Пенсионная система сингапура кратко

Обновлено: 04.07.2024

С конца 1960-х гг. в процессе реформ Ли Куан Ю сформировал одну из лучших и надежных пенсионных систем в мире, которая помогает успешно развивать коллективные инвестиции и услуги в сфере страхования жизни.

С помощью системы пенсионных накоплений большинство населения страны стало собственниками жилья, построенного на средства государственного бюджета и выкупленного гражданами за счет накоплений на ИПС.

В 2011 г. доля в ВВП пенсионных фондов, взаимных фондов и активов страховщиков составляла соответственно 66,6,10,3 и 44,2%; коммерческих банков в 2010 г. — 123,9%. Согласно рейтингу надежности пенсионных систем Mercer Global Pension Index (2011 г.) пенсионная система Сингапура занимала 13-е место. По мнению Mercer, общий рейтинг Сингапура в индексе может быть повышен при условии повышения уровня социальной поддержки наиболее нуждающихся членов общества; повышения размера взносов для целей пенсионных сбережений; устранения барьеров для создания стимулируемых налогами корпоративных и иных пенсионных планов, предоставления возможности участия в корпоративных планах нерезидентам, составляющим более трети рабочей силы; стимулирования более активного участия в трудовой деятельности пожилых граждан.

В отличие от других стран, где инвестируемые на самостоятельной основе пенсионные накопления, как правило, выступают драйверами роста взаимных фондов, в Сингапуре до сих пор этого не случилось. В 2011 г. лишь около 19% стоимости портфелей индивидуальных инвестиционных планов (SPFIS-OA и SPFIS-SA) участников пенсионной системы Сингапура составляли паи паевых фондов. Ряд исследователей объясняют данный феномен слабостью сингапурской индустрии частных паевых фондов, которая характеризуется наличием множества мелких и неэффективных с точки зрения масштаба деятельности фондов 150 151 .

Пенсионная система и ее уровни

Уникальность пенсионной системы Сингапура заключается в отсутствии социальной пенсии. Его пенсионная система состоит преимущественно из обязательного накопительного государственного пенсионного плана первого уровня, дополненного программами третьего уровня в виде добровольных взносов работников и работодателей на ИПС работников и добровольными целевыми программами на тех же ИПС, открытых в государственном пенсионном фонде.

Обязательный государственный пенсионный план

Государственный пенсионный план предусматривает формирование обязательных пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах (ИПС) работников в Государственном пенсионном фонде (Central Provident Fund — CPF) 152 . В отличие от Гонконга Сингапур пошел по пути создания не частного, а государственного пенсионного фонда, который обеспечивает ведение ИПС, сбор взносов, инвестирование накоплений, выплату пенсий и финансирование целевых расходов.

Пенсионные накопления формируются за счет обязательных взносов работодателей и работников (табл. 2.27), которые полностью перечисляются на ИПС работающих. Их владельцы не несут бремени солидарной ответственности поколений. Успешному решению проблем формирования пенсионных накоплений в Сингапуре способствует и то обстоятельство, что в настоящее время на одного пенсионера здесь приходится 8,5 работающих членов общества.

Лишь к 2030 г., по расчетам CPF, на одного пенсионера будут приходиться 3,5 работника. Это позволяет обществу без особых проблем содержать тех пенсионеров, которые не скопили достаточных сбережений, а работающему поколению перечислять социальные взносы в полном объеме на собственные ИПС.

Ставка обязательных взносов зависит от возраста работников. Например, для работников в возрасте до 35 лет ставка взносов на ИПС от размера заработной платы составляет 13% для работодателя и 20% для самого работника.

Каждый участник пенсионной системы имеет несколько целевых субсчетов на ИПС: основной счет (ОА) — для накопления сбережений, которые могут быть направлены на покупку жилья, оплату страховки от CPF, инвестиций и оплату расходов на образование; специальный счет (SA) — для сбережений на старость, на случай наступления непредвиденных обстоятельств и инвестиций в инвестиционные активы, ориентированные на пенсионные сбережения; страховой счет (МА) — для оплаты расходов по госпитализации и медицинскому страхованию; пенсионный счет (RA) — для выплаты пенсий.

Стоимость накоплений участников CPF на разных субсчетах приводится на рис. 2.4. В 2011 г. стоимость накоплений достигла 160 млрд долл. США. Из них 65 млрд долл, составляли накопления на основных счетах участников, 43 млрд долл. — накопления на страховых счетах, 36 млрд долл, учитывалось на специальных счетах и 16 млрд долл. — на пенсионных счетах участников.

Рис. 2.4. Стоимость накоплений в государственном

До достижения 55 лет перевод средств с ОА на SA, а после 55-летия — зачисление средств на пенсионный счет (RA) участника CPF, с которого могут производиться пенсионные выплаты, производится только при условии соответствия сбережений участника требованиям так называемой минимальной обязательной суммы (CPF Minimum Sum Scheme). С 2012 г. MS установлена в размере 107 тыс. долл. США. Применение минимальной обязательной суммы (MS) позволяет добиться такой величины минимальных остатков на ИПС участника пенсионной системы, которая будет достаточной для пенсионных выплат в течение всего срока дожития, имеющего в Сингапуре явную тенденцию к удлинению.

Участники, которые по достижении 55 лет имеют на пенсионном счете (RA) не менее 40 тыс. сингапурских долл. (30 тыс. долл. США), а также участники, которые по достижении 65 лет накопили на RA не менее 60 тыс. сингапурских долл. (46 тыс. долл. США), смогут заключить пожизненный договор страхования жизни с CPF. Участники, которым по достижении 65 лет не удалось накопить соответствующую сумму на RA, смогут заключить такой договор, как только накопят 60 тыс. сингапурских долл, на RA. При этом они не должны быть старше 80 лет. Если ранее участник приобретал за счет накоплений на ОА жилую недвижимость, то в счет указанной минимальной стоимости накоплений для заключения договора страхования жизни может быть зачтена залоговая стоимость данной недвижимости.

Добровольные инвестиционные планы третьего уровня

Владельцу ИПС предоставляется право выбора — оставить накопленные на них резервы для управления Советом CPF, получая при этом относительно низкую, но гарантированную фондом доходность в размере 4% годовых 153 , либо инвестировать до 100% средств на ОА и SA самостоятельно в разрешенный перечень активов, т. е. воспользоваться двумя инвестиционными планами: CPFIS-OA — для обыкновенного счета и CPFIS-SA — для специального счета.

Чтобы подключиться к данным инвестиционным планам, на ОА должно быть более 20 тыс. сингапурских долл. (15 тыс. долл. США), на SA — более 40 тыс. сингапурских долл. (30 тыс. долл. США). Инвестироваться может лишь излишек сверх данных средств. При инвестировании накоплений с ОА и SA владельцем счетов на самостоятельной основе государственный CPF через банки-агенты оказывает данному лицу услуги в качестве инвестиционного и финансового консультанта, брокера, депозитария и т. п.

Согласно данным годового отчета CPF 2011 г. средний остаток по ИПС в размере 60 тыс. сингапурских долл, участники достигают к возрасту 35 лет (табл. 2.28). Это около 50—55% от общей численности владельцев ИПС. Исходя из данных Евромонитора, в Сингапуре данная группа населения в возрасте от 35 до 60 лет в среднем имеет годовой доход 50 тыс. сингапурских долл. (38 тыс. долл. США) и выше. Данную группу

условно можно считать целевой аудиторией инвестиционных планов CPFIS-OA и CPFIS-SA.

До решения о подписании соглашения об использовании CPFIS владельца ИПС информируют о том, что он самостоятельно несет риски инвестирования в рискованные активы и что данные риски не гарантируются ни CPF, ни государством. Данные о количестве участников, заключивших соглашения CPFIS-OA и CPFIS-SA о самостоятельном инвестировании пенсионных накоплений, приводится на рис. 2.5. Численность инвесторов по счетам ОА выросла с 760 тыс. участников в 2003 г. до 896 тыс. в 2011 г., или на 18%. Количество участников со счетами SA увеличилось за тот же период с 442 тыс. до 467 тыс., или на 6%.

В 2011 г. участники программы CPFIS-OA составляли 26,5%, а CPFIS-SA — 13,8% — общего числа владельцев ИПС в Сингапуре. То есть пока лишь менее половины целевой аудитории воспользовались правом на указанные инвестиционные программы.

Стоимость самостоятельных инвестиций участников планов CPFIS-OA и CPFIS-SA приводится на рис. 2.6. В течение 2003-2011 гг. стоимость инвестиций с основных счетов выросла с 14 млрд долл. США до 18 млрд долл. США,

Рис. 2.6. Объем инвестиций с основных и специальных счетов в CPF, млн долл. США

или на 28,6%, со специальных счетов — с 3 до 5 млрд долл. США, или на 66,7%. Однако проблема в том, что накопления средств на ОА и SA растут быстрее, чем стоимость портфелей, сформированных за счет них. Процесс формирования самостоятельных инвесторов собственных пенсионных накоплений в Сингапуре идет пока с переменным успехом.

Для каждого инвестиционного плана установлены отдельные перечни разрешенных объектов инвестирования (табл. 2.29). По плану CPFIS-OA средства могут инвести-

Таблица 2.29. Перечень разрешенных объектов инвестирования для разных инвестиционных планов в CPF

CPFIS-OA	CPFIS-SA
Депозиты с фиксированной ставкой	Депозиты с фиксированной ставкой
Облигации сингапурского правительства	Облигации сингапурского правительства
Казначейские обязательства Сингапура	Казначейские обязательства Сингапура
Облигации CPF	Облигации CPF (только на вторичном рынке)
Облигации, гарантируемые сингапурским правительством	Облигации, гарантируемые сингапурским правительством
Аннуитеты	Аннуитеты
Полисы по страхованию жизни	Полисы по страхованию жизни
Паевые фонды страховщиков (unit-linked products)	Отдельные паевые фонды страховщиков (unit-linked products)
Паевые фонды	Отдельные паевые фонды
ETFs	Отдельные ETFs
Счета доверительного управления
До 35% от инвестируемых с ОА средств может использоваться для вложений в:
- акции;
- корпоративные облигации;
- фонды недвижимости (REITs)
До 10% от инвестируемых с ОА средств может использоваться для вложений в:
- золотые ETFs;
- иные разрешенные схемы инвестирования в золото

роваться в более широкий круг рискованных активов, чем по плану CPFIS-SA.

В 2011 г. большая часть инвестируемых участниками накоплений на основных счетах — 63% стоимости портфеля — приходилась на полисы страхования, 19% — акции, облигации и фонды недвижимости (REITs), оставшаяся часть в размере 18% приходится на паевые фонды. Структура сводного инвестиционного портфеля накоплений на специальных счетах участников была более консервативной: 81% стоимости портфеля разместились в полисы страховых организаций и 19% — в паевые фонды.

При инвестировании накоплений с ОА и SA государственный пенсионный фонд привлекает ряд банков-агентов для оказания владельцам ИПС услуг инвестиционного и финансового консультанта, аналитика, брокера, депозитария и т. п. Участник может рассчитывать на получение широкого спектра услуг, необходимых для разумного и независимого инвестирования. При этом установлен предельный размер оплаты услуг финансовых посредников (Wrap Fee) в размере 1% от стоимости инвестируемых активов участника пенсионной системы.

Добровольный план инвестирования в недвижимость

На основании соглашения — CPF Public Housing Scheme — владелец ИПС может использовать до 100% сбережений на субсчете ОА и поступающие на него последующие взносы для приобретения жилья на первичном и вторичном рынке, а также для погашения кредитов, ранее взятых на цели приобретения жилья. Владелец ОА вправе финансировать покупку недвижимости в пределах, устанавливаемых CPF лимитов оплаты стоимости приобретаемого жилья, которые ниже рыночной стоимости жилья. Более того, на основании Private Properties Scheme участники вправе приобретать также объекты нежилой недвижимости в Сингапуре, в том числе в целях инвестиций. В 2011 г. число лиц, воспользовавшихся за все последние годы правом приобретения жилья с ОА, составило 1,4 млн человек, или 40,5% от общего числа участников CPF. Численность воспользовавшихся за все последние годы правом приобретения нежилой недвижимости с ОА составила 0,3 млн человек, или 7,5% от общего числа участников CPF. Таким образом, программы приобретения недвижимости, и прежде всего жилья, у участников CPF пока пользуются существенно большей популярностью по сравнению с инвестиционными программами CPFIS-OA и CPFIS-SA.

Добровольный образовательный план

За счет накоплений на ОА участники могут финансировать расходы по образованию собственному, детей и супруга (Education Scheme). Однако данные средства используются на кредитной основе: средства предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Погашение кредита предусматривается по окончании обучения.

Важно, что решения о направлении инвестирования средств со счета его владелец осуществляет самостоятельно, исходя из ограничений по составу и структуре инвестиций, предусмотренных законодательством.

Налогообложение операций на ИПС

Налогообложение операций на ИПС в Сингапуре осуществляется в самом льготном в мире порядке — Е-Е-Е, т. е. взносы работников и компаний на ИПС, инвестиционный доход, полученный по инвестиционным накоплениям, и пенсионные выплаты налогообложению не подлежат.

Надзор за деятельностью CPF осуществляет Министерство труда Сингапура. Члены совета директоров фонда назначаются правительством.

Сингапур - удивительная страна. Он не только смог в кратчайшие сроки выстроить мощную экономику, но и построить действительно крутую пенсионную систему. Нам, россиянам, стоит сингапурцам лишь позавидовать.

Стоит начать с того, что пенсионный фонд в этой стране - это, своего рода, банк, в котором у каждого работающего жителя заведен специальный счет. Он называется Central Provident Fund. И это отнюдь не огромная мощная махина с тысячами офисов и зданий. Сегодня всё работает в режиме онлайн с минимальными издержками на администрирование.

Фактически, система подобна обычному депозиту в банке. Туда отчисляет деньги работодатель, а также какие-то суммы может добавлять сам работник. На сумму на остатке начисляются проценты. Есть лишь одно но - счет частично заблокирован до момента выхода на пенсию.

Но на некоторые нужды, деньги всё же можно расходовать. Сам счет делится на три части - основной счет, специальный и медицинский. На медицинский тратится 7% из 36% -это деньги на оплату медицинской страховки, медицинских счетов и непредвиденных расходов на лечение. Ещё 6% из 36% разрешено вкладывать в пенсионные финансовые продукты и тратить на непредвиденные расходы. Оставшиеся 23% идут на социальные расходы - оплату ипотеки, образование, оплату страховки и даже инвестиции, например, в золото или ценные бумаги.

После того, как пенсионный возраст достигнут, пенсионер, наконец, получает целиком доступ к своему счету и может потратить всё сразу или по частям. Как ему будет удобно. Таким образом, каждый житель уверен в том, что его сбережения в конечном итоге будут потрачены на него же самого.

На пенсию сингапурцы выходят в 62-65 лет, но при средней продолжительности жизни в 82-83 года получается вполне не плохо. Возраст дожития составляет около 23 лет. Ставка пенсионных взносов повыше, чем в России, но не намного. Всего отчисляется 36% - 16% платит работник и 20% - работодатель. Но при прозрачной системе отчислений, напряженности в обществе это не создает, т.к. жители Сингапура уверены в том, что их деньги к ним вернутся.

Интересно, что государство также поддерживает с помощью пенсионных взносов занятость среди пожилых людей. А делается это так - для разных возрастов действуют разные ставки отчислений. С тех, кто моложе 50 лет платят 36%, до 55 лет - 32,5%, до 60 - 23,5%, а до 65 - 14,5%, после 65 - 11,5%. Таким образом, работодателю выгоднее нанимать пожилого сотрудника, т.к. он уплатит с него меньше взносов.

Таким образом, в Сингапуре удалось построить эффективную и прозрачную пенсионную систему, свободную от коррупции.

Если вкладчик не хочет сам управлять своими деньгами, фонд начисляет ему гарантированную доходность в 5%.

19 марта 2018 16908

enpi.kz
пенсионная платформа

На Сингапур казахстанцы смотрят с особым пиететом, потому что за короткий срок им удалось построить очень эффективную пенсионную систему, которая мотивирует всех жителей включиться в нее ради получения множества привилегий.

Давайте разберемся как она работает.

Главный игрок социального обеспечения Сингапура — Центральный Накопительный Фонд (Central Provident Fund). Этот фонд был создан в 1955 году в качестве администратора национальной накопительной пенсионной системы британским колониальным правительством. В настоящее время фонд один один из лидирующих операторов пенсионных услуг в Азии.

Цель фонда — с помощью пенсионных накопительных и инвестиционных программ закрыть потребности населения в пенсионных, жилищных и медицинских услугах.

Итак, как работает обязательная накопительная пенсионная система в Сингапуре?

Она не совсем простая, потому что учитывает много социальных аспектов, но в результате население включено в нее, иначе без нее, жизнь в Сингапуре будет намного сложнее, чем без нее.

КТО И СКОЛЬКО ДОЛЖЕН ОТЧИСЛЯТЬ ПЕНСИОННЫЕ ВЗНОСЫ?

Логика властей Сингапура заключается в том, что и работник и работодатель делают ежемесячные взносы, которые затем распределяются в на 3 разных счета вкладчика.

Ставки взносов зависят от возраста, заработной платы и статуса работника.

После 35 лет, распределение по счетам идет по логике снижения взносов на обычный счет и повышения взносов на специальный и медицинский. К примеру, после 50 лет и до конца работы на медицинский счет поступает 10,5% от всех взносов.

СТАВКИ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ ВЗНОСОВ НА 3 СЧЕТА

Также с приближением пенсионного возраста, снижается размер обязательных взносов как от работника, так и работодателя с 37% до 26% и далее.

Куда идут пенсионные активы сингапурцев?

Центральный Накопительный Фонд (Central Provident Fund) инвестирует накопления вкладчиков в специальные безрисковые государственные облигации Сингапура. При этом, деньги, полученные от выпуска этих специальных безрисковых облигаций, Валютное управление страны использует для дальнейшей конвертации в зарубежные активы.

Какую доходность получают вкладчики Сингапура?

На пенсионные накопления вкладчиков в Центральном Накопительном Фонде начисляется ГАРАНТИРОВАННАЯ ДОХОДНОСТЬ до 5% годовых.

Могут ли вкладчики сами управлять своими пенсионными накоплениями?

Да. У фонда есть специальная инвестиционная программа, которая разрешает вкладчикам самостоятельно инвестировать свои накопления с обычного и специального счетов в ряд инвестиционных продуктов.

Если человек не уверен в том, что он может самостоятельно инвестировать, то он просто оставляет деньги на счетах фонда, и на них начисляется гарантированная доходность.

Чтобы самостоятельно инвестировать свои пенсионные накопления, житель Сингапура должен быть старше 18 лет, не быть банкротом и иметь накопления более 20 тыс.сингапурских долларов на обычном счете или более 40 тыс. на специальном. Инвестировать он может те деньги, которые выше этих сумма накоплений.

Для того, чтобы инвестировать осознанно, фонд предлагает вкладчикам пройти специальный подготовительный онлайн-курс. Курс является добровольным.

Можно ли использовать свои пенсионные накопления для покупки жилья?

Да, в Сингапуре вкладчикам пенсионного фонда разрешено использовать деньги для приобретения как частного, так и государственного жилья.

Есть 2 программы: государственная жилищная программа и программа частного имущества. Программа частного имущества позволяет сингапурцам использовать деньги с обычного и специального счетов для покупки и строительства частного жилья для последующего использования или перепродажи.

Теперь простой факт. Более 90% жителей Сингапура, граждан и лица со статусом ПМЖ являются домовладельцами и большинство из них использовали свои накопления для приобретения своей жилой недвижимости.

Что еще?

Вкладчик пенсионного фонда может получить займ на оплату обучения себе, супругу(е), детей и других родственников в авторизированных учебных заведениях. В течение года после завершения учебы студент обязан вернуть сумму основного долга и начисленные проценты.

Досрочные изъятия

Досрочные изъятия денег с фонда возможны в случае полной утраты трудоспособности, или вкладчику будет поставлен диагноз болезни, которая создает угрозу жизни, или же диагноз неизлечимой болезни.

По многим рейтингам сингапурская пенсионная система признана лучшей в мире, поэтому страна считается одной из лучших для выхода на пенсию.

Это одна из старейших пенсионных схем в Азии, основанная на взносах для граждан и постоянных жителей. Эмигрант, проживающий и работающий в Сингапуре, не несет ответственности за взносы и, следовательно, не можете получать государственную поддержку. Тем не менее, большинство международных работодателей предоставляют программы группового медицинского страхования для своих иностранных сотрудников.

Тем, кто не охвачен схемой работодателя или фондом CPF, рекомендуется оформить частную медицинскую страховку.

Что такое Центральный резервный фонд (CPF)

Для каждого человека открывается счет в банке, куда раз в месяц работодатели переводят 20% от зарплаты. Сами граждане туда отправляют еще 17%. Всего получается 37% поступлений от зарплаты.

Так продолжается до 50 лет, а к 65 годам базовая ставка составляет 11,5%. Это позволяет пожилым тратить больше средств на свои нужды, а работодателям более охотно брать на работу пожилых людей.

Пенсионный возраст в Сингапуре составляет 62 года. Однако некоторые люди продолжают работать до 65 лет. Сингапурский фонд CPF помогает им сэкономить на пенсии, и многие люди имеют собственные дома, которые также могли частично финансироваться из их накоплений в CPF.

Куда идут пенсионные накопления и как их можно использовать

При получении постоянного места жительства гражданин начинает платить взносы CPF. Их размер зависит от того, сколько времени вы провели в Сингапуре, вашего возраста и вашего дохода. Взносы варьируются от 5% до 20% от вашей месячной зарплаты. Работодатель вносит от 6,5% до 16% от заработной платы работника. При выезде из страны можно запросить средства из CPF. Все платежи и снятие не облагаются налогом.

Вся сумма распределяется на три счета.

Основной счёт предназначен для будущей пенсии с процентной ставкой 2,5%. Но на недвижимость или образование будущий пенсионер может взять отсюда 20%.
Специальный счёт (с процентной ставкой 4%) составляет 9% от всех накоплений. Их можно выгодно инвестировать в проекты пенсионного фонда.
8% от всех пенсионных накоплений идет на медицинский счет Medisave (с процентной ставкой 4%), который используется исключительно для медицинских нужд.

Что происходит после выхода на пенсию

После выхода на пенсию сингапурцы сами решают, что делать с накоплениями: получать ежемесячные выплаты или снять все сбережения.

Такая система исключает обман со стороны работодателей, позволяет гражданам приобрести недвижимость, получить образование самому или выучить ребенка и позаботиться о своем здоровье.

Читайте также: