Понятие состав и структура инвестиций кратко

Обновлено: 02.07.2024

Инвестиции - это способ вложения капитала с целью получения прибыли. Сущность инвестиций заключается в том, что инвестор вкладывает свои средства, ценные бумаги, имущество и права, имеющие ценность, в проекты, которые впоследствии приносят прибыль.

Виды инвестирования

По типу инвестирования (средства) выделяются:

Финансовые. Приобретаются финансовые требования на активы в определённой форме.
Нематериальные. Вложения в человеческий капитал, патенты, лицензии, информацию и пр.
Реальные. Приобретаются средства производства - земля, строения, оборудование и т. п.

В зависимости от возможностей инвестора участвовать в делах компании, в которую были вложены средства, инвестиции бывают:

Прямые инвестиции. Инвестор вкладывает не менее 10% капитала предприятия. Он получает возможность управления предприятием и иметь своего представителя в совете директоров.
Портфельные. Инвестиции на сумму менее 10% капитала фирмы. Инвестировать можно сразу в несколько предприятий, застраховавшись от возможных рисков.

Другие инвестиции не предполагают никакой связи с конкретным предприятием. Средства вкладываются в фонды, банки, страховые компании.

Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании

В зависимости от периода инвестирования выделяются:

Краткосрочные;
Среднесрочные;
Долгосрочные.

С региональной точки есть следующие виды инвестиций:

Внутренние. Осуществляются в пределах страны.
Внешние. Иностранные инвестиции.

В свою очередь внешние инвестиции могут быть входящими (иностранные инвесторы вкладывают деньги в развитие российских предприятий) и исходящие (российские инвесторы поддерживают иностранные компании.

Выделяются частные инвестиции, государственные и совместные.

Сущность инвестиций в развитии экономики

Экономическая сущность инвестиций заключается в том, что они напрямую благотворно влияют на экономику. Они способствуют повышению качества жизни частных лиц, предприятий-инвесторов, а также на экономическую политику государства. Также положительно сказывается и приток входящих инвестиций.

Отличным примером служат валовые инвестиции. Благодаря им, предприятия наращивают производственные мощности, увеличивают объём выпускаемой продукции. В результате макроэкономические показатели заметно улучшаются, наблюдается рост ВВП страны. Это делает государство более устойчивым на международной арене.

Инвестиции влияют на общий уровень благосостояния граждан. Особое место занимают инвестиции в человеческий капитал. С привлечением инвестиций реализуется множество социальных проектов.

Кто занимается инвестициями?

Инвестиционная деятельность довольно распространена в частном секторе. Инвестировать могут все заинтересованные лица. Ограничений практически нет: необходим лишь капитал достаточной величины, а главное - багаж знаний, умение управлять своими средствами и грамотное инвестиционное планирование. Разберём подробно участников инвестиционной деятельности:

Инвестиции – это долгосрочное вложение экономических ресурсов в целях создания и получения чистой прибыли в будущем, превышающей общий начальный вложенный капитал
ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ.
Существует следующая классификация инвестиций.
1. В зависимости от объекта инвестирования:
1) реальные (капиталообразующие) инвестиции – вложение в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. Это средства, направляемые как в основной, так и в оборотный капитал.
Реальные инвестиции на предприятии включают инвестиции:
– на развитие производства (реконструкцию и техническое перевооружение; расширение производства; выпуск новой продукции; модернизацию продукции и освоение новых ресурсов; приобретение нематериальных активов);
– на развитие непроизводственной сферы (жилищное строительство; сооружение спортивных и оздоровительных объектов и др.);

2) финансовые инвестиции – вложение средств в ценные бумаги, активы других предприятий, банковские депозиты, долговые права.

По отношению к совокупности реальных и финансовых инвестиций на предприятиях применяют понятие инвестиционного портфеля, а инвестиции в различные виды активов, связанные единой инвестиционной политикой, называются портфельными инвестициями;

3) интеллектуальные инвестиции – подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноухау, совместные научные разработки и др.

2. По характеру участия в инвестировании:

1) прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств;

2) непрямые (косвенные) инвестиции – инвестирование, осуществляемое инвестиционными или иными финансовыми посредниками.

3. По периоду инвестирования:

1) краткосрочные инвестиции (не более 1 года);

2) долгосрочные инвестиции (более 1 года).

4. По формам собственности инвестора:

1) частные инвестиции – вложения средств, осуществляемые гражданами, предприятиями негосударственных форм собственности;

2) государственные инвестиции – инвестиции, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также предприятиями и организациями государственной формы собственности;

3) иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами, государствами, союзами государств и международными организациями;

4) совместные инвестиции – вложения, осуществляемые субъектами данной страны и субъектами иностранных государств.

ГОСТ

Понятие и сущность инвестиций

Понятие инвестиций достаточно объемно. В экономическом смысле оно используется для обозначения вложения неких финансовых, имущественных и других средств в целях их преумножения в будущем, либо получения каких-либо дополнительных выгод. То есть, в хозяйственной деятельности они используются для наращивания капитала, а также для получения предпринимателем неэкономических выгод. Однако, в современной экономической теории инвестиции предполагают будущее увеличение вложенных средств.

Если брать официальное определение инвестиций на территории РФ, то оно сводится к следующему.

Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, любое другое имущество, которое используется для вложения в объекты предпринимательства, либо предпринимательские проекты с целью получения дохода, либо иной выгоды.

То есть, субъекту необходимо понести расходы, чтобы получить определенный экономический эффект или достичь поставленной коммерческой цели.

Обычно в рамках инвестиций рассматриваются проекты. Они представляют собой целенаправленную деятельность индивида или группы людей, которая предполагает получение конкретного результата.

Субъектами в данной сфере выступают частные и юридические лица, которые готовы вложить имеющиеся у них средства или имущественные права. Объектами инвестиций называют любые виды активов, которые могут быть оценены в денежных единицах.

Существует множество видов инвестиций, которые классифицируются по следующим признакам:

в зависимости от объекта вложения;
по срокам;
по видам собственности;
по источникам финансирования;
в зависимости от месторасположения;
по отраслевой принадлежности и т. д.

Наиболее часто в научной литературе выделяют реальные и финансовые инвестиции. Первые бывают материальными и нематериальными. Они связаны с вложением в объекты недвижимости, оборудование, сооружения, объекты интеллектуальной собственности. По сути предприниматель вкладывается в нефинансовые активы для того, чтобы увеличить свою будущую прибыль. Под финансовыми инвестициями понимается вложение в денежные активы различной степени ликвидности.

Готовые работы на аналогичную тему

Структура реальных инвестиций

Как было указано выше инвестиции принято разделять на реальные и финансовые. Реальные, в свою очередь, подразделяют на:

вложения в средства основного капитала;
вложения в активны нематериального характера;
вложения в любые другие виды нефинансовых активов;
любые расходы, связанные с научной, технической и новаторской деятельностью.

Вложения в основной капитал связаны с любыми финансовыми и имущественными затратами, направленными на расширение производственных площадей, их модернизации и реконструкции, а также на покупку различного рода техники и оборудования длительного использования. В России такие инвестиции учитываются без налога на добавленную стоимость.

Под нематериальным активами подразумеваются любые формы интеллектуальной собственности.

Другие финансовые активы – это земля, объекты природопользования. Большая часть инвестиционных проектов связана с внедрением новых идей и технологий. Запуск новинок, их выведение на рынок требует больших финансовых вливаний.

Реальные инвестиции так же могут делиться на вклады в создание, текущие и дополняющие инвестиции. То есть, они подразумевают вложение в создание объекта хозяйствования, в его развитие, а также в обеспечение резервов и безопасности.

В рамках классификации реальных инвестиций так же применяют еще один подход. Они могут разделятся на вклады, которые направлены на повышение хозяйственной деятельности предприятия. То есть, это инвестиции, которые минимизируют издержки производства и стимулируют объемы выпуска и производственную отдачу. Инвестиции для увеличения мощностей производства применяются на насыщенных продукцией рынках для целей занятия более стабильного положения. Если перед предпринимателем встает задача о диверсификации производства, повышения конкурентоспособности, то зачастую инвестиции вкладываются в создание новых мощностей. Они должны обеспечить возможность создания новых благ. Еще одним видом реальных инвестиций можно назвать вклады в обеспечение требований со стороны государства. Это необходимо для выполнения определенных стандартов, установленных в стране.

Структура финансовых инвестиций

Понимание структуры инвестиций позволяет провести их оценку и понять финансовое положение компании на текущий момент. Если речь идет о финансовых инвестициях, то здесь на первый план выходит понятие их ликвидности, а также способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. Кроме того, анализ структуры инвестиций дает возможность увидеть дополнительные пути развития инвестиционной деятельности компании, найти новые источники финансирования.

В современном мире финансовые инвестиции принято диверсифицировать. То есть, на предприятии или в собственности частного лица создается инвестиционный портфель. Для него характерно наличие различных видов ценных бумаг. Они обладают различной ценностью, степенью ликвидности, уровнем риска. Портфель создается для того, чтобы субъект мог участвовать в большем числе финансовых операций, планировать работу и доходы, а также распределять риски. Ликвидность означает скорость обмена финансового актива на деньги. Разная степень ликвидности ценных бумаг в портфеле позволяет скорректировать принципы получения наличных и безналичных средств. Кроме того, применение активов различного степени риска дает возможность распределить этот риск по всему портфелю, тем самым снизив риск всего портфеля.

Стоит отдельно выделить те активы, которые не относятся к финансовым инвестициям. Сюда относят покупку акций владельцем компании и акционеров, переданные для взаиморасчетов векселя, любые вклады в имущество для целей временного пользования. К финансовым инвестициям относят покупку акций сторонних компаний, различного рода вложения в активы других компаний, депозитные вклады и сертификаты, покупку драгоценных металлов, операции с опционами и фьючерсами.

Инвестиции - 1) ден.ср-ва, целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, лицензии, кредиты, имущество, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимат деят-ти, с целью получения дохода и достижения положительного социального результата; 2) вложение капитала (накопленного и неиспользованного на потребление), направленное на его воспроизводство (во всех формах, вкл. и человеческий капитал), с целью получения дохода (прибыли), социального эффекта и повышения конкурентоспособности экономики (сущность инвестиций).

Классификация и стр-ра инвестиций:

1.Объект вложения: - реальные (материальн, капитальные вложения); - финансовые; - интеллектуальные (нематериальн: в лицензии, ноу-хау).

2.Субъект вложений: - гос; - муницип; - частные; - иностранные; - совместные.

4.По источникам финансирования: - за счет собственных ср-в; - за счет привлеченных; - за счет заемных.

5.По периоду: - краткосрочные (~1 год); - среднесрочные (3-5); -долгосрочные (более 3-5 лет).

6.Технологическая структура: -вложения в строительно-монтажные работы; - в машины, оборудование, инструменты; - в прочие капитальные затраты.

7.Воспроизводственная стр-ра: -вложения в технич перевооружение; - в реконструкцию; - в модернизацию; - в новое строит-во.

Инвестиционный процесс: понятие, этапы, участники, законодательные основы.

Инвестиционный процесс можно определить как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Инвестиционный процесс выражает отношения, которые возникают между его участниками по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

Этапы инвестиционного процесса:

2.трансформация капитала в нужную форму (как правило, в денежную форму)

5.эффективное использование капитала

Участниками инвестиционного процесса являются инвесторы (гос структуры, органы местн самоуправл, юр и физ лица), заказчики (уполномочен инвесторами лица д/реализации проекта), подрядчики (физ или юр лица, выполняющ работы по договору подряда), пользователи объектов инвестиц деятельности, поставщики оборуд-я, производит строит матер, финн посредники (банки, страх фонды), реципиент получатель инвестиций). По российскому законодательству ими могут быть хозяйствующие субъекты, банк и небанк инн-кред институты, посреднические организации, инвестице биржи, граждане РФ, ино юр и физ лица, государства и междунар организации.

Инвесторами могут являться вкладчики, покупатели, заказчики, кредиторы и другие участники инвестиц деятельности. Пользователи объектов инвестиц деятельности–это юр, физ лица, гос и муниц органы власти, ино гос-ва, междунар объединения и организации, использующие объекты инвестиц деятельности.

Субъекты инвестиц деятельности могут выступать одновременно и как инвесторы, и как пользователи объектов инвестиц деятельности, а также совмещать функции других участников этой деятельности. Инвесторы осуществляют самостоятельный выбор объектов инвестирования, определяют направления, объемы и эффективность инвестиций, контролируют их целевое использование. Являясь собственниками инвестиц ресурсов, они имеют право владеть, распоряжаться и пользоваться объектами и результатами инвестиц деятельности, осуществлять реинвестирование.

Законодательные основы:

1.Базовые законодательные и подзаконные акты. Устанавливают основные принципы и общие положения правового регулирования деятельности на территории РФ отечественных и зарубежных инвесторов наряду с другими субъектами хоз деятельности либо комплексно регулирующие правоотношения в отдельных сферах экономики и составляющие отдельные отрасли или подотрасли росс законодательства. К таким актам относятся: ГК РФ, ТК и НК РФ, указы президента, постановления правительства.

Основу росс законодательства в области инвестиций составляют следующие нормативные акты:

Инвест деятельность: понятие, объекты, субъекты. Роль инвестиций в экономике страны.

Инвест деятельности – это отношения между участниками инвест процесса, возникающие в связи с накоплением, трансформацией, размещением, вложением и использованием капитала, направленные на получение максимально положительного результата в соц-экон системе.

К субъектам инвест деят-ти относятся:

1.Инвесторы (делает вывод, оценку, осуществяет контроль; гос структуры, юр и физ лица)

2.Заказчики (уполномоченные инвесторами физ и юр лица, кот реализуют проекты)

3.подрядчики – юр и физ лица, выполняющие свою работу по договору подряда

5.производители строительных материалов

7.финансовые посредники (банки, биржи)

8.реципиенты – получатель инвестиций

Объекты инвест деят-ти: основные фонды, оборотные ср-ва, цен бум, ден вклады, имущ права, права на интеллект собственность, научно-техническая продукция.

Роль инвестиций в экономике государства огромна, они играют значительную роль в поддержании, функционировании и динамическом развитии экономики страны. Происходящие изменения, в количественном соотношении инвестиций, воздействуют на изменения: объема общественного производства, занятости населения, структурных экон показателей и динамики развития различных отраслей народного хозяйства. Инвестиции позволяют получить возможность предприятиям расширять и модернизировать производство, приобретать функционирующие предприятия или создавать новые компании, осуществлять диверсификацию производства, благодаря освоению новых сфер бизнеса.

Венчурное финансирование инвестиц. деят.

Венчурное финансирование – финансирование инновационных объектов с повышенным риском, средства для которого аккумулируются специальными институтами (инновац. банки, венчурные фонды, венч.фирмы, венч. предприятия и т.д.)

Особенности:

- высокая доходность сопряжена с высоким риском

- залог не предоставл-ся

- предоставл-е значит. ср-в в обмен на долю в УК или на опред. пакет акций

Инвест риски: понятие, виды и управление.

Риск – ситуация неопределённости принятия решений, кот может привести к различным альтернативным результатам, вероятность наступления кот может быть определена количественно или качественно.

Инвест. риск – вероятность осущ. неблагопр. события, кот-е может проявиться в потере капитала или его части и в недополуч-и дохода.

Классифиикация риска.

1 признак в завис-ти от возможных результатов:

а) чистые риски (рез-т будет либо 0, либо отриц): природно-климатич, экологич, трансп, имущ, политич, производ-технологич, торговые.

б) спекулятивные риски (+ или - результат)

1) риски, связанные с покупательной способностью: - инфляционные, - дефляционные, - валютные, - ликвидности.

2) риски, связанные с вложением капитала: - риски упущенной выгоды, - сниж-е доходности, - риски прямых фин потерь (кредитные, биржевые, банкротства).

2 признак источник возникновения:

а) специфич. (несистематические) – риски самого проекта, его индивид. характеристики.

б) неспецифич. (систематич.) – внешние риски

3 признак: по степени нанесения ущерба

а) частичные риски – показат. проекта будут выполнены частично, больших потерь не будет.

б) допустимое риски – запланир показ-ли не выполн-ся, потерь не будет.

в) критические – показ не выполнены, возникают потери.

г) катастрофич. – объект разрушается.

4 признак: возможность снижения риска путём диверсификации.

а) диверсифицируемые – устранены путём дивер-ии,

б) недиверсиф-ые – не устраняются диверсификацией.

5 признак:по времени возникновения

а) риски на подготовит. стадии

б) риски, связан. с созданием проекта.

в) риски, связан. с функционир. объекта (соц, производствен и др риски – неквалифиц. персонал)

6 признак уровень экон системы

а) мегаэкономич. риски- вызванные особ-ми функционир-я миров экон-ки в целом,

б) макроэкономич. – риски экон системы гос-ва (инвестиц, валютн),

в) мезоэкономич. – риски, характерные для отдельн сфер народного хоз-ва или специфич видов деят-ти (отраслевые риски),

г) микроэкон. – риски отдельн субъектов хозяйств-я.

Акции: Обыкновен.

1. возм-ть получения более высокого дохода при эф-й д-ти

2. в-ть участия в управлении д-ю

3. в-ть участия в диведен. политике

4. более высокая ликвид-ть на рынке

1. низкая защищённость от инвест. рисков

2. возм-ть потери капитала при банкр-ве общ-ва

3. нестаб-ть дохода и ост-тя возм-ть низких дивид-в при эф-й работе

Привелег.

1. Стабильн. доход вне зав-ти от результатов хозяйств-я

2. защищ-ть от рисков

3. преимущ. право на получ-е дивид-в и на участие в раделе имущ-ва при ликвид. общ-ва

Читайте также: