Долгосрочное кредитование капитальных вложений кратко
Обновлено: 02.07.2024
Необходимость долгосрочного кредитования капитальных вложений вытекает часто из-за возникающего у предприятия дефицита денежных средств, что обусловлено несоответствием имеющихся финансовых ресурсов с потребностями в них на расширенное воспроизводство основного капитала. В данном случае возникают долговременные кредитные отношения между заемщиком и заимодателем (банком).
Денежные кредиты привлекаются в реальной и быстро реализуемые проекты с высокой нормой прибыльности по инвестициям. В отличие от бюджетных средств привлечение долгосрочных кредитов на капиталовложения повышают ответственность заемщиков за их рациональное использование благодаря возвратности и платности средств.
Объектами банковского кредитования капиталовложений предприятий всех форм собственности является:
· Затратами на строительство расширением и реконструкцией объектов производственного и непроизводственного назначения
· Приобретение движимого и недвижимого имущества
При установлении сроков и периодичности, погашения долгосрочного кредита банк принимает во внимание следующие факторы:
· Окупаемость затрат за счет чистой прибыли заемщика.
· Уровень кредитного риска
· Возможность ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов
Для получения долгосрочной ссуды заемщик обязан предоставить банку документы характеризующие его платежеспособность:
- бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату
- отчет о прибылях и убытках
- расчеты, подтверждающие эффективность и окупаемость затрат
Сумма, полученная с коммерческих организаций, банков зачисляются на расчетный счет или валютный счет заемщика.
3. Кредитный договор.
Согласно ГК РФ кредитный договор является разновидность договора займа. Согласно ст. 179 ГК РФ по кредитному договору банк или другая коммерческая организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты за нее.
Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме; считается заключенным в том случае если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора (предмет договора, цель кредита, срок его возврата, условия выдачи и погашения, процентная ставка, способы обеспечения возвратности).
Современный кредитный договор содержит следующие разделы:
1) Общие положения
2) Права и обязанности заемщика
3) Права и обязанности банка
4) Ответственность сторон
5) Срок действия договора
6) Юридические адреса сторон
4. Права и обязанности банка и кредитора
· Требовать от банка предоставление кредита в объемах и в сроке предусмотренные кредитным договором
· Обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия договора
· Досрочно погасить кредит
· Расторгнуть договор с банком при несоблюдении им условий договора
· Требовать пролонгации срока договора по объективным решениям, а также снижение ставки по кредиту в связи со снижением ставки рефинансирования
· Переуступать или частично передавать свои права и обязанности по кредитному договору.
· Погасить кредит и проценты за него.
· Проводит проверку выданного кредита
· Прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять по взысканию ранее выданных при нарушении заемщиком условий договора
· Взимать с заемщика комиссионные вознаграждения за пролонгацию (продление)
· Переуступать полностью или частично свои права по договору другому банку.
· Производить начисления и взыскание компенсации за неисполненный кредит
· Пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки по кредиту
· Использовать кредит по назначению
· Возвратить кредит в срок указанный в договоре
· Своевременно уплачивать проценты по кредиту
· Предоставить банку право безакцептного списания денежных средств со счета открытого в банке на погашение процентов за кредит и основной сумма долга
· Своевременно предоставлять баланс и другие документы для осуществления банком контроля над ссудой
· Обеспечить достоверность предоставляемых данных
· Предоставить кредитору доступ к первичным отчетным документам
· Предоставить кредитору доступ во все помещения заемщика
· Предоставить кредитору сведения о получении или намерения получить кредит у третьих лиц
· Заблаговременно информировать банк об изменении финансово-правовой формы
· При организации или ликвидации незамедлительно погасить задолженность по кредиту и проценты
· Предоставить кредит в объемах и сроки, предусмотренные кредитным договором
· Информировать заемщика о причинах досрочного взыскания
· Ежемесячно согласно договору начислять проценты и уведомлять об этом заемщика
· Информировать заемщика об изменении нормативных документах по вопросам кредитования и расчета
Для коммерческих банков лизинг дает возможность получить долгосрочный доход и расширить сферу влияния, поэтому лизинговые операции находят все более широкое распространение в деятельности отечественных банков, при проведении которых они выступают в роли арендодателя. Все виды промышленного оборудования, в том числе крупного технологического, приемлемы для сдачи их в аренду. Объектом лизинга могут выступать недвижимые имущества, а также права интеллектуальной собственности (лицензии, ноу-хау).
кредиты на срок более одного года. Такие кредиты обычно связаны с осуществлением капитальных вложений предприятий по строительству, расширению, реконструкции итехническому перевооружению объектов производственного назначения, созданию научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.
Преимущество кредитного метода финансирования капиталовложений по сравнению с бюджетным связано прежде всего с возвратностью средств.
Это предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратностью долгосрочного кредита в сроки, установленные кредитным договором с банком. Несмотря на очевидные преимущества по сравнению с бюджетным финансированием, долгосрочный кредит не получил широкого распространения в народном хозяйстве России из-за общей экономической нестабильности, высоких темпов инфляции, значительных процентных ставок, превышающих уровень доходности многих предприятий. Значительное число промышленных предприятий не имеет доступа к кредитным ресурсам банков из-за убыточности текущей (операционной) деятельности. По данным Госкомстата России, доля убыточных предприятий в промышленности составляла на конец 1991 г. 7,0%; на конец 1995 г. — 26,4%; на конец 1999 г. — 39,2%. В то же время нарастал износ основных фондов в промышленности. Уровень коэффициента износа был равен:
на конец 1991 г. - 41,0%; на конец 1995 г. - 45,1%; на конец 1999 г. -51,6%.12 Удельный вес кредитного финансирования капиталовложений невелик и составляет не более 3-5%.
Ключевыми проблемами, препятствующими укреплению и нормальному функционированию банковской системы в реальном секторе экономики, можно назвать следующие. •
В последние четыре-пять лет происходило заметное увеличение объема выданных различным заемщикам кредитов, которые погашались клиентами с большим опозданием (просроченные кредиты) либо по разным причинам вообще не возвращались (пролонгировались).
Многие коммерческие банки были созданы крупными промышленными предприятиями (финансово-промышленными группами) и тесно с ними связаны. Поэтому банковская политика в системе ФПГ проводится исходя из интересов участников группы и не учитывает интересы других заемщиков. В случае предоставления кредита сторонним предприятиям он выдается им на менее выгодных условиях, чем участникам группы. •
Кредитование реального сектора экономики в индустриально развитых странах традиционно является более рентабельным видом деятельности,
чем расчетно-кассовое обслуживание клиентов. Большинство кредитных организаций России предпочитает ограничивать свои взаимоотношения с клиентами менее доходными, но и менее рисковыми расчетными, кассовыми, фондовыми и валютными операциями, так как риски долгосрочных промышленных инвестиций остаются очень высокими. Относительно более благоприятная ситуация характерна только для экспортных отраслей и финансово-промышленных групп. По мере стабилизации хозяйственной системы, снижения темпов инфляции и ставки рефинансирования Центрального банка России, преодоления убыточности многих предприятий доля долгосрочного кредита в финансовом обеспечении будет заметно повышаться.
Определение потребности в долгосрочном кредите крупные заемщики осуществляют задолго до фактического привлечения средств. На основе кредитных заявок предприятий банки устанавливают возможный спрос на кредит в различные периоды года, рассчитывают объемы и сроки других ссуд, а также сумму требуемых ресурсов. В тех случаях, когда заявки превышают предел ресурсов, банки стоят перед выбором: либо заключить взаимовыгодные соглашения с банками-корреспондентами, которые возьмут на себя часть кредитов, либо отказать клиентам в выдаче ссуд и нарушить тем самым свои партнерские отношения с ними. Долгосрочные кредиты исключительно выгодны предприятиям всех форм собственности. Они могут рассматриваться как приоритетный способ внешнего финансирования капитальных вложений предприятий при дефиците собственных средств.
Заемщик имеет возможность получить долгосрочный кредит на более выгодных условиях, чем при продаже корпоративных облигаций на фондовом рынке. При необходимости отдельные условия кредита могут быть изменены по договоренности сторон в более короткие по сравнению с облигационными займами сроки. Заемщик может использовать долгосрочный кредит, планируя погасить его через несколько лет за счет поступлении, от облигационного займа, выигрывая на разнице в процентных ставках. В случае привлечения долгосрочного кредита по сравнению с размещением на фондовом рынке собственных ценных бумаг у заемщика отпадают расходы, связанные с регистрацией, гарантированием размещения и реализацией эмиссионных ценных бумаг на фондовом рынке.
Порядок предоставления, оформления и погашения долгосрочных кредитов (на срок свыше одного года) регулируют правилами банков и кредитными договорами с заемщиками.
В кредитном договоре предусматривают следующие условия: •
объем выдаваемой ссуды; •
сроки и порядок ее использования; •
процентные ставки и другие выплаты по кредиту; •
обязанности и экономическая ответственность сторон; •
формы обеспечения обязательств (залог ликвидного имущества или имущественных прав должника; безотзывные гарантии со стороны юридических лиц, имеющих средства, достаточные для погашения кредита; размещение у банка-заимодавца валютного и рублевого депозита заемщика; страхование кредита и т. д.); •
перечень документов, предоставляемых банку для оформления кредита.
При установлении сроков и периодичности погашения кредита банк принимает во внимание: •
окупаемость затрат за счет чистой прибыли заемщика; •
платежеспособность и ликвидность баланса ссудополучателя; •
уровень кредитного риска; •
возможности ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов. Для получения долгосрочного кредита заемщик представляет банку документы, характеризующие его надежность и финансовую устойчивость: •
бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату; •
отчет о прибылях и убытках; •
технико-экономические обоснования и расчеты к ним, подтверждающие эффективность и окупаемость затрат по кредитуемым мероприятиям и проектам; •
договор строительного подряда.
Суммы полученных кредитов в рублях зачисляют на расчетный или специальный счет в банке, а также на валютный счет (при получении кредита в иностранной валюте).
За счет долгосрочного кредита могут быть оплачены проектно-изыскательские и строительно-монтажные работы, поставки оборудования и других ресурсов для строительства объекта.
Возврат заемных средств по вновь начинаемым стройкам и объектам начинают после ввода их в эксплуатацию в сроки, установленные договорами. По объектам, возводимым на действующих предприятиях, возврат кредитов начинают после сдачи их в эксплуатацию. Проценты за пользование кредитными ресурсами начисляют с даты их предоставления в соответствии с заключенными договорами между предприятиями и банками.
Погашение процентов за пользование заемными средствами осуществляют: 1)
по вновь начинаемым стройкам и объектам — после сдачи их в эксплуатацию в сроки, определенные кредитными договорами; 2)
по объектам, сооруженным на действующих предприятиях, — ежемесячно с даты получения этих средств.
Следует отметить, что в процессе выдачи долгосрочного кредита заемщик
оформляет обязательство о погашении ссуды по предъявлении. После утверждения акта приемки объекта в эксплуатацию или внедрения кредитуемого мероприятия в производство задолженность по выданной ссуде оформляют обязательствами на конкретные месячные или квартальные сроки погашения в пределах периода, на который выдана ссуда.
Сроки определяют исходя из окупаемости капитальных затрат, финансовой устойчивости и платежеспособности заемщика, кредитного риска и других условий, которые сложились между партнерами по кредитному договору. Для осуществления последующего контроля за выполнением условий кредитного договора и договора залога специалисты банка проверяют целевое использование кредита, его обеспечение, в том числе наличие предметов залога, своевременности погашения кредита и начисления процентов по нему. В случае несоблюдения сроков строительства и неэффективного использования выданного кредита банк применяет к заемщику экономические санкции, установленные в кредитном договоре.
Для активизации инвестиционной активности банков в сфере долгосрочного кредитования капитальных вложений целесообразно: •
дальнейшее понижение учетной ставки Центрального Банка РФ; •
снижение доходности вложений в государственные долговые обязательства; •
стабилизация ситуации на рынке межбанковских кредитов, усиление внутренней устойчивости коммерческих банков; •
развитие межбанковского кредитования крупных инвестиционных проектов с целью распределения кредитных и процентных рисков между несколькими кредиторами; •
более широкоеиспользование лизинговых схем кредитования, рассматриваемых как один из методов обеспечения кредита залогом реального имущества.
Вопросы для самоконтроля 1.
В чем заключается преимущество кредитного метода финансирования капиталовложений перед бюджетным? 2.
Долгосрочное кредитование капитальных вложений является важным средством укрепления хозяйственного расчета, наиболее экономичной организации строительства и ускорения ввода в действие строящихся объектов. Необходимость погашения кредита в установленные сроки за счет прибыли, полученной на вновь введенных или реконструированных предприятиях, является стимулом более эффективного использования производственных мощностей. [1]
Сегодня долгосрочным кредитованием капитальных вложений предприятий занимаются немногие банки. Долгосрочные кредиты коммерческих банков привлекаются пока только в реальные и быстрореализуемые проекты с высокой нормой прибыльности. Этим видом кредитования занимаются лишь крупные банки при условии предоставления им налоговых и других льгот. [2]
Объектами долгосрочного кредитования капитальных вложений предприятий являются затраты на строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и непроизводственного назначения, приобретение движимого и недвижимого имущества, создание новых предприятий и производств, осуществление научно-исследовательских работ, инноваций, создание интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. [3]
При долгосрочном кредитовании капитальных вложений исходят из основных принципов, присущих кредиту при социализме, - планово-целевого характера, возвратности, срочности. [4]
Необходимость в долгосрочном кредитовании капитальных вложений вытекает из часто возникающего у предприятий дефицита собственных средств, что обусловлено несоответствием имеющихся финансовых ресурсов с потребностями в них на расширенное воспроизводство основного капитала. [5]
Стройбанк осуществляет финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений предприятий всех отраслей народного хозяйства, кроме сельского хозяйства, кредитуемого Госбанком СССР. Он также осуществляет краткосрочное кредитование подрядных строительных организаций и строек, безналичные расчеты по капитальному строительству, контроль за правильным расходованием средств, направленных на капитальные вложения в народное хозяйство. [6]
Так, инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием капитальных вложений ; ипотечные банки предоставляют ссуды под залог недвижимости ( земельных участков, домов); экспортно-импортные банки специализируются на кредитовании внешней торговли и расчетах с иностранными контрагентами. [7]
В результате организации специальных банков по безвозвратному финансированию и долгосрочному кредитованию капитальных вложений различных отраслей народного хозяйства была четко разграничена сфера деятельности специальных банков и учреждений Госбанка. [8]
Краткосрочное кредитование было сосредоточено в Болгарском народном банке, а финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений - в Болгарском инвестиционном банке. [9]
Госбанк осуществляет также долгосрочное кредитование колхозов и потребительской кооперации, финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений государственных предприятий сельского, лесного и водного хозяйств; кредитование индивидуального жилищного строительства в сельской местности. [10]
В ее основу может быть положена существующая на практике дифференциация ссудного процента при долгосрочном кредитовании капитальных вложений . В отличие от действовавшей шкалы опорных процентных ставок, установленных в зависимости от одного фактора - сроков проведения работ, разрабатываемая модель должна учитывать другие факторы. С целью сохранения преемственности разрабатываемой шкалы в число факторов необходимо включить срок кредитования работ. Дифференциация по сроку кредитования по своему содержанию близка к дифференциации в зависимости от экономической эффективности кредитуемого предприятия. В условиях конкурсного отбора мероприятий по созданию новой техники приоритет должен принадлежать работам с более коротким сроком окупаемости, а следовательно, и возврата ссуд. Скорость погашения кредитов в современных условиях зависит не от той ее доли, которая поступит в распоряжение предприятия в соответствии с нормативом распределения. [11]
На Торгбанк было возложено: безвозвратное финансирование капитальных вложений государственных торговых и заготовительных организаций, долгосрочное кредитование капитальных вложений кооперативных организаций ; краткосрочное кредитование подрядных строительных организаций, выполнявших заказы торговых и заготовительных организаций. Торгбанк прекратил свои операции, и его функции были переданы Цекомбанку и Сельхозбанку. [12]
Пассивными являются также счета, на к-рых аккумулируются средства предприятий и организаций для финансирования и долгосрочного кредитования капитальных вложений , счета средств и фондов специального назначения, неделимых фондов колхозов, собственных фондов Госбанка, его операционных доходов и нераспределенной прибыли, счета по учету выпущенных в обращение денежных билетов и монеты. [13]
Стройбанк СССР ( Государственный банк финансирования и кредитования капитальных вложений отраслей народного хозяйства) на основе Государственного плана экономического и социального развития СССР и Государственного бюджета СССР производит финансирование и долгосрочное кредитование капитальных вложений государственных, кооперативных и иных общественных предприятий , объединений, организаций и учреждений, краткосрочное кредитование и расчеты в строительстве и геологии. Осуществляя указанные функции, содействует выполнению планов капитального строительства, повышению эффективности капитальных вложений, ускорению научно-технического прогресса и укреплению хозрасчета в строительстве. [14]
Инвестиции в форме капитальных вложений в бухгалтерском, налоговом и управленческом учете имеют различное толкование. В чем состоят эти различия? Рассмотрим этот и другие вопросы в материале далее.
Отличие инвестиций от капитальных вложений
Капвложения — это один из видов инвестиций. В этом случае вложение денег (или иных активов) производится в основные средства (основной капитал), включая проектно-изыскательские работы (абз. 4 ст. 1 закона № 39-ФЗ).
Таким образом, отличие капвложений от инвестиций состоит в том, что капитальные вложения — это частный случай инвестиций, ограничивающийся вложениями в основные средства.
В бухгалтерском учете инвестиций в форме капитальных вложений у заказчиков строительства (до момента введения основных средств в эксплуатацию) необходимо руководствоваться положениями, регулирующими формирование внеоборотных активов (сч. 08). После ввода актива в эксплуатацию руководствуются положениями по учету основных средств (ПБУ 6/01).
Подробнее об изменениях, которые нужно учесть при применении новых стандартов, рассказали эксперты КонсультантПлюс. Получите беплатный демо-доступ и переходите в обзорный материал, чтобы узнать все нюансы нововведений.
Инвестиционная деятельность в форме капвложений
Закон № 39-ФЗ устанавливает, что объектом инвестиций в форме капитальных вложений может быть вновь создаваемое имущество, а также имущество, модернизирующееся и относящееся к любому виду собственности: государственной, муниципальной, частной, общественной.
Субъектами инвестиций в форме капвложений являются:
- инвесторы (в том числе и иностранные);
- заказчики;
- подрядчики,
- пользователи объектов капвложений.
Закон не запрещает совмещать роли субъектам инвестиционных отношений. Так, предприятие может быть одновременно и инвестором, и заказчиком, и подрядчиком. На практике очень часто встречается совмещение роли инвестора и заказчика. В случае договора генерального подряда генподрядчик выступает в роли заказчика (для подрядчиков, которых он привлекает) и в роли подрядной организации — перед заказчиком и инвестором строительства.
Сегодня государство влияет на инвестиционную деятельность в форме капвложений косвенно, изменяя налоги, вводя льготирование или, наоборот, дополнительное обложение, снижая или повышая уровень технического контроля в отдельных отраслях строительства.
Участники строительного рынка, а именно там осуществляются инвестиции в форме капитальных вложений, выступающие в роли подрядчиков, организовывают самостоятельный контроль качества строительства. Ответственность за возводимые здания, сооружения, за их соответствие техническим требованиям и стандартам сегодня полностью лежит на подрядных организациях, если не доказано, что вина за нарушение технических требований лежит на другой стороне (инвесторе, заказчике).
Капитальные вложения в балансе
При составлении баланса предприятия, как правило, не выделяют в отдельную строку незавершенное строительство, которое в большей мере отражает состояние капвложений в процессе инвестиционного строительства. Но при условии, что незавершенное строительство составляет существенную часть активов, предприятие может показать этот актив отдельной строкой баланса (п. 6 ПБУ 4/99).
Итоги
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс.
Пробный бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Читайте также: