во всех элементах диверсифицированного портфеля очень низкая, а вот шанс на то, что по всем активам будет получен максимальный доход всё же достаточно высока. В самом худшем случае инвестор просто остаётся при своих или получает не тот доход, на который рассчитывал. Но и от риска потерять совсем всё он уже практически на 100% защищён.

Плюсы и минусы инвестирования

Все виды инвестиций так или иначе имеют свои преимущества и недостатки. Однако есть некоторые, которые подходят вообще для всех вложений такого типа.

Новый источник доходов.
Диверсификация прибыли.
Возможность получать ничем не ограниченную прибыль.
Абсолютно законный способ заработка в дополнение к основному.
При наличии знаний и умений инвестирование может стать основным источником дохода.
Можно сформировать собственный источник пассивного дохода.

Впрочем, необходимую сумму можно "собирать" постепенно, делая небольшие вложения. Следует учитывать ещё и тот момент, что для активной биржевой торговли необходимо иметь определённые знания и навыки. Без них риск потерять свои вложения очень сильно возрастает.

Известные инвесторы

В мире множество известных инвесторов, но особенно отметить нужно некоторых:

Итоги

Инвестиции – это вид деятельности, направленный на получение прибыли от вложений. Сами инвестиции, как и типы вложений, могут быть очень разными, но цель у них всегда общая – получение дохода.

Инвестировать может каждый, причём как абсолютный новичок, так и опытный трейдер, но конкретный уровень прибыли будет зависеть от того, что и как делает человек. Это сравнительно рисковый вариант заработка, но во многих случаях он не требует особых усилий и времени, а в ответ может принести хороший доход.

Тарас С. Частный инвестор, предприниматель, блогер. Инвестирую с 2008 года. Зарабатываю в интернете на высокодоходных проектах, криптовалютах, IPO, акциях и других активах. Со-владелец нескольких ресторанов и сети магазинов электронной техники. Консультирую партнеров, делюсь опытом.

Присоединяйся в Telegram-канал блога со свежими новостями. Чат с консультантом в Телеграм.

Как оказалось, этот подход доступен и в нашей стране, в нашей действительности. Результатами исследования я хочу поделиться с вами. Да, пока только исследования… Через 30 лет расскажу о результатах практики.

Сейчас я вижу, что, если бы я об этом задумался десять лет назад, я был бы уже на полпути к своей мечте! Как жаль, что я тогда думал только о компьютерах (ну… не только о них, но о финансах уж точно не думал!)… Впрочем, лучше позже, чем совсем-совсем позже.

Первый этап поисков — форексы-шморексы

Я с детства любил математику и программирование. И, когда мне на 5-ом курсе IT-университета коллега по учебе рассказал о Форексе, показал его математическую суть, я заинтересовался этим делом. А когда я увидел в основе графиков математику, я был очарован и покорен. Единственное что — я не хотел часами медитировать перед монитором и судорожно ловить моменты входа-выхода из сделки. Когда же я узнал о возможности создавать свои торговые стратегии, т. е. программы, работающие без моего постоянного присутствия, я серьезно взялся за исследования.

Месяцы труда были затрачены на всевозможные стратегии отлова резкого изменения тренда (на виртуальном счете результат был потрясающий… но один раз за несколько месяцев тестирования). Потом в дело пошли более изощренные системы, основанные на нейронных сетях (оказалось, что для реального результата сети должны учиться и учиться. ). Дальше были планы взяться за оптимизацию обучения нейронных сетей генетическими алгоритмами.

все мои позиции — это ставки на то или иное событие;
значения котировок и вообще все данные могут быть только те, которые мне предоставляет данный брокер. Данные от остальных форекс-контор не считаются.

реальный форекс открывается с минимальным счетом в 500 долларов, а лучше — несколько тысяч;
весь остальной мини-, микро-, нано-форекс — это всего лишь иллюзия форекса. Ваши деньги не выходят за пределы организации, предоставляющей услуги по Форексу. Данная организация перераспределяет деньги между своими клиентами и своим счетом. Ваш выигрыш — это проигрыш для организации. Ваш проигрыш — это заработок для организации;
котировки, которые приходят на ваш компьютер, выдает организация, предоставляющая услуги по Форексу. Она вполне вправе (технически и юридически) выставлять вам любую картинку;
еще одно неприятное дополнение к предыдущему моменту — написали вы вашу гениальную стратегию, запустили MetaTrader (или Quik или еще чего), стратегия открывает сделку, и вы ждете ее счастливый конец. Программа написана хитро, предусмотрено все и вся. Класс. Но ~~по другую сторону баррикад~~ в организации, которая вам поставляет информацию, сидят профессиональные программисты. На 90% можно быть уверенным, что они знают вашу программу. Почему? Потому что ее — вашу стратегию — знает MetaTrader/Quik/…. Они вполне могут передавать ее откомпилированный или исходный код. Зная вашу стратегию, вам можно подсовывать на всего лишь одну секунду такие котировки, что сразу происходит margin call… Я знаю о чем говорю, так как я вел статистику котировок более чем год по 15 валютным парам (база данных на миллионы записей). И я не раз встречал такие вот чудные резкие рывки на долю секунды, которые напрочь уничтожают ваш счет — спасибо кредитному плечу;
кстати о marging call — если на этапе обучения плечо 1:1000 казалось благом, то на практике это кошмар, не оставляющий вам шансов при незначительных неудачных колебаниях рынка;
исследования настоящего Форекса показали, что математическое ожидание движения пары валют в долгосрочной перспективе близко к 50% и составляет 51%… 54%. Следовательно, в краткосрочной перспективе движения валют можно считать случайными;
настоящий заработок в Форексе возможен или для профессиональных спекулянтов или для фанатичных скальперов. ~~Есть еще вариант ясновидения.~~ И то и другое подразумевает серьезную и длительную работу по самообразованию, психологии и сидению перед монитором.

Анти-Кийосаки: диверсификация

Разумеется, я вдоль и поперек изучил Кийосаки. Из него я вынес много полезного, в том числе страшную нелюбовь к диверсификации. Но из института я также вынес критическое мышление и отсутствие слепой веры авторитетам. Почему Кийосаки против диверсификации? Чем она плоха?

Меня этот вопрос сильно интересовал, так как я столкнулся с тем, что реальные инвесторы широко пользуются диверсификацией. В итоге я пришел к такому выводу: диверсификация здорово уменьшает ваш выигрыш. Но она также уменьшает и риск. Если вы профессионал и четко уверены в своем финансовом инструменте (а это как раз случай Кийосаки), а риск считаете стремящимся к нулю, то вам и вправду нет смысла разбрасываться на различные финансовые инструменты.

Но я — простой компьютерщик, который плохо разбирается во всех инструментах Нью-Йоркской фондовой биржы. Более того — я не хочу в них сильно разбираться.

Где-то в то же время я начал понемногу изучать портфельную теорию, которая утверждает: сумма инструментов может дать лучший результат, чем отдельные инструменты, входящие в ее состав.

Год	Акции		Облигации		Золото		Все вместе
Год	Стоимость пая	Сумма	Стоимость пая	Сумма	Стоимость пая	Сумма	Сумма
1997	475,50р.	100р.	584,21р.	100р.	54,40р.	100р.	100р.
1998	137,03р.	29р.	91,95р.	16р.	187,25р.	344р.	130р.
1999	540,08р.	114р.	1 818,18р.	311р.	238,62р.	439р.	288р.
2000	606,52р.	128р.	4 107,58р.	703р.	233,30р.	429р.	420р.
2001	1 253,94р.	264р.	5 897,85р.	1 010р.	253,17р.	465р.	580р.
2002	1 851,79р.	389р.	7 569,17р.	1 296р.	348,50р.	641р.	775р.
2003	2 607,48р.	548р.	9 159,94р.	1 568р.	393,15р.	723р.	946р.
2004	3 116,65р.	655р.	10 397,10р.	1 780р.	388,80р.	715р.	1 050р.
2005	5 854,48р.	1 231р.	11 821,31р.	2 023р.	472,35р.	868р.	1 374р.
2006	8 651,54р.	1 819р.	12 782,30р.	2 188р.	535,47р.	984р.	1 664р.
2007	9 458,50р.	1 989р.	13 796,38р.	2 362р.	654,69р.	1 203р.	1 851р.
2008	2 738,07р.	576р.	9 726,63р.	1 665р.	821,80р.	1 511р.	1 250р.
2009	6 510,21р.	1 369р.	15 676,50р.	2 683р.	1 062,32р.	1 953р.	2 002р.
2010	8 258,51р.	1 737р.	18 367,32р.	3 144р.	1 383,06р.	2 542р.	2 474р.
2011	6 041,56р.	1 271р.	19 926,27р.	3 411р.	1 629,81р.	2 996р.	2 559р.
2012	6 483,72р.	1 364р.	22 323,24р.	3 821р.	1 618,56р.	2 975р.	2 720р.
2013	6 843,69р.	1 439р.	23 455,99р.	4 015р.	1 264,30р.	2 324р.	2 593р.

Ну что ж… Если бы я был ~~крутым~~ умным инвестором, я мог бы очень неплохо заработать на фонде облигаций (если бы не бросил это безнадежное дело в конце 1998 г.). Если бы я был ~~лохом~~ слабым инвестором, то я бы грыз локти после вложения средств в фонд акций.
Но я ни тот ни другой случай. Я не хочу угадывать и тратить массу усилий дабы понять куда мне лучше вложить свои средства. Я хочу их положить на счет и заниматься более интересным делом. И что я вам скажу — портфель в этом деле мне здорово помог бы! Да, не звезды с неба, но зато вполне себе уверенный средний результат.

Впрочем, средний — это слабо сказано! За 16 лет сумма увеличилась в 26 раз, среднегодовая доходность составила 23%, максимальная просадка счета составила 32%.

Что я бы делал все эти годы в рамках своей инвестиционной деятельности? Ни-че-го. Единственное что — я должен был с железными нервами перенести 1998, 2008 гг, так как там мой портфель здорово проседал. Можете ли вы себе представить спекулянта или тем паче скальпера, который бы имел годовой доход 23%, который бы выдержал просадку своего счета в 32%? Если да, то сравните его потраченное время и мое. А еще вспомните, что нервные клетки не восстанавливаются.

Так что я не понимаю, чем плоха диверсификация для меня, чайника в финансах.

Портфельная теория

Год	Акции	Облигации	Золото	Простой портфель	Портфель с ребалансировкой
1997	100,00р.	100,00р.	100,00р.	100,00р.	100,00р.
1998	28,82р.	15,74р.	344,21р.	129,59р.	129,59р.
1999	113,58р.	311,22р.	438,64р.	287,81р.	1 068,65р.
2000	127,55р.	703,10р.	428,86р.	419,84р.	1 537,53р.
2001	263,71р.	1 009,54р.	465,39р.	579,55р.	2 328,12р.
2002	389,44р.	1 295,62р.	640,63р.	775,23р.	3 178,14р.
2003	548,37р.	1 567,92р.	722,70р.	946,33р.	3 929,14р.
2004	655,45р.	1 779,69р.	714,71р.	1 049,95р.	4 303,82р.
2005	1 231,23р.	2 023,47р.	868,29р.	1 374,33р.	6 008,17р.
2006	1 819,46р.	2 187,96р.	984,32р.	1 663,91р.	7 321,47р.
2007	1 989,17р.	2 361,54р.	1 203,47р.	1 851,40р.	8 203,22р.
2008	575,83р.	1 664,92р.	1 510,66р.	1 250,47р.	6 090,21р.
2009	1 369,13р.	2 683,37р.	1 952,79р.	2 001,76р.	10 615,69р.
2010	1 736,81р.	3 143,96р.	2 542,39р.	2 474,38р.	13 109,30р.
2011	1 270,57р.	3 410,81р.	2 995,97р.	2 559,12р.	12 955,89р.
2012	1 363,56р.	3 821,10р.	2 975,29р.	2 719,98р.	13 624,03р.
2013	1 439,26р.	4 014,99р.	2 324,08р.	2 592,78р.	12 981,49р.

За 16 лет сумма увеличилась в 130 раз, среднегодовая доходность составила 36%, максимальная просадка — 26%. ~~Кийосаки~~ инвестиционные фонды нервно курят в сторонке…

Усилие — раз в год рассчитать по несложным формулам что куда (10 минут), дать приказ брокеру (еще 15 минут) — и все. Результат сами видите. Что тут можно еще сказать? Только то, что уже столько лет прошло мимо, за которые можно было бы здорово нарастить капитал… Впрочем, жизнь еще не закончена (надеюсь), еще мого чего можно сделать (еще больше надеюсь). Так что эмоции в сторону.

Как это получилось? В чем магия?

Магия в том, что периодически состав портфеля меняется с тем, чтобы подешевевшие активы докупить, подорожавшие продать. Это позволяет снизить общий риск портфеля и, как вы видите, увеличить его прибыльность.

Техника тут простая. Мы изначально решили одну треть вложить в акции, одну треть в облигации, остаток — в золото. Берем, допустим, конец 1997 — 33.33р на акциях, 33.33р на облигациях и 33.33р на золоте. Прошел год, и теперь у нас акции здорово подешевели — теперь там 9.61р, облигации упали еще круче — 5.25р, а вот золото выросло — 114.74р. Наш портфель, несмотря ни на что, слегка вырос — теперь это 129.59р. Чего требует здравый смысл? Выбросить подешевевшие активы, закупить дорожающее золото. Так поступает ~~в порыве паники~~ на волне эмоций большинство.

Мы же поступим с точностью до наоборот. Будем и далее придерживаться правила по 1/3 на каждый актив. 129.59р / 3 = 43.19р (я тут точностью младших разрядов слегка жертвую, т. к. там много знаков после запятой). Значит, на счету каждого актива должно лежать 43.19р. Как этого достичь? Продать золота на сумму 71.55р (114.74р — 71.55р = 43.19р). Потом добавить 33.59р акциям (9.61р + 33.59р = 43.19р) и добавить облигациям 37.95р (5.25р + 37.95р = 43.19р). Если бы вы рассказали об этом вашим знакомым в те дни, они бы побыстрее вас упрятали куда подальше! Зато уже в следующем году грызли бы себе все что только можно…

Вот так все просто! В теории…

… и ее практика

В общем, настала пора собирать конкретную информацию. Бернстайн, Марковиц, Кийосаки — это хорошо, но это дикий Запад. Как эти знания применить в нашем цивилизованном Востоке?

Тут сейчас и топчусь. Точнее, накапливаю средства и изучаю теорию в подробностях.

Как часто делать ребалансировку? Большинство источников советуют делать ее раз в год — не чаще и не реже.

В какой пропорции собирать активы?

Тут море математики… Формулы-то простые — в частности, вспоминаем математическое ожидание, дисперсию случайной величины и ковариацию. Excel и ему подобные позволяют выполнить все сложные расчеты легко и быстро, во всевозможных комбинациях.

Для интересующихся и готовых к расчетам. Берете интересующие вас инструменты (те, что я взял, например). Загружаете в электронную таблицу данные. Вычисляете по ним среднее арифметическое и дисперсию. Далее формируете всевозможные комбинации — допустим, 10% золота, 50% облигаций и 40% акций. Для каждой такой комбинации считаете доходность и риск.

Наконец, вы можете выбирать что вам нужно. Как правило, высокая доходность сопровождается высоким риском. Вы находите то сочетание, которое вам комфортней всего. И по данной пропорции начинаете работать.

Необходимо учесть — портфельная теория работает на больших сроках (десяток лет — это немного). Значит, выбранную пропорцию придется соблюдать весь этот срок.

Также надо помнить, что будущие сочетания слабо связаны с историей. Это также надо держать в уме.

В общем, тут для меня больше всего вопросов. Я пробую, гоняю разные модели, изучаю… Если будут интересные результаты и интерес читательской аудитории — напишу как-нибудь подробней.

И главный вопрос — насколько широка должна быть диверсификация? Разные фин. инструменты? Да, но надо шире. Должны быть инструменты не только в нашей стране, но и за рубежом — помните 1917 год? До него надо было вкладываться в активы Санкт-Петербургской биржи. Вот только через год все ваши деньги испарились бы… Такое может случиться и сейчас. Например, акции ЮКОСа — тот самый актив, который мог бы уничтожить ваш портфель. Так что его совет — чем шире, тем лучше.

Заключение

Сильно жалею, что столько времени прошло мимо. Еще больше радуюсь, что впереди времени значительно больше!

В новостных видеороликах, особенно связанных с экономическими событиями, нередко упоминается об инвестициях – частных, государственных, зарубежных. По мнению корреспондентов, наличие и развитие инвестиционных потоков благоприятно влияет на российскую экономику, создавая условия для развития предпринимательства, роста уровня жизни и пр. Но для многих зрителей телевизионных новостей понятие инвестиций остается размытым, а порой – и вовсе непонятным. В этой статье попробуем объяснить, что такое инвестиции простыми словами и зачем они нужны.

Общее понятие инвестиций

краткосрочными (менее года)
среднесрочными (1-3 года)
долгосрочными (более 3 лет)

В отличие от спекуляций, где главной целью видится получение максимальной прибыли за сверхкороткий промежуток времени, инвестиции направлены на получение выгоды спустя более длительный период.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

Что такое инвестиционная деятельность и инвестиционная политика?

Ежегодно спрос на инвестиции увеличивается. Причем в инвестиционной деятельности заинтересованы как частные лица, так и юридические (предприятия и государство). Для населения страны инвестиции – это возможность получить дополнительный доход и сбережения на случай сложных жизненных ситуаций, для предприятий – стабилизировать финансовое положение в условиях рыночной конъюнктуры и увеличить оборотные средства, для государства – повысить эффективность проводимой финансовой стратегии на уровне макроэкономики.

Инвестиционная деятельность – это комплекс мер, который проводит инвестор для получения желаемого результата и увеличения капитала. Осуществление инвестиционной деятельности требует знаний, времени, контроля и неизменно связано с рисками. Инвестор – это тот, кто не просто использует свои финансовые ресурсы, а тот, кто получает выгоду от своей деятельности в этом направлении.

Читайте также: