Монетарная политика это в обществознании кратко

Обновлено: 30.06.2024

Де́нежно-креди́тная (монета́рная или кредитно-денежная) поли́тика (англ. monetary policy ) — это макроэкономическая политика денежных властей, комплекс мер, направленных на управление совокупным спросом через условия денежного рынка (краткосрочная процентная ставка, номинальный валютный курс или уровень текущей ликвидности банковского сектора) для достижения комбинации конечных целей, в которые могут входить ценовая стабильность, сохранение устойчивого валютного курса, финансовая стабильность и содействие сбалансированному экономическому росту.

Монетарная (денежно-кредитная) политика – совокупность экономических мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессы страны с целью стабилизации экономики (поэтому наряду с фискальной (бюджетно-налоговой политикой является разновидностью стабилизационной (антициклической) политики). Она направлена на сглаживание циклических колебаний экономики и используется для воздействия на экономику, прежде всего, в краткосрочном периоде .

Основные цели монетарной политики следующие:

1. Обеспечение стабильного уровня совокупного выпуска (ВВП);

2. Обеспечение полной занятости ресурсов;

3. Обеспечение стабильного уровня цен;

4. Обеспечение равновесия платежного баланса.

Объектом регулирования выступает денежный рынок и прежде всего денежная масса . Монетарную политику определяет и осуществляет центральный банк государства (субъект регулирования) .

Цели и инструменты, которыми государство осуществляет денежное предложение и регулирование денежной массы, составляет содержание денежно-кредитной политики.

Основными задачами монетарной политики являются:

1. Обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов.

2. Выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением.

3. Воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег.

В рамках кредитно-денежной политики применяются методы прямого и косвенного регулирования кредитно-денежной сферы. Прямые методы имеют характер административных мер в форме различных директив центрального банка. Косвенные методы регулирования кредитно-денежной сферы воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов и помощью рыночных механизмов.

В мировой практике центральные банки используют следующие инструменты монетарной политики:

1. Изменение норм обязательных резервов коммерческих банков – в соответствии с этой нормой рассчитывается денежная сумма, которую коммерческий банк не имеет права давать взаймы и обязан держать на своем счете в центральном банке. Обязательные резервы выполняют функцию страхования вкладов, - т.е. обеспечивают коммерческим банкам достаточную ликвидность и предотвращают неплатежеспособность их в случае массового изъятия депозитов.

Механизм действия этого инструмента кредитно-денежной политики заключается в следующем:

- при повышении нормы обязательных резервов происходит сокращение свободных резервов банков, которые могли бы использоваться при проведении кредитных операций, т.е. уменьшение денежного предложения;

- если есть необходимость увеличить предложение денег, Центральный банк снижает норму обязательных резервов.

Необходимо отметить, что изменение нормы обязательных резервов обладает мощным потенциалом, но на практике этим механизмом пользуются осторожно, так как даже незначительное изменение резервной нормы способно вызвать значительные изменения в кредитной политике коммерческих банков.

3. Операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами. Политика открытого рынка является основным инструментом денежно-кредитной политики развитых стран мира. Целью этой политики является оперативное изменение денежной массы посредством купли-продажи ценных бумаг. Операции на открытом рынке проводятся центральным банком совместно с группой крупных банков и других финансово-кредитных учреждений. Так, например, если на денежном рынке наблюдается излишек денежной массы, то центральный банк начинает активно продавать государственные ценные бумаги, чаще всего облигации, банкам или населению. Скупка ценных бумаг приводит, в конечном счете, к сокращению банковских резервов, а, следовательно, и к уменьшению предложения денег. При этом процентная ставка растет. Когда на денежном рынке наблюдается недостаток денежных средств, центральный банк проводит политику, направленную на расширение денежного предложения. Это достигается путем скупки центральным банком государственных ценных бумаг у банков и населения по выгодному для них курсу. Такая операция приводит, в конечном счете, к увеличению банковских резервов. При этом процентная ставка снижается.

Таким образом, центральный банк может проводить стимулирующую или сдерживающую политику работы коммерческих банков и кредитно-денежной сферы.

Основные цели монетарной политики следующие:

1. Обеспечение стабильного уровня совокупного выпуска (ВВП);

2. Обеспечение полной занятости ресурсов;

3. Обеспечение стабильного уровня цен;

4. Обеспечение равновесия платежного баланса.

Основными задачами монетарной политики являются:

1. Обеспечение устойчивости национальной валюты в целях эффективного осуществления платежей и расчетов.

2. Выработка правил денежного обращения, их регулирование и контроль за их выполнением.

3. Воздействие на экономическую конъюнктуру путем изменения находящихся в обращении денег.

В мировой практике центральные банки используют следующие инструменты монетарной политики:

Механизм действия этого инструмента кредитно-денежной политики заключается в следующем:

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это форма экономической политики, которая включает в себя изменение денежной массы с целью изменения стоимости заимствований, что, в свою очередь, изменяет уровень инфляции, темпы роста и уровень безработицы.

Вместе с фискальной политикой денежно-кредитная политика используется для спасения экономики от серьезных взлетов и падений.

Монетарная политика осуществляется центральными банками (в США — Федеральной резервной системой).

Она относительно более чувствительна, чем фискальная политика, поскольку центральные банки могут реагировать на экономические изменения быстрее, чем правительство и законодательная власть.

Когда экономика находится под давлением рецессии, Центральный банк увеличивает денежную массу, что, в свою очередь, снижает стоимость заимствований.

Низкая стоимость заимствований стимулирует потребление и инвестиции, что увеличивает ВВП. Более высокие инвестиции предприятий снижают уровень безработицы, и все это помогает экономике выйти из рецессии.

С другой стороны, когда экономика находится под инфляционным давлением, Центральный банк уменьшает денежную массу, что увеличивает стоимость заимствований. Более высокая стоимость заимствований ослабляет потребление и инвестиции, что снижает инфляцию.

Наиболее распространенными инструментами, используемыми центральными банками при реализации денежно-кредитной политики, являются:

Изменение ставки дисконтирования:ставка дисконтирования снижается для борьбы с кризисным давлением и повышается для борьбы с инфляционным давлением.
Проведение операций на открытом рынке: государственные ценные бумаги покупаются для борьбы с рецессией и продаются для борьбы с инфляцией.
Изменение коэффициента обязательных резервов: коэффициент резервирования уменьшается для борьбы с рецессией и увеличивается для борьбы с инфляцией.
Центральные банки широко используют правило Тейлора для установления целевой процентной ставки.

Пример

ЗАДАЧА. Мануэль Кастро — экономист из Федеральной резервной системы. Он только что закончил свое исследование, показывающее, что уровень безработицы в США, как ожидается, вырастет на 3 %, а темпы роста ВВП, как ожидается, упадут на 2 %. Какие действия он, скорее всего, порекомендует?

РЕШЕНИЕ. Высокий уровень ожидаемой безработицы и низкие темпы ожидаемого роста говорят о том, что экономика движется к рецессии, и Федеральная резервная система должна увеличить денежную массу, чтобы снизить стоимость заимствований.

Более низкая стоимость заимствований будет способствовать оживлению потребления и инвестиций, снижению безработицы и поддержанию темпов роста.

Федеральная резервная система может достичь этой цели путем сочетания снижения учетной ставки, покупки государственных ценных бумаг и уменьшения необходимого резерва.

Денежно-кредитная политика Центрального банка — совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объёма кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита.

Содержание

Инструменты

Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются:

установка нормы обязательного банковского резерва (какую часть своих средств коммерческие банки должны держать в Центральном банке для обеспечения резерва);
регулирование официальной учётной ставки (под какие проценты Центральный банк даёт кредиты другим банкам);
операции на открытом рынке (покупка и продажа государственных ценных бумаг: облигаций, казначейских обязательств…)
валютные интервенции (покупка и продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарное предложение денег)

Устанавливая размер резервов, Центральный банк регулирует денежные потоки. Так при увеличении обязательных резервов уменьшаются активы банков, и они вынуждены увеличивать проценты, под которые они выдают кредиты организациям и частным лицам. Обычно норма банковского резерва повышается для поддержания ликвидности банковской системы в условиях экономического кризиса (страховка на случай, если большое число вкладчиков одновременно пойдут забирать свои деньги из банка.

Методы

Общие — оказывают влияние на рынок заемных капиталов в целом.
Селективные — оказывают влияние на конкретные вид кредитов или на кредитование отдельных отраслей, фирм.

Виды Монетарных политик

Жесткая — направлена на поддержание определенного размера денежной массы.
Гибкая — направлена на регулирование процентной ставки.

Возможные цели денежно-кредитной политики:

Высокий уровень занятости
Экономический рост
Стабильность цен
Стабильность процентных ставок
Стабильность финансовых рынков
Стабильность валютных рынков

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Источники

См. также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Полезное

Смотреть что такое "Монетарная политика" в других словарях:

Монетарная политика — инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу. Монетарная политика один из четырех основных макроэкономических инструментов, опирающийся на способность … Финансовый словарь

МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА — (monetary policy) Экономическая политика, стержнем которой является контроль за спросом на деньги и их предложением, используемый как средство управления экономикой. Основной инструмент монетарной политики – уровень процента (по сути, цена денег) … Политология. Словарь.

Монетарная политика — экономическая политика правительства, опирающаяся на учение о монетаризме, направленная на борьбу с инфляцией и с крайней формой управления стагфляции … Словарь по экономической теории

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ/МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА — (monetary policy) Действия, при помощи которых правительства стараются влиять на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу. При этом используются три основных варианта: 1) печатание все новых денег (сейчас это… … Словарь бизнес-терминов

ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ/МОНЕТАРНАЯ ПОЛИТИКА — (monetary policy) Инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу. При этом используются три основных варианта: (1) печатание все новых денег (сейчас это … Финансовый словарь

Политика нулевой процентной ставки — (англ. Zero interest rate policy, ZIRP) макроэкономическая политика при очень низких процентных ставках, как например в Японии или США с 16 декабря 2008 года, и слабом экономическом росте. При данной политике ЦБ устанавливает нулевую… … Википедия

Монетарная (денежно-кредитная) политика — Инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу. При этом используются три основных варианта: 1. Печатание все новых денег (сейчас это практикуется… … Финансовый словарь

Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Макроэкономическая политика — См. также: Макроэкономика Макроэкономическая политика государственная политика, целью которой является ограничение уровней безработицы и инфляции, поддержка роста экономики, предотвращение экономических кризисов, обеспечение стабильного… … Википедия

Читайте также: