Деголь забрал золото у сша кратко
Обновлено: 05.07.2024
Войти
Авторизуясь в LiveJournal с помощью стороннего сервиса вы принимаете условия Пользовательского соглашения LiveJournal
Как де Голь подорвал обеспеченность доллара золотом
Весной 1965 года в нью-йоркском порту стало на якорь французское судно. Так началась война. Корабль не был боевым, но в его трюмах находилось оружие, при помощи которого Париж надеялся одержать победу в финансовой схватке с Америкой. Французы привезли в Штаты долларовых купюр на 750 миллионов с тем, чтобы получить за них "живые деньги" - то есть золото. Это был только первый транш, предъявленный к оплате Федеральной резервной системе США. Дальше пошло-поехало. Форт-Нокс, где хранился американский золотой запас, в конце концов не выдержал потока бумажных дензнаков, и золотой стандарт пал. Из всеобщего мерила ценностей деньги превратились в виртуальную расчетную единицу, не обеспеченную по большому счету ничем, кроме доброго имени того или иного главы центрального банка, чья подпись стоит на банкнотах. И виноват во всем этом был один человек - Шарль Андре Жозеф Мари де Голль.
4 февраля 1965 года Президент Франции, ветеран Второй мировой войны, легендарный французский генерал де Голль официально объявил войну американскому доллару.
Обычный традиционный брифинг французского Президента превратился в мировую сенсацию. Шарль де Голль начал свое выступление с туманного размышления о ценности золота и пришел к выводу, что кроме золота ничего ценнее в этом мире нет и только золото признается единственным мировым стандартом в качестве оплаты и расчетов.
— Старый маразматик окончательно спятил, — заявил американский Президент Линдон Джонсон, когда ему принесли дипломатическую телеграмму с заявлением генерала.
Но это не было бредом умалишенного. Над американским долларом отчетливо навис зловещий призрак с косой, угрожающий финансовому могуществу Штатов.
Однажды хороший знакомый де Голля, финансист Жозеф Кайо за чашечкой кофе рассказал генералу смешной анекдот, смысла которого французский Президент сначала не понял.
— Где смеяться? — спросил де Голль. — Доллары были фальшивыми?
— Нет, - ответил Кайо, — Доллары не были фальшивыми! Просто они почти ничего не стоят! Стоимость бумаги, на которой напечатана стодолларовая банкнота, всего 3 цента!
Генерал крепко задумался.
К окончанию второй мировой войны большинство мировых стран были бедны, как церковные мыши. Война истощила Европу, опустошила закрома СССР, Великобритании и Франции. А почти все золото мира лежало теперь в хранилищах США.
За поставки оружия и военного оборудования союзники расплачивались только драгоценным металлом, таково было требование правительства США. А при расчетах, когда американцам требовалось что-то купить в мире или заплатить долги, они расплачивались своими долларами. И государственные активы большинства мировых стран состояли из зеленой бумаги сомнительной ценности.
В 1965 году Президент Франции Шарль де Голль официально предложил своему американскому коллеге обменять полтора миллиарда долларов, скопившихся в государственном запасе Франции, на золото, согласно официальному обеспечению заокеанской валюты.
Официальный Вашингтон в ответ на это заявил, что подобная акция будет расценена как недружественная и будет иметь серьезные последствия.
Президент Франции невозмутимо проигнорировал ответ американского МИДа и объявил о начале выхода страны из НАТО.
И вскоре первый пароход, чьи трюмы были набиты американскими банкнотами, пустился в плавание. Первый транш обмена составил 850 миллионов долларов США.
Американцы, скрепя зубами, были вынуждены обменять доллары на золото по заявленному курсу 1,1 грамм за доллар. А тем временем к берегам Штатов прибывал второй французский пароход, третий. К концу 1965 года французы обменяли на золото почти 5 миллиардов долларов из своих валютных запасов. Казна Франции стала наполняться золотыми слитками.
И это было только начало. Вслед за французами требования по обмену предъявили немцы и тоже предложили обменять доллары на золото. Причем суммы к обмену выставили в несколько раз больше, чем французы. Америка, обливаясь потом, была вынуждена подчиниться. А следом за немцами в очередь встали японцы, австралийцы, канадцы.
США разорялись на глазах, бронированные бункеры Форт-Нокса пустели с каждым днем. В марте 1968 года американцы ограничили обмен долларов на золото. В июне 1971 года золотой запас США в эквиваленте составлял всего 10 миллиардов США.
И 15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон, выступая по национальному телевидению, траурным голосом объявил о полной отмене золотого обеспечения доллара. Собака на сене с ужасом обнаружила, что сена под ней остались жалкие клочки.
Когда говорят о крахе Бреттон-Вудской системы международных валютных расчетов, всегда вспоминают президента Франции генерала де Голля. Именно он, как считается, нанес самый сокрушительный удар по БВС – как ее называют.
Эта система валютного регулирования была создана на основе соглашения, подписанного представителями 44 стран на валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 году в американском Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир. Советский Союз не принимал участия в конференции и не вошел в созданный тогда Международный валютный фонд, потому-то вот наш рубль не принадлежал к числу конвертируемых валют. СССР приходилось буквально за все расплачиваться золотом. В том числе - за военные поставки по ленд-лизу, осуществлявшиеся в долг.
Первым против БВС и доллара взбунтовался Советский Союз. 1 марта 1950-го в наших газетах было опубликовано постановление Совета Министров СССР: правительство признало необходимым повысить официальный курс рубля.
Впрочем, американцы и не догадывались, что это были только цветочки. Назревал самый серьезный за всю послевоенную историю конфликт де Голля с США и Англией. Ни Франклин Делано Рузвельт, ни Уинстон Черчилль де Голля, мягко говоря, недолюбливали.
Вскоре после этого наступил кризис системы фиксированных курсов, новые принципы валютного регулирования были согласованны в 1976-м, доллар остался ключевой валютой в международных расчетах. Но было решено перейти к системе плавающих курсов национальных валют, отойти от золотого паритета, сохранив за металлом роль валютного резерва. МВФ отменил и официальную цену золота.
Есть ходячая в десятках тысяч копий байка про то, что де Голль потребовал в 1965 году обменять доллары из французских ЗВР на золото, чем вызвал катастрофические последствия для бреттон-вудской системы. Эта байка пробралась и в русскую википедию (известная, впрочем, помойка):
В 1965 году президент Франции Шарль де Голль потребовал обменять принадлежащие Франции доллары США на золото. В обмен на 750 миллионов долларов Франция получила 825 тонн золота. Вслед за Францией о желании обменять доллары на золото заявили Германия, Канада, Япония и другие страны. Золотой запас США быстро уменьшился в два раза.
В действительности "потребовать вдруг обменять" какое-то неожиданно большое количество долларов де Голль физически не мог:
во-первых потому, что Франция в предшествующие годы, стараясь накапливать ЗВР преимущественно в золоте, непрерывно меняла основную массу поступающих к ней долларов на золото, каковой обмен США исправно осуществляли, поэтому очередное требование обмена было совершенно ординарным,
во-вторых потому, что из-за предшествующих обменов никакого особенно значительного экстраординарного количества накопленных долларов у Франции не было.
Что видно из графика состава золото-валютных резервов Франции:
Источник: IMF, International Financial Statistics; см.
тж. Barry Eichengreen, "Global Imbalances and the Lessons of Bretton Woods", Caroli Lectures series, MIT Press, 2010, стp. 51.
График состава золото-валютных резервов США
демонстрирует, что никакого резкого (и тем более двухкратного) падения запасов золота в ЗВР США в 1965 году не произошло. Моментного падения в 1965 не произошло вообще, а что касается тренда на постепенное уменьшение запасов, то каким он был, таким более-менее и остался.
Золотые запасы США скачком уменьшились в 1967-68 гг., что было связано:
Во-первых с коллапсом стерлинговой зоны и переводом резервов стран стерлинговой зоны в доллары и золото, при чём часть долларов, в которые первоначально переводились стерлинговые резервы, затем обменивалась на золото из запасов ЗВР США.
Во-вторых, с коллапсом золотого пула созданного ключевыми странами-участниками бреттон-вудской системы для интервенций на коммерческом золотом рынке в попытках удержать цену золота на нём вблизи цены межгосударственного обмена ($35 за тройскую унцию), для предотвращения арбитража между двумя ценами провоцирующего распад системы. Попытка удержать расхождение цен потерпела в 1968 году крах из-за недостатка общемирового запаса золота -- коммерческий спрос на золото в расширяющейся экономике превысил доступное предложение по цене бреттон-вудской привязки доллара к золоту настолько, что сдержать давление спроса интервенциями на золотом рынке далее уже было невозможно. В процессе интервенций на рынке в попытках сдержать цену на коммерческом рынке около $35 как США (формально обеспечивавшие половину золотого пула, а фактически около 70%), так и другие страны-участники пула понесли потери в своём золотом запасе.
В период 1966 по март 1968 г. участники пула в ходе непосредственных интервенций потеряли золота на $3688 млн., из них США -- на 2155, Германия 409, Англия и Италия по 341, Швейцария, Бельгия и Нидерланды по 137, а Франция, имевшая в пуле такую же долю как Англия и Италия (9.26%), но вышедшая из пула в 1967 году, потеряла только 30 млн. При этом поскольку Франция, Швейцария, Бельгия и Голландия имели обыкновение возмещать потери своего золота обменивая полученные за него доллары на золото из ЗВР США, они фактически переложили основную часть своих потерь на США, и фактические потери США оказались не 50%, а около 70% общих потерь пула.
Де Голль, однако, не имел к этим фундаментальным процессам никакого отношения. Это верно, что перманентно надувавшийся индюком хохол Европы пытался выдавать результаты коллапса стерлинговой зоны и последствия коллапса пула за своих рук дело, но эти претензии имели примерно такое же отношение к действительности, как утверждения, что украинцы первыми в мире приручили верблюда.
Ну и, конечно, восхищающиеся усилиями де Голля по "бегству от доллара" могут полюбоваться результатами его политики на графике состава французского ЗВР начиная с 1970 года. Разумеется, от действий или бездействий де Голля сами эти неизбежные результаты зависели очень мало, немногим более, чем обращение земли вокруг солнца, но они важны в смысле дорожного знака позволяющего сравнить "к чему стремились" с тем, "к чему приехали", а также заметить, что, по иронии, в той мере, в которой де голлевская "кампания против доллара" вообще имела значение, она привела только к некоторому небольшому ускорению коллапса частично-золото-стандартного аспекта бреттон-вудской системы и приближению момента долларизации французских резервов. По иронии, именно голлистская страсть к золоту слегка ускорила устранение золота из монетарной системы и долларизацию резервов.
"Коллапс бреттон-вудской системы никаким образом не был связан с политической атакой на гегемонию США. Напротив, главный энтузиаст подрыва монетарного лидерства Соединённых Штатов был бесцеремонно устранён с мировой сцены французским народом незадолго до этого коллапса -- после того, как в годы нахождения у власти он попытался, но не смог привлечь другие страны к организации атаки на доллар."
Вот некоторые дополнительные цифры:
Франция проводила обмен долларов на американское золото с первого квартала 1962 г. по октябрь 1967, но фактически обмены прекратились после середины 1966 года.
В первом квартале 1962 года запасы монетарного золота в США составляли 16.8 млрд.
К концу третьего квартала 1966 г. они снизились на 3.3 млрд., из которых 2.8 были приобретены Францией.
После начала политических беспорядков во Франции приведших к бегству капиталов из франка, Франция была вынуждена прекратить закупки золота, за отсутствием для того ресурсов, и приступить к продаже резервов. При этом около 1 млрд. золота были приобретены США от Франции обратно.
Таким образом, баланс всех голлистских обменов долларов на американское золото и обратно составил чуть более 1.8 млрд. или около 11% от размера золотого запаса США на момент начала голлистских обменов.
Michael D. Bordo, Barry J. Eichengreen, "A Retrospective on the Bretton Woods system: lessons for international monetary reform", NBER, University of Chicago Press, 1993, стр. 465-7
Для контекста, во второй половине 1940-х гг. объём золотого запаса США составлял 25 млрд., т.е. перераспределение золота между США и другими странами в период с конца 40-х и до начала голлистской программы закупок американского золота составило 33% (см. "Global Imlabances", стр. 7, тж. 42).
Понравилась статья? Подпишитесь на канал, чтобы быть в курсе самых интересных материалов
Читайте также: