Эмиссионный банк это кратко

Обновлено: 05.07.2024

Эмитент: определение понятия и суть деятельности

Эмитентом является организация, которая выпускает ценные бумаги, денежные знаки и другие активы. Ими могут выступать различные структуры. Сам процесс выпуска эмитентом ценных бумаг называется эмиссией. Например, полномочиями по выпуску денежных знаков наделено только государство: другие структуры не имеют права печатать деньги.

Функции компании-эмитента таковы:

Виды эмитентов ценных бумаг

Эмитенты – ключевые фигуры на рынке инвестиций, поскольку от них зависит его развитие. В их роли могут выступать государственные и муниципальные учреждения, а также коммерческие и некоммерческие организации. Коммерческие предприятия не имеют права осуществлять эмиссию облигаций, входящих в категорию государственных.

Эмитенты бывают следующих видов.

Кроме того, в зависимости от формы собственности и сферы деятельности эмитенты классифицируются по территориальной принадлежности, отраслям, инвестиционной привлекательности и прочим показателям.

Особенности эмитентов

Эмиссия подразумевает выпуск денежных знаков государством, пластиковых карт банковскими организациями и т.д. Однако чаще всего этот процесс рассматривается как выпуск банками-эмитентами и коммерческими учреждениями ценных бумаг (акции, облигации, векселя, чеки, опционы, сберегательные и депозитные сертификаты и пр.). Он осуществляется с целью привлечения средств на возвратной основе для собственного роста и развития. Для этого компания-эмитент размещает выпущенные ЦБ на фондовых биржах.

В качестве эмитента ценных бумаг может выступать практически любое юридическое лицо, независимо от формы собственности: ООО, ПАО, непубличные АО, а также госучреждения и др. Эмитент имеет свои права и обязанности.

Права. Компания-эмитент наделена полномочиями осуществлять деятельность на рынке, получать прибыль за свою работу, выполнять назначение, предусмотренное действующим законодательством.

Обязанности. После эмиссии ЦБ юридическое лицо обязано осуществлять контроль продаж, законность проводимых операций, выполнять оговорённые во время покупки бумаг условия.

Что означает раскрытие информации эмитентом, и зачем это нужно

Эмитенты должны регулярно раскрывать информацию по итогам своей деятельности. Её публикации установлены на законодательном уровне и обязательны для исполнения публичными и непубличными компаниями.

В числе таких данных:

Раскрытие информации позволяет инвесторам принять аргументированное решение относительно вложений средств в ценные бумаги компании-эмитента. Предприятия, имеющие высокую репутацию, как правило, сами заинтересованы в раскрытии информации о своей деятельности. Публикация данных даёт представление о финансовом состоянии эмитента, благодаря чему доверие потенциальных акционеров повышается. Это благоприятно влияет на реализацию акций и их стоимость.

Самые крупные эмитенты ценных бумаг в России

Объёмы торгов на российском фондовом рынке на 85% составляют акции первого эшелона, голубые фишки. К ним относятся высокодоходные акции крупных российских эмитентов, имеющие большой спрос среди инвесторов и трейдеров. Акции первого эшелона оказывают существенное влияние на формирование стоимости остальных ценных бумаг, поэтому считаются своеобразным индикатором всего фондового рынка. Рост стоимости голубых фишек влечёт за собой общий подъём на рынке. Соответственно, падение цен на высокодоходные акции приводит к удешевлению других, менее востребованных.

Общие показатели, которые характеризуют акции первого эшелона.

К российским эмитентам ценных бумаг по большей части относятся банки, компании нефтегазовой, металлургической и энергетической промышленности. В список крупнейших эмитентов России входят следующие.

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Эмиссионный банк (или банк-эмитент) — банк, выпускающий в обращение (эмитирующий) денежные знаки или ценные бумаги и платёжно-расчётные документы (банковские карты, чековые книжки). Эмиссией денег в стране чаще всего занимаются центральные банки, выпуском ценных бумаг — коммерческие банки [1] . Выпущенные банком банковские карты на протяжении всего срока действия остаются собственностью банка-эмитента, а держатель карты получает её лишь в пользование [2] .

Также банком-эмитентом называют банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его указанием, обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. К банку-эмитенту применяются правила об исполняющем банке [3] .

Примечания

↑Большой юридический словарь / Под ред. проф. А. Я. Сухарева. — 3-е изд., доп. и перераб. — М .: Инфра-М, 2007. — 868 с.
↑Банк-эмитент. — Словарь электронной коммерции. Архивировано из первоисточника 9 апреля 2012.Проверено 22 апреля 2010.
↑Статья 867 Гражданского кодекса РФ. Архивировано из первоисточника 10 июня 2012.Проверено 22 апреля 2010.

Wikimedia Foundation . 2010 .

Полезное

Смотреть что такое "Эмиссионный банк" в других словарях:

Эмиссионный банк — банк, который в законодательном порядке уполномочен выпускать деньги в обращение. По английски: Bank of issue Синонимы: Банк эмитент См. также: Эмиссионные системы Центральные банки Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь

ЭМИССИОННЫЙ БАНК — эмиссионный институт, наделенный монопольным правом эмиссии денег, как правило, центральный (национальный) банк страны. В функции Э.б. входит регулирование денежного обращения, кредита и валютного курса, хранение официальных золотовалютных… … Юридическая энциклопедия

ЭМИССИОННЫЙ БАНК — эмиссионный орган, ответственный за эмиссию денег, как правило, центральный национальный банк страны. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 … Экономический словарь

эмиссионный банк — эмиссионный орган, ответственный за эмиссию денег, как правило, центральный национальный банк страны … Словарь экономических терминов

Эмиссионный банк — см. Банк эмиссионный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

эмиссионный банк — см. банки … Справочный коммерческий словарь

Немецкий эмиссионный банк — Расположение Берлин, ГДР Дата основания 20 июля 1948 года Валюта Немецкая марка Немецкого эмиссионного банка Предшественник … Википедия

БАНК — а; м. [франц. banque из итал.]. 1. Финансовое учреждение, сосредоточивающее денежные средства и накопления (вклады), предоставляющее кредиты, осуществляющее денежные расчёты между предприятиями или частными лицами. Класть, переводить деньги в б.… … Энциклопедический словарь

ЭМИССИОННЫЙ — выпускной, касающийся выпуска ценных бумаг. Э. банк учреждение для кредита, имеющее право выпускать свои процентные бумаги. Полный словарь иностранных слов, вошедших в употребление в русском языке. Попов М., 1907. ЭМИССИОННЫЙ относящийся в… … Словарь иностранных слов русского языка

Наша команда стремится помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения. Мы придерживаемся строгой редакционной политики. Данная статья может содержать ссылки на финансовые продукты наших партнеров. Мы открыто говорим о том, как мы зарабатываем деньги. -->

Высшее экономическое образование.
15 лет работы в банке.
Независимый эксперт.
Финансовый аналитик.
Обладает сертификатами от ЦБ РФ. . Facebook. .

В переводе с французского эмиссия (émission) означает выпуск. Чаще всего данный термин ассоциируется с выпуском в обращение денежных знаков с целью увеличения денежной массы государства. Это сложный термин, который имеет несколько трактовок. Любое цивилизованное государство следит за потребностями собственного рынка, который нуждается в постоянном и равномерном увеличении денежной массы. Именно эмиссия денег в этом отношении играет ключевое значение. При этом она должна быть поэтапной (равномерной), так как отклонение от нормы приведет к повышению уровня инфляции в стране.

Виды эмиссии
Что такое эмиссия денег
Эмиссия безналичных средств
Эмиссия банковских карт
Что такое эмиссия ценных бумаг
Эмиссия электронных денег

Виды эмиссии

Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:

Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
Эмиссия электронных денег.

Они непосредственно влияют на внутренние факторы развития хозяйственной сферы общества, формы реализации частной собственности, уровень развития экономических индивидов и мотивы их активности, глубину разделения труда и свободы конкуренции, характер обмена результатами деятельности, на методы координации деятельности. Что такое эмиссия каждого из указанных направлений, будет рассказано далее.

Что такое эмиссия денег

Эмиссия денег (или денежная эмиссия) означает выпуск в обращение денежных знаков для повышения их общей массы. Чтобы не нарушался баланс и ценность денег, за их выпуском необходимо пристально следить, чем и занимаются, как правило, целые министерства.

Монополия на эмиссию денежных средств в большинстве случаев принадлежит государству. В Российской Федерации этими процессами ведает Центральный Банк РФ. Единственной национальной валютой на территории страны признается российский рубль. Основные принципы денежной эмиссии в России:

Монополия и уникальность — денежные средства выпускаются только ЦБ РФ в виде уникальных и не имеющих аналогов денежных знаков (банкнот).
Необязательность обеспечения золотом — в стране официально не ведется соотношение между золотом (прочими драгоценными металлами) и российским рублем.
Безусловное обязательство — выпуск банкнот производится только в рублях.
Правовое регулирование — решение о выпуске денежной массы или об ее изъятии из оборота принимает только совет директоров ЦБ РФ.
Не ограничиваемый обмен — на территории РФ денежные банкноты и монеты можно обменивать без каких-либо ограничений по суммам и требований к субъектам (гражданам и организациям).
Денежная масса (банкноты и монеты) является безусловными обязательствами ЦБ РФ, и обеспечиваются всеми его текущими активами.

Официально производство денежных средств называется чеканкой монет и печатью банкнот. Производство денег является внутренним: в России чеканка и печать производятся на специализированных объектах — монетных дворах. Таких объектов в стране всего два: монетные дворы Москвы и Санкт-Петербурга. Заказчиком является государство в лице Госзнака.

Процесс изготовления денежных средств жестко регламентируется. Госзнак периодически внедряет новые защитные технологии с целью пресечения подделки денежных знаков. Фальшивомонетничество даже при самых низких показателях серьезно сбивает курс эмиссии денег. В результате этого повышается и уровень инфляции с последующим обесцениванием национальной валюты. Именно поэтому подделка денежных знаков в любом государстве является серьезным уголовным преступлением.

Эмиссия безналичных средств

Центральный Банк РФ посредством совершения сделок РЕПО выдает коммерческим российским банкам безналичные кредиты по текущей ставке рефинансирования. Впоследствии эмитированные средства переводятся на корреспондентский счет банка-получателя кредита. То есть, а активах у ЦБ РФ сумма выданного кредита так или иначе остается. Получается, что банку переводится виртуальная сумма. При этом ЦБ РФ пристально следит за уровнем инфляции: сумма всех выданных кредитов по ставке рефинансирования не может превышать совокупные активы Центрального Банка России.

Остальная часть безналичных средств вводится посредством покупкой ЦБ РФ иностранной валюты, которой пополняются золотовалютные резервы государства. В результате этого в оборот попадает и национальная российская валюта. Таким образом, производится обналичивание безналичных потоков денежных средств. Это позволяет:

Контролировать уровень инфляции.
Повышать ценность российского рубля.
Пополнять золоторезервные фонды.
Увеличивать количество активных кредитов.
Следить за направлениями денежных потоков в целях пресечения отмывания средств.

Наличную денежную массу в России может эмитировать только ЦБ РФ, а безналичную — ЦБ РФ и коммерческие банки. В последнем случае это происходит путем выдачи населению кредитов. При этом такие процессы обязательно контролируются Центральным Банком России. Межбанковские переводы,которые совершаются в безналичной форме, так же контролируются ЦБ РФ, а их совокупная сумма не может превышать количество безналичных средств, размещенных на корреспондентском счета организации-плательщика.

Если средства на корреспондентском счету банка-плательщика заканчиваются, то он прибегает к нескольким вариантам одностороннего рефинансирования. ЦБ РФ со своей стороны гарантирует выдачу краткосрочных беспроцентных ссуд лицензированным коммерческим банкам. Такая форма рефинансирования помогает увеличивать денежные обороты в стране, а также обеспечивает бесперебойную работу кредитных организаций. В практике эти процессы называются банковским мультипликатором.

Эмиссия банковских карт

Эмиссия простыми словами объясняется как “выпускать”. Об этом сказано в самом начале статьи. Поэтому в данном случае речь идет о выпуске банковских карт, который еще принято называть эмитированием. Субъекты этих процессов — банки-эмитенты отвечают за баланс безналичных денежных потоков в стране.

В России эмиссией банковских карт занимается 661 кредитная организация. В прошлом году ими было выпущено 220 млн. банковских карт — кредитных и дебетовых. При этом наша страна следует мировому тренду, и более 80% выпускаемых на ее территории банковских карт приходятся на международные платежные системы VISA и Mastercard.

Лидером по выпуску банковских карт в РФ является Сбербанк России. Эта позиция удерживается кредитной организацией с 2007 года. В год главный банк страны выпускает по меньшей мере 20 млн. банковских карт + 5 млн. выпускают его дочерние аффилированные организации.

В мире лидером по эмиссии банковских карт является платежная система China UnionPay (Национальная платежная система Китая). На ее долю приходится примерно 30% от всех выпускаемых карт в мире. Второе место занимает система VISA с 26%, и третье — Mastercard с 20%.

Что такое эмиссия ценных бумаг

Под данным процессом понимается выпуск облигаций и ценных бумаг с целью их последующей продажи физическим и юридическим лицам. Ценная бумага или облигация представляют собой документ, который подтверждает имущественные права его владельца. Эмиссия этого вида так же контролируется законодательством государства.

Основная цель эмиссии ценных бумаг заключается в привлечении денежных средств. В подавляющем большинстве случаев эмитенты включаются в этот процесс по следующим причинам:

Формирование первичного уставного капитала.
Увеличение уставного капитала.
Контроль или дробление выпущенных ранее ценных бумаг и облигаций.
Смена организационно-правовой формы юридического лица.
Пересмотр объема имущественных прав по ранее выпущенным ценным бумагам и облигациям.
Привлечение безвозмездных инвестиций (пополнение собственного капитала).
Привлечение возмездных инвестиций с последующей выплатой дивидендов.

После принятия решения о выпуске ценных бумаг, общество производит их выпуск и последующую государственную регистрацию. При нарушении порядка эмиссии облигаций в РФ предусматривается уголовная ответственность. Информация об облигациях вывешивается на проспекте ценных бумаг для свободного ознакомления с нею всеми заинтересованными лицами.

Эмиссия электронных денег

Самым спорным и проблемным видом считается эмиссия электронных денег. Сейчас они распространяются намного быстрее, чем несколько лет назад. При этом в большинстве цивилизованных государств электронные деньги не имеют никакой законодательной основы. К примеру, в России большое распространение получили частные электронные деньги, среди которых:

Яндекс.Деньги — электронные деньги от российского интернет-гиганта Яндекс.
WebMoney — транснациональная электронная платежная система.
QIWI — сервис, запущенный одноименным банком.
RBK Money — сервис, созданный на территории Украины, и получивший распространение в России.
Криптовалюты: Bitcoin, Ethereum и другие.

Обращение с этими системами в РФ пока свободное. Пользователю достаточно зарегистрироваться в системе и выгрузить свои паспортные данные. В соответствии с последними изменениями в отраслевом законодательстве, финансовые операции между не идентифицированными пользователями на территории России запрещены.

Если QIWI и Яндекс.Деньги эмитируют электронные аналоги российского рубля, и к ним пока не применяются законодательные ограничения, то с сервисом WebMoney все немного сложнее. Здесь операции совершаются с применением титульных знаков: WMR — эквивалент российского рубля; WMZ — эквивалент американского доллара; WME — эквивалент евро.

Проблема заключается в том, что эмитент проводит огромное количество операций, часть из которых не поддается никакому внешнему контролю. В этой связи следует ожидать каких-то адресных законодательных поправок на этот счет.

Это банки, наделенные монопольным правом выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, хранения золото-валютных резервов и управления валютным курсом национальной денежной единицы.

Эмиссионные банки: Центральный, Национальный, Резервный.

Исторически эмиссионные банки возникали как частные или государственные банки, как выпускавшие банкноты, так и имевшие свою клиентуру. В дальнейшем эмиссионное право стало исключительно монополией государства и эмиссионные банки постепенно сокращают прямые операции с клиентурой. Это означало, что вся кассовая наличность концентрируется в эмиссионном банке. Все остальные банки работают по принципу "обратной кассы".

Поступление наличных денег в каналы денежного обращения происходит в форме пополнения кассы коммерческого банка. Кроме того, все коммерческие и специализированные банки осуществляют свои расчеты через эмиссионные банки. При необходимости банки могут пользоваться кредитом эмиссионного банка. Таким образом, весь безналичный и наличный денежный оборот сосредотачивается в эмиссионном банке и его структурах.

Эмиссионный банк выполняет следующие основные функции:

1) Является расчетным и резервным центром банковской системы;

2) Эмиссия и контрольные денежные обращения;

3) Управление государственным долгом и отдельные функции по исполнению государственного бюджета;

4) Кредитование коммерческих банков;

5) Денежно-кредитное регулирование;

6) Банковское регулирование.

В большинстве стран функции Центробанка закреплены за одним банковским учреждением (Банк Англии 1844г., Банк Франции 1848г., Банк Испании 1874г., ФРС США 1913г.).

По своей организационно-правовой форме эмиссионные банки могут быть:

1) Центробанк со 100% участием государства в формировании капитала этого банка.

2) Акционерное общество, одним из акционеров которого является государство.

3) Система независимых банков, в совокупности выполняющих функции эмиссионного банка.

Эмиссия это изготовление и выпуск в обращение денег (наличных и безналичных), банковских карт или ценных бумаг, в результате чего увеличивается их общая масса, имеющаяся в обороте.

Денежная эмиссия
Дополнительная эмиссия акций
Стандарты эмиссии ценных бумаг
Эмиссия облигаций

Монопольным правом эмиссии наличных денег обладает Центробанк России. Ее цель - обеспечение экономики платежными средствами. Эмиссию безналичных средств могут осуществлять коммерческие банки с целью удовлетворения дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах. Эмиссию ценных бумаг могут осуществлять юридические лица, органы исполнительной власти или местного самоуправления. Ее цель - привлечение дополнительных денежных средств. Эмиссию банковских карт осуществляют коммерческие банки и международные платежные системы с целью расширения клиентской базы.

Денежная эмиссия

Дополнительная эмиссия акций

Дополнительная эмиссия акций производится коммерческими организациями с целью формирования или увеличения уставного капитала, реорганизации акционерного общества, изменения объема прав, предоставленных ранее выпущенными ценными бумагами, пополнения капитала или привлечения инвестиций.

При эмиссии акций выполняется следующий порядок действий:
- принятие решения;
- утверждение решения;
- государственная регистрация выпуска акций;
- размещение акций - передача ценных бумаг владельцам;
- государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций.

Стандарты эмиссии ценных бумаг

Эмиссия облигаций

Облигация - ценная бумага, дающая своему владельцу право получить от эмитента в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде имущественного эквивалента. Порядок эмиссии такой же, как при выпуске других ценных бумаг, но при этом должны быть соблюдены следующие условия:
- номинальная стоимость облигаций не должна быть больше номинала уставного капитала акционерного общества;
- эмиссию можно совершать после полной оплаты этого капитала;
- полная эмиссия облигаций без обеспечения может проводиться только через 2 года после регистрации АО и при утверждении к этому моменту 2 годовых балансов общества;
- АО не должно размещать облигации, возможные к конвертации в акции, если их количество меньше количества акций, которые можно приобрести по облигациям.

Совет от Сравни.ру: Планируя выпуск акций или облигаций, руководству акционерного общества стоит обратиться за консультацией к юристам.

Читайте также: