Диагностика банкротства предприятия кратко

Обновлено: 06.07.2024

Банкротство — широко распространенная проблема, с которой сталкиваются в процессе деятельности индивидуальные предприниматели и юридические лица. Множество организаций ежегодно подвергаются банкротству в нашей стране; поэтому своевременное выявление неблагоприятных тенденций имеет первостепенное значение.

Что такое банкротство?

Банкротство — это неспособность организации платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия денежных средств. Основным признаком банкротства является просрочка в уплате долга более чем на 3 месяца.

Вероятность банкротства — это одна из оценочных характеристик текущего финансового состояния в исследуемой организации. Руководство предприятия может постоянно поддерживать вероятность на низком уровне, если будет периодически проводить анализ вероятности банкротства, и вовремя принимать необходимые меры.

Z-счет Альтмана

Z = 1,2 * K1 + 1,4 * K2 + 3,3 * K3 + 0,6 * K4 + K5, где

K1 — доля оборотных активов в суммарных активах организации. Показатель характеризует степень ликвидности организации.

K2 — рентабельность активов по нераспределенной прибыли. Показатель характеризует уровень финансового рычага организации.

K3 — рентабельность активов по прибыли до уплаты налогов. Показатель характеризует эффективность операционной деятельности организации.

K4 — соотношение собственного и заемного капиталов.

K5 — оборачиваемость активов. Показатель характеризует рентабельность активов предприятия.

Z-счет Альтмана позволяет определить не только риск банкротства, но и уровень кредитоспособности, поэтому применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика, финансовой устойчивости и вероятности банкротства.

Да, мы помогаем пройти процедуру банкротства финансовым и кредитным организациям.

К отношениям, связанным с банкротством финансовых организаций (кредитных организаций, страховых организаций, профессиональных участников рынка ценных бумаг), Закон применяется с особенностями, установленными федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) финансовых организаций.

Кредитные организации

Основания для признания кредитной организации банкротом определяются федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Заявление о признании кредитной организации банкротом принимается к рассмотрению арбитражным судом после отзыва Банком России имеющейся у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, если иное не предусмотрено федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Процедуры банкротства кредитных организаций

По результатам рассмотрения заявления о признании кредитной организации банкротом арбитражным судом может быть принято одно из следующих решений:

- о признании кредитной организации банкротом и об открытии конкурсного производства;
- об отказе в признании кредитной организации банкротом.

В случае принятия арбитражным судом решения о признании кредитной организации банкротом конкурсное производство проводится в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, с учетом особенностей, предусмотренных федеральным законом о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций.

Упрощённая процедура ликвидации, какой срок занимает?

Процедура упрощенного банкротства применяется в случае, если необходимо в короткие сроки ликвидировать компанию с задолженностью перед бюджетом, работниками, контрагентами.

Применение упрощенной процедуры банкротства исключает наблюдение, а процедура банкротства начинается сразу со стадии конкурсного производства, в котором осуществляется инвентаризация имущества, его оценка, организация торгов и удовлетворение требований кредиторов в соответствии с очередностью.

Таким образом, ликвидации компании реализуется на 4 - 6 месяцев быстрее, чем в случае применения банкротства по полной процедуре.

Кто выполняет проведение процедур банкротства?

Подать заявление в арбитражный суд о банкротстве имеют право:

уполномоченные органы;
конкурсный кредитор;
сам должник.

Здесь следует отметить, что у должника имеется не только право, но и обязанность по подаче заявления в арбитражный суд в определенных случаях. Не исполнение этой обязанности влечет ответственность.

Каков процесс банкротства предприятия

Банкротство юридических лиц проходит в 4 процедуры:

— внешнее управление/финансовое оздоровление,

Наблюдение назначается после начала арбитражным судом делопроизводства по банкротству. Главная цель данной стадии – установить должников предприятия.

В течение временного управления или финансового оздоровления распоряжение имуществом предприятия переходит к арбитражному управляющему. Он может ограничить совершение некоторых сделок. Так, заключение договоров, стоимость обязательств по которым составляет более 10% от стоимости предприятия, невозможно без участия внешнего управляющего. А сделки, представляющие более 20% такой стоимости, требуют также согласия кредиторов. Внешний управляющий назначается арбитражным вместо существующего менеджмента фирмы на срок до года (с правом продления до 6 месяцев). Управляющий в данной процедуре играет важную роль, поскольку имеет возможность оспаривать в суде заключенные предприятием договоры или совершенные сделки. То есть любыми способами возвращать деньги, потраченные на сомнительные цели: расходы по договорам, заключенным с родственниками директора предприятия, траты на корпоративные мероприятия, ненужные для предприятия приобретения (которые использовались для личных нужд директора, например).

Таким образом, для вывода предприятия из кризиса предоставлено довольно много инструментов. Только это представляет немалую трудность для управляющего: неисполнение решений судов приставами, запугивание или подкуп со стороны заинтересованных лиц делают свое дело, и большинство процедур сводятся к распродаже и ликвидации. Эта процедура называется конкурсным производством.

Собственно, законодательство акцентирует внимание именно на этой процедуре, поскольку во время нее совершается большинство нарушений и злоупотреблений. И, естественно, при подготовке закона появилось очень много желающих повлиять на исход своих будущих процессов в арбитражном суде.

С введением конкурсного производства предприятие:

— Утрачивает обязанность уплачивать неустойку после введения процедуры;

— Режим коммерческой тайны;

— Имеет право освобождения от арестов банковских счетов и иного имущества; и др.

Также с этого момента управляющим совместно с арбитражным судом формируется перечень имущества, именуемый конкурсной массой. Это совокупность имущества и имущественных прав, которое можно подвергнуть оценке и которым предприятие может удовлетворить требования кредиторов.

Методы прогнозирования банкротства предприятия

Известны два основных подхода к прогнозированию банкротства. Первый — количественный — базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами. Второй — качественный — исходит из данных по обанкротившимся компаниям и сравнивает их с соответствующими данными исследуемой компании. Метод интегральной балльной оценки несет в себе черты как количественного, так и качественного подхода.

Учеными Казанского государственного технологического университета была разработана методика прогнозирования банкротства с учетом специфики отраслей. Расчет класса кредитоспособности связан с классификацией оборотных активов по степени их ликвидности.

В Сбербанке РФ была разработана методика, позволяющая установить рейтинг заемщиков. Рассчитывается ряд показателей, характеризующих платежеспособность организации. Определение динамики оценочных показателей позволяет установить возможность возникновения критической ситуации.

Коэффициент Альтмана (Z-коэффициент). Позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов. Z-коэффициент имеет серьезный недостаток: его можно использовать лишь в отношении крупных кампаний.

Британский ученый Таффлер предложил в 1977 г. четырехфакторную прогнозную модель, которая включает измерение прибыльности, соответствия оборотного капитала, финансового риска и ликвидности.

Финансовый аналитик Уильям Бивер предложил исследовать тренды показателей для диагностики банкротства. Значения показателей сравниваются с их нормативными значениями для трёх состояний фирмы: для благополучных компаний, для компаний, обанкротившихся в течение года, и для фирм, ставших банкротами в течение пяти лет.

Французы Ж. Конан и М. Голдер разработали модель, позволяющую оценить вероятность задержки платежей фирмой. Наибольшую роль играет показатель отношения финансовых издержек к выручке от реализации. Влияние этого фактора превышает совокупное влияние всех остальных.

Отечественный вариант интегральной балльной оценки финансовой устойчивости предложил B.Ковалев. Данный вариант учитывает комплексный показатель, в котором значения весовых множителей выражают степень значимости каждого коэффициента.

Что такое диагностика банкротства предприятия?

Диагностика банкротства — это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротству предприятия.

Диагностику банкротства предприятия разделяют на две основные системы:

Систему экспресс-диагностики банкротства предприятия;
Систему фундаментальной диагностики предприятия.

Первая система диагностики банкротства предприятия представляет собой систему постоянной оценки опасных параметров развития финансов предприятия, которая осуществляется на основе данных его учета финансов по стандартным алгоритмам анализа.

Целью экспресс-диагностики является выявление признаков кризиса при их зарождении, а также их оценка в масштабах всего предприятия.

Что такое диагностика банкротства предприятия?

Диагностику банкротства предприятия разделяют на две основные системы:

Систему экспресс-диагностики банкротства предприятия;
Систему фундаментальной диагностики предприятия.

Расскажите немного поподробнее о несостоятельности и банкротстве предприятия

Признаками банкротства являются:

1. Наличие задолженности денежного характера.

- Для юридических лиц свыше ста тысяч рублей;

- Для индивидуальных предпринимателей свыше десяти тысяч рублей;

2. Неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев.

3. Превышение суммы обязательств над стоимостью принадлежащего имущества.

Согласно Закону о банкротстве несостоятельными могут быть признаны все юридические лица, кроме казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.

Несостоятельность (банкротство) - это признанная Арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.

Процедура банкротства предприятия

Процедуры, применяемые при рассмотрении дела:

Вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Утверждается план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более восемнадцати месяцев. Не позднее чем через месяц внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления, предусматривающий меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться не более чем на шесть месяцев.

Срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим. Прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей. Сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну.

Конкурсный управляющий обязан:

принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества;
привлечь оценщика для оценки имущества должника, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Федеральным законом;
принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о несостоятельности должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение. Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов. Мировое соглашение может быть утверждено арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

В случае утверждения мирового соглашения арбитражным судом в ходе финансового оздоровления прекращается исполнение графика погашения задолженности.

В случае утверждения мирового соглашения в ходе внешнего управления прекращается действие моратория на удовлетворение требований кредиторов.

Мировое соглашение должно содержать положения о размерах, порядке и сроках исполнения обязательств должника и (или) о прекращении обязательств должника предоставлением отступного, новацией обязательства, прощением долга либо иными способами, предусмотренными гражданским законодательством Российской Федерации.

Финансовый словарь - включает наиболее часто употребляемые термины современной финансовой и банковской практики. Особое внимание уделено терминологии финансового анализа, а также финансового менеджмента. Финансовый словарь рассчитана на широкий круг читателей, работающих в разных сферах бизнеса, студентов, учащихся и преподавателей. Он окажется полезной всем, кто стремится расширить свои представления о современных финансах и желает чувствовать себя уверенно в профессиональной деловой жизни.

Неплатежеспособность – зачем ее оценивать и зачем анализировать? Ответ прост – оценка вероятности банкротства – мощный инструмент в руках кредитора, позволяющий в значительной степени уменьшить вероятность убытков по каждому конкретному клиенту, а также увеличить прибыльность своего клиентского портфеля целиком.

Оценка вероятности банкротства – для чего она нужна?

Как уже говорилось выше, оценка необходима для снижения вероятности убытков. На практике этот подход применяется широким перечнем учреждений, но в лидерах в этом отношении традиционно будут кредитные организации, что объяснимо – им приходится сужать значительные суммы, в случае невозврата которых, собственная финансовая безопасность кредитной организации будет поставлена под угрозу.

Использование анализа оценки вероятности банкротства отнюдь не является панацеей. Это скорее относительно простой вспомогательный метод для аналитического рассмотрения организаций. Всецелое полагание на них – шаг необдуманный и дилетантский.

Читайте также: