Назовите основные риски глобальной экономики и мировых финансовых рынков кратко

Обновлено: 05.07.2024

Эпидемическая ситуация, глобальные макроэкономические и геополитические факторы и интенсификация ESG-повестки в мире входят в число главных рисков развития финансового рынка. Об этом говорится в подготовленном Банком России проекте основных направлений развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов.

В ЦБ отмечают, что при подготовке и реализации основных направлений развития финрынка учитываются внутренние и внешние факторы, которые могут оказывать значимое влияние на финансовый рынок, скорость и масштаб происходящих изменений, перспективы его развития в целом. Некоторые риски носят преимущественно экзогенный характер, то есть не зависят от действий регулятора, но должны учитываться при проведении политики.

Создание благоприятных условий для работы, содействие цифровизации, вывод на рынок финансовых инструментов устойчивого развития и долгосрочного финансирования экономики, обучение и защита начинающего розничного инвестора входят в число стратегических направлений развития российского финансового рынка на ближайшее время. Об этом заявили в Центробанке, который подготовил проект основных направлений развития финансового рынка РФ на 2022 год и период 2023 и 2024 годов, выделив в общей сложности восемь приоритетов.

Кроме того, при отсутствии глобального регулирования, ограничивающего использование в расчетах современных денежных суррогатов, таких как биткойн и стейблкойны, могут усилиться риски их дальнейшего значимого распространения в мире.

На международные отношения все более сильное влияние оказывают и геополитические факторы, что может усложнить реализацию ряда мероприятий, предполагающих тесное международное сотрудничество, а также создавать риски изменения предпочтений иностранных инвесторов и повышенной волатильности потоков капитала.

Центробанк планирует разработать рекомендации, а в перспективе — требования по раскрытию информации об учете ESG-факторов (ESG — Environmental, Social and Corporate Governance, экологические, социальные факторы и факторы корпоративного управления) в деятельности компаний корпоративного сектора, сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов на онлайновой пресс-конференции.

В качестве отдельного риск-фактора Центробанк выделяет ухудшение конкурентной среды и рост технологического неравенства. Речь идет о росте концентрации бизнеса на финансовом рынке, несоблюдении принципов конкурентного нейтралитета, дальнейшем огосударствлении банковского сектора, а также потенциальном снижении интереса к российскому финансовому рынку и уходе с него представителей крупнейших мировых финансовых групп — все это может ухудшить состояние конкурентной среды и создать барьеры для действия рыночных сил в области развития финансового рынка.

В ЦБ также указывают на риски, связанные с межведомственным взаимодействием и ресурсным обеспечением.

\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t

\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t

В каком сейчас состоянии финансовый рынок России? Как на нем отразился нынешний кризис? Об этом рассказали на заседании Совета по развитию финансового рынка в Совете Федерации.

Масштаб финрынка России ограничен и не соответствует потребностями экономики страны. Так считает председатель Счетной палаты Алексей Кудрин.

России надо повышать стабильность финрынка. Сейчас по уровню устойчивости финансовой системы страна занимает лишь 120 место в мире. Такой рейтинг ограничивает возможность привлекать новые инвестиции. Другие сдерживающие факторы — доминирование крупных финансовых институтов и узкий круг финансовых инструментов (в основном, облигации и банковские кредиты).

В 2020 году экономический кризис и введение ограничительных мер в связи с пандемией привели к значительному сокращению экономической активности в России. В мае было зафиксировано рекордное снижение промышленного производства на 9,6%; объем розничной торговли сократился на 19,2%. Все отрасли испытали значительное снижение доходов и занятости.

Прогнозы по экономическому росту кардинально пересмотрены. По оценкам Центрального банка, ВВП страны может снизиться на 4-6%, что в свою очередь может привести к ряду рисков.

Глава СП отметил, что Россия в текущем кризисе так же, как и другие страны, наращивает национальный долг. Он вырастет с нынешних 12,3% ВВП до 16%. По его словам, для российской экономики это безопасная зона и серьезный козырь на будущее.

Снижение прибыли и ликвидности банков — еще один из обозначенных рисков. Антикризисные меры правительства имели свою цену для финансового рынка. Так, прибыль банковского сектора в мае упала почти в пять раз по сравнению с мартом и составила 45,4 млрд рублей.

Также среди рисков Алексей Кудрин назвал ухудшение качества кредитных портфелей банков, отток инвестиций с фондового рынка России и сокращение прямых инвестиций нерезидентов, существенное ограничение спроса доходами населения.

Открыт набор на уникальный курс повышения квалификации по управленческому учету, в котором своим опытом делятся не один, а три преподавателя-практика.

Замедление роста мировой экономики становится основной угрозой для финансовых рынков. Мер, предпринимаемых центральными банками, для предотвращения негативного сценария может оказаться недостаточно.

В первом полугодии 2019 г. практически все классы активов на глобальных рынках продемонстрировали положительную динамику: рынки акций в развитых и развивающихся странах выросли; доходности облигаций, как в национальной валюте, так и в иностранной, в большинстве стран снизились; премии за риск стран с формирующимися рынками сократились; показатели волатильности вернулись к уровням начала/середины 2018 г. Смягчение финансовых условий на глобальных рынках произошло из-за смены парадигмы ведущих центральных банков: вместо продолжения начавшейся нормализации денежно-кредитной политики (повышения ставок, почти десятилетие остававшихся сверхнизкими) – возможность ее нового смягчения в ближайшем будущем. Эта смена была вызвана все более явными сигналами о замедлении роста мировой экономики и сохранением высоких рисков, связанных с торговым противостоянием между США и Китаем, которое так и не разрешилось на саммите G20 в Осаке. В развитых странах инфляция так и не повысилась до целевых уровней центральных банков, а более медленный рост экономик при прочих равных приводит к снижению инфляционного давления. На это в том числе и реагируют центральные банки развитых стран.

Замедление роста мировой экономики сейчас является основной угрозой для мировых финансовых рынков. Риски ухудшения ситуации и усиления оттока капитала из стран с формирующимися рынками высоки. Тем не менее есть несколько причин, по которым сценарий конца 2018 г., когда произошло усиление оттока капитала с рынков стран с формирующимися рынками и рост доходностей их облигаций, вряд ли повторится:

Во-первых, центральные банки развитых стран, прежде всего ФРС США, занимают более мягкую позицию, чем год назад. В прошлом году ФРС повышала ставку четыре раза и собиралась продолжать нормализацию политики в 2019 г. Это стало одной из причин усиления оттока капитала из стран с формирующимися рынками. Теперь ФРС просигнализировала о возможности снижения ставок и собирается остановить процесс снижения своего баланса в сентябре 2019 г., что само по себе смягчает давление на рисковые активы. Рост как рисковых, так и защитных активов говорит о том, что участники рынка считают ожидаемую реакцию центральных банков развитых стран вполне достаточной для предотвращения дальнейшего замедления роста мировой экономики.

Во-вторых, центральные банки стран с формирующимися рынками в ответ на прошлогоднее повышение ставок ФРС также повысили свои ставки. И хотя этот тренд сейчас развернулся, существующий уровень ставок вкупе с более мягкой позицией центральных банков развитых стран снижает стимулы для вывода средств инвесторами.

Консалтинговая компания Eurasia Group представила рейтинг, в котором есть десятки мировых рисков в наступившем 2021 году, пишет РБК.

На втором месте рейтинга находится затяжная пандемия COVID-19. На фоне вакцинации от коронавируса произойдет еще большее разделение общества на богатых и бедных. Как считают аналитики, это приведет к общественным беспорядкам во многих странах. Последствиями пандемии станут также сокращение рабочих мест, потеря доверия к власти, долговые кризисы в развивающихся странах.

Читайте также: