Конспект книги волновой принцип эллиотта

Обновлено: 05.07.2024

Волна Эллиотта – это своего рода принцип, который инвесторы и трейдеры могут использовать в техническом анализе. В основе данного принципа – идея о том, что финансовые рынки имеют тенденцию следовать определенным поведенческим моделям, независимо от таймфрейма.

По сути, волновая теория Эллиотта (EWT) предполагает, что движения рынка следуют естественным циклам психологии толпы. Паттерны создаются в соответствии с текущими настроениями рынка, которые чередуются между медвежьими и бычьими.

Данная теория была создана в 1930-х годах Ральфом Нельсоном Эллиоттом, американским бухгалтером и писателем. Тем не менее теория набрала популярность только в 70-х, благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.

Изначально EWT просто именовали волновым принципом, который является отражением человеческого поведения. Работа Эллиотта основывается на всеобъемлющем исследовании рыночных данных с акцентом на фондовые рынки. Его систематический анализ включает в себя информацию как минимум за 75 лет.

В настоящее время EWT как инструмент технического анализа используется для определения рыночных циклов и трендов, а также может применяться на различных финансовых рынках. При этом волна Эллиотта не является индикатором или методом торговли. Однако эта теория может помочь вам предсказать дальнейшее поведение рынка, как пишет Пректер в своей книге:

[. ] принцип волны, в первую очередь, не является инструментом прогнозирования; это подробное описание поведения рынков.
– Пректер Р. Р. Волновой принцип Эллиотта (с.19).

Основа паттерна волны Эллиотта

Базовый паттерн волны Эллиотта можно определить по восьмиволновому паттерну, который содержит пять движущих волн (они движутся в сторону основного тренда) и три коррекционные волны (движутся в противоположном направлении).

Обратите внимание на то, что в первом примере мы имеем пять движущих волн: три на восходящем движении (1, 3 и 5) и две на нисходящем (A и C). Проще говоря, любое движение, которое соответствует основному тренду, может рассматриваться как движущая волна. Это означает, что 2, 4 и B являются тремя коррекционными волнами.

Согласно теории Эллиотта, финансовые рынки создают паттерны фрактального характера. Таким образом, если мы увеличиваем масштаб до более длинных таймфреймов, движение от 1 до 5 можно также рассматривать как одну движущую волну (i), в то время как движение A-B-C может представлять одну коррекционную волну (ii).

Если мы уменьшим масштаб до более низких таймфреймов, отдельную движущую волну (например, 3) можно дополнительно разделить на пять небольших волн, как показано в следующем разделе.

В свою очередь, цикл волны Эллиотта на медвежьем рынке выглядит следующим образом:

Движущиеся волны

По определению Пректера, движущие волны всегда продвигаются в одном направлении, подобно сильному тренду.

Учитывая вышеизложенную информацию, Эллиотт описал два типа развития волны: движущая и коррекционная. Предыдущий пример включал в себя пять движущих и три коррекционные волны. Но если мы уменьшим масштаб до одной движущей волны, она будет состоять из меньшей по размеру пятиволновой структуры. Эллиотт назвал это пятиволновым паттерном, и он создал три правила для описания того, как он формируется:

Волна 2 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 1.

Волна 4 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 3.

Среди волн 1, 3 и 5, третья волна не может быть самой короткой, зачастую она является самой длинной. Кроме того, эта волна всегда проходит мимо окончания первой волны.

Коррекционные волны

В отличие от движущих, коррекционные волны в основном состоят из трехволновой структуры. Они зачастую образованы коррекционной волной меньшего размера, возникающей между двумя движущими волнами аналогичного формата. Три волны обычно обозначают как А, В и С.

По сравнению с движущими волнами, коррекционные, как правило, меньшего размера, поскольку они движутся против основного тренда. В некоторых случаях такая борьба против тренда также может затруднить выявление коррекционных волн из-за того, что они могут значительно различаться по длине и сложности.

Со слов Пректера, самое важное правило, которое следует учитывать применительно к коррекционным волнам, заключается в том, что они никогда не состоят из пяти волн.

Работают ли волны Эллиотта?

Дискуссии по эффективности волн Эллиотта продолжаются и по сей день. Некоторые говорят, что уровень успеха волнового принципа сильно зависит от способности трейдеров точно разделять движения рынка на тренды и коррекции.

На практике волны могут быть изображены различными способами, при этом не нарушая правила Эллиота. Это означает, что правильно отобразить волны – далеко не простая задача, не только потому, что это требует практики, но и по причине высокого уровня субъективности.

Критики утверждают, что волновая теория Эллиотта не является реальной по причине высокого уровня её субъективности и опоры на свободный набор правил. Тем не менее есть тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которые сумели выгодно применить принципы Эллиотта.

Стоит отметить, что регулярно увеличивается количество трейдеров, которые объединяют волновую теорию Эллиотта с различными техническими индикаторами в целях повышения успешности прогноза и снижения возможных рисков. Линии Фибоначчи и расширения Фибоначчи являются, пожалуй, самыми популярными примерами дополнительных инструментов.

Резюме

Со слов Пректера, Эллиотт никогда не задумывался о том, почему рынок производит 5-3-волновую структуру. Вместо этого он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиота – это результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией толпы.

Как мы уже говорили, волна Эллиотта – это не показатель ТА, а всего лишь теория. Наиболее корректный способ использования данной теории отсутствует, и по своему существу является чисто субъективным. Точное прогнозирование движений на рынке с помощью волн Эллиотта требует практики и навыков, поскольку перед трейдером стоит задача правильно определить количество и последовательность волн. Это значит, что использование такого метода может быть крайне рискованным, в особенности для начинающих трейдеров.

График на рисунке кажется страшным и непонятным, как китайские иероглифы?

На самом деле все элементарно и просто. После внимательного прочтении статьи, или просмотра видео урока вы будете с легкостью разбираться в его структуре.

Восьми волновая модель

Восьми волновая модель представляет из себя 5 импульсных волн : ( 1,3,5, а, с ). Эти волны импульсные (движущие), они обязательно должны быть длиннее коррекционных . Оставшиеся три волны: (2,4, b ), коррекционные , они всегда короче импульсных .

Три импульсные волны (1,3,5) растущие, т.е цена двигалась в верх. На пике волны 5 заканчиваться большой импульс вверх, окрашенный на картинке в синий цвет. За тем начинается коррекционная стадия цикла, и импульсные волны ( а, с ) уже направленны вниз .

Цены на рынке движутся волнами, за волной роста всегда следует волна падения , за волной падения всегда следует волна роста . Двигаясь таким образом волны создают восьми волновую модель, описанную выше.

Думаю пока проблем с пониманием возникнуть не должно.

Волновые фракталы

Волны эллиотта имеют фрактальную структуру. Те кто не знают, что такое фракталы кликаем по ссылке и смотрим очень интересное видео. Но для понимания нашей теории на понадобится только одно свойство фрактала, определение которому я сейчас постараюсь кратко изложить. Цикл эллиотта это представляет собой фрактал, а если это фрактал, то он имеет свойство постоянного самоповторения , как бы при уменьшении масштаба, в нашем случае масштаб, это таймфрейм на котором мы торгуем! Другими словами, каждая волна состоит из 5 волн, а каждая коррекция состоит из 3 волн, меньшего временного интервала.
Давайте из уже знакомого вам восьми волнового графика:

возьмем две первые волны: №1 импульсная волна направленная вверх, волна №2 коррекционная волна .

Согласно одному из свойств фракталов — самоповторению в меньшем масштабе, при уменьшении временного интервала мы должны получить, точно такую же восьми волновую модель.

Вот так это будет выглядеть для всего восьми волнового цикла!

На картинке ниже для большей визуальной наглядности, я добавил стрелочки и буквенные обозначения. Надеюсь теперь проблем с пониманием не точно не будет. Но, если вы все же не до конца все поняли, в конце статьи есть видео урок.

Для понимания общей картины, фрактальность волнового анализа эллиотта очень важна. И как мне кажется с ней мы разобрались. Теперь можно перейти непосредственно к построению торговой системы на основе волн эллиотта.

Волновой анализ в торговле в основном используют трейдеры профессионалы. Новички предпочитают стратегии попроще, и вот почему. Довольно простой и понятный волновой анализ, на практике оказывается очень трудно применимым, так как распознать на реальном графике, в реальном времени, в какой стадии цикла находится рынок, довольно сложно. Учится торговать по данной стратегии стоит только в том случае, если вы настроены серьезно относительно торговле на рынке. Так же от себя хочу заметить, что торговать на голом волновом анализе не стоит, лучше всего комбинировать данную стратегию, с какими нибудь индикаторами.

Для начала нам нужно найти, растущий импульс без сильных коррекций, после падения.

Далее нужно растянуть сетку Фибоначчи, и ждать коррекции к одному из уровней. Как узнать от какого именно уровня, с большей вероятностью отобьется цена, я расскажу в одном из моих следующих уроков, так что подписывайтесь на мой канал ютуб, чтобы не пропустить новые еще более классные уроки. Сделку можно открывать после удара цены в один из уровней либо, после того как сформируется и закроется бычья свеча(после отбоя цены от уровня).

В нашем случае, цена отбилась аккурат от уровня 50. Открыть сделку следовало, от этого уровня. Более консервативным и несклонным к риску трейдерам можно открыть сделку при пробое, максимума первой волны. Стоп-лосс устанавливается за минимумом второй волны.

Далее перед нами встает вопрос: как долго держать открытую сделку? Необходимо дождаться момента когда после во время формирования пятой волны, цена дойдет до пика третьей волны. Лично я советую выходить частями, возле важных уровней, которые можно определить, но об этом тоже в другой раз.

Теперь отметим все волны.

Вот в принципе и все, урок подошел к концу. Видео версия урока представлена ниже. Всем профита, спасибо за внимание!

Каждый трейдер понимает, что изменение курса биржевых активов может как приносить хорошую прибыль, так и приводить к серьезному убытку. Поэтому так ценится умение предугадывать будущие движения рынка, позволяющее принимать правильные торговые решения.

Что такое волны Эллиотта

Волны Эллиотта — это популярный метод технического анализа (ТА), позволяющий трейдерам отслеживать на графиках повторяющиеся тенденции и делать прогнозы дальнейшего движения курса биржевых активов. В основе этого метода лежит теория следования рыночных трендов моделям, отражающим психологию поведения толпы.

Основы волновой теории были сформулированы в 30-х годах прошлого века американским финансистом Ральфом Эллиоттом.

Несколько десятилетий волнам Эллиотта особо никто не уделял внимания и не применял их на практике. Лишь в 70-х годах этот метод ТА нашел широкое распространение среди трейдеров, благодаря усилиям, вложенным в развитие и популяризацию волновой теории Робертом Пректером и Альфредом Фростом.

Изначально данный инструмент технического анализа был ориентирован исключительно на фондовый рынок, но впоследствии стал применяться при торговле практически любыми биржевыми активами, в том числе и популярными ныне криптовалютами.

Описание волновой теории Эллиотта

Фундаментом теории волн Эллиотта являются наблюдения за трендовыми движениями курса, в которых выделяются повторяющиеся фрагменты (волны).

Сформировываются они из-за циклического смещения баланса между спросом и предложением на рассматриваемый актив.

Волны Эллиота бывают двух видов:

Импульсные (движущиеся) — идут по направлению основного тренда;
Коррекционные (откатные) — направлены против тренда, являются коррекциями импульсных волн.

Основная формация в волновой теории, по сути, состоит из одного импульсного цикла (восходящее движение) и еще одного коррекционного (нисходящее движение). Первый включает в себя волны 1–5, второй — A, B и C. Каждая из них в свою очередь делится на аналогичные участки на более мелких таймфреймах.

Как видите, в рамках восходящего тренда волны 1, 3 и 5 направлены вверх и являются импульсными, а 2 и 4 — вниз, то есть они коррекционные. В нисходящем движении ситуация меняется: направленные вниз A и C — импульсные, а коррекционная лишь одна — движущаяся вверх волна B.

В случае с медвежьим трендом волновая структура будет зеркальным отражением вышеописанной модели — волны 1, 3 и 5 будут импульсными нисходящими, а 2 и 4 откатными. В коррекционном движении А и С станут восходящими, а В — нисходящей.

Основные правила волн Эллиотта

В теории любой более или менее опытный трейдер может на глаз выделить на графике тренды из 5 и 3 волн. Основная проблема при этом — субъективность анализа имеющейся структуры, поскольку у каждого наблюдателя волны получаются разные по размеру, углу наклона и т. п.

Чтобы сгладить этот момент, Эллиотт, а затем и продолжившие его дело теоретики, создали ряд правил, помогающих с выделением на графике волн базового паттерна:

3 должна заканчиваться выше крайней отметки первой волны. Кроме того, она не может быть самой короткой среди трех импульсных волн. Чаще всего она является самой длинной из них.

Окончание коррекционного цикла ABC должно примерно приходиться на конечную отметку волны 4 или чуть ниже нее.

Коррекционные волны

В отличие от импульсных движений, всегда состоящих из 5 волн, образующих примерно похожие фигуры, коррекционные могут выстраиваться в заметно отличающиеся по форме структуры и содержать больше, чем три волны.

Рассмотрим самые известные паттерны коррекционных волн:

Треугольник — коррекционная модель из 5 волн (ABCDE), двигающихся в наклоненном сужающемся канале, направленном против импульсного тренда. Обычно такие фигуры являются предпоследним движением в формирующейся структуре, а выход из них происходит по направлению предшествующего движения.

Зигзаг — коррекция происходит в форме зигзага под крутым углом наклона к импульсному тренду. Волна В обычно короче двух других, а С может достигать 150–250% от длины А. Чем круче получается откат (В), тем больше вероятность, что С получится удлиненной.

Сложная — состоит сразу из нескольких перечисленных выше видов волновых коррекций. Если комбинация двойная, то ее волны обозначаются символами W, X и Y. Если коррекционная структура тройная, то W, X, Y, XX и Z.

Индикаторы

Для более четкого определения на графике волновых моделей Эллиотта могут применяться вспомогательные индикаторы. Например, скользящая средняя (MA) нередко помогает выделить окончание коррекционных движений, поскольку выступает в качестве динамической поддержки или сопротивления.

Также неплохо себя показывают МА 250, 200 и 150 на 1-часовом фрейме.

Еще один популярный вид индикаторов, использующихся вместе с волновой теорией Эллиотта — осцилляторы. На них отслеживаются конвергенции и дивергенции, подтверждающие завершение формирования импульса. Как вариант, это может быть индикатор MACD, но есть и специально заточенный под работу с волнами — Elliott Wave Oscillator.

На нем окончанию третьей волны в восходящем движении всегда соответствует самая высокая вершина. А когда гистограмма переходит из минусовой области в положительную, это сигнализирует о завершении или начале нового цикла. Между третьей и пятой волной на этом осцилляторе часто образовывается конвергенция.

Применение на практике

Когда волновая теория Эллиотта используется для поиска точек входа в торговые сделки, самым явным сигналом является формирование импульсного движения от места, в которой происходит разворот тренда.

Если при этом речь идет о восходящем движении, вход в позиции осуществляется в одной из трех импульсных волн.

Лучше всего после выявления импульсной волны дождаться пока завершится первая коррекция и затем открывать сделку по тренду.

При этом могут применяться два метода:

Консервативный — ордер на покупку открывается после завершения коррекционного движения на уровне окончания 5 волны. Через начало первой и конец второй волны проводится сигнальная линия, в случае возврата курса к которой сделка закрывается. Повторное открытие делается на вершине нового максимума после корректировки сигнальной линии.

Умеренный — изначальные условия для открытия сделки аналогичны консервативному методу, но ордер на покупку размещается на уровне окончания волны В. Дальнейшие действия аналогичны — при необходимости сделка закрывается, а сигнальная линия корректируется.

Также иногда применяется агрессивный метод входа в позицию, заключающийся в открытии сделки после пробоя сигнальной линии. Считается, что такое событие указывает на начало формирования новой импульсной модели.

Волны Эллиотта — примеры на графиках

Далее размечаем остальные три волны нисходящего импульса. При этом убеждаемся, что:

3 волна заканчивается ниже окончания первой;
4 волна не поднимается выше начала второй;
5 волна заканчивается ниже, чем третья;
3 волна длиннее, чем первая и пятая.

С откатным движением ABC тоже все в порядке — оно заканчивается чуть ниже четвертой волны. Далее видим, что нисходящий тренд продолжается, то есть начинается новый цикл.

Рассмотрим еще один пример — в этот раз видим восходящее импульсное движение после накопления на локальном дне. В нем тоже соблюдаются все правила для первых пяти волн. А коррекционное движение заканчивается практически идеально — окончание волны С ниже, чем А, и при этом оно находится на том же уровне, что и 4 волна импульсного роста.

Недостатки волновой теории Эллиотта

Несмотря на то, что волны Эллиотта широко применяются в техническом анализе, на самом деле они являются не самостоятельным торговым индикатором, а теоретическим инструментом.

Даже Роберт Пректер, который в свое время дал волновой теории вторую жизнь, говорил, что она является лишь способом подтверждения циклического поведения рынков, но не методом прогнозирования.

Волны Эллиотта часто критикуют за субъективность, так как каждый отдельный наблюдатель может видеть формации на графике по-своему. Следовательно, прогноз изменения цены биржевого актива в будущем может не сбыться из-за изначально неправильной визуализации волновых паттернов.

Встречаются и те, кто считает, что волны Эллиотта довольно просто рисовать на уже состоявшихся графиках, но при попытках спрогнозировать несформированную до конца модель нельзя однозначно определить границы волн. Это делает успешное использование данной теории на практике практически невозможным, в частности в плане выбора точек для входа и выхода из позиций.

Некоторые и вовсе полагают, что применение волновой теории чаще приводит к получению убытков нежели прибыли, поскольку она содержит массу нюансов, учитывать которые в полной мере неспособны даже опытные трейдеры.

Еще один недостаток волновой теории Эллиотта заключается в необходимости ее длительного изучения для того, чтобы успешно применять в торговле.

В отличие от большинства популярных индикаторов ТА, волны Эллиотта нельзя освоить за несколько часов или дней. Согласно отзывам трейдеров, которые изучили эту методику, на полноценное обучение могут понадобиться месяцы и даже годы.

Учитывая перечисленные моменты, можно прийти к выводу, что использовать волновую теорию для трейдинга можно, но только в совокупности с другими инструментами технического анализа. Ну, а если речь идет о трейдерах-новичках, им и вовсе стоит поискать более простые и однозначно трактуемые индикаторы.

Однако каждому трейдеру нужно как минимум ознакомиться с волновым принципом Эллиотта. Уроки для начинающих вы найдете в видео ниже:

Уроки о волновой теории Эллиота для новичков

Книга о волнах Эллиотта

Также некоторые веб-ресурсы предлагают скачать ее бесплатно. Чаще всего это сайты, посвященные торговле на Форекс-рынках. Например, здесь есть pdf-версия книги, опубликованной в 2001-м. А на этом сайте можно скачать в разных форматах более старое издание.

Работа Пректера и Фроста, кроме теоретической информации, содержит множество иллюстраций, а также схематических и наглядных примеров, позволяющих вникнуть во все нюансы волновой теории Эллиотта.

Ральф Нельсон Эллиотт, добившись профессиональных успехов в области финансов, в возрасте 58 лет начал изучение поведения фондового рынка. Результатом длительных наблюдений стало создание теории, названной его именем — теория волн Эллиотта.

Таким образом, Эллиотт утверждает, что постоянно меняющаяся траектория цен фондового рынка выписывает некоторый структурированный рисунок, который в свою очередь отражает основную гармонию, имеющуюся в природе. Поведение участников рынка отражается на графике в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выявил 13 моделей движения, которые были названы волнами. Эти модели появляются на графиках биржевых цен с определённой периодичностью и постоянством. Они соединяются и образуют более крупные структуры, которые также повторяют основной рисунок и входят в состав волн ещё более старшего порядка. Иными словами, любая волна состоит из мелких волн и является составляющей волны более крупного масштаба. При этом структура волн остаётся неизменной.

Эллиотт в своей теории сделал описание всех существующих моделей и высказал мысль о большом значении теории в построении прогноза движения биржевых графиков.

В качестве математической основы волновой теории Эллиотт использовал числовую последовательность Фибоначчи.

Основные принципы волновой теории Эллиотта

По закону волн, каждое движение цены является следствием значимой информации, и, в свою очередь, порождает значимую информацию. Рынок никогда не движется прямолинейно, также рынок не является циклически-ритмичным механизмом. Он постоянно видоизменяется в зависимости от тех многочисленных факторов, экономического, политического, природного и психологического характера, оказывающих влияние на всех участников рынка. Несмотря на кажущийся хаос, рынок всё же является строго последовательным. Эта последовательность раскрывается в волнах, которые являются моделями направленного движения. Если более конкретно, то волна — это одна из моделей, которая развивается согласно закону волн.

Пятиволновая модель

Развитие рыночных цен происходит по пятиволновой структуре, из которых три волны движутся по основному ходу. Они обозначаются цифрами 1, 3, 5. Две другие являются откатом, так как движутся в противоположном направлении. Обозначаются цифрами 2 и 4. Поскольку пятиволновая модель является базисной фигурой движения рынка, все остальные модели могут быть составлены из неё. В любое время рынок может быть оценён как находящийся где-то на базовой пятиволновой модели самого высокого волнового уровня движения.

Стили различных волн

Волны, составляющие базисную пятиволновую форму, делятся на два стиля: импульсный и корректирующий.

Импульсные волны являются движущими и имеют пятиволновую внутреннюю структуру, а корректирующие состоят из трёх волн более мелкого масштаба.

Импульсный стиль, или просто импульс, то есть волны 1, 3 и 5, являются основой для движения цены, поскольку именно они формируют любой тренд. Иногда их ещё называют движущими.

Корректирующий стиль, или просто коррекция, волны 2 и 4 — это основа и структура всех откатов, происходящих в рамках импульса. Их структура называется корректирующей, потому что они могут выполнять только частичный ход, или коррекцию от движения, достигнутого любой предыдущей движущей волной. Таким образом, эти два стиля являются принципиально разными и по их роли, и по их структуре.

Волна 1 (красная) является волной старшего порядка и состоит из пяти подволн: 1, 2, 3, 4, 5. Волна 2 (красная) — волна старшего порядка, но так как она является корректирующей, то состоит из трёх подволн А, В, С.

В следующей статье мы продолжим знакомство с теорией волн Эллиотта.

Информация, представленная в статье, не является призывом или рекомендацией к действию. Принимая решение совершать торговые операции на финансовых рынках, вы в полной мере осознаёте и принимаете на себя все риски.

Читайте также: